Оборотные средства предприятия. 39

3

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные средства – это часть капитала предприятия, вложенная в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.п.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) связан с процессом труда и основными производственными фондами. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платёжеспособность и финансовая устойчивость, объём дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Исходя из этого, по мнению автора, избранная тема является актуальной.

Цель данной работы – изучение теоретических основ оборотных средств предприятия. Cформулированная цель определяет задачи работы:

- понятие, состав и структура оборотных средств предприятия;

- источники формирования оборотных средств предприятия;

- анализ оборотных активов предприятия ООО «Аникс»;

- оценка состава оборотных активов предприятия ООО «Аникс»;

- нормирование оборотных средств на предприятии ООО «Аникс»;

- определение эффективности использования оборотных активов на предприятии ООО «Аникс».

Объектом исследования в работе  является предприятие ООО «Аникс».

Предметом исследования выступает совокупность экономических показателей, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности предприятия.

Материалами для выполнения курсовой работы послужили нормативно – правовые документы, труды экономистов по изучаемой проблеме, а также данные бухгалтерской отчетности ООО «Аникс» за 2008-2010гг.

При выполнении курсовой работы были использованы табличный, сравнения, относительных показателей и другие методы исследования.

1 Экономическая сущность и роль оборотных средств предприятия

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств предприятия

Оборотные средства – это часть средств производства, вложенная в текущие активы, функциональная роль которых в процессе производства в корне отличается от роли основных средств. Основное их назначение – обеспечение непрерывности процесса производства. [6; 115]

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота.

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

- по экономическому содержанию они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

- по способу формирования - на собственные и заёмные;

- по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые;

- по степени ликвидности - быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы.

Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды - это часть оборотных средств, которые учувствуют в одном производственном процессе, сразу переносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу. К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

В состав оборотных производственных фондов входят такие элементы как:

- производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и т.д.);

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов. [13; 125]

Сырье является продукция добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

Основные – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, пределов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

Расходы будущих периодов – это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

Предприятие не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает и фондами обращения. Фонды обращения - сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса.

К фондам обращения относятся:

- готовая продукция на складах;

- продукция отгруженная;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке

- краткосрочные финансовые вложения. [13; 126]

Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

Дебиторская задолженность – деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

Краткосрочные финансовые вложения – это финансовые вложения, рассчитанные на короткий период, в ценные бумаги.

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведённой продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов проходящие три стадии: денежную, производительную и товарную формы. Стадии кругооборота оборотных средств можно представить в виде схемы:

Д  - Т  -  …  - П  -  …  -  Т’  -  Д’.

Из представленной схемы следует, что на имеющиеся денежные средства (Д) происходит процесс подготовки производства, приобретенные необходимые основные и оборотные средства (Т), осуществляют производство товара (П -  … -  - Т’), реализация которого приводит к наращению денежных средств (Д’). [6; 115]         

В первой фазе (Д – Т) оборотные средства, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения в сферу производства.

Во второй фазе (Т - … - П - … - Т’) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

Третья фаза кругооборота оборотных средств (Т’ – Д’) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами (Д’ – Д) определяет величину денежных доходов предприятия.

Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т’-Д’), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.

Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства характеризуются следующими особенностями:

- используются в одном производственном цикле (при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации) и могут изменять свою натурально-вещественную форму;

- предназначены для использования в течение одного производственного цикла, не превышающего 12 месяцев;

- стоимость переносится полностью на вновь созданную продукцию (выполненную работу, оказание услуги) за один производственный цикл;

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительный производственно-коммерческий цикл. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступление денег от продажи готовой продукции [6; 117]. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями, называется структурой оборотных средств [13; 126]. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности.  Структура зависит от ряда факторов и изменяется по времени. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств [11; 91].

В структуре оборотных средств – в запасах товарно-материальных ценностей наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и незавершенное производство, а в них на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты. [4; 282]

Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

Главная задача нормирования состоит в определении экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в установленные сроки.

Правильно рассчитанный норматив оборотных средств создает условия для целевого

и экономного использования финансовых ресурсов, способствует уменьшению запасов в производстве и обращении, успешному осуществлению хозяйственной деятельности, повышению рентабельности и укреплению финансового состояния предприятия.

Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств.

На практике наиболее распространен метод прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой продукции.

1.2 Источники формирования оборотных средств

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективности использования.

