Оборотные средства предприятия. 41

     Введение 
 

     В данной курсовой работе по дисциплине «Финансы предприятия» будет рассмотрена  тема «Оборотные средства предприятия».

         Каждое   предприятие,   начиная   свою    производственно-хозяйственную деятельность,  должно  располагать  определённой  денежной  суммой.  На  эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других  предприятий  по договорам сырьё, материалы, топливо,  оплачивает  счета  за  электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату,  несёт  расходы  по  освоению новой продукции, всё это представляет собой  один  из  важнейших  параметров хозяйствования, который получил название «оборотные  средства  предприятия».

     В условиях рыночных отношений оборотные  средства  приобретают  особо  важное значение. Ведь они  представляют  собой  часть  производительного  капитала, которая переносит свою стоимость на  вновь  созданный  продукт  полностью  и возвращается  к  предпринимателю  в   денежной   форме   в   конце   каждого кругооборота капитала. Таким образом,  оборотные средства  являются  важным критерием в определении прибыли предприятия.

     Целью данной курсовой работы является изучение понятия оборотных средств, основы их организации на предприятиях; изучение методов определения плановой потребности  в оборотных средствах; рассмотрение источников формирования оборотных средств и их пополнения; изучение эффективности использования оборотных средств. 
 
 
 
 

     1 Понятие оборотных средств, основы их организации на предприятиях 
 

     Оборотные средства (капитал) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Оборотные средства обеспечивают бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Без них  нельзя осуществлять коммерческую и  иную хозяйственную деятельность.

     Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

     Из  формулы кругооборота видно последовательное прохождение оборотными средствами его стадий, изменение натурально-вещественной формы оборотных средств:

                                                 Д - Т… П… Т₁ - Д₁                                    (1.1)

     На  первой стадии (Д – Т) оборотные  средства из денежной формы переходят  в производственные запасы (предметы труда или товары).

     На  второй стадии (Т…П…Т₁) они участвуют в процессе производства и принимают форму незавершенного производства и полуфабрикатов. На стадии производства создается готовая продукция. Результатом стадии производства является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

     С момента передачи готовых изделий на склад оборотные средства переходят в запасы готовой продукции на складе, затем в товары отгруженные и, наконец, в денежные средства в форме выручки от реализации. На стадии реализации оборотные средства вновь находятся в сфере обращения (Т₁ – Д₁). Здесь оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.

     Совершая  полный кругооборот (Д - Т… П… Т₁ - Д₁), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. К концу кругооборота оборотные средства будут в том же объеме, что и в начале кругооборота. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д₁) от реализации продукции, работ, услуг не совпадают по величине. Причины несовпадения заключаются в финансовом результате бизнеса – прибыли или убытке.

     Если  результат бизнеса – убыток, то это ведет к прямой утрате оборотного капитала, авансированного в производственно-торговый процесс. Отрицательное влияние  на размер оборотного капитала оказывает  инфляция, которая ведет к росту издержек. Чтобы не допустить падения объемов производства требуется периодически пополнять оборотные средства, иначе говоря, вкладывать в бизнес дополнительные ресурсы [1].

     Оборотные средства (капитал) классифицируются по следующим признакам:

1. источникам формирования:

      - собственные и привлеченные;

      - заемные;

     2) в зависимости от функциональной  роли в процессе производства:

      - оборотные производственные фонды;

      - фонды обращения;

     3) в зависимости от практики  контроля  и методов планирования  и управления оборотные средства делят:

      - на нормируемые;

      - ненормируемые;

     4) в зависимости от отражения  в балансах предприятий:

      - оборотные средства в запасах;

      - дебиторская задолженность;

      - финансовые вложения;

      - денежные средства;

      - прочие оборотные активы;

     5) в зависимости от материально-вещественного  содержания:

      - предметы труда (сырье, материалы,  топливо, полуфабрикаты);

      - незавершенное производства;

      - готовая продукция и товары;

      - денежные средства и средства  в расчетах;

     6) по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

      - наиболее ликвидные;

       - быстро реализуемые оборотные  активы;

      - медленно реализуемые оборотные  активы.

     Деление оборотных средств по источникам формирования на собственные и заемные (привлеченные) имеет принципиальное значение для функционирования отечественных предприятий. Наличие собственных оборотных средств позволяет легче противостоять обесцениванию или утрате оборотных активов в случая банкротства покупателей, порче или потере материалов или готовой продукции.

