Налогообложение доходов и операций с ценными бумагами

Налогообложение доходов  и операций с ценными бумагами

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Государственные  ценные бумаги

1.1 Доходы по ценным  бумагам

1.2 Налоговый учет ценных  бумаг

1.3 Риск связанный с приобретением ценных бумаг

Глава 2. Ценные бумаги, деноминированные в валюте

2.1 Формулы расчета прибылей  и убытков по ценным бумагам

2.2 Пример 1

2.3 Определение цены

Глава 3. Корпоративные ценные бумаги

3.1 Договор купли-продажи  ценных бумаг

Заключение

Терминологический словарь

Использованная литература

ВВЕДЕНИЕ

В целях налогообложения  ценные бумаги подразделяются на две  категории: обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (ст. 280 НК РФ). Прибыль от операций с  ценными бумагами одной категории  не может сальдироваться с убытком  от операций другой категории.

Обращающимися на организованном рынке (ОРЦБ) признаются ценные бумаги, одновременно отвечающие следующим  трем условиям (п. 3 ст. 280 НК РФ):

— если они допущены к  обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

— если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в  том числе электронных) либо может  быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение  трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

— если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено  соответствующим национальным законодательством.

Критерием признания ценной бумаги в качестве обращающейся на российском ОРЦБ для целей налогообложения  является факт ее включения в котировальный  лист 1'го или 2'го уровня организатора торговли (биржи, торговой площадки, имеющей  лицензию ФКЦБ России). Так как при этом по ценной бумаге должна рассчитываться и публиковаться рыночная котировка.

Существуют также и  внесписочные ценные бумаги, не включенные в котировальные листы, но они  также могут обращаться на ОРЦБ, такие ценные бумаги подлежат включению  во внесписочные ценные бумаги. При  этом прибыль от реализации (выбытия) ценных бумаг определяется как разница  между доходами и расходами. Доходы от операций по реализации или иного  выбытия ценных бумаг (в том числе  погашения) определяются по цене реализации или другого выбытия ценной бумаги. Для ценных бумаг, условиями выпуска  которых предусмотрена выплата  процентного (купонного) дохода (облигации), в доход от реализации включается:

— сумма процентного (купонного) дохода, выплаченная эмитентом (за минусом  ранее учтенной при налогообложении  суммы процентного (купонного дохода);

— сумма накопленного процентного (купонного) дохода, выплаченного покупателем  ценной бумаги.

По операциям с эмиссионными государственными и муниципальными облигациями суммы полученного  и уплаченного накопленного процентного (купонного) дохода в доходы и расходы  от их реализации (выбытия) не включаются, поскольку проценты по ним облагаются отдельно по пониженной ставке 15 процентов. Расходы при реализации ценных бумаг  определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, затрат на приобретение и реализацию. Сюда также включается сумма накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченная продавцу облигации (за минусом ранее учтенной при  налогообложении суммы). При определении  состава расходов на приобретение и  реализацию следует руководствоваться  нормами, установленными статьей 252 НК РФ: расходами признаются обоснованные, документально подтвержденные и  экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Организации могут создавать  за счет финансовых результатов резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, котирующиеся на бирже или  на специальных аукционах, котировка  которых регулярно публикуется (приказ Минфина России от 15 января 1997 г. № 2 "О Порядке отражения в бухгалтерском  учете операций с ценными бумагами"). Отчисления в эти резервы признаются прочими расходами и не учитываются  в целях налогообложения. Исключение сделано для профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность. Для целей  налогообложения выделяют два вида ценных бумаг в зависимости от доходов, которые можно по ним  получить:

- долевые – по данным  ценным бумагам доходом выступают  дивиденды и увеличение стоимости  ценных бумаг (акции);

- долговые – по данным  ценным бумагам доходом выступают  процент, дисконт и рост стоимости  ценных бумаг (облигации, векселя,  депозитные и сберегательные  сертификаты). Порядок налогообложения  доходов по сделкам с ценными  бумагами зависит:

— от того, является ли организация  профессиональным участником рынка  ценных бумаг или нет;

— от способа перехода прав собственности по ценным бумагам, то есть от того, обращаются ли ценные бумаги на открытом рынке или они переходят  от одного владельца к другому  в результате сделок по ценным бумагам, не обращающихся на рынке ценных бумаг.

