Методы управления банковскими рисками. 2

Содержание

Введение 3

Глава 1 Экономическое содержание банковских рисков 5

1. Причины возникновения и сущность банковских рисков 5
2. Характеристика основных банковских рисков 7

Глава 2 Методы управления банковскими рисками 14

1. Проблемы управление валютным риском 14
2. Основные методы управления процентным риском 17
3. Управление кредитным риском: анализ и оценка 20

Заключение 26

Список использованной литературы 28

Введение

Чтобы преуспеть в  той или иной области деятельности, для которой характерен повышенный риск, банкам следует развивать особые механизмы принятия решений. Они должны позволять оценить, какие риски и в каком объеме может принять на себя банк; определить, оправдывает ли ожидаемая доходность соответствующий риск? На основе этого должны быть разработаны и претворены в жизнь мероприятия, которые позволяют снизить влияние факторов риска. Методом реализации данной задачи является разработка систем управления риском, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние.

Банковская деятельность по своей природе предполагает возникновение системы рисков, виды которых увеличиваются по мере усложнения банковских продуктов.

В целях минимизации  рисков, присущих банковской деятельности им разрабатываются и устанавливаются я пруденциальные нормативы , обязательные к исполнению банками второго уровня , в частности минимальный размер уставного капитала банка, коэффициенты достаточности собственных средств, максимальный размер риска на одного заемщика коэффициент ликвидности и т.д. На основании пруденциальных нормативов Национального Банка Республики Казахстан, банки второго уровня разрабатывают внутренние документы , регулирующие деятельность банка, в том числе и меры по снижению и минимизации рисков.

Крайне важной процедурой является количественное определения  уровня риска, допустимого для отдельных операций, направлений банковской деятельности, организационных направлений , а также всего финансового учреж 

дения в целом. Важно при этом не ограничиваться измерением уже существующего риска, но оценивать риски освоения новых рынков, операций и направлений банковской деятельности. Системы измерения риска должны определять три его компонента : размер, длительности периода воздействия , вероятность наступления отрицательного события .

Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия , осуществляемые на уровне стратегического управления , уровне организационных подразделений или в рамках взаимодействия ряда подразделений для контроля риска при той или иной сложной операции .

Актуальность  данной темы подтверждается тем, что  риски - это основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируются и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы банка, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Управление  рисками в банках - сложная проблема, это многоступенчатый процесс идентификации, оценки (измерения) и контроля за рисками. Управление рисками при осуществлении коммерческих операций банков приобретает все большее значение.

Цель данной работы - проанализировать причины  возникновения и сущность банковских рисков, а также рассмотреть методы управления банковскими рисками.

Исходя из данной цели нами были поставлены следующие  задачи:

- выявить причины возникновения банковских рисков, определить их сущность и методы управления ими;

-    охарактеризовать  основные банковские риски.

Глава 1 Экономическое содержание банковских рисков

1.1 Причины   возникновения   и сущность банковских   рисков

Риск в банковской практике - это опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий.

Под риском следует  понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.

Риск это также ситуативная  характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потеря прибыли и возникновения убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по внебалансовым операциям и т.д. Но в то же время чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль.

Сегодня основная часть  анализа и оценки риска основана на теории вероятности того, что какое-то будущее событие произойдет. Она находит применение повсюду в области науки и бизнеса, включая банковское дело и финансы. Риску подвержены практически все виды банковских операций.

Существуют  общие причины возникновения  банковских рисков и тенденции изменения их уровня. Вместе с тем, анализируя риски коммерческих банков Казахстана на современном этапе, надо учитывать:

- кризисное  состояние экономики переходного  периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и прекращением ряда хозяйственных связей:

• неустойчивость политического положения;

• незавершенность формирования банковской системы;

• отсутствие и несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией.

В настоящее  время в Республике Казахстан  происходит процесс экономических преобразований во всех сферах деятельности. Естественно, что проблема риска является одной из ключевой концепций в финансовой и производственной деятельности каждой единицы. Риск является сложной, неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни. Вынужденные признать наличие риска, к которому мы подвержены в результате наших действий. Также мы хотим иметь возможность наиболее рискованной альтернативы. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.

Все банки в условиях такой нестабильности вынуждены  учитывать всевозможные последствия от действий своих конкурентов, а также предвидеть вероятные изменения законодательства. Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска - это плата за полученную экономическую свободу. Риск присутствует в любой банковской операции.

Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще , что нереально , а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Существует  множество различных классификаций  рисков, связанных с банковской деятельностью, выделяющих отдельные наиболее важные в определенные периоды развития банков риски.

Наиболее  интересные и чаще встречаемые в  банковской деятельности риски представлены ниже.

1.2 Характеристика  основных банковских рисков

Основными банковскими рисками  являются: валютные, процентные и кредитные риски.

Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.

Валютный риск - это  риск потерь при покупке-продаже  иностранной валюты по разным курсам.

