Лизинг в России. 2

Содержание 

Введение 

Глава 1 Теоретические  основы лизинговых отношений 

1.1 Сущность и  классификация лизинга 

1.2 Система построения  лизинговых отношений и расчетов  в РФ 

1.3 Проблемы и  перспективы развития лизинговых  отношений в РФ 

Глава 2 Анализ современного развития лизинговых отношений в РФ и в Алтайском крае 

2.1 Анализ и  развитие лизинговых отношений  в РФ, и в Алтайском крае 

Заключение 

Приложение 

Список литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

На условиях современных темпов научно-технического прогресса происходят глубокие изменения в орудиях и средствах производства, предлагаемых на рынке, одно поколение машин и оборудования и т.п. быстро сменяет другое. Чтобы сохранить место на рынке, обеспечить конкурентоспособность своей продукции, предприятия и фирмы должны систематически обновлять технологии, применяемые машины, оборудование и другую технику. Но необходимость такого рода затрат зачастую наталкивается на финансовые возможности предприятий, которые не всегда могут осуществить крупные вложения средств. Не отвечают этим требованиям и сложившиеся традиционные формы кредитных отношений. Также такой формой является и лизинг, дающий предприятию право длительного пользования объектом сделки его систематического обновления и не требующий больших единовременных затрат на его приобретение. Лизинг, по сути, - это инвестирование через различные формы аренды оборудования, станков, т.д. 

Что такое лизинг, знали еще древние. Суть подобной операции Аристотель сформулировал  так: «Богатство заключается чаще всего в рентабельности использования собственности, а не во владении ею как таковой». 

Слово «лизинг» английского происхождения, означает «арендовать», «сдавать внаем», вошло  в употребление в последней четверти 19 века, в 1877 году. Первая независимая лизинговая компания была создана в Сан-Франциско в 1952 году. Через 10 лет лизинг появился в странах Западной Европы. 

В настоящее  время лизинг является одним из основных методов финансирования капитальных  вложений почти во всех странах. На первые роли в мировом лизинговом бизнесе выводят компании, созданные производителями машин и оборудования. Не случайно в первой десятке ведущих мировых лизинговых фирм находятся дочерние компании. 

Общей тенденцией в развитии всех лизинговых компаний является существенное расширение их функций – от простого финансирования сделки они переходят к более сложному комплексному обслуживанию своих клиентов, предлагая им широкий круг дополнительных услуг. Как правило, в лизинге рассматриваются имущественные отношения, которые возникают с передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду. 

Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю элементы основного капитала на установленный  договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. Но с другой стороны, лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием и резко повышает его значимость. С экономической точки зрения лизинг есть товарный кредит и основные фонды, предоставляемый лизингополучателю в виде передаваемого в пользование имущества. 

Таким образом, лизинговые платежи – это не что  иное, как плата за пользование кредитом в виде имущества; лизинг дополняет традиционные отношения финансовых институтов с деловыми кругами по финансированию технического перевооружения, реконструкции и развития производства. 

Быстрый рост лизинговых операций обусловлен теми преимуществами, которые в определенных условиях имеет лизинг по сравнению с приобретением средств труда и недвижимого имущества за счет ресурсов, полученных в результате обычной кредитной сделки. Лизинг позволяет увеличить ресурсы предприятия при невозможности их возрастания за счет других источников. Лизинг улучшает ликвидность предприятия. С его помощью осуществляется финансирование без привлечения собственных средств. Лизинг не оказывает влияния на уровень банковской задолженности предприятия. 

При оформлении договора лизингополучатель имеет возможность получить от банка ряд финансовых, нефинансовых, а также информационных, юридических и других услуг. 

В развитии лизинга  заинтересованы не только лизингополучатели  как потребители оборудования, но и предприятия- производители, поскольку за счет лизинга расширяется рынок сбыта выпускаемого ими оборудования. 

Для лизинговых компаний как инвесторов лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске  по сравнению с кредитованием  за счет действенной защиты от неплатежеспособности клиента. В случае банкротства лизингополучателя оборудование в обязательном порядке возвращается лизинговой компании. 

Для банков если компании инициируются банком лизинг – это новый способ привлечения  крупных клиентов и снижения риска неплатежей. 