Налогообложение доходов  от операций с ценными бумагами характеризуется  как система, которая регулируется законодательной базой, в состав которой входит НК РФ. Чтобы правильно  рассчитать налоговые обязательства  по операциям с ценными бумагами, нужно точно определить дату совершения сделки. Если ценную бумагу реализуют  на бирже, то датой совершения сделки купли-продажи надо считать дату проведения торгов. А если ценная бумага продана вне организованного  рынка, датой совершения сделки считается  дата подписания договора, в котором  определены все существенные условия  передачи ценной бумаги. Акции, которые  не допущены к биржевой торговле, отражаются в учете по первоначальной стоимости (п. 21 ПБУ 19/02), но из этого правила  есть исключение.

Если наблюдается существенное снижение стоимости ценных бумаг, нужно  проверить акции на обесценение, посмотреть, соблюдаются ли относительно этой ценной бумаги условия, перечисленные  в пункте 37 ПБУ 19/02:

— на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость  акции (то есть та, по которой она  отражена в бухучете) существенно  выше ее расчетной стоимости;

— в течение отчетного  периода расчетная стоимость  акции существенно изменялась исключительно  в направлении уменьшения;

— на отчетную дату отсутствуют  свидетельства того, что в будущем  возможно существенное повышение расчетной  стоимости акции.

Если все эти условия  выполняются одновременно и подтверждены документально, нужно пересчитать  стоимость не котируемой на рынке  ценной бумаги. Новую цену акции  нужно определить самостоятельно –  как разницу между ее учетной  стоимостью (по которой акции отражены в бухгалтерском учете) и суммой снижения.

Проверять акции на обесценение  нужно не реже одного раза в год  по состоянию на 31 декабря, при наличии  признаков такого обесценения, или  если речь действительно идет об устойчивом снижении стоимости акций, тогда  нужно создать резерв под обесценение  ценных бумаг. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг разрешается  производить переоценку вложений в  ценные бумаги, приобретаемые с целью  получения дохода от их реализации, по мере изменения котировки на фондовой бирже.

Переоценка вложений в  ценные бумаги производится на дату совершения операции с ценными бумагами и  на последний календарный день отчетного  периода путем умножения количества ценных бумаг, находящихся в портфеле, на их рыночную цену.

В налоговом учете как  положительная, так и отрицательная  разница, полученная при переоценке ценных бумаг по рыночной стоимости, при определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитывается (подп. 24 п. 1 ст. 251 и п. 46 ст. 270 НК РФ). Только профессиональные участники рынка  ценных бумаг, осуществляющие дилерскую  деятельность, в случае если они  определяют доходы и расходы по методу начисления, вправе относить на расходы  в целях налогообложения отчисления в резервы под обесценение  эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке. В таком  случае суммы восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, отчисления на создание (корректировку) которых  ранее были учтены при определении  налоговой базы, признаются доходом (ст. 300 НК РФ).

Доходы и расходы от операций с ценными бумагами можно  подразделить на два вида:

— пассивные доходы и расходы  – это доходы, не связанные с  реализацией ценных бумаг. Эти доходы учитываются при нахождении ценной бумаги на балансе, они представляют собой проценты, дисконт, дивиденды  по приобретенным акциям, а также  результат от переоценки ценных бумаг;

— активные доходы и расходы  – выявляются в момент реализации ценных бумаг.

Сумма прибыли, исчисленная  как разница между ценой реализации (выбытия) и ценой приобретения ценной бумаги с учетом затрат, уменьшается (увеличивается) на сумму положительного (отрицательного) сальдо от данной переоценки в доле, приходящейся на реализованные  ценные бумаги.

Ценные бумаги подразделяются на:

— идентичные – это ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные для них признаки, а именно: вид бумаги, валюта платежа, номинал, вид заявленного дохода, срок и условия обращения;

— однородные – которые  удостоверяют одинаковые имущественные  права, то есть долговые и долевые  ценные бумаги;

— аналогичные – которые  сопоставимы по виду ценной бумаги, условиям обращения и виду дохода.

Поэтому налоговый учет следует  вести по каждой сделке с ценными  бумагами, принимая во внимание их вид, эмитент, серию, доходность, а также  иные признаки, которые позволяют  определить рыночный аналог этих ценных бумаг. Если в текущем налоговом  периоде организация получила доходы от выбытия ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, она сможет уменьшить прибыль  от таких ценных бумаг на убыток от досрочного погашения ценной бумаги. Но если такой прибыли не существует, тогда у организации есть право  уменьшить прибыль от выбытия  ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг на сумму убытка от досрочного погашения

в последующих налоговых  периодах. Причем уменьшать прибыль  от выбытия необращающихся ценных бумаг  в последующих налоговых периодах можно не более чем на 30 процентов.

