Министерство образования
и науки и РФ
Государственное образовательное
учреждение высшего
профессионального образования
Тульский государственный университет
Кафедра мировая экономика
КОНТРОЛЬНО - КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине « Мировая экономика »
на тему:
Международное движение
капитала.
Тула 2012
Содержание:
стр.
Введение…………………………………………………………………………3
Глава 1. Сущность и причины международного
движения капитала……… 5
1.1. Понятие международного движения
капитала…………………………. .5
1.2. Причины международного движения
капитала и его основные формы. 7
Глава 2. Особенности международного
движения капитала……………….. .9
2.1. Классификация форм межстрановой
миграции капитала ……………….9
2.2. Прямые заграничные капиталовложения…………………………………
12
Заключение ………………………………………………………………………14
Список литературы ………………………………………………………….......15
Введение.
Сложившееся в последнее время
мнение о будущем российского
инвестиционного рынка после
финансового кризиса достаточно
категорично. Кризис показал, что стабилизация
в России была мнимой - реальный сектор
экономики не работал, а между тем устойчивость
финансового рынка любого государства
определяется его производственным потенциалом.
Выход экономики из кризиса требует реализации
широкой инвестиционной программы, в том
числе с привлечением иностранного капитала,
ибо будущее нашей страны во многом зависит
от того, как скоро и в каком объеме придут
к нам инвестиции из-за рубежа.
При всем многообразии оценок и мнений
о путях дальнейшего развития российской
экономики вопрос о полезности иностранных
инвестиций вряд ли вызывает сомнения.
Инвестиции напрямую связаны с созданием
рабочих мест в условиях перехода к рыночным
отношениям. Для привлечения иностранных
инвестиций в Россию у нас должны быть
созданы более благоприятные условия,
чем в других странах. Наше государство
обладает богатейшими природными ресурсами,
квалифицированной и относительно дешевой
рабочей силой, чрезвычайно емким внутренним
потребительским рынком. Задача лишь в
том, чтобы преодолеть все еще сохраняющуюся
экономическую и политическую нестабильность
в стране, создать устойчивое, неменяющееся
законодательство, поскольку инвестиционное
законодательство призвано закрепить
как стабильность условий инвестиционной
деятельности, так и необходимые льготы
и преимущества. Создание надлежащей правовой
базы будет способствовать не только преодолению
политической и экономической нестабильности,
но и обеспечению решения немаловажной
задачи по привлечению и использованию
иностранных инвестиций, прежде всего
в производственной сфере.
Привлечение в экономику иностранного
капитала - предмет внимания и заинтересованности
Российского Правительства. Серьезные
инвесторы - желанные гости в России.
Способствовать совершенствованию
на цивилизованной основе инвестиционной
политики Российской Федерации, включая
реальную активизацию крупных частных
капиталовложений в экономику страны,
могут только широкое внедрение экономических
методов государственного регулирования
и формирование современной законодательной
базы иностранных инвестиций.
Для более интенсивного привлечения иностранных
инвестиций в экономику России требуется
продолжать развивать экономические и
правовые предпосылки. Целенаправленная
линия на финансовую стабилизацию, которая
выдерживалась Российским правительством
в последние годы, начала давать конкретные
результаты.
Цель работы состоит в изучении процессов
международного движения капитала.
Задачи работы:
1) рассмотреть сущность и причины
международного движения капитала;
2) охарактеризовать роль международного
движения капитала в экономике России;
3) обозначить особенности международного
движения капитала.
Глава 1. Сущность и причины международного
движения капитала.
1.1. Понятие международного движения
капитала .
Международное движение капитала важнейшая
составная часть и форма современных международных
экономических отношений, процесс изъятия
части капитала из национального оборота
страны, перемещение его в производственный
процесс и обращение другой страны. В основе
миграции капитала лежит международное
разделение труда, а следствием является
интернационализация и глобализация мировой
экономики. Капитал является одним из
факторов производства, его ресурсом,
накопленным запасом средств в производственной,
товарной и денежной формах.
Международное движение капитала основано
на его международном разделении. Оно
выражается в различной обеспеченности
стран накопленными запасами материальных
ресурсов, опыта и уровня развития производства,
денежных и финансовых ресурсов. Таким
образом, международное движение капитала
с экономической точки зрения это движение
одного из факторов производства.
Основной причиной движения капитана
в мире является его относительный избыток
в одной стране и недостаток в другой.
Переводится капитал из одной страны в
другую с одной целью получение прибыли.
