Мировой рынок золота. 4

Содержание 

Введение………………………………………………………………………….3

Глава 1. Золото…………………………………………………………………..4

1. Распространенность золота в природе………………………………….6

2. Химические свойства…………………………………………………….8

3. Физико-механические свойства…………………………………………9

4. Применение золота в науке и технике………………………………….9

Глава 2. Рынок  золота …………………………………………………………12

2.1.    Валютно-финансовое значение золота…………………………………13

2.2.    Банковские  операции……………………………………………………14

2.3     Биржевые  операции……………………………………………………...15

2.4.    Мировой  рынок золота…………………………………………………..19

2.5.    Факторы, влияющие на мировой финансовый рынок золота………...19

Заключение ……………………………………………………………………..24

Список использованной литературы………………………………………….25

Введение

Au (aurum) химический элемент  IB подгруппы (Cu, Ag, Au) периодической системы элементов, благородный металл. Золото широко используется в монетном деле, чеканке, ювелирных изделиях, произведениях искусства и в условиях товарного производства выполняет функцию всеобщего стоимостного эквивалента. В природе, как правило, встречается в свободном состоянии (самородное золото). Известно человечеству с древности и применяется по крайней мере уже 6000 лет. Золото легко обрабатывается и с давних пор ценится за красоту и коррозионную стойкость. В минералах встречается только в соединениях с теллуром или селеном, которые, однако, очень редки (например, теллуриды, такие, как кренерит AuTe₂ и сильванит (AuAg)Te₂). Золото часто сопутствует минералам серебра, меди и изредка других металлов, золотые руды могут содержать драгоценные металлы платиновой группы. Природное золото встречается в золотоносных песках, в виде тонких прожилок в кварце, но обнаруживали его и в виде больших самородков, до 82 кг. Морская вода также содержит следы золота, но несмотря на все попытки извлечение его из морской воды коммерчески невыгодно. По оценкам, общая масса золота на Земле составляет примерно 110 000 т, что соответствует кубу с ребром ок. 20 м.

Существуют два типа месторождений золота – в россыпях и в рудах. В золотоносных песках в руслах ручьев и рек легкие породы со временем вымываются, и на дне остаются зерна золота, которые легко промыть и отфильтровать. (Известны связанные с обнаружением россыпей золота периоды массового увлечения золотоискательством – т.н. золотая лихорадка, например, на Аляске в 1896.) В рудных жилах или жилах золотоносного кварца золото внедряется в другой минерал, часто залегающий глубоко под землей. Золотоносные руды добывают мощными экскаваторами, бурением, взрывными работами, а золото выделяют и рафинируют механическими или химическими методами.

Глава 1. Золото

В связи с быстрыми темпами развития техники связи, электронной, авиационной, космической и других отраслей промышленности значительно вырос интерес к  золоту. В настоящее время разработано большое количество новых сплавов золота, а так же технологические процессы нанесения покрытия золотом и получение многослойных материалов.

Применение. С древности золото шло на изготовление украшений и монет. Драгоценности, кубки и другие сосуды, предметы церковной утвари делают из золота уже тысячи лет. Так как золото – мягкий металл, для увеличения твердости его обычно используют в виде сплавов с другими металлами. Состав сплава определяют пробой (количество долей золота из 1000) или в каратах (доля от 24), например, 18 карат золота составляют 18/24 массы сплава. Покрытия из золота (золочение) обычно производят при совместном осаждении с серебром или медью из цианидных растворов. Золотую фольгу (сусальное золото) изготовляют из листового золота в виде тончайших (доли мкм) полосок, которые высоко ценятся за красоту и устойчивость к атмосферному воздействию; их используют для архитектурных украшений и тиснения на книгах. Золото и его соединения применяют в живописи, керамике, фотографии, стоматологии (зубные протезы) и как лекарственные средства. Например, некоторые соединения золота эффективны в лечении ревматических артритов, а искусственный радиоактивный изотоп ¹⁹⁸Au – при радиотерапии опухолей.