Избыток оборотных средств означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода («замороженные оборотные средства»). Вместе с тем недостаток оборотных средств будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще по одной причине. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах нестабильны. Покрытие их только за счет собственных источников невозможно, поэтому основная задача управления процессом формирования оборотных средств – обеспечить эффективность привлечения заемных средств. [6; 123]

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники.

Информация о размещении собственных источников средств представляется в основном разделе III формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение А); информация о заемных средств и привлеченных источниках средств представляется в разделах IV и V формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала организации (уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль), являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Величина собственных оборотных средств определяется как разность между итогом раздела I пассива баланса III (капитал и резервы) и итогом раздела I актива баланса (внеоборотные активы).

К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т.е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования оборотных средств и капиталовложений. При таком подходе величина собственного капитала определяется как разность между итогом суммы IV и V разделов пассива баланса и итогом раздела I актива баланса. Для нормального обеспечения хозяйственной деятельности оборотных средств величина их устанавливается не менее 10 % от общей суммы оборотных активов. [6; 121]

Потребность организации в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражения в ее финансовом плане.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.

Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах.

Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.

Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы.

Устойчивые пассивы — это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте.

Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная, переходящая из месяца в месяц, задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, работы, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления, задолженность по некоторым видам налогов и др.

Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.

На предприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.

Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.

1.3 Эффективность использование оборотных средств предприятия

Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом. Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств – это продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стаций производства и обращения. Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент закрепления оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует количество оборотов оборотных средств за анализируемый период и определяется отношением стоимости реализованной продукции предприятия (выручка) к средней стоимости оборотных средств за период (формула 1):

                                                 ,                                             (1)

                                                                                                (2)                            

где ВР – выручка от реализации;

ССоб – средняя стоимость оборотных средств за период, руб;

Он, Ок – величина оборотных средств на начало и на конец периода.

Число оборотов показывает, сколько оборотов за период совершили оборотные средства в процессе их использования. Рост числа оборотов отражает повышение оборачиваемости. Иначе говоря, этот показатель является прямой характеристикой скорости обращения оборотных средств.

Период оборачиваемости или продолжительность одного оборота оборотных средств (t) определяют отношением продолжительностью исследуемого периода (год, полугодие, квартал и т.д.) к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств (формула 2):

                                         ,                                                          (3)

где Д – анализируемый период (30,90,360).

Оборачиваемость измеряется числом дней и показывает продолжительность периода (в днях), в течение которого оборотные средства совершают один оборот. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств.

По всем оборотным средствам исчисляется фактическая оборачиваемость оборотных средств, которая сопоставляется с фактическими данными за предыдущий отчетный год или за соответствующий период прошлого года.

Коэффициент закрепления или относительный уровень запаса оборотных средств является обратным по отношению к количеству оборотов. Расчет его производится по формуле (формула 3):

                                           или    ,                                        (4)

Этот показатель характеризует размер оборотных средств, израсходованных для получения продукции стоимостью в 1 руб. Его уменьшение показывает экономию оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия. Поэтому на предприятиях часто практикуют расчеты об оборачиваемости средств, вложенных в запасы товарно-материальных ценностей и используемых покупателями продукции в порядке их коммерческого кредитования.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделит три направления ускорения их оборачиваемости:

1. На стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов; замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции.

2. На производственной стадии: сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности; соблюдение ритмичности работы предприятия; комплексное использование сырья; применении отходов.

3.  В сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности. [15]

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АНИКС»

Объектом исследования явилось ООО «Аникс», основным видом деятельности которого является производство хлебобулочных изделий.

ООО «Аникс» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и  ответчиком в суде, действует на при­нципах хозяйственного расчета, обладает обособленным иму­ществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет.

Общество вправе от своего имени заключать догово­ры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Главной целью общества является хозяйственная деятель­ность, направленная на получение прибыли для удовлетворе­ния экономических, социальных и культурных интересов чле­нов трудового коллектива общества, интересов участников об­щества при наилучшем удовлетворении потребностей покупа­телей.

На данном предприятии бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером. Бухгалтерский учет на предприятии осуществляется главным бухгалтером, принятым на работу по трудовому договору и состоящим в штате организации.

На основании приказа руководителя была утверждена учетная политика для целей бухгалтерского учета. В соответствии с Законом о бухгалтерском учете в Российской Федерации, ответственным за организацию бухгалтерского учета на предприятии является его руководитель.