Для целей налогообложения  дивиденды по ценным бумагам признаются по мере поступления денежных средств  на расчетный счет (в кассу). Налоговая  ставка установлена в размере:

— по дивидендам, полученным от российских организаций, – 9 процентов (налоговая база рассчитывается налоговым  агентом и определяется как разность между дивидендами, выплачиваемыми налоговым агентом, и дивидендами, полученными налоговым агентом  в налоговом периоде). В случае если величина налоговой базы отрицательна, то она признается равной нулю, налог  не уплачивается и из бюджета не возмещается. Сумма налога перечисляется  в бюджет не позднее 10 дней со дня  выплаты дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ);

— по дивидендам, полученным от иностранных организаций, – 15 процентов (необходимо учитывать факт наличия  соглашения об устранении двойного налогообложения  между РФ и страной, резидентом которой  является организация, выплачивающая  дивиденды).

Если соглашение подписано, сумма налога уменьшается на сумму  налога, исчисленную и уплаченную в стране нахождения источника выплаты.

Поэтому исчисляется налог  на прибыль с суммы полученных дивидендов только в случае, если источником выплаты выступает иностранная  организация, так как если источником выплаты является российская организация, то она же должна выступить налоговым  агентом. Доходы в виде процентов (дисконт) по ценным бумагам для целей налогообложения  признается прочим доходом:

— на отчетную дату – если ценная бумага не реализована (не погашена) и купонный период не закончился;

— на дату окончания купонного  периода – по облигациям, условия  выпуска которых предусматривают  выплату дохода по истечении купонных периодов;

— на дату реализации (погашения) ценной бумаги. Проценты, начисленные  за время нахождения государственных  ценных бумаг на балансе, облагаются по ставке 15 процентов.

Предусматривается два варианта учета долговых ценных бумаг (векселей, облигаций), приобретенных с дисконтом:

— по первоначальной стоимости, то есть доход по таким ценным бумагам  отражается в учете в момент его  фактического получения;

— по равномерному признанию  дохода в виде разницы между первоначальной и номинальной стоимостью в течение  срока обращения ценной бумаги.

Если организация для  целей налогообложения прибыли  учитывает доходы и расходы методом  начисления, то для сближения данных бухгалтерского и налогового учета  более предпочтительным является второй вариант учета. Если же в целях  налогообложения доходы и расходы  признаются кассовым методом, то тогда  в бухгалтерском учете целесообразно  применять первый вариант.

Доходы в виде переоценки ценных бумаг. Если в бухгалтерском  учете первоначальная стоимость  ценных бумаг может изменяться (по ценным бумагам, обращающимся на рынке  ценных бумаг), то для целей налогообложения  прибыли ценные бумаги, в том числе  и обращающиеся на рынке ценных бумаг, переоценке не подлежат. Поэтому суммы  произведенной в бухгалтерском  учете дооценки (уценки) в налоговом  учете в состав доходов (расходов) не включаются(подп. 24 п. 1 ст. 251, п. 46 ст. 270 НК РФ).

Не учитываются при  налогообложении прибыли и суммы  отчислений в резерв под обесценение  вложений в ценные бумаги (п. 10 ст. 270, ст. 300 НК РФ). Такие резервы в налоговом  учете могут создавать только организации – профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую деятельность, и только в отношении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, то есть тех ценных бумаг, которые  переоцениваются в бухгалтерском  учете.

Ценные бумаги НДС не облагаются (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). Поэтому отражать входящий НДС по ним не нужно. С 1 января 2007 года вступают в силу изменения, внесенные в главу 23 НК РФ, согласно которым изменяется порядок определения  дохода(убытка) по операциям купли-продажи ценных бумаг. При подаче физическим лицом в 2007 года декларации о доходах за 2006 года имущественный налоговый вычет в отношении операций купли-продажи ценных бумаг предоставляется в порядке, действующем в 2006 года, независимо от изменений, вступающих в действие с 1 января 2007 года.