Благодаря очень хорошей  электрической проводимости и высокой  коррозионной стойкости золото применяют  для изготовления транзисторов, выпрямителей и печатных плат. Из-за отражающей способности в ИК-диапазоне золото нашло применение в аэронавтике и космической технике, а также при изготовлении отражательных стекол. Многие столетия золото широко использовалось для чеканки монет и до сих пор является основой денежных систем. С 1870 до Первой мировой войны золото было главным стандартом в торговых операциях. После войны роль золота в международной денежной системе сильно уменьшилась. Тем не менее золотой запас сохраняет значение как резервный фонд мировых денег и как средство обеспечения устойчивости валюты, особенно в период инфляции.

Свойства. Золото стоит в конце IB подгруппы периодической системы элементов и проявляет степени окисления в основном +1, +3, редко –1, +5. Это светло-желтый металл, зеленый в проходящем свете (в очень тонком слое), один из наиболее тяжелых, мягкий и пластичный. Золото – прекрасный проводник тепла и электричества, самый благородный металл: в отличие от других металлов оно не реагирует ни с кислородом, ни с серой при любой температуре, не взаимодействует со щелочами и кислотами, растворяется только в горячей селеновой кислоте и царской водке (смесь концентрированных соляной и азотной кислот) и реагирует с растворами галогенов и цианидов. С металлами легко образует сплавы, особенно с медью, серебром и металлами платиновой группы. Сплавы окрашены в различные цвета; сплавы с медью в золотых монетах и ювелирных изделиях имеют красный или желтый цвет, сплавы с никелем, палладием, платиной, серебром и цинком, также применяемые для изготовления дорогих ювелирных украшений, имеют белый цвет. Золото легко взаимодействует со ртутью, образуя амальгамы, которые используют для выделения золота при переработке руд. Одно из отличительных свойств золота – хорошее сцепление его атомов между собой и с атомами других металлов. При восстановлении растворов соединений золота образуется коллоидное золото, при этом цвет его может меняться от красного до пурпурного в зависимости от размера частиц и присутствия других металлов.

 Соединения. Золото образует в основном соединения со степенью окисления +1 и +3, например AuCl и AuCl₃. При взаимодействии золота с раствором NaCN в присутствии кислорода воздуха в растворе образуется стабильное комплексное соединение Na[Au(CN)₂]. Эту реакцию используют для извлечения золота из руд; электролизом раствора Na[Au(CN)₂] получают также золотое гальванопокрытие. При растворении золота в царской водке образуется желтый раствор, из которого можно выделить хорошо растворимые в воде кристаллы тетрагидрата тетрахлороаурата(III) водорода (тетрахлорзолотая, или золотохлористоводородная кислота) H[AuCl₄]×4H₂O. Кислота образует соли, которые, например K[AuCl₄], используются в фотографии, золочении, в том числе стекла и фарфора, в получении золотых покрытий и рубиновых стекол. Эти соединения реагируют с тиолами, образуя меркаптиды Au(I), применяемые как золотая краска и в медицине. При нагревании любого соединения золота выделяется элементное золото, все металлы также вытесняют золото из его соединений в растворе.      

1. Распространенность золота в природе

    В земной коре содержится золота в 20 раз меньше, чем серебра, и в 200 раз меньше, чем ртути. Неравномерное распределение золота в различных      частях земной коры затрудняет изучение его геохимических особенностей.       В морях и океанах содержится около 10 млрд. т золота. Примерно столько                          же содержится золота в речных и подземных водах.

     Повышенное  содержание золота обнаруживают  в водах источников и рек,  протекающих  в золотоносных  районах. В природе золото находится  главным образом в самородном  виде и представляет собой минерал, являющийся твердым раствором серебра в золоте, содержащим до 43% Ag, с примесями меди, железа, свинца, реже висмута, ртути, платины, марганца и других элементов. Кроме того золото встречается в виде природных амальгам, а также химических соединений – соленидов и теллуридов. По размеру частиц самородное золото делится на тонкодисперсное (1 – 5 мкм), пылевидное (5 – 50 мкм), мелкое (0,05 – 2 мм) и крупное (более 2 мм). Частицы массой более 5 г относятся к самородкам. Крупнейшие самородки – ''Плита Холтермана'' (285 кг) и ''Желанный Незнакомец'' (71 кг) найдены в Австралии. Находки самородков известны во многих районах Урала, Сибири, Якутии и Колымы. Самородное золото концентрируется в гидротермальных месторождениях.

