Содержание

Введение

     В последние годы отмечается бурный рост международной торговли и инвестиций.  В значительной степени этот рост был вызван развитием средств связи, компьютерной технологии, усилиям по уничтожению торговых барьеров и развитию свободной торговли между странами.  Кроме того, падение коммунистических режимов открыло многим странам возможности для инвестиций и торговли, которые были закрыты для них в течение многих десятилетий.  Несмотря на большие возможности, такие инвестиции чреваты значительными рисками.  В зависимости от страны или региона это могут быть:

• отсутствие стабильной всемирно признанной конвертируемой валюты
• риски, связанные с регулятивными и тарифными нормативами
• политическая нестабильность
• угроза экспроприации имущества, др.

     Данные  риски невозможно нейтрализовать до такой степени, чтобы убедить частных инвесторов или заимодателей финансировать полную стоимость проекта в потенциально нестабильной стране или в нестабильных условиях, даже если такой проект имеет привлекательные с экономической точки зрения характеристики.  В таких случаях фирмы должны рассматривать несколько различных источников международного финансирования в дополнение к программе частного финансирования (одним из таких источников и являются международные организации).

     Основное  преимущество, которое международные организации имеют перед различными заимодателями или предприятиями с частным капиталом, это их готовность и способность нести риски, поскольку средства в них собираются одним или несколькими правительствами и, действуя таким образом, они могут привлечь колоссальные ресурсы.  В результате участие международных организаций обычно снижает стоимость программ финансирования и улучшает условия финансирования (например, благодаря продлению сроков погашения платежей по обязательствам) проекта, тем самым повышая его экономическую эффективность.  Участие международных финансовых организаций (МФО) также очень важно в тех случаях, когда оно может быть защитой разнообразных политических рисков, так как многие МФО имеют мощные средства воздействия на ситуацию в развивающихся странах.  Во многих случаях финансовые услуги, оказываемые МФО, используются для привлечения частных заимодателей для участия в проектах с повышенной степенью риска (как правило, имеется в виду политический риск).

     Основным  недостатком использования МФО для финансирования конкретного проекта является то, что правительства-спонсоры могут оказывать политическое давление на страны-реципиенты инвестиций.

     Термин  международная финансовая организация (МФО) в данной работе относится к односторонним, двусторонним или многосторонним финансовым организациям, учреждаемым одним, двумя или более правительствами (обычно называемыми государственными учредителями) каких-либо стран.  Обычно МФО финансируются за счет государственных средств путем прямых вкладов капитала (т. е. капитал, оплачиваемый соответствующими вкладчиками), и за счет капитала, вносимого по требованию банка (т.е., гарантии, предоставляемые правительствами, спонсирующими данную организацию и заинтересованными в получении займов на мировом рынке капитала).

     Согласно  сложившейся практике, помощь оказывается  через МФО в форме займов, которые  предоставляются непосредственно  правительствам иностранных государств.  В 70-х и 80-х годах многие страны, которые были активными заемщиками у МФО, не смогли выполнить свои обязательства по частному сектору инвестиций, что вызвало проблемы и беспокойство среди стран, являвшихся спонсорами данных организаций.  Средства, выделенные данным правительствам, были таким образом потрачены впустую, либо инвестировались в неэффективные и нестабильные монополии, принадлежащие государству.  Беспокойство инвесторов еще более усилилось после крушения коммунистических режимов и осознания западными странами, что крупная западная помощь будет необходима для финансирования процессов, связанных с переходом бывших коммунистических стран Восточной Европы и бывшего Советского Союза к экономике, ориентированной на рыночные отношения.  Соответственно, многие правительства западных стран начали переоценивать те методы, при помощи которых они обеспечивали финансирование для развития экономики в новых независимых государствах.

