Оборотные средства предприятия. 16

3

Введение

    Предприятию для производства  продукции необходимо не только средства труда, производственные здания, станки, машины и т.д.), но и предметы труда (сырье, материалы, топливо и др.), а также – денежные средства.

     Предметы труда являются вещественной основой оборотных производственных фондов, а денежные средства и готовая продукция входят в состав фондов обращения.

     В хозяйственной практике и в системе учета оборотные производственные фонды и фонды обращения объединяются в одну экономическую категорию «оборотные средства».

     Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.  Проблема эффективного хозяйствования торговых предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

     Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним относятся товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий можетнаходиться в расчетах. Это задолженность покупателей за

4

реализованные им товары (по расчетным документам, переданным в банк); задолженность  населения за товары, проданные им в кредит; суммы по претензиям; различная дебиторская задолженность (покупатели по неоплаченным расчетным документам, расчеты по возмещению материального ущерба и др.). Как правила, дебиторская задолженность возникает вследствие несоблюдения финансовой и платежной дисциплины и слабой работы по сохранности собственности, что требует пристального внимания со стороны торговых работников.

     Состояние и эффективность использования оборотных средств- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

     Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению

материалоемкости  продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств

5

происходит  их высвобождение, что дает целый  ряд положительных эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

     Цель данной курсовой работы - рассмотреть теоретические вопросы, а именно, понятие, состав, классификация оборотных средств предприятия, источники формирования оборотных средств и эффективность их использования. Провести анализ эффективного использования оборотных средств предприятия. Объектом исследования в работе является Общество с ограниченной ответственностью «Лира».

   Теоретические и прикладные аспекты исследуемой темы рассматриваются в работах Алексеевой А.И., Васильева Ю.В., Малеевой А.В., Ушвицкого Л.И., Елизарова Ю.Ф., Бор М.З. и других авторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6

1. теоретические аспекты оборотных средств предприятия.

1.1. Понятие, состав и классификация оборотных средств предприятия.

      Предприятию в ходе осуществления деятельности требуются средства, которые полностью потребляются в течение одного периода. Эти средства и получили название оборотного капитала (оборотных средств), т.е. его роль заключается в обслуживании производства (процесса обращения), это роль своеобразной кровеносной системы в теле предприятия.

     Оборотные средства - это денежные  средства вложенные в сырье,  топливо, незавершенное производство, готовую, но еще не реализованную продукцию, а также денежные средства, необходимые для обслуживания процесса обращения.

    Оборотными средствами называются, активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности  полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом натурально-вещественную форму.

     Оборотные средства представляют собой подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: подготовительную, производственную и сбытовую. На первой стадии денежные средства предприятия используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. На второй стадии производственные запасы превращаются в незавершенное производство и готовую продукцию. На третьей стадии происходит процесс реализации продукции (см.схему 1). 
 

7

     Схема 1. Процесс кругооборота оборотных  средств.

     Оборотные средства по составу подразделяются на две составляющие: оборотные фонды и фонды обращения.

     Сущность  оборотных производственных фондов можно охарактеризовать так:

• вещественно воплощены в предметах труда;
• полностью переносят свою стоимость на продукцию;
• потребляются в каждом производственном цикле;
• возмещаются после каждого производственного цикла.

          По месту и роли в процессе  производства оборотные производственные  фонды делятся на две части: 

1. Производственные запасы – запасы сырья, материалов, комплектующих, топлива, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента, покупные полуфабрикаты, электроэнергия, тара и тарные материалы;

2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов.

     Сырье является продукцией добывающих отраслей.

     Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

     Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

     Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового

8

продукта  не входят (смазка, реагенты).

     Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

    По системе учета к незавершенному производству относятся:

• продукция не прошедшая всех стадий  (фаз, пределов), предусмотренных технологическим процессом;
• изделия: неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.

     Расходы будущих периодов – это затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, в бухгалтерском балансе отражаются отдельной статьей.