Цель данной работы заключается в рассмотрении сущности лизинговых отношений не только в России в целом, но и в Алтайском  крае. 

Предмет: особенности  построения лизинговых отношении, в  общем. 

Задачи: 

1. Рассмотреть  виды лизинговых отношений их классификацию; 

2. Исследовать  проблемы лизинговых отношений  в России; 

3. Исследовать  проблемы лизинговых отношений  в Алтайском крае; 

4. Исследовать  какие виды лизинга используются  в Алтайском крае. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава1 Теоретические основы лизинговых отношений 

1.1  Сущность  и классификация лизинга 

Сущность лизинга  раскрывается в различных его  проявлениях. В зависимости от критериев, положенных в основу классификации, можно выделить ряд видов лизинга. 1.Если за отличительный признак взять объект лизингового договора, то различают лизинг потребительских товаров и лизинг средств производства. Внутри последнего выделяют лизинг движимого и недвижимого имущества. По сроку действия договора лизинга выделяют краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный лизинг. 

По объему предоставляемых  арендодателю услуг различают нетто-лизинг и бутто-лизинг. В случае нетто-лизинга  функции лизингодателя ограничиваются передачей объекта лизингополучателю  и его финансированием. Брутто-лизинг (сервисный лизинг) характеризуется тем, что арендодатель наряду с передачей права пользования объектом оказывает также дополнительные услуги, необходимые для нормального функционирования объекта (консультации арендатора в процессе выбора объекта и его эксплуатации, обслуживание объекта и его ремонт). В зависимости от состава субъектов лизинга различают виды лизинга: 

1. прямой лизинг- собственник имущества самостоятельно  сдает объект лизинга; 

2. косвенный  лизинг- передача имущества в  лизинг происходит через посредника  (лизинговую компанию). 

3. возвратный  лизинг – продавец (поставщик)  предмета лизинга одновременно  выступает и как лизингополучатель; 

4. раздельный  лизинг – лизинговая операция  с участием множества сторон; применяется в случае осуществления  сложных и крупных операций. Раздельный лизинг осуществляется с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением банковских кредитов, а также страхованием в страховых компаниях. Лизинг различают по намерениям участников: 

1. срочный лизинг  – одноразовый (на один срок); 

2. возобновляемый  – продлевающийся по истечении  первого срока. 

Классификация лизинга по рассмотренным признакам  позволяет выделить определенные его  виды. Однако эти признаки являются чисто внешними, они не позволяют  выявить сущность лизинга, его отличие от других известных форм финансирования капитальных вложений. 

Основным критерием  для классификации лизинговых договоров  служит ответ на вопрос: «кто несет  связанный с инвестициями риск?». Этот критерий является основополагающим для гражданско-правового и налогового регулирования лизинга. В этом случае выделяют оперативный и финансовый лизинг[10]. 

Оперативный лизинг характеризуется небольшим сроком контракта и неполной амортизацией объекта за время лизинга. На практике договор оперативного лизинга заключается на несколько дней, недель и лишь в редких случаях на срок более одного года. Так как лизингодатель в течение такого срока договора не может рассчитывать на возмещение всех своих издержек, он вынужден многократно сдавать объект в аренду. Договор оперативного лизинга позволяет лизингополучателю переложить риск, связанный с собственностью, на лизингодателя. В этом случае лизингополучатель избавляется от риска, связанного с физическим и моральным износом объекта, технической надежностью его функционирования. Он сокращает риск, связанный с «ошибочностью инвестиций», который заключается в том, что был выбран не лучший объект для выполнения намеченной программы. Если объект сделки не полностью отвечает его требованиям, лизингополучатель может вернуть его, заплатив, лишь платежи, который он должен был внести до момента разрыва договора. 

В связи с  короткими сроками действия договора лизингодатель должен стремиться как  можно более полно «загрузить объект», т.е. сдавать его по возможности  без перерывов многим лизингополучателям. Объектом договора оперативного лизинга являются предметы, которые в любой момент могут быть сданы в лизинг вследствие постоянного спроса на них (например, универсальное оборудование, автотранспорт) и т.д. 