     Месторождения  золота делятся на коренные и рассыпные. Месторождения золота формировались в разные геологические эпохи на разных глубинах – от десятков метров до 4 – 5 км от поверхности земли. Коренные месторождения представлены жилами, системами жил, залежами и зонами прожилково - вкрапленных руд протяженностью от десятков до тысяч метров. В течение длительного периода истории земли горы разрушались и вода уносила все, что не растворялось в реках. Одновременно отделялись тяжелые минералы от легких и скапливались в местах, где скорость течения мала. Так образовались россыпные месторождения с концентрацией относительно крупного золота. Как правило, промышленные россыпи образуются относительно недалеко от коренных месторождений. Определенная часть микроскопических частиц золота остается в россыпях, однако вследствие невозможности его извлечения оно практического значения не имеет. Часть микроскопических и коллоидных частиц золота уносится водными истоками в моря, океаны и озера, где оно рассеянно в виде тончайших суспензий или находится в илистых осадках. Таким образом в результате действия эрозионных процессов большая часть золота безвозвратно утрачивается.

2. Химические свойства

    Несмотря на то что  золото в периодической системе  Д. И. Менделеева находится  в одной группе с серебром  и медью, его химические свойства гораздо ближе к химическим свойствам металлов платиновой группы. Электродный потенциал пары Au – Au (111) равен – 1,5 В. Вследствие такого высокого значения на золото не действуют разбавленные и концентрированные HCI, HNO, HSO. Однако в HCI оно растворяется в присутствии таких окислителей, как двуокись магния, хлористое железо и медь, а также под большим давлением и при высокой температуре в присутствии кислорода. Золото легко растворяется также в смеси HCI и HNO  (царская водка). В химическом отношении золото - малоактивный металл. На воздухе оно не изменяется, даже при сильном нагревании. Золото легко растворяется в хлорной воде и в аэрируемых растворах цианидов щелочных металлов. Ртуть также растворяет золото, образуя амальгаму, которая при содержании более 15% золота становится твердой.                                            Известны два ряда соединений золота, отвечающие степеням окисленности +1 и +3. Так, золото образует два оксида – оксид золота (1), или закись золота, Au O и оксид золота (111), или окись золота, Au O. Более устойчивы соединения, в которых золото имеет степень окисленности +3. Соединения золота легко восстанавливаются до металла. Восстановителями могут быть водород под большим давлением, многие металлы, стоящие в ряду напряжений до золота, перекись водорода, двух хлористое олово, сернокислое железо, треххлористый титан, окись свинца, двуокись марганца, перекиси щелочных и щелочноземельных металлов. Для восстановления золота используют также различные органические вещества: муравьиную и щавелевую кислоты, гидрохинон, гидразин, метол, ацетилен и др. Для золота характерна способность к образованию комплексов с кислородом и серосодержащими лигандами, аммиаком и аминами вследствие высокой энергии образования соответствующих ионов. Чаще всего встречаются соединения одновалентного и трехвалентного золота. Часто их рассматривают как сложные молекулы, состоящие из равного числа атомов Au (1) и Au (3). Трехвалентное золото – очень сильный окислитель, оно образует много устойчивых соединений. Золото соединяется с хлором, фтором, йодом, кислородом, серой, теллуром и селеном.

3. Физико-механические свойства

    Золото давно  является объектом научных исследований  и относится к числу металлов, чьи свойства изучены достаточно глубоко. Атомный номер золота 79, атомная масса 197.967, атомный объем 10.2см /моль. Природное золото моноизотопно и в нормальных условиях инертно по отношению к большинству органических и неорганических веществ. Золото имеет гранецентрированную кубическую решетку и не претерпевает аллотропических превращений. Постоянная решетки а составляет 4.07855 А при 25 С, что соответствует значению 4.0724 А при 20 С.