     В результате многие МФО, которым помогали западные правительства, начали концентрировать внимание на том, чтобы привлечь большую часть собственных ресурсов для финансирования частного, а не государственного сектора в вышеуказанных странах.  Таким образом, МФО стали уделять все больше и больше внимания финансированию частного сектора.  Сегодня МФО управляются скорее как частные предприятия с частным капиталом.  Однако, в отличие от частных капиталов, данные организации обычно ставят перед собой следующие цели:

• способствовать росту развивающихся стран путем инвестиций в частные предприятия в таких секторах экономики, которые являются наиболее важными для развития экономики данных государств
• стимулирование экономического развития в государствах, оказывающих содействие данным организациям путем развития экспорта и/или инвестиционных возможностей национальных корпораций

     Существует  много различных МФО, которые  обеспечивают прямое или косвенное финансирование частных проектов, находящихся в иностранных государствах, или предоставляют финансирование различным коммерческим предприятиям, занимающимся международной торговлей.  Услуги, предоставляемые данными организациями, включают в себя следующее:

1. прямые займы и инвестиции в виде долевого участия
2. гарантии коммерческим заимодателям
3. страхование от политических или коммерческих рисков
4. предоставление технических услуг для развития частных инвестиций в развивающихся странах¹

      С 1992 года, одной из первых среди стран  СНГ, Беларусь стала членом нескольких международных финансовых организаций – Международного валютного фонда, группы Всемирного банка (Международного банка реконструкции и развития, Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций, Международной финансовой корпорации) и Европейского банка реконструкции и развития.

     Продекларировав свой суверенитет и приверженность рыночным реформам, Республика Беларусь начала преобразование своей институциональной  структуры.  Для достижения положительных показателей экономического роста, преодоления застоя в производстве, увеличения конкурентоспособности отечественных товаров необходимым, наряду с либерализацией и стабилизацией экономики, стало развитие негосударственного сектора, играющего в развитых государствах ведущую роль.

     Возрождающийся  малый бизнес требует дополнительных капиталовложений, технической и  организационной поддержки, льготных, на первых порах, условий функционирования.  В отличие от стран Центральной  и Восточной Европы, ситуация в Беларуси усугубляется неспособностью государства удовлетворить первоначальные финансовые и информационные потребности нового для страны сектора, а также негативным отношением части населения к частной собственности и индивидуальному предпринимательству.

     Исходя  из потребностей экономики Беларуси, деятельность международных финансово-кредитных  организаций осуществляется по следующим  направлениям:  средне- и долгосрочное финансирование структурных реформ, помощь путем технического содействия, содействие становлению малого и среднего бизнеса, стимулирование местных и иностранных инвестиций, оказание безвозмездных информационных услуг.  Не менее важным направлением работы также является анализ данных о состоянии экономики с выявлением узких мест и предоставлением рекомендаций, направленных на их устранение.

     В настоящий момент Беларусь сотрудничает с рядом международных организаций, фондов и стран (рис.1.), ведущее место среди которых занимают структуры системы Организации Объединенных Наций (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, др.).  Активную работу также ведут Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), программа ТАСИС.  Около двух десятков стран напрямую оказывают Беларуси как техническую, так и кредитную поддержку (Приложение 1).

Рис. 1. Структура  обязательств по технической помощи  за 1992-1996 гг. по типу доноров (в долларах США) 
 

     Отношения Беларуси с Европейским банком реконструкции и развития и группой Всемирного банка, имевшие место в течение последних пяти лет, никак нельзя назвать отношениями сотрудничества и взаимопонимания. Однако их дальнейшая эволюция, равно как и рост значения международных финансово-кредитных организаций в качестве деловых партнеров Беларуси неизбежен. Это даёт повод к тому, чтобы обратиться к рассмотрению, с учётом современных тенденций, механизмов и результатов деятельности этих международных организаций.