Как правило, вместе с передачей, права на пользование объектом в договоре предусматриваются дополнительные услуги (техническое обслуживание объекта, поставка необходимых для его функционирования материалов). В случае оперативного лизинга лизингополучатель стоит перед вопросом, инвестировать самому или использовать за плату инвестиции лизингодателя, то в условиях финансового лизинга решается вопрос о способе финансирования планируемых инвестиций. Финансовый лизинг имеет свои признаки: длительный срок контракта до 10-15 лет, в течение которого он не может быть, расторгнут ни одной стороной; Обязательством лизингополучателя покрыть все затраты лизингодателя, включая расчетную прибыль в соответствии с договором. Лизингодатель переносит на лизингополучателя весь риск, связанный с инвестициями. Договор финансового лизинга может предусматривать амортизацию всей или большей части стоимости оборудования. Соответственно различают договоры полной или частичной амортизации. В последнем случае величина не выплаченной в течение основного срока договора остаточной стоимости оговаривается заранее. Договоры финансового лизинга различаются по признаку дальнейшего использования объекта по окончании основного срока действия договора. 

Внутри финансового  лизинга с полной амортизацией выделяют виды договоров: 

Без возможности  приобретения объекта или продления  срока договора; 

С возможностью приобретения объекта; 

С возможностью продления срока. 

При заключении договора без возможности приобретения или продления срока лизингополучатель  обязуется по истечении срока договора вернуть объект лизингодателю, который распоряжается им по своему усмотрению. 

Если в договоре было оговорено право лизингополучателя  на приобретение объекта, то он может  воспользоваться им при условии, что цена продажи не будет, ниже остаточной стоимости рассчитанной линейным методом амортизации или рыночной стоимости, если последняя ниже остаточной. 

Договор с правом продления срока предусматривает  возможность лизингополучателя  продлить договор по истечении основного  срока его действия. Лизинговые платежи, при этом, должны быть рассчитаны таким образом, чтобы они покрывали остаточную стоимость с учетом оставшегося срока службы объекта. Договор о полной амортизации в первые годы развития лизинга был преобладающей формой лизингового соглашения. 

Полное покрытие его расходов происходило лишь по окончании срока договора за счет уплаты лизингодателем остаточной суммы  долга или получения выручки  от продажи объекта. Этот вид договоров  популярен при сдаче в лизинг очень дорогих объектов, например, самолетов, кораблей. 

Разновидностью  финансового лизинга является возвратный лизинг. То есть, предприятие продает  лизинговой компании часть его имущества  и сразу же получает его обратно  на условиях аренды. Эта операция носит  финансовый характер: она позволяет предприятию за счет продажи средств производства высвободить денежные средства для более прибыльного помещения. Эти средства можно использовать, например, для новых капитальных вложений. Доходы от инвестиций должны быть больше арендных платежей. Это приводит к уменьшению баланса предприятия, поскольку собственником имущества становится лизинговая компания. 

Лизинг нашел  широкое распространение в сфере  международных экономических отношений. Сделка, при которой лизинговая компания покупает оборудование у национальных фирм-изготовителей, а затем предоставляет его за границу иностранному арендатору, называют экспортным лизингом. Государство поощряет такого рода деятельность национальных компаний, поскольку она способствует расширению экспорта и соответственно увеличивает валютные поступления в страну. Лизинг носит международный характер и в том случае, когда компания находится в той же стране, что и лизингополучатель, который использует иностранное оборудование, приобретенное лизингодателем за границей- это импортный лизинг. Лизингополучатель в этом случае может использовать более совершенное импортное оборудование, получить различные валютные, финансовые и налоговые льготы. По правилам Международного валютного фонда обязательства, связанные с получением в аренду иностранных машин и оборудования, не увеличивают внешнюю задолженность[12]. 

Большое развитие международный лизинг получил в  сфере аренды самолетов, судов. 

Кроме того, имеет  место тенденция сокращения производства такого рода техники из-за неопределенности на фрахтовом рынке. На помощь приходит лизинг, при этом лизинговое соглашение заключается вместе с фрахтовым, что гарантирует занятость самолета или судна в течение продолжительного периода времени. 

1.2  Система  построения лизинговых отношений и расчетов 

Схема лизинговой операции достаточно проста. Потребитель  обращается в лизинговую компанию с  заказом на получение необходимого оборудования. Получив поручение  предприятия, лизинговая компания покупает соответствующие машины и оборудование и предоставляет их своему клиенту. Покупка средств производства осуществляется за счет собственных средств лизинговой компании. Учитывая стоимость современных машин и оборудования, нередко бывает очень высока, приобретение техники часто производится с использованием банковского кредита. 