     Собственные оборотные средства (часть оборотного капитала) формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.). Величина собственных  оборотных средств по бухгалтерскому балансу определяется как разность между итогом раздела 3 пассива баланса и итогам раздела 1 актива баланса. Собственные оборотные средства постоянно находятся в обороте предприятия и обеспечивают его финансовую устойчивость.

     Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование. Условиями кредитования предприятия служат его финансовая устойчивость, ликвидность баланса. Предприятие также привлекают в оборот средства в виде кредиторской задолженности. В отличие от банковских кредитов, предоставляемых за плату, займы и кредиторская задолженность могут быть для предприятия бесплатными источниками пополнения оборотных средств.

     Деление оборотных средств (капитала) по функциональному  признаку необходимо для учета, анализа и контроля времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения [2].

     К оборотным производственным фондам относят:

      - производственные запасы – сырье,  основные материалы, покупные  полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

      - средства в процессе производства  – незавершенное производство, полуфабрикаты  собственной выработки.

     Фонды обращения включают: готовую продукцию  на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты; товары для перепродажи; денежные средства в кассе и на счетах в банках; финансовые вложения; дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

     В зависимости от методов управления оборотные средства делят на нормируемые  и ненормируемые. К нормируемым  относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно  рассчитать на перспективу (год и  более). Это – все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, товары для перепродажи.

     К ненормируемым оборотным средствам  относят те элементы, потребность  в которых определяется в оперативном  порядке на более короткие промежутки времени. Это – все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. В розничной торговле к нормируемым оборотным средствам могут относить деньги в кассе.

     Нормируемые оборотные средства являются преимущественно  объектом планирования при разработке бизнес-планов, годовых финансовых планов, а ненормируемые – при планировании потоков денежных средств, составлении оперативных финансовых планов [3].

     Значительную  часть оборотных средств предприятий, классифицированных в зависимости  от материально-вещественного содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства, представленные предметами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся  в обороте. К наиболее ликвидным  активам относят деньги в кассе  и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемыми активами считаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным товарам.

     Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства.

     Структура оборотных средств – это соотношения  между их элементами (статьями). Она  неодинакова в различных отраслях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производство, типа производства, периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий, форм безналичных расчетов.

     Составу и структуре оборотных средств  уделяется большое внимание в финансовом анализе.

     Сумма оборотных средств и объем  расходуемых материальных ценностей  – разные понятия. В зависимости  от скорости оборота оборотных средств  одна и та же сумма денег, авансированная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем производства.

     Норма запаса в днях (Н_Д) по готовой продукции на складе включает: время на подборку и упаковку, маркировку продукции в определенном ассортименте и количестве; время на комплектование партий отгружаемой продукции до требуемых размеров; транспортировку готовой продукции до станции железной дороги или пристани и время на погрузку, и сдачу ее транспортным организациям.

     При большой номенклатуре выпускаемой  продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70 – 80 % всего  выпуска. Норма оборотных средств на продукцию этих видов определяется как средневзвешенная и распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

     Норма оборотных средств на отгруженные  товары, расчетные документы по которым  не сданы в банк на инкассо, устанавливаются на период выписки документов и сдачи их в банк. Обычно эти операции должны быть выполнены в двухдневный срок после отгрузки готовой продукции.

     Рассчитав норматив оборотных средств на готовую  продукцию на складе и на отгруженные  товары, расчетные документы по которым не сданы в банк на инкассо, можно исчислить общую норму оборотных средств на готовую продукцию. Этот показатель используется для характеристики оборотных средств в целом и по элементам. Для этого общую сумму норматива оборотных средств на готовую продукцию планируемого года следует разделить на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года [4].

     Метод прямого счета является достаточно сложным и трудоемким, поэтому  предприятия широко применяют упрощенные способы нормирования оборотных средств.

     Суть  экономико-аналитического метода нормирования оборотных средств заключается  в следующем: нормативы рассчитываются по отдельным элементам (статьям) оборотных  средств, а общая потребность определяется как сумма частных нормативов. Но при этом нормы запасов в днях рассчитываются по данным бухгалтерского учета как фактически сложившиеся.