Экспорт капитала непрерывно растет и
по темпам ежегодного прироста опережает
товарный оборот и ВВП развитых стран.
Экспорт капитала стал возникать и в странах
с его дефицитом. Многие страны стали как
его экспортерами, так и импортерами. В
результате возникло встречное движение
капитала, т.е. его международная миграция.
При неблагоприятных экономико-политических
условиях может возникнуть быстрый отток
капитала из страны. Такое явление называют
бегством капитала.
Движущей силой вывоза
капитала является усиление экономической
взаимозависимости стран и ее
хозяйствующих субъектов, стремление
разместить свой капитал в той
стране, где можно достичь максимальной
прибыли. Этому способствует деятельность ТНК.
Основные объективные экономические причины
движения капитала:
1) техническое лидерство чем выше уровень
технологии страны, тем большая вероятность
экспорта капитала в развивающиеся страны,
стремление удержать контроль над ключевой
технологией, дающей конкурентное преимущество;
2) преимущество в квалификации рабочей
силы, что предопределяет высокую производительность
труда и излишки продукции;
3) экономика масштаба и степень концентрации
производства чем больше объем производства
и выше уровень его концентрации, тем большее
давление этого фактора на внутренний,
а затем и внешний рынок;
4) потребность в капитале для роста производства
в любой стране наличие дополнительного
капитала является движущей силой развития
нового производства.
К субъективным (управляемым) причинам
движения капитала можно отнести:
1) международное производственное кооперирование,
рост активности деятельностиТНК;
2) внешнеэкономическую политику международных
финансовых организаций;
3) экономическую политику развитых стран,
направленную на поддержание уровня занятости
своего населения и развитие производства;
4) экономическую политику развивающихся
стран, стремящихся привлечь иностранный
капитал для развития своей экономики.
1.2. Причины международного движения
капитала и его основные формы.
Международное движение капитала, его
активная миграция между странами является
важнейшей составной частью и формой современных
международных экономических отношений.
Вывоз капитала разбил монополию вывоза
товаров в эпоху углубленного развития
мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя
вывоз товаров, он становится определяющим
в системе международных экономических
отношений.
Движение капитала существенно отличается
от движения товаров. Внешняя торговля,
как правило, сводится к обмену товарами
как потребительными стоимостями. Вывоз
капитала (зарубежное инвестирование)
представляет собой процесс изъятия части
капитала из национального оборота в данной
стране и перемещение его в товарной или
денежной форме в производственный процесс
и обращение другой страны. Поначалу вывоз
капитала был свойственен для небольшого
числа промышленно развитых стран, осуществлявших
экспорт капитала на периферию мирового
хозяйства. Развитие мирового хозяйства
существенно раздвинуло рамки этого процесса:
вывоз капитала становится функцией любой
успешно, динамично развивающейся экономики.
Капитал вывозят и ведущие промышленно
развитые страны, и среднеразвитые страны,
и развивающиеся, в особенности, "новые
индустриальные страны". Каковы причины
вывоза капитала? Основной причиной и
предпосылкой вывоза капитала является
относительный избыток капитала в данной
стране, его перенакопление. В целях получения
предпринимательской прибыли или процента
он переводится за границу. Характерно,
что экспорт капитала может осуществляться
и при дефиците капитала для внутреннего
инвестирования. Международная миграция
капитала - это встречное движение капиталов
между странами, приносящая их собственникам
соответствующий доход. Многие страны
одновременно являются импортером и экспортером
капитала: происходят так называемые перекрестные
инвестиции. Важнейшими причинами вывоза
капитала ради большей прибыли являются:
1. Несовпадение спроса на капитал и его
предложение в различных звеньях мирового
хозяйства.
2. Появление возможности освоения местных
товарных рынков. При этом капитал экспортируется
для того, чтобы проложить дорогу экспорту
товаров, стимулировать спрос на собственную
продукцию. В этих целях не только осваиваются
имеющиеся рынки, но и создаются новые.
3. Наличие в странах, куда экспортируется
капитал, более дешевого сырья и рабочей
силы. Так, к примеру, немецкий рабочий
в обрабатывающей промышленности "стоит"
в 4 раза выше тайваньского, в 9 раз выше
бразильского или мексиканского и в 54
раза больше россиянина.
4. Стабильная политическая обстановка
и в целом благоприятный инвестиционный
климат в принимающей стране, льготный
инвестиционный режим в специальных (свободных)
экономических зонах.