Осуществление и оформление лизинговой операции сопровождается оформлением документов: 

1. договора купли-продажи  объекта лизинга; 

2. акта приемки  объекта лизинга в эксплуатацию; 

3. лизингового  соглашения; 

4. договора на  техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества; 

5. договора на  страхование объекта лизинга. 

Основным документом, в котором отражается вся совокупность лизинговых отношений, является лизинговое соглашение. В нем предусматриваются: 

1. наименование фирмы поставщика; 

2. срок поставки  объекта сделки; 

3. место поставки; 

4. местонахождение  объекта лизинга после его  покупки; 

5. характер использования  оборудования; 

6. общий и  непрерывный срок аренды; 

7. сумма арендных  платежей; 

8. График перечисления арендных платежей; 

9. условия страхования  имущества; 

10. возможные  варианты использования имущества  после истечения срока аренды[8]. 

В лизинговом соглашении предусматриваются также права  и обязанности лизингодателя  и лизингополучателя; указывается  характер лизинговых рисков, которые могут возникнуть в процессе эксплуатации объекта лизинга, а также действия сторон при возмещении возможного ущерба. Кроме того, оговариваются условия, при которых сделка может быть прекращена досрочно по инициативе, как лизингополучателя, так и лизингодателя. 

Лизинговое соглашение вступает в силу с даты подписания акта приемки в эксплуатацию оборудования. Заключению лизингового соглашения предшествует изучение экономического и финансового положения предприятия-будущего арендатора. Обычно объектом изучения является баланс предприятия за несколько лет, сведения о прибылях и убытках, проекты развития предприятия. Важнейшими вопросами лизингового соглашения являются срок лизинга, расчет суммы и составление графика лизинговых платежей. 

Срок аренды зависит от вида материальных ценностей  и их первоначальной стоимости. Обычно средний срок лизинга машин и  оборудования составляет до трех-пяти лет, аналогичные операции с недвижимостью  осуществляются в течение более  длительного срока – до 20 лет. В некоторых странах, например, в Австрии и ФРГ, основной срок лизингового контракта зависит от продолжительности амортизационного периода объекта лизинговой сделки. 

Если по различным  причинам срок лизинга специально в  контракте не устанавливается и не оговаривается, то в практике развитых стран принято, чтобы он соответствовал сроку амортизации соответствующего оборудования и имущества. При этом, чем больше срок лизинга, тем свободнее правила в части условий эксплуатации средств производства и дальнейшей их судьбы. Это означает, что возможные варианты использования объекта сделки после истечения срока ее действия. По окончании лизингового соглашения предусмотрено несколько вариантов использования объекта сделки, что повышает привлекательность сделок подобного вида. Наиболее типичный случай – возврат машин и оборудования лизингодателю (арендодателю). Или пролонгация срока соглашения, когда оборудование будет использоваться предприятием в течение нового периода, но по более низкой ставке. Наконец предприятие может купить его по окончании срока соглашения по более низкой цене с учетом износа материальных ценностей, т.е. по остаточной стоимости. Последняя заранее предусматривается в контракте от 1 до 7% первоначальной цены. О своем выборе лизингополучатель сообщает лизинговой компании заранее, например, за полгода до истечения срока соглашения или в момент заключения договора[5]. 

Если лизингодателями  являются банки, то договор лизинга  составляется, как правило, с условием обязательного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества. Погашение задолженности предприятия производится путем систематических лизинговых платежей в течение установленного срока. 

Лизинговый платеж или лизинговый взнос, представляет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки. 

Общая сумма  лизинговых платежей позволяет лизинговой компании возместить стоимость приобретенного имущества, обеспечить текущую деятельность и получить прибыль. Платежи возможны в денежной, товарной (компенсационной) или смешанной форме (частично деньгами и товарами). 

В зависимости  от применяемого метода начисления лизинговые платежи производятся следующим  образом: 

В размере фиксированной  общей суммы; 

При подписании лизингового соглашения лизингодателю  предоставляется аванс; затем, после подписания акта приемки оборудования, лизингополучатель делает периодические взносы общей суммы за минусом аванса; 

В размере установленного в лизинговом соглашении процента, исчисленного по отношению к объему реализованной продукции или  сумме полученной прибыли. 