    Большие расхождения  существуют в результате измерения  температуры плавления золота  – от 1062.7 до 1067.4 С. Как правило, температурой плавления золота считают 1063 С. Теплота сублимации золота при 25 С равна 87.94 ккал. Поверхностное натяжение расплавленного золота составляет 1.134 Дж/м. Теплопроводность золота l при 20 С составляет 0.743 кал и мало меняется с повышением температуры. При низких температурах наблюдается максимум теплопроводности при 10 К. Температурный коэффициент электросопротивления при 0 – 100 С равен 0.004 С. Облучение, наклеп и закалка золота приводят в результате образования дефектов решетки к небольшим изменениям параметра решетки и объема металла. Однако эти изменения очень не значительны, линейные размеры изменяются лишь на несколько сотых процентов. В процессе отжига происходит термический возврат свойств, изменение которых было вызвано дефектами решетки. Для чистого золота характерны низкое значение предела прочности s - порядка 13 – 13.3 кгс/мм – и высокое значение относительного удлинения – порядка 50% - в отожженном состоянии. Предел текучести s  также очень низок, он равен 0.35 кгс/мм. Упрочение в процессе пластической деформации весьма не значительно вследствие склонности золота к рекристаллизации в процессе деформирования.

4. Применение золота в науке и технике

    Тысячелетиями  золото использовалось для производства  ювелирных украшений и монет, а применение золота для зубопротезирования известно еще древним египтянам. Применение золота в стекольной промышленности известно с конца XVII в. Золотую фольгу, а позднее гальванопокрытия золотом широко применяли для золочения куполов церковных храмов. Лишь последние 40 – 45 лет можно отнести к периоду чисто технического применения золота. Золото обладает уникальным комплексом свойств, которого не имеет ни какой другой металл. Оно обладает самой высокой стойкостью к воздействию агрессивных сред, по электро – и теплопроводности уступает лишь серебру и меди, ядро золота имеет большое сечение захвата нейтронов, способность золота к отражению инфракрасных лучей близка к 100%, в сплавах оно обладает каталитическими свойствами. Золото очень технологично, из него легко изготавливают сверхтонкую фольгу и микронную проволоку. Покрытия золотом легко наносят на металлы и керамику. Золото хорошо паяется и сваривается под давлением. Такая совокупность полезных свойств послужила причиной широкого использования золота в важнейших современных отраслях техники: электронике, технике связи, космической и авиационной технике, химии.

     Следует  отметить, что в электронике на 90% золото используют в виде  покрытий. Электроника и связанные  с ней отрасли машиностроения являются основными потребителями золота в технике. В этой области золото широко используют для соединения интегральных схем сваркой давлением или ультразвуковой сваркой, контактов штепсельных разъемов, в качестве тонких проволочных проводников, для пайки элементов транзисторов и других целей. В последнем случае особенно важно то, что золото образует легкоплавкие эвтектики с индием, галлием, кремнием и другими элементами, которые обладают проводимостью определенного типа. Помимо технологических усовершенствований в электронике, для ряда деталей и узлов вместо золота стали использовать палладий, покрытия оловом, сплавами олова со свинцом и сплавом 65% Sn + 35% Ni с золотым подслоем. Сплав олова с никелем обладает высокой износостойкостью, коррозионной стойкостью, приемлемой величиной контактного сопротивления и электропроводностью. Несмотря на то что в настоящее время расход золота в электронике непрерывно возрастает, считается, что он мог быть на 30% выше, если бы не меры, направленные на экономию золота.

    В микроэлектронике  широко применяют пасты на  основе на основе золота с  различным электросопротивлением.  Широкое использование золота  и его сплавов для контактов  слаботочной аппаратуры обусловлено  его высокими электрическими  и коррозионными свойствами. Серебро, платина и их сплавы при использовании в качестве контактов, коммутирующих микротоки при микронапряжениях, дают гораздо худшие результаты. Серебро быстро тускнеет в атмосфере, загрязненной сероводородом, а платина полимеризует органические соединения. Золото свободно от этих недостатков, и контакты из его сплавов обеспечивают высокую надежность и длительный срок службы. Золотые припои с низким давлением пара используют для пайки вакуумноплотных швов деталей электронных ламп, а также для пайки узлов в аэрокосмической промышленности.

    В измерительной  технике для контроля температуры  и особенно для измерений низких  температур используют сплавы  золота с кобальтом или хромом. В химической промышленности  золото главным образом используют  для плакирования стальных труб, предназначенных для транспортировки агрессивных веществ.