5. Более низкие экологические стандарты
в принимающей стране, нежели в стране
- доноре капитала.
На практике необходимость
инвестирования определяется комплексом
причин, включающих все составные
части инвестиционного климата,
а также принципом сравнительного
преимущества отдельных рынков.
Глава 2. Особенности международного движения
капитала.
2.1. Классификация форм межстрановой миграции
капитала.
Международная миграция
капитала как явление начала активно
развиваться в период становления
мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную
миграцию товаров, оно становилось постепенно
неотъемлемой, определяющей, отличительной
чертой современной мировой экономики
и международных экономических отношений.
На современном этапе международное движение
капитала служит определяющим элементом
в функционировании мировой экономики,
развитии прочих форм международных хозяйственных
связей.
Перемещение капитала за рубеж (вывоз
капитала) представляет собой процесс,
в ходе которого происходит изъятие части
капитала из национального оборота одной
страны и помещение его в различных формах
(товарной, денежной) в производственный
процесс и обращение другой, принимающей
страны. Международное движение капитала
означает миграцию капиталов между странами,
которая приносит доход их собственникам.
Среди причин перемещения капитала за
рубеж выделяется его относительная избыточность
в собственной стране, стране-доноре. Это
позволяет размещать капитал за границей
в поисках сравнительно большей прибыльности
и получать при этом доход как в форме
дивиденда, так и процента.
По своим характеру и формам заграничные
капиталовложения могут быть различными.
Так, по источникам происхождения обычно
следует их подразделение на:
1)государственный,
2)частный капитал.
Государственные капиталовложения в международной
практике называют еще официальными; они
представляют собой средства из госбюджета,
которые направляются за рубеж или принимаются
оттуда по решению либо непосредственно
правительств, либо межправительственных
организаций.
По формам - это государственные займы,
ссуды, гранты (дары), помощь, международное
перемещение которых определяется межправительственными
соглашениями. Сюда же относятся кредиты
и иные средства международных организаций
(к примеру, кредиты МВФ). Но в любом случае
это деньги налогоплательщиков, хотя и
идущие до получателя разным путем. Частный
капитал - это средства из негосударственных
источников, помещаемые за рубеж или принимаемые
из-за рубежа частными лицами (юридическими
или физическими).
Сюда относятся инвестиции,
торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую
с госбюджетом, но правительство держит
их перемещения в поле зрения и может в
пределах своих полномочий их контролировать
и регулировать. В практике бывают весьма
тонкие методы превращения государственных
средств в частные инвестиции.
По срокам размещения заграничные капиталовложения
делятся на:
1)краткосрочные,
2)среднесрочные,
3)долгосрочные.
К последним относят вложения более чем
на 15 лет. В данную группу входят наиболее
значимые капиталовложения, так как к
долгосрочным относятся все вложения
предпринимательского капитала в форме
прямых и портфельных инвестиций (преимущественно
частные), а также ссудный капитал (государственные
и частные кредиты).
По характеру использования зарубежные
капиталовложения бывают 1)ссудными,
2)предпринимательскими.
Первые означают, предоставление средств взаймы
ради получения прибыли в форме процента.
В этой сфере довольно активно выступают
капиталы из государственных и вложения
из частных источников.
Предпринимательские инвестиции прямо
или косвенно вкладываются в производство
и связаны с получением того или иного
объема прав на получение прибыли в форме
дивиденда. Чаще всего речь идет здесь
о вложениях частного капитала.
По целям предпринимательские капиталовложения
делятся на:
1)прямые,
2)портфельные инвестиции.
Первые являются вложением капитала во имя
получения долгосрочного интереса и обеспечивают
его с помощью права собственности или
решающих прав в управлении. В основном
прямые иностранные инвестиции являются
частным предпринимательским капиталом.
Вторые не обеспечивают контроля за объектом
вложения, а дают лишь долгосрочное право
на доход, причем даже преимущественное
смысле очередности в получении такого
дохода.
Приводимые формы заграничных капиталовложений
в изложенной схеме все равнозначны. Между
тем не до конца ясно, какие формы инвестиций
важнее с точки зрения управления реальным
производством. В основе этих разночтений,
которые выходят на уровень законодательных
актов и правительственных постановлений,
лежит, как правило, личный или групповой
интерес соответствующих финансово-промышленных
кругов. Но все более признается приоритетное
значение прямых инвестиций как наиболее
удачно объединяющих национальные (или
государственные) интересы различных
слоев общества. К тому же они преимущественно
связаны с конкретными международно-оперирующими
фирмами, финансово-промышленными группами,
поэтому они более управляемы, их «правила
игры» более определенны. Это становится
особенно важно с позиций обеспечения
реальных конкурентных стандартов для
национальной экономики.