     Факт  работы в какой-либо стране этих организаций, равно как и Международного валютного фонда, является первым индикатором надежности, играя роль катализатора инвестиций в экономику.  Не имея реального выхода на мировой рынок капитала, республике не стоит забывать и о дешевизне кредитов межправительственных организаций – около 7 % годовых с отсрочкой платежа.

     В данной связи целесообразным представляется изучение целей и задач, которые ставят перед собой межправительственные финансово-кредитные организации, их организационной структуры, условий и результатов деятельности в стране.  Это позволит проанализировать опыт  работы данных организаций в Республике Беларусь, определить наиболее перспективные и проблемные области его применения, выявить возможности расширения сотрудничества Республики Беларусь с указанными организациями.

     Несмотря  на то, что целью работы является изучение влияния международных финансовых организаций на становление и развитие малого и среднего предпринимательства в Республике Беларусь, некоторое внимание будет уделено финансированию проектов на крупных предприятиях, а также совершенствованию системы государственного управления, которые способствуют созданию необходимой инфраструктуры для функционирования частного сектора.

     Опыт  переходного периода в странах  Европы со всей очевидностью говорит о том, что возобновление или ускорение темпов роста производства (и производительности труда) происходит именно там, где была проведена либерализация рынков и обеспечена стабилизация экономики. Однако основными факторами роста были появление новых компаний, увеличивающих долю частного сектора, и рост экспорта. Глава 1 предлагаемой работы описывает функциональную роль, которую выполняет частный сектор не только в развитых странах, но и в государствах, экономику которых принято относить к переходному периоду.  В этой связи рассмотрена важность создания соответствующей инфраструктуры:  конкурентных рынков, развитых государственных и финансово-кредитных институтов, системы законодательства и программ поддержки малого бизнеса.

     Группа  Всемирного банка является одной из старейших и крупнейших международных организаций, работающих в Беларуси.  Глава 2 последовательно описывает принципы и направления деятельности филиалов Банка, знакомит с проектами реализуемыми в Республике Беларусь Международным банком реконструкции и развития (займы на восстановление импорта, совершенствование органов государственного управления, развитие лесного хозяйства, энергосбережения в социальной сфере) и Международной финансовой корпорацией (малая приватизация, поддержка частного предпринимательства, совместное домовладение, участие в акционерном капитале совместного предприятия).  Особое внимание уделено требованиям, которые ставит перед Правительством Беларуси  руководство международных организаций.  В первую очередь эти условия относятся к либерализации экономических процессов и отмены государственного регулирования в большинстве сфер деятельности.

     Глава 3 посвящена работе Европейского банка  реконструкции и развития: дается представление о принципах финансирования проектов Банком, кратко описываются реализуемые на данном этапе соглашения (в таких секторах как энергетика, транспорт, связь, поддержка малого бизнеса, вложения в акционерный капитал).  Кроме того, глава знакомит со стратегией ЕБРР, принятой в отношении Республики Беларусь на 1997-1998 годы и результатами сотрудничества республики с Банком.

     В заключении обобщены основные выводы по рассмотренным вопросам.

     В основу работы легли отчетные документы  Всемирного банка и Европейского банка реконструкции и развития, результаты тематических исследований, проведенных данными институтами в странах Европы и бывшего СССР, пресс-релизы и бюллетени, распространяемые посредством Интернет.  Особо следует отметить помощь работников представительств вышеупомянутых организаций в подборе необходимых статистических данных и предоставлении консультаций по отдельным вопросам написания работы. 

1  Значение частного  предпринимательства  и малого бизнеса  в процессе трансформации экономики.

     В 60-ые годы некоторые экономисты характеризовали  малый бизнес как «породу, находящуюся на грани вымирания»².  Правительства большинства развитых стран ориентировались на поддержку крупных предприятий, рассматривая их как основной носитель экономического роста и научно-технического прогресса (НТП).

     В 70-ые годы произошел поворот в политике государств.  В условиях неблагоприятной экономической конъюнктуры малые и средние предприятия продемонстрировали большую гибкость, лучшую приспособляемость, присутствие в быстроразвивающихся сферах деятельности.