    Золотые сплавы  применяют в производстве часовых  корпусов и перьев для авторучек.  В медицине используют не только  зубопротезные золотые сплавы, но  и медицинские препараты, содержащие соли золота, для различных целей, например при лечении туберкулеза. Радиоактивное золото используют при лечении злокачественных опухолей. В научных исследованиях золото используют для захвата медленных нейтронов. С помощью радиоактивных изотопов золота изучают диффузионные процессы в металлах и сплавах.

   Золото применяют для  металлизации оконных стекол  зданий. В жаркие летние месяцы  через оконные стекла зданий  проходит значительное количество  инфракрасного излучения. В этих  обстоятельствах тонкая пленка (0.13 мкм) отражает инфракрасное излучение и в помещении становится значительно прохладнее. Если через такое стекло пропустить ток, то оно обретет противотуманные свойства. Покрытые золотом смотровые стекла судов, электровозов и т.д. эффективны в любое время года.

Глава 2. Рынок золота

    Основным сектором  рынка драгоценных металлов является  рынок золота. Организационно рынок  золота представляет  собой консорциум  из нескольких банков, уполномоченных  совершать сделки с золотом  .Они являются посредниками между продавцами и покупателями золота , собирают их заявки, сопоставляют их  и по взаимной  договорённости фиксируют средний рыночный курс золота ( обычно два раза в день)

Рынки золота подразделяются:

+ мировые

+внутренние свободные

+местные контролируемые

      Сегодня  ведущее место по объёму оборота  занимают рынки, Лондона, Цюриха, Нью-Йорка, Чикаго .На рынках Лондона   и Цюриха реализуется золото  ЮАР. Почти половина реализованного  на них золота поступает для  дальнейшей перепродажи на другие рынки золота .Главным является Лондонской  рынок золота. Он монополизирован пятью фирмами - официальными членами золотого рынка. Представители членов рынка собираются вместе дважды в течение рабочего дня на фиксинги для установления ориентировочной цены золота. Цена золота  на фиксингах с 1968 г. устанавливается в долларах США .

   На внутренних  и местных рынках  золота удовлетворяется  спрос промышленности, ювелиров,  местных инвесторов и тезавраторов (тезавратор - это частное лицо  накапливающее золото в виде сокровища). На внутренних  и местных рынках преобладают сделки с монетами , медалями, мелкими слитками золота .

      Первыми  этапами становления российского  рынка драгоценных металлов и   драгоценных камней  в соответствии  с Указом Президента  от 16 дек. 1993 № 2148 стало:

1. Предоставление коммерческим  банкам права совершать сделки  с указанными ценностями 

  2.Создание биржи драгоценных  металлов и  драгоценных камней

Дальнейшее развитие российского рынка драгоценных  металлов и  драгоценных камней связано  с созданием специализированной биржи драгоценных металлов и  драгоценных камней  , а также  с развитием  банковских операций  по физическому перемещению слиткового золота , по его учёту и хранению.

2.1. Валютно-финансовое значение золота

    До появления монет  средствами платежа служили слитки  или кольца из золота, серебра  или меди, что вило к большим  неудобствам  в торговых расчетах. Слитки приходилось взвешивать, делить на более мелкие. Это послужило решающей предпосылкой для перехода к чеканке монет.

    Большинство исследователей  считают, что первая золотая  монета была отчеканена в  VII в. до н.э. в Лидии из сплава, содержащего 73% Au и 27% Ag. Чуть позже стали чеканить золотые монеты и в древней Греции. В странах Средиземноморья и на Ближнем Востоке наравне с золотыми имели обращение серебрянные монеты, что указывает на раннее происхождение биметаллизма. Соотношение ценности между золотом и серебром было различным в зависимости от эпохи и наличия запасов этих металлов. По свидетельству Плиния, первую золотую монету римляне выбили в III в. до н.э. Само слово ''монета'' произошло от названия римского храма Юнона – Монета, где был организован первый римский монетный двор.

    В начале XIX в. намечается переход к золотому стандарту в Великобритании, законодательно – в конце XVIII в., фактически – в 1823 г. Во Франции, Германии, России, Японии и США переход к монометаллической денежной системе завершился в последней четверти XIX в. Высшей формой золотого стандарта был золотомонетный стандарт, характеризующийся свободной циркуляцией во внутреннем обращении золотых монет и их свободной чеканкой, неограниченным разменом на бумажные деньги по твердым паритетам, свободным ввозом и вывозом золота за границу. 