2.2 Прямые заграничные капиталовложения
Прямые инвестиции оказывают
существенное воздействие как на
всю мировую экономику, так и на ее сердцевину
- международный бизнес.
С экономической точки зрения, с позиций
фирм - это: (1) обеспечение для себя стабильного
рынка непосредственно или в качестве
трамплина для выхода на рынки «третьих
стран»; (2) образование своего «внутреннего
рынка», те или иные секторы которого расположены
в отдельных странах;
(3) включение своего интереса в межгосударственные
отношения на региональном и более широком
международном уровне.
Прямые инвестиции подразумевают наличие
либо иностранного контроля над 10 или
более процентами обычных акций, либо
«эффективного голоса» в управлении предприятием.
Для некоторых это связано только с собственностью,
долей в акционерном капитале, которую
можно получить посредством:
1) приобретения за рубежом акций;
2) реинвестирования прибыли;
3) внутрифирменных займов или внутрифирменной
задолженности.
Существуют и активно
практикуются, кроме того, и такие различные неакционерные формы,
как субконтракты, управленческие соглашения,
франчайзинг, лицензионные сделки, раздел
продукции и другие. Нельзя не признать,
что процесс расширения трактовок, относящихся
к пониманию форм и методов прямого зарубежного
инвестирования, породил ряд проблем,
носящих поистине глобальный характер
и требующих для их разрешения новых, нестандартных
подходов и решений.
Столь высокие темпы роста прямых инвестиций
связаны, прежде всего, со сдвигами в мировом
хозяйстве, когда транснациональные корпорации
начали вывозить за рубеж не капитал в
прежних формах, а производство, причем
приоритет отдается не только возможности
получения прибыли, но и длительному (постоянному)
характеру такого получения (до тех пор,
пока существует само производство).
Заключение.
Вывоз и ввоз капитала
осуществляется всеми странами, хотя
и в разных масштабах. Капитал вывозится, ввозится и функционирует
за рубежом в частной и государственной,
денежной и товарной, краткосрочной и
долгосрочной, ссудной и предпринимательской
формах.
Вывезенный в предпринимательской форме
капитал представлен портфельными и прямыми
инвестициями.
Существуют различные теории международного
движения капитала, прежде всего так называемые
традиционные: неоклассическая, кейнсианская,
марксистская. Особое место занимают концепции
ТНК, так как в них много внимания уделено
моделям предпринимательских инвестиций.
В первую очередь это модели монополистических
преимуществ, жизненного цикла продукта,
интернализации, марксистская модель
прямых инвестиций, эклектическая модель.
Фирма направляет прямые инвестиции или
на производство товаров и услуг за рубежом,
или на организацию там товаро- и услугопроводящей
сети, или вывозит капитал в рамках его
бегства. Для российских прямых инвестиций
характерны два последних направления
вывоза капитала.
Создание за рубежом фирм и компаний с
российским капиталом являлось логическим
шагом в освоении зарубежных рынков. Подготовка
проекта осуществления прямых инвестиций
— длительный процесс.
В международном движении капитала Россия
участвует весьма специфически. Она активно
ввозит ссудный капитал и слабо — предпринимательский.
Одновременно для России характерны широкие
масштабы бегства капитала.
В последнее время масштабы бегства капитала
замедлились, а улучшение инвестиционного
рейтинга России должно положительно
сказаться на приросте частных инвестиций
в Россию.
Список литературы:
1. Андрианов В. Д. Россия в мировой экономике.
М.: ЮНИТИ. 2007 г.
2. Донгаров А.Г. Иностранный капитал в России
и СССР. М., 2009 г.
3. Даниеле Джон Д., Радеба Ли X. Международный
бизнес: внешняя среда и деловые операции:
6-е изд. - М.: Дело, 2008 г.
4.Киселев М.И. Бухгалтерский учет и налогообложение
профессиональных участников рынка ценных
бумаг, «Финансовая газета», N 44 - 48, октябрь,
ноябрь 2008 г.
5. Международные экономические отношения:
В 2 т. / Под общей ред. Р.И. Хасбулатова.
- М., 2008 г.
6. Российская экономика: тенденции и перспективы,
-М.: Институт Экономики Переходного Периода,
2008 г.