     Традиционно малые фирмы развивались в тех сферах, где потребности в капитале были невелики, а барьеры на пути к рынку относительно низкие.  Новый виток научно-технической революции (НТР) изменил положение на товарных рынках и характер спроса.  Покупатель стал проявлять интерес в первую очередь к качеству продукции, обращая меньше внимания на ее цену.  Первостепенное значение приобрели сроки выполнения заказа, выпуск мелкосерийных изделий, расширение ассортимента продукции, и уже в середине 70-ых годов малые фирмы доказали свою значимость на этих направлениях.

     Опыт  стран Центральной и Восточной  Европы показывает, что в период перехода от административной к рыночной экономике именно частный сектор становится единственной динамично развивающейся сферой материального производства, играя роль амортизатора спада в государственном секторе экономики (Приложение 3). Развитие малого предпринимательства и самостоятельной занятости способствует возрастанию долю экономически активного населения, что в свою очередь увеличивает доходы людей.  А что самое главное, развитие частного сектора в сферах мелкого производства, торговли и услуг создает основу для первоначального накопления капитала и может стать базой для будущего инвестирования за счет внутренних источников.

     Необходимо  отметить способность мелких предпринимателей изыскивать и использовать местные ресурсы, которые иначе остались бы невостребованными (сырье, капитал, людские ресурсы).  Малый бизнес использует небольшие сбережения лиц, не склонных пользоваться услугами банков, но готовых вкладывать деньги в собственное дело.  При этом владельцы стремятся экономить и пускать капитал в оборот, даже если их доход невелик.

     Малые и средние предприятия (МСП) стимулируют  частное предпринимательство, гибки и могут быстро адаптироваться к изменениям спроса и предложения на рынке, создают рабочие места, помогают диверсифицировать экономическую деятельность и во многих странах вносят весомый вклад в экспорт и торговлю.

     В большинстве стран с переходной экономикой признается, что МСП играют жизненно важную роль в процессе перестройки промышленности, в связи с чем разработаны государственные программы и политика их поддержки и развития.  В странах СНГ формирование сектора МСП идет медленными темпами, их развитие наталкивается на препятствия, вызванные отсутствие нормативно-правовой базы, опыта предпринимательской деятельности, инфраструктуры  и финансовых средств.

     Многое  зависит от доступа к кредитам, капиталам, гарантиям и формирования в финансовых кругах соответствующего отношения к малому и среднему бизнесу. 

     Одним из условий формирования благоприятного для МСП климата является приватизация, возрождающая частную собственность, которая и является основой предпринимательства.  Приватизация также освобождает  государственный бюджет от необходимости  поддерживать убыточные государственные предприятия, такие предприятия скорее будут работать на конкурентной основе, а совместные предприятия — накапливать новые методы управления.

     Примером  взаимосвязи макроэкономических показателей  и институциональных преобразований может служить валовой внутренний продукт.  Анализ их динамики в странах СНГ за первую половину 90-х годов показывает, что именно страны, имеющие высокую долю негосударственного сектора в численности занятых и производстве ВВП, добились экономического роста. Если доля негосударственного сектора в численности занятых и производстве ВВП была меньше 40%, то положительные темпы прироста ВВП в этих государствах не наблюдались³.

     Опыт  развитых стран свидетельствует, что  непременным условием эффективности рынка является наличие малой экономики, выполняющей огромную функциональную роль. Вероятно, и развитыми они являются потому, что бережно относятся к истокам бизнеса.  Общепринятым в международной практике считается показатель критической массы малых предприятий, необходимой для создания конкурентной среды.  Данный показатель «плотности» малых и средних предприятий равен одной действующей фирме на 30-50 жителей конкретной территории.  Даже не принимая в расчет разницу в методиках определения принадлежности фирмы к малому бизнесу, Беларуси еще очень долго придется догонять европейские государства.  На конец 1997 года на одно предприятие малого бизнеса приходилось порядка 480 человек (в среднем по республике), соответствующий показатель по г. Минску за 1997 год составил по приблизительным оценкам 285 жителей на одно предприятие.