Лизингополучатель может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал, полугодие, ежегодно – по договоренности. Обычно первый платеж делается сразу после  поставки оборудования. Но по желанию  лизингополучателя платежи могут  начинаться, например, через шесть месяцев после получения им материальных ценностей. 

Исходя из финансового  положения и платежных возможностей лизингополучателя, в соглашении предусматриваются  различные способы уплаты лизинговых платежей: 

Равными долями; 

В увеличивающихся размерах (этот метод применяют лизингополучатели с неустойчивым финансовым положением, когда в начальный период арендатору предпочтительнее вносить лизинговую плату небольшими суммами; по мере освоения оборудования и увеличения объема выпускаемой продукции суммы платежей увеличиваются). 

В уменьшающихся  размерах ускоренные платеж, используются лизингополучателями, имеющими устойчивое финансовое положение; их суть заключается  в том, что и начальный период действия лизингового соглашения арендатор  погашает большую часть своей задолженности. В случае задержки в уплате лизинговых платежей в пользу лизинговой компании начисляются проценты на уровне ставки по банковскому кредиту. При невозможности своевременно уплатить лизинговый взнос лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с ходатайством об отсрочке платежа. При систематической задержке платежей лизингодатель может расторгнуть контракт, убытки, возникшие по этой причине, должен выплатить лизингополучатель. 

Проведение лизинговых операций связано с риском конфискации имущества лизингодателя в доход бюджета, неудовлетворительного обслуживания лизингополучателем имущества лизинга, несвоевременного возврата имущества владельцу. Банк или лизингополучатель могут застраховаться от риска путем включения дополнительных пунктов в договор. Страхование объекта лизинговой сделки осуществляется за счет лизингополучателя или банка; расходы по страхованию включают полный период действия договора и определяются при его подписании. 

В отличие от лизинга оборудования аналогичные операции в сфере недвижимости первоначально развивались значительно медленнее. Это было связано с тем, что договор, заключаемый в этом случае не более длительный срок, мог быть, расторгнут досрочно, что создавало большой риск для лизинговой компании. В 60- годы 20 века в странах Западной Европы лизинговым компаниям, специализировавшимся на аренде недвижимости, были предоставлены определенный статус, а также значительные налоговые льготы. Учитывая, что их операции носят долгосрочный характер, были разработаны правила досрочного прекращения действия контракта, как правило, не раньше 7-10 лет аренды. Предприятия-лизингополучатели, по вине которых нарушались соглашения, были обязаны возместить оставшуюся сумму платежей в повышенном размере. Указанные изменения в правилах лизинга недвижимости привели к быстрому росту объема таких операций. 

Операции в  сфере недвижимости являются более  сложными по сравнению с лизингом оборудования. Это связано, как было отмечено, с более продолжительным  сроком лизинга обычно соглашение заключается на 15-20 лет и большей суммой контракта. Приобретение лизинговой компанией какого-либо объекта производственного назначения или участие его в строительстве в целях передачи в дальнейшем предприятию на условиях лизинга. Но, учитывая отмеченные особенности (строительство объектов предполагает длительные сроки, их возведения), предприятие-лизингополучатель по условиям контракта должно внести аванс в счет будущих лизинговых платежей. По окончании соглашения предусмотрены три варианта: возврат имущества компании, заключение контракта на новый срок, покупка имущества по низкой цене. Допускается досрочная покупка объекта, но обычно по истечении установленного периода, например, на 15 лет. Новый владелец объекта получает от государства определенные льготы, в частности, он освобождается от части налогов, выплачиваемых предприятиями при обычных условиях. Следует отметить, что налоговые льготы являются большим стимулом для развития лизинга недвижимости, учитывая высокую стоимость сооружаемых предприятий[13]. 

Вообще, лизинговые платежи представляют собой сумму, выплачиваемую лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом- предметом договора лизинга. 

Участники лизинговых отношений сами определяют порядок расчета лизинговых платежей. Перечислим те из них, что наиболее часто используются на практике. 

1. Методика расчета  лизинговых платежей, основанная  на последовательном определении  возмещения стоимости имущества  и лизингового вознаграждения.