Если кроме операций с  ценными бумагами, по которым налогоплательщик может документально подтвердить  расходы, осуществлялись также операции, по которым расходы не могут быть подтверждены, доходы по таким операциям, принимаемые для определения  налоговой базы, уменьшаются на суммы  имущественных налоговых вычетов  с учетом времени нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика. При этом налоговая база по операциям  с ценными бумагами определяется не по каждой конкретной сделке отдельно, а исходя из общей суммы доходов  по совокупности сделок за налоговый  период.

Глава 1. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ  ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Доходы в виде процентов  по государственным ценным бумагам  облагаются налогом на прибыль по ставкам 24, 15 и 0 процентов. Особенности  имеет также и порядок определения  налоговой базы по операциям с  такими ценными бумагами.

Государственными ценными  бумагами могут быть только эмиссионные  ценные бумаги (облигации), удостоверяющие право их владельца на получение  от эмитента денежных средств. Или в зависимости от условий эмиссии этих ценных бумаг, иного имущества, процентов, установленных от номинальной стоимости, либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями эмиссии (ст. 2 Федерального закона от 29 июля 1998 г. № 136'ФЗ "Об особенностях эмиссии

и обращения государственных  и муниципальных ценных бумаг").

Ценные бумаги, не отвечающие перечисленным требованиям, не признаются государственными в целях налогообложения  прибыли. Порядок налогообложения  таких бумаг аналогичен порядку  налогообложения корпоративных  ценных бумаг.

Доходы в виде процентов  по долговым ценным бумагам и доходы от реализации ценных бумаг налогом  на прибыль облагаются по-разному.

Налог на прибыль с доходов  в виде процентов по государственным  и муниципальным ценным бумагам  уплачивает либо получатель этих доходов, либо налоговый агент. Получатель доходов  уплачивает налог в том случае, если ценные бумаги перечислены в  перечне государственных и муниципальных  ценных бумаг, при обращении которых  предусмотрено признание получения  продавцом процентного дохода, утвержденном приказом Минфина России от 5 августа 2002 г. № 80н (п. 5 ст. 286 НК РФ).

Если государственные  ценные бумаги в этом перечне не назван и доходы в виде процентов, облагаемые по пониженной ставке налога на прибыль, выплачивает российская организация (платежный агент), то она  и должна удержать сумму налога.

1.1      ДОХОДЫ  ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ

Ценные бумаги, срок действия которых приходится более чем  на один отчетный период, доход в  виде процентов признается полученным на конец соответствующего отчетного  периода (п. 6 ст. 271 НК РФ). Если в течение отчетного периода ценная бумага была погашена или выбыла с баланса, доход в виде процентов признается полученным на дату погашения (выбытия) этой ценной бумаги. Доход в виде процентов может быть признан на дату его выплаты. Порядок ведения налогового учета доходов в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета и банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам установлен статьей 328 НК РФ. Сумму доходов по ценным бумагам в сумме причитающихся по условиям эмиссии процентов налогоплательщик отражает самостоятельно, отдельно по каждому виду долгового обязательства. Она признается в налоговом учете исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде, на дату признания доходов (п. 1 ст. 328 НК РФ).

К ценным бумагам, при обращении  которых предусмотрено признание  получения продавцом процентного  дохода, относятся (приказ Минфина России от 05.08.2002 № 80н):

— облигации федерального займа (ОФЗ);

— государственные краткосрочные  бескупонные облигации (ГКО);

— облигации государственного сберегательного займа Российской

Федерации (ОГСЗ);

— облигации внутреннего  государственного валютного облигационного займа (ОВГВЗ);

— государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения перечисленных выше ценных бумаг;

— муниципальные ценные бумаги, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения перечисленных выше ценных бумаг.

Другие государственные  ценные бумаги не признаются ценными  бумагами, при обращении которых  предусмотрено признание процентного  дохода государственные и муниципальные  еврооблигации или муниципальные  облигации, не обращающиеся на ОРЦБ). Если НКД включается в цену реализации государственных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, то в этом случае на дату реализации таких ценных бумаг определяется сумма дохода в виде процентов с учетом положений пункта 6 статьи 328 НК РФ. Где сказано, как нужно исчислить доход в виде процентов тем, кто перешел на определение дохода (расхода) по кассовому методу. По таким ценным бумагам доход в виде процентов равен разнице суммы НКД, полученной от покупателя, и суммы НКД, уплаченной продавцу.