     В развитых странах малый бизнес привлекает 50-60% работоспособного населения и формирует до 70-80% новых рабочих мест.  В США и Канаде, например, новые рабочие места создавались преимущественно на предприятиях с числом занятых меньше 100 человек, в то время как на предприятиях с числом занятых более 100 человек происходило снижение количества рабочих мест.  При этом, количество рабочих мест, созданных в малом бизнесе, превышало число потерянных в крупных компаниях⁴.  Это было характерно и для Великобритании.  Там в 80-ые годы одна треть рабочих мест создавалась за счет предприятий с числом занятых менее 20 человек.

      В США в малом бизнесе занято 53% всей рабочей силы, в Японии - 52%. Малый бизнес дает 25% высокотехнологичных рабочих мест в США. В США на малый бизнес приходится 47% продаж, 30% правительственных контрактов, 50% объема производства частного сектора, 55% всех инноваций и патентов⁵. Аналогичная ситуация в Японии и Канаде. Россия как преимущественно частная экономика начинает демонстрировать те же тенденции.

     Еще одна задача, которую успешно решает малый бизнес в странах с рыночной экономикой — расширение сферы услуг.  В большинстве стран в этой сфере сконцентрировано от 60 до 80% самостоятельно занятого населения⁶.  Большая часть малых предприятий сосредоточена в торговле, общественном питании.  В последние годы получили развитие такие виды деятельности, как финансовые, инвестиционные, аудиторские консультационные услуги.

     Малые фирмы доказали свое преимущество в разработке новых технологий. Значительна их роль в реализации достижений НТР.  Часто малые предприятия создаются изобретателями для реализации их идей.  Нередко крупные научно-технические проекты дробятся на составные части, реализация которых осуществляется небольшими фирмами.  В США на малый бизнес приходиться порядка 50% научно-технических разработок⁷.  В Республике Беларусь соответствующий показатель равен 4%⁸.

     В настоящее время в мире существует более 50 различных критериев определения принадлежности фирмы к малому и среднему бизнесу .  Разные группы исследователей и предпринимателей выдвигают неодинаковые критерии:  финансисты берут за основу верхние уровни основных фондов, в промышленности считается главным число занятых, предприниматели в сфере торговли исходят из максимального объема продаж, владельцы предприятий в сфере обслуживания считают основным общее число клиентов.  Органы власти при подготовке статистических данных, предоставлении государственной помощи и т.д. определяют сектор малого предпринимательства исходя из численности рабочей силы или размера вложенного капитала.

     В разных странах количественные показатели заметно отличаются. В США малый  бизнес - это все компании, в которых  работает менее 500 человек. Американцы выделяют также микробизнес - менее 5 занятых. В Японии предельное число занятых для малого бизнеса - 300 человек или стоимость активов не больше $100 тысяч. При этом существуют разные количественные показатели для розничной и оптовой торговли. Для России малый бизнес - это компании с числом занятых менее 200, в оптовой торговле - менее 50, в розничной - менее 15⁹.

     Многие  специалисты сходятся во мнении, что  малыми являются предприятия, где основные оперативные или административно-управленческие решения обычно принимают один или два человека.

     Для уточнения определений надо отметить, что термин «малый бизнес» употребляется преимущественно в США, в то время как в европейских странах принят термин «малые и средние предприятия» (МСП).  В конце 80-ых годов в обиход вошел термин «малые предприятия», это объясняется необходимостью разделения мелких и средних фирм ввиду того, что проблемы средних фирм нередко оказываются ближе к проблемам крупных компаний, чем малых предприятий (под малыми предприятиями обычно подразумевают фирмы с числом занятых менее 100 человек).  