Валютный  риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

При этом изменение  курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором, характеризующим любую валюту, является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий, состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем.

Резкие колебания курсов валют могут быть связаны причинами, как экономическими и политическими, так и чисто спекулятивными. Рынок чутко реагирует на все изменения экономических показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи, используя малейший повод для начала спекулятивной игры, сулящей хороший доход спекулянтам.

Кроме того, необходимо сказать, что не только страны, где  собственно происходят изменения, подвержены риску трудно прогнозируемых колебаний их валют, но это также относится к странам, соседствующим с кризисными странами, или имеющих с ними значительные экономические или политические связи.

Валютный рынок  всегда характеризуется своей неустойчивостью  и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями.

Валютный риск - это риск потерь, обусловленный  неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течение двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно.

Риск  неуплаты по срочным валютным сделкам  зависит от кредитоспособности инвестора и срока контракта. Чем выше этот срок, тем выше вероятность изменения курса и неуплаты.

Срочные инструменты применяются клиентами  банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых) рисков. Банки вынуждены применять эти инструменты, как услуги клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом срочные сделки.

В широком  плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами в первую очередь заемщиками. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заем-

щиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

Важным составляющим кредитного риска являются отраслевой риск, который связан с неопределенностью в отношениях перспектив развития отрасли заемщика, и риск страны - местопребывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием фактора риска, относящегося к стране, в которой находится заемщик.

Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формирования портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.

Кредитный риск можно  рассматривать как один из самых крупных рисков, присущих банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике.

Кредитный риск зависит  от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании:

макроэкономические факторы

факторы, связанные  с предприятиями - заемщиками

факторы, связанные  с банком.

Дадим их краткое описание:

Макроэкономические факторы:

1) Кризисное состояние  экономики, общий спад производства, сокращение выпуска и реализации  продукции в силу общеэкономических  предпосылок в стране;

2. Вероятность возникновения для банка экономических трудностей в силу 
   экономических проблем на территории, где он функционирует;

3. В результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых 
   заемщиком при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;

4) Незавершенность формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов ;

5. Отсутствие согласованной государственной политики и поддержки раз 
   вития отраслей реального сектора экономики, резкое уменьшение всех 
   видов инвестиций;
6. Отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков , высокая стоимость страховых услуг и т.д.

Факторы, связанные с предприятиями - заемщиками:

1. Неопределенность юридического статуса предприятия - заемщика, от 
   сутствие лицензирования и патентования деятельности или истечение 
   срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособно 
   сти субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконно;
2. Слабое финансовое состояние предприятия - заемщика, его низкая пла 
   тежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капи 
   тала вследствие убыточности , неспособность рассчитываться по взятым 
   ранее обязательствам , неустойчивость денежных потоков , превышение 
   оттока денежных средств над их притоком;
3. Значительная физическая и моральная изношенность основных произ 
   водственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность 
   остановки производства в результате отказов оборудования, аварий , 
   производственного брака;
 

5. Низкая  конкурентоспособность  выпускаемой  продукции,  наличие  на 
   рынке товаров- аналогов, что предопределяет трудности с ее продажей;

6. Недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная 
   работа с дебиторами по возврату задолженности и т.д.

Факторы, связанные  с банком:

1. Недостаточная правовая подготовленность сотрудников банка , в резуль 
   тате чего не выполняются нормы гражданского законодательства по 
   оформлению кредитного договора , договора залога и прочих кредитных 
   документов ;
2. Злоупотребление должностными лицами банка служебным положением:

- в результате концентрации чрезмерных полномочий одного лица при принятии решения о кредитовании, выдача " дружеских ", необоснованных кредитов, утаивание реальных сведений о рисках и потерях; ошибочность управленческих решений; несовершенство организационной структуры управления кредитованием;

3) Слабое управление кредитным портфелем:

• выдача кредитов в большом объеме единоличным или взаимосвязанным за 
  емщикам;
• большая доля кредитов низкого качества,

большая доля кредитов, предоставляемых заемщикам - не являющимися клиентами банка, а также лицам, связанными с банком;

4) Недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в кредитуемой отрасли, в экономике региона;

Процентный риск - возможность  потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка. Процентный

риск  вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка Риск изменения процентных ставок - это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Помимо рассмотренных  выше основных рисков, в банковской деятельности встречаются также рыночный риск - возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов и пассивов, изменения степени их ликвидности; риск по формированию депозитов ( ресурсной базы ); риск структуры капитала; риск несбалансированной ликвидности ; риск банковских злоупотреблений ; технологический и другие риски.

Глава 2 Методы управления банковскими  рисками

2.1 Проблемы   управления   валютным   риском

Валютный риск - опасность  валютных (курсовых потерь), связанных  с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте.

Валютные риски обычно управляются в банках различными методами.

Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры  банка является установление лимитов  на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов:

• лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально воз 
  можные суммы для операций в течении дня с клиентами и контрпартнерами 
  в сумме из каждой конкретной страны)
• лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается мак 
  симально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиен 
  та или виды клиентов)
• лимит инструментария (установление ограничений по используемым инст 
  рументам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и 
  инструментов торговли)
• установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанав 
  ливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым 
  иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий 
  день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента)
• лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, 
  после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с 
  убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый ра 
  бочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках
 

он подразделяется на отдельные виды инструментов, а  в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров.

Кроме лимитов  в мировой практике применяются  следующие методы снижения валютных рисков:

• взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называе 
  мый метод «мэтчинг», где с помощью вычета поступления валюты из вели 
  чины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и 
  соответственно на свои риски.
• использование метода «неттинга», который заключается в максимальном со 
  кращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой 
  цели банки создают подразделения, которые координируют поступления 
  заявок на покупку-продажу иностранной валюты.
• приобретение дополнительной информации путем приобретения информа 
  ционных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени 
  отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию.
• тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе .

Ну и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование.

Хеджирование - это процесс  уменьшения риска возможных потерь. Фирма может принять решение  хеджировать все риски, не хеджировать  ничего или хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознано или нет.

Отсутствие хеджирования может иметь две причины:

Во-первых, фирма может  не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков.

Во-вторых, она  может считать, что обменные курсы  или процентные ставки будут оставаться неизменными или изменяться в ее пользу. В результате

фирма будет  спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она выиграет, если нет - она понесет убытки.

Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью  избежать. Однако финансовые директора  компаний отдают предпочтения выборочному хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу - оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов компаний, являющиеся "любителями", продолжают верить в свой дар предвидения, который позволит им сделать точный прогноз.

Одним из недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат.

Другой способ - страховать риски только после  того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска Фирма также активно использует следующий прием: счет-фактура покупателю товара выписывается в валюте, в которой производилась оплата при импорте.

2.2 Основные   методы   управления процентным   риском

Процентный  риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск - это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок.

Таким образом, процентный риск - это снижение прибыли  банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения уровня процентных ставок . Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Управление процентным риском включает управление как активами ( кредитами и инвестициями ), так и обязательствами банка.

Для управления процентным риском применяются следующие методы страхования риска:

• прогнозирование уровня процентных ставок;
• согласование активов и пассивов по срокам возврата и способам установления процентных ставок:
• проведение процентных свопов;
• создание резервов и провизии;
• хеджирование посредством фьючерсов и опционов и др.

Кредит с  плавающей процентной ставкой подвергает должника риску потерь от увеличения ставки процента. Должник может попытаться избежать этого риска, беря кредит под фиксированный процент. Однако он может обнаружить, что вследствие недостаточного предложения заемных средств на рынке он не может найти кредит под фиксированную процентную ставку или же такой кредит предоставляется под очень высокий процент. Тогда заемщик может попытаться осуществить своп, обменяв обязательства с плавающей процентной ставкой на обязательства с фиксированной процентной ставкой, и тем самым

получить ссуду под  фиксированные проценты. При этом он должен заплатить премию другому должнику. Своп может быть осуществлен напрямую между двумя держателями обязательств или при посредничестве банка. Банк может принять на себя роль второй стороны, неся риск потерь от неоплаты и устраняя для участников необходимость устанавливать платежеспособность друг друга. Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем выше процентная маржа банка, тем уровень процентного риска ни-  же. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и 
процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

Чистая процентная маржа определяется по формуле, приведенной  ниже: ЧПМ = Процентный доход по кредитам и инвестициям -Процентные издержки по депозитам и заемным средствам

(стоимость всех приносящих  доход активов) =    Чистый процентный доход

(стоимость всех приносящих  доход активов) 11

2. Концепция " СПРЭД " (8РКЕАО), при которой анализируется разница 
между взвешенной средней ставкой и выплаченной по пассивам.

3. Концепция разрыва ОАР = К8А- К8Ь , где К8А - активы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок, К8Ь - пассивы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок.

Суть концепции состоит  в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени. Управление ОАР можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки , на балансе банка или как стратегию максимизации процентной маржи в течении цикла изменения ставки. Степень процентного риска,  так как он влияет на процентную маржу,

зависит от размеров разрывов и от направления, скорости изменения процентной ставки. Величина разрыва САР используется либо хеджированием от изменения уровня процентных ставок, либо для спекулятивного изменения размера ОАР. Таким образом, управление ОАР может быть активным или пассивным.

Концепция процентных фьючерсов и хеджирование прямо связаны с управлением процентного риска. Они связаны между собой: процесс хеджирования включает использование фьючерсов, хотя фьючерсы не всегда связаны с хеджированием. В то время как фьючерсы являются финансовыми инструментами, которые продают на специальных рынках ( рынках фьючерсов ) везде в развитом мире , хеджирование - это процесс или деятельность , связанная с фьючерсами.