Учет доходов в виде процентов при операциях с  ценными бумагами, обращающимися  на ОРЦБ, при реализации которых  в цену сделки включается НКД, ведется (п. 7 ст. 328 НК РФ):

— если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, нужно на последний  день отчетного (налогового) периода  определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за данный период. При этом доходом в виде процентов отчетного (налогового) периода  признается разница между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода по условиям эмиссии, и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, при условии, что после окончания предыдущего налогового периода эмитент не выплачивал процентов (не погашал купон);

— если после окончания  предыдущего налогового периода  эмитент выплатил проценты, то к  полученному доходу в виде процентов  прибавляется сумма НКД, исчисленная  на конец отчетного (налогового) периода.

При начальной выплате  процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница  между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего  налогового периода.

При последующих выплатах процентов (погашениях купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов равен сумме выплачиваемых  процентов (погашаемого купона). Если ценная бумага приобретена в текущем  налоговом периоде, то доход в  виде процентов исчисляется в  следующем порядке. Сумма НКД, рассчитанная на конец предыдущего налогового периода, заменяется при вычислениях  на сумму НКД, уплаченного продавцу ценной бумаги. При реализации ценной бумаги сумма НКД, определенная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при вычислениях на сумму НКД, рассчитанную на дату реализации.

1.2 НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ ЦЕННЫХ  БУМАГ

Если в бухгалтерском  учете ценные бумаги учитываются  по первоначальной стоимости, то в налоговом  учете первоначальная стоимость  ценных бумаг не формируется. Расходы  на приобретение ценных бумаг учитываются  при формировании налоговой базы в момент их реализации (прочего  выбытия) (п. 2 ст. 280 НК РФ). Поэтому организации  нужно разработать специальный  регистр налогового учета, в котором  будет собираться информация обо  всех расходах, связанных с приобретением  ценных бумаг. При выбытии ценных бумаг расходная часть налоговой  базы будет формироваться на основании  данных этого регистра.

Иногда возникает ситуация, при которой при операции с  государственной ценной бумагой  возникают два вида дохода, облагаемых по разным налоговым ставкам:

— по льготной ставке;

— по общеустановленной ставке.

Общеустановленной ставкой  облагаются "торговые разницы" –  разницы между средневзвешенной ценой (ценой покупки) и номиналом (ценой продажи), поскольку согласно статьям 43 и 281 НК РФ этот доход в  целях налогообложения прибыли  не относится к процентному доходу.

Разница между номинальной  стоимостью облигаций федерального займа и стоимостью их первичного размещения определяется как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг  признается размещенным, но не является процентным доходом по государственной  ценной бумаге, поэтому не подлежит налогообложению на конец отчетного  периода. Стоимость приобретения облигаций  федерального займа при размещении признается расходом согласно статьи 329 НК

РФ при их реализации или  выбытии. Возникающая положительная  или отрицательная разница между  ценой реализации и приобретения без учета НПД является прибылью или убытком от реализации ценных бумаг. Но в этом случае к полученной разнице не применяются положения  пункта 6 статьи 271 и статьи 328 НК РФ.

При налогообложении сделок по реализации ценных бумаг цена эмиссионных  государственных и муниципальных  ценных бумаг учитывается без  процентного (купонного) дохода, который  облагается по ставке иной, чем предусмотрена  пунктом 1 статьи 284 НК РФ, приходящегося  на время владения этими ценными  бумагами, выплата которого предусмотрена  условиями выпуска такой ценной бумаги.

Налог по доходам в виде процентов по государственным и  муниципальным ценным бумагам полностью  перечисляется в федеральный  бюджет.

Обязанность по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, которая  установлена с1 января 2006г., возложена на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, когда у продавца по первой части РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Покупатель по первой части  РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге исходя из условий ее выпуска на отчетную дату или дату закрытия позиции. Начисленный (полученный) процентный доход  по государственным и муниципальным  ценным бумагам, имеющимся у налогоплательщика, облагаемый по иной, чем общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму  процентного (купонного) дохода, определенного  в качестве расхода за время открытия короткой позиции (ст. 282 НК РФ). Другими  словами, НКД по государственным  ценным бумагам разрешается зачесть  как расходы в пределах процентных доходов, которые являются предметом  заполнения листа 04 декларации (за исключением  доходов, облагаемых по ставке 0 процентов). Для НКД по корпоративным долговым ценным бумагам такого ограничения  нет.