     В соответствии с Законом “О предпринимательстве  в Республике Беларусь” предпринимательская  деятельность определяется как «самостоятельная инициативная деятельность граждан, направленная на получение прибыли или личного дохода и осуществляемая от своего имени, на свой риск и под свою имущественную ответственность или от имени и под имущественную ответственность юридического лица (предприятия)»¹⁰.  Предпринимательская деятельность может осуществляться в виде индивидуальной трудовой деятельности, а также в различных организационно-правовых формах предприятий (юридических лиц). 

     Следовательно, эта деятельность может принимать  форму частного предпринимательства — на основе своей собственности или на основе имущества, полученного и используемого на законном основании, либо коллективного (товарищества, акционерные общества) — на основе коллективной собственности или на основе имущества, полученного и используемого на законном основании.

     В Республике Беларусь установлено, что «к субъектам малого предпринимательства относятся юридические лица и предприниматели, осуществляющие свою деятельность без образования юридического лица, со среднесписочной численностью работников¹¹:

• в промышленности и на транспорте — до 100 человек;
• в сельском хозяйстве и научно-технической сфере — до 60 человек;
• в строительстве и оптовой торговле — до 50 человек;
• в других отраслях производственной сферы, общественном питании, бытовом обслуживании населения и розничной торговли — до 30 человек;
• в других отраслях непроизводственной сферы — до 25 человек¹².

     Следовательно, сущность малого предпринимательства  должна быть связана не с количественными  критериями, а с присущей ему конкурентной природой.  Такие предприятия должны быть юридически самостоятельными, независимыми в принятии решений и не должны быть в состоянии диктовать цены на свои товары и услуги.

     В соответствие с принятой методикой  определения принадлежности к субъектам малого предпринимательства на 1 января 1998 года в Республике Беларусь насчитывалось 21,3 тыс. малых предприятий с общим количеством работников 232 тыс. человек.  Из общего количества зарегистрированных малых предприятий 50,2% действуют в торговле и общественном питании, 15,8% — в промышленности, 11,4% — в строительстве, 3,4% — на транспорте.  Предпринимательскую деятельность без образования юридического лица осуществляют более 130 тыс. человек.  По результатам 1997 года в секторе малого предпринимательства было создано около 9% валового внутреннего продукта (в исследованиях Европейского банка реконструкции и развития, приблизительно учитывающих объем сделок теневой экономики, — около 20%).  Средний уровень рентабельности малых предприятий составил 13,2%, около 12,4% предприятий малого бизнеса закончили год с убытками. (Для сравнения см. Приложение 3). По имеющимся данным удельный вес поступлений в бюджет от предпринимательских структур увеличился с 16,7% в 1996 году до 19,4% в 1997¹³. 

     Уточнив определения и отметив важную роль малого предпринимательства как  в рыночной, так и переходной экономике, необходимо обратить внимание на трудности, которые испытывают малые фирмы.

     В первую очередь они страдают от недостатка капитала.  Это вызвано как  нехваткой собственных средств, так и сложностью получения кредитов и займов у банков и других финансовых институтов.  Кредиты зачастую предоставляются под очень высокие проценты, оборачивающиеся для фирмы ростом себестоимости продукции.  Сказывается также нежелание банков вкладывать средства в проекты с достаточно высокой степенью риска.  Кредитование частных предприятий в Беларуси достигло своего пика в 1994 году (увеличившись по сравнению с 1993 годом боле чем в 5 раз), когда кредиты выдавались без достаточных гарантий погашения.  В результате такой необдуманной кредитной политики уже в 1995 году кредитование частного сектора банками упало в 6,6 раз (Рис. 1.3. ). Даже по результатам 1997 года 97% капитальных вложений субъектов малого предпринимательства  г. Минска были освоены за счет собственных средств¹⁴.