     В перспективном планировании может  использоваться метод коэффициентов. Расчет норматива производится по предприятию в целом и необходимость исчисления нормы запаса и однодневного расхода (выпуска) отпадает [1]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Методы определения плановой потребности в оборотных средствах         (капитале) 
 

     Вопросы определения достаточности оборотного капитала и нормирования оборотных средств находятся в компетенции предприятий. Предприятия определяют периодичность и методы нормирования.

     Норматив  оборотных средств – это расчетная  стоимостная величина, отражающая минимальную  потребность в оборотном капитале. Нормативы бывают частные (по отдельным элементам и статьям оборотных средств) и общие. Общий (совокупный) норматив оборотных средств представляет собой сумму частных нормативов.

     Научно  обоснованное нормирование оборотных  средств позволяет определить тот ориентировочный объем оборотных средств, который требуется, чтобы осуществлять непрерывность процессов производства и реализации товаров.

     Норматив  – это минимум оборотных средств, который предприятию необходимо иметь постоянно.

     Если  фактические остатки оборотных средств значительно превышают нормативы, то это говорит о неэффективном финансовом механизме предприятия. В таком случае для осуществления бизнеса предприятие вовлекает в оборот дополнительные средства без увеличения масштабов своей деятельности.

     Если  фактические остатки оборотных  средств ниже нормативных значений, то это может приводить к перебоям в производстве и реализации товаров  и создавать финансовые проблемы.

     В основу определения потребности  в оборотных средствах положена формула

                                                   Н = Н_Д * О_Р                                             (2.1)

     где Н – норматив оборотных средств (по конкретному элементу);

     Н_Д – норма оборотных средств в днях;

     О_Р – однодневный расход товарно-материальных ценностей (выпуск продукции по себестоимости).

     Однодневный расход товарно-материальных ценностей  или выпуск продукции рекомендуется  исчислять по прогнозным данным на IV квартал планируемого года. Это объясняется тем, что исчисленный норматив оборотных средств действует на конец планируемого периода (год, квартал) и должен обеспечить потребности производства на начало следующего периода. В сезонных производствах однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объемом производства. В расчетах год принимается числом 360 дней, квартал – 90, месяц – 30.

     Нормирование  оборотных средств может осуществляться различными методами: прямого счета, экономико-аналитическим или методом  коэффициентов.

     Сущность  метода прямого счета заключается  в следующем. Общая потребность в оборотных средствах определяется как сумма частных нормативов оборотных средств. По каждому из элементов необходимо рассчитывать норму запаса и однодневный расход (выпуск), как предусматривает вышеприведенная формула.

     Метод прямого счета является наиболее точным, но, одновременно, - наиболее сложным, так как требует знания методик расчета норм запаса в днях. Рассмотрим основы нормирования оборотных средств по отдельным элементам [6].

     Нормирование  оборотных средств в запасах  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов

     Норматив  оборотных средств по данной группе исчисляется на основании среднедневного их расхода (О_Р) и средней нормы запаса в днях (Н_Д). Средняя норма запаса по группе оборотных средств рассчитывается как средневзвешенная величина.

     Норма оборотных средств на каждый вид или однородную группу сырья, основных материалов определяется по формуле

                                          Н_Д = П + Р + Т + 0,5И + С                                 (2.2)

     В этой формуле П – транспортный запас (характеризует время пребывания оплаченных материалов в пути от поставщика до покупателя). Этот запас необходим в случаях, когда время движения платежных документов и материальных ценностей не совпадает. Поэтому предприятию (покупателю) необходимы оборотные средства на время разрыва между сроками движения грузов и документооборота. Время на приемку, разгрузку и складирование Р обычно составляет 1-2 дня. Технологический запас (время на подготовку материалов к запуску в производство) Т нужен по тем материалам, которые до запуска в производство подвергаются дополнительной обработке, например сушка пиломатериалов, разделка лома, старение металла и др. Этот запас нужен и в тех случаях, когда материалы подбираются до размера партий запуска в производство. Норма запаса в днях устанавливается на основе технологических особенностей производства и свойств материалов.

     При этом обязательным условием наличия  технологического запаса является отсутствие учета этих операций в нормативе  по незавершенному производству.

     Текущий (складкой) запас 0,5И является важнейшим и наибольшим по величине. Его размеры зависят от средних интервалов между поставками или от периодичности запуска материалов в производство. Следовательно, чем чаще поставки и запуск материалов в производство, тем меньше норма оборотных средств в днях, что выгодно предприятию.