1.3. РИСК СВЯЗАННЫЙ С ПРИОБРЕТЕНИЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

Как известно, РЕПО – это  финансовая операция, состоящая из двух частей. Термин "обратное РЕПО" означает ту же самую сделку, но с позиции покупателя ценных бумаг в первой части РЕПО. По сделкам РЕПО маржа представляет собой предусмотренное договором уменьшение суммы денежных средств, поступающих в оплату ценных бумаг по первой части договора РЕПО.

Покупатель ценных бумаг  по первой части договора РЕПО берет  на себя несколько рисков, например риски снижения курсовой стоимости  ценных бумаг, при определенных негативных обстоятельствах может обернуться для покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) по первой части договора РЕПО невозможностью вернуть сумму, адекватную затраченной. Учет сделки РЕПО с обязательством последующего выкупа ценных бумаг по обратной части сделки РЕПО осуществляется в банке-заемщике, являющемся продавцом ценных бумаг  по первой части РЕПО и покупателем  по обратной части РЕПО.

Выбытие ценных бумаг по этой сделке РЕПО отражается в налоговом учете за счет их остатка в этом портфеле по одному из трех методов (ФИФО, ЛИФО, стоимости единицы), закрепленному в учетной политике банка. Открытие короткой позиции означает реализацию ценных бумаг по торговой сделке за счет тех ценных бумаг, которые ранее были приобретены по первой части сделки Обратного РЕПО. Оно сопровождается занесением в портфель сделок Обратного РЕПО информации о количестве бумаг, на которое открыта короткая позиция по сделке. Короткие позиции открываются в налоговом учете по методу, определенному в учетной политике банка для целей налогообложения, – ЛИФО, ФИФО или методу стоимости единицы.

Выручка от реализации ценных бумаг, которая прошла с открытием  короткой позиции, фиксируется до момента  закрытия короткой позиции. В дату закрытия короткой позиции выручка от реализации бумаг включается в расчет налоговой  базы.

Закрытие короткой позиции  может происходить за счет бумаг, купленных по торговым сделкам, также  возможно закрытие короткой позиции  за счет бумаг, купленных по сделке РЕПО при внеочередном закрытии позиции.

Доходы по новой короткой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (а при ее отсутствии –  по расчетной стоимости) ценных бумаг  и НКД на дату открытия. Доходы по операции, связанной с открытием  короткой позиции, признаются на дату закрытия новой короткой позиции  вместе с признанием расходов по закрытию новой короткой позиции.

Результат от реализации в  портфеле операций с ценными бумагами определяется как разница между  ценой сделки по продаже бумаг  и ценой сделки по покупке бумаг  с учетом НКД за вычетом купонного  дохода, учтенного ранее при налогообложении. Если цены сделок установлены в иностранной  валюте, то в налоговом учете пересчет цены сделок покупки и продажи  проводится по официальному курсу, установленному Банком России на дату поставки бумаг.

Сделки РЕПО с продажей по первой части формируют соответствующий  портфель. На конец каждого дня  выводится остаток по портфелю, который  формируется из незакрытых сделок РЕПО с продажей по первой части. При продаже  бумаг по первой части сделки Прямого  РЕПО определяется, достаточно ли ценных бумаг с учетом остатка бумаг  в портфелях Прямого РЕПО, Обратного  РЕПО и с учетом короткой позиции. Количество ценных бумаг в штуках, определенное путем вычитания из остатка портфеля Обратного РЕПО остатка портфеля Прямого РЕПО и  величины короткой позиции, может оказаться  недостаточным для реализации сделки продажи по первой части Прямого  РЕПО. По условиям договора, цена второй части РЕПО может быть изменена на суммы расчетов, проводимых в связи  с изменением рыночной цены на ценные бумаги.

Если на момент исполнения второй части по данной сделке Обратного  РЕПО имеется незакрытая короткая позиция, которая не может быть закрыта  бумагами, купленными по торговой сделке, то исполнение второй части сопровождается внеочередным закрытием короткой позиции  на количество бумаг по сделке Обратного  РЕПО и открытием новой короткой позиции.

Доходы по открытию новой  открытой позиции определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии – исходя из расчетной стоимости) ценных бумаг и НКД на дату закрытия новой позиции.

Расходы по закрываемой позиции  определяются исходя из рыночной стоимости (при ее отсутствии – исходя из расчетной  стоимости) ценных бумаг и НКД  на дату закрытия позиции. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при формировании налоговой базы. Расход по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признается на дату закрытия короткой позиции.