    Свободная циркуляция  золота в наибольшей степени  отвечала требованиям системы  свободного предпринимательства,  служила развитию международных  денежных связей, постепенно оформившихся  в валютную систему. 

    Громоздкость золотых монет и связанные с этим неудобства и издержки при транспортировке, постепенное истирание монет, издержки в обращении явились объективными причинами перехода на бумажные деньги.

     Высокие цены на  золото стимулируют разработку  его заменителей, но совершенно очевидно, что универсального заменителя золоту найти не удается. Можно только говорить о замене золота более дешевым материалом в отдельных устройствах, где условия работы позволяют это сделать. Если принять во внимание рост космических программ, то можно ожидать значительного роста технического применения золота. Несомненно, что если бы не специфические монетарные функции золота, этот металл гораздо более широко применялся бы в технике уже в настоящее время.

2.2. Банковские  операции

     Банки имеют право осуществлять следующие операции по торговле  драгоценными металлами:

1. покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счёт , так и за счёт клиентов ( по договорам комиссии и поручения).
2. сделки  купли-продажи  драгоценных металлов  осуществляются с поставкой  драгоценных  металлов в физической форме  или с отражением по счетам.

2.1сделки  купли-продажи  с немедленной поставкой (наличные  сделки), когда дата  валютирования  устанавливается  в пределах  двух рабочих дней от даты  заключения сделки.

2. срочные сделки купли-продажи , когда сроки расчётов по сделке составляют более двух рабочих дней  от даты заключения сделки.

3 осуществлять сделки( опционы , фьючерсы , свопы) 

   Для совершения  операций  с драгоценными металлами  банк должен получить лицензию.

     Банки проводят  операции с драгоценными металлами   в целях:

+получения прибыли

+обеспечение кредита

+спекуляции

+тезаврации золота

Спекулятивные операции

    Спекулятивная  операция  - это краткосрочная  сделка по получению прибыли  в виде разницы  в ценах (курсах) покупки и продажи , разницы в процентах .

  Центральные банки  иностранных государств заинтересованы  больше в операциях своп, чем  в представлении своего золота  в ссуду  В случае  с операциями  своп , владелец золота меняется , то есть золото переходит от Центрального банка к его партнёру по сделке из частного сектора на весь период данной операции.  Операции своп проводятся с золотом в основном , так как золото является валютным металлом.

  СВОП - ( swap-обмен) с золотом представляет  собой операцию по одновременной покупке и продаже определённого количества золота при условии расчётов по ним на разные даты по разным ценам : по цене спот и форвардной цене. Своп с золотом означает  подписание двух отдельных контрактов по обмену золото -деньги в одно  и тоже время. В международных сделках своп объём сделки установлен  в тройских унциях , а цена золота -в долларах США за одну тройскую унцию. Для сделок своп на российском рынке золота объём сделки следует устанавливать в граммах , а цену золота - в рублях или в долларах США за 1 г.

   Пространственный  арбитраж с золотом - это операция , проводимая с целью  получения  прибыли за счёт различий в  цене на золото на разных  рынках золота , то есть производится  покупка золота в одном банке  и одновременная продажа его другому  банку по более высокой цене. Сегодня российский рынок драгоценных металлов находится ещё в стадии становления . Поэтому операции своп и арбитраж с физическим металлом почти не проводятся.

2.3 Биржевые  операции

  К драгоценным  металлам, являющимся предметом биржевых сделок, относится  прежде всего золото.

  Биржевые сделки  могут проводиться с золотом  как  с физическим металлом, так и с ценными бумагами, обеспеченными золотом.

  Ценные бумаги, обеспеченные  золотом ,- это предмет сделок на фондовой и фьючерсной биржах.  Крупными мировыми Биржами драгоценных металлов являются COMEX  ( Нью- Йоркская срочная товарная биржа )  и MACE (Среднеамериканская товарная биржа - Чикаго)

  Биржевые операции  с драгоценными металлами включают  четыре вида операций:

+торговлю драгоценными металлами

+ торговлю ценными бумагами , обеспеченными золотом

+ хеджирование

+фьючерсные операции