     Периодичность поставок по плану можно установить на основе договоров, заказов, согласованных  графиков поставок и других документов. В этом случае средний интервал между  поставками определяется делением расчетного числа дней в году (360) на число поставок. Если в один день планируются поставки от нескольких поставщиков, то при расчете среднего интервала они принимаются за одну поставку.

     Расчет  можно выполнить и по фактическим  данным на основе карточек складского учета. При этом в расчет среднего интервала не принимаются нетипичные поставки (чрезмерно крупные или мелкие). Поставки от нескольких поставщиков в один день принимаются за одну поставку.

     Текущий (складской) запас обычно принимается  равным половине среднего интервала между поставками.

     Страховой (гарантийный) запас С – это  второй по величине запас. Он необходим  на всех предприятиях  для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий  и сроков поставок материальных ценностей или сбоев с отгрузкой готовой продукции. Обычно он равен половине текущего запаса. Общая норма запаса в днях определяется суммированием ее отдельных составляющих.

     Норматив  оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам определяется умножением нормы запаса в днях на их плановый однодневный расход.

     Нормирование  оборотных средств по вспомогательным  материалам

     Вспомогательные материалы делятся на две группы:

1. главные виды, потребляемые в больших количествах (не менее 50% общей суммы годового расхода;
2. все остальные виды материалов.

     В первой группе вспомогательных материалов нормы оборотных средств определяются в разрезе их составляющих в таком  же порядке, как по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Расчет производится по видам материалов.

     Во  второй группе вспомогательных материалов, расходуемых в незначительных количествах, нормы оборотных средств рассчитываются как фактически сложившиеся. Для  этого средний фактический остаток  материалов в отчетном году следует  разделить на однодневную сумму их расхода за тот же период.

     Рассчитав нормы запаса в днях и однодневный  расход материалов, определяют норматив оборотных средств по первой и  второй группам материалов и общий  по данной статье оборотных средств.

     Нормирование  оборотных средств в запасах топлива

     Норматив  рассчитывается аналогично нормативу  по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода  топлива на производственные и непроизводственные нужды. Норматив рассчитывается на все виды топлива, за исключением газа. Если предприятие использует газовое топливо, то создаются страховые запасы твердого или жидкого топлива.

     Нормирование  оборотных средств в запасах  тары

     Норматив  оборотных средств в данной группе определяется в зависимости от источников поступления и способа использования тары. Различают тару покупную и собственного производства, возвратную и невозвратную.

     Расчет  нормы запаса по покупной таре и  тарным материалам производится аналогично расчету нормы по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам.

     По  таре, подлежащей возврату, поставщикам  норма запаса устанавливается в  размере длительности одного оборота  тары от срока оплаты (вместе с материалами) до сдачи расчетных документов в  банк за отгруженную возвратную тару.

     По  невозвратной таре норма запаса включает время пребывания ее под сырьем и  материалами (на уровне нормы на данные ценности).

     Норматив  оборотных средств по таре в целом  равен сумме произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях.

     Нормирование  оборотных средств по запасным частям для ремонта

     Все оборудование делится на группы:

      - оборудование, на которое разработаны  типовые нормы оборотных средств  на запасные части;

      - крупное уникальное оборудование, в том числе импортное, на которое не разработаны типовые нормы;

      - мелкое единичное оборудование, машины, транспортные средства, на  которые также нет типовых  норм по запасным частям для  ремонта.

     Норматив  оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм на количество данного оборудования и на понижающий коэффициент. Понижающий коэффициент уточняет потребность в оборотных средствах с учетом наличия однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей. Типовые нормы оборотных средств на запчасти должны периодически уточняться с учетом изменения условий работы оборудования, а также изменения цен на запчасти.

     Во  второй группе оборудования норматив оборотных средств исчисляется  методом прямого счета по видам  оборудования, а в третьей  - методом укрупненного расчета.

     Для расчета потребности в оборотных  средствах на запчасти для ремонта  оборудования второй группы составляется список наиболее подверженных износу деталей и узлов. В списке указывается  также количество используемых на предприятии и нуждающихся в ремонте машин и оборудования, коэффициент понижения сроков службы и предполагаемая цена каждой детали.

     Норматив  оборотных средств на запчасти для  ремонта оборудования второй группы определяется по формуле

                                         Н = (Ч / М * К *С) / В * Ц                                (2.3)

     где Ч – число одноименных деталей  в одном механизме, шт.;

     М – количество механизмов одного вида, шт.;