     Оборотные производственные фонды  по своему вещественному составу отражают особенность технологии и организации производства в различных отраслях промышленности.

     Для обеспечения эффективного  использования материально –  вещественных элементов оборотных производственных фондов применяется система показателей.

     Важнейший и обобщающий из них в данной системе материалоемкость продукции. Которая характеризует степень использования материальных ресурсов. Рассчитывается этот показатель по цехам и по предприятию в целом.

     В зависимости от способов  расчета различают три вида показателя материалоемкости:

• общая материалоемкость – определяется как отношение общей стоимости материальных затрат к объекту товарной или

9

• реализованной продукции;
• удельная материалоемкость – отношение общей стоимости материальных затрат к физической единице продукции;
• относительная материалоемкость – расход материалов на единицу эксплутационной или технической характеристики машин и оборудования.

     Например, расход металла на единицу мощности двигателя, на единицу производительности станка, на единицу грузоподъемности станка и т.п.

     Применение этого показателя  позволяет анализировать потребление  материалов и разрабатывать меры  по снижению материалоемкости, и  расхода материалов, что обеспечит  их экономию.

     Показатель материалоемкости в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия дополняется другими показателями в соответствии с отраслевой спецификой. Так в обрабатывающих отраслях применяется показатель, учитывающий выход готовой продукции на единицу сырья. Например, коэффициент извлечения железа из руды, выход сахара из свеклы, волокна из хлопка-сырца. Этот показатель часто выражается в процентах и характеризует выход готового продукта из фактически израсходованного сырья и обычно называется коэффициент выхода полезного вещества.

     На предприятиях обрабатывающей промышленности применяется коэффициент использования материалов, который определяется отношением чистого веса готового изделия к нормам расхода материалов. При этом норма расходов материалов определяется как сумма чистого веса изделий и величины отходов и прочих потерь материалов. Размер отходов и потерь рассчитывается с учетом принятой технологии изготовления данной продукции или ее отдельных частей и на разных предприятиях одной отросли может значительно колебаться в зависимости от метода

10

производства.

     Норма расхода материалов может  быть так же определена на  основании коэффициентов использования  материалов, принятых на данном  предприятии, с учетом имеющегося  опыта, серийного выпуска, уровня  специализации и т.д.

     Фонды обращения – это та  часть оборотных средств, которая  обслуживает процесс обращения  (обмена). Состав фондов обращения:  готовая продукция на складе; товары, отгруженные потребителям, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кассе предприятия ( в том числе -  на заработную плату) и на счетах в банках.

Фонды обращения образуются в процессе движения оборотных средств, которые проходят сферы производства и обращения, а так же три стадии: денежную производительную и товарную.

     На денежной стадии происходит процесс обращения, когда предприятие на свои денежные средства приобретает необходимые товары, а именно – предметы труда для изготовления продукции. Эти предметы труда приобретают форму производственных запасов. В таком виде они включаются в состав производственных фондов.

     На производственной стадии происходит  процесс производства, когда 

потребляются  производственные оборотные фонды. При этом имеются 

различия  в движении вещественных элементов  оборотных производственных фондов. Так, сырье и материалы вещественно входят в продукцию (например, ткань в состав костюма, или древесина в состав мебели), и их стоимость включается в стоимость продукта.

     Вспомогательные материалы, а  также топливо, смазочные материалы  и т.п. вещественно не входят в состав продукта: топливо сжигается; смазочные вещества расходуются и т.д. Поэтому в оборот вступает их стоимость, которая включается в стоимость продукции.

11

     После изготовления готовые продукты переходят из сферы производства в сферу обращения и становятся фондами обращения (товарная стадия).

     Основное назначение этой стадии: сбыт продукции и, следовательно,  обратное превращение товарной  формы в денежную. Это позволит за счет полученных от сбыта продукции денежных средств, во-первых, возместить затраты на производство продукции и начать новый цикл: обращение – производство – обращение. Во-вторых, получить прибыль, часть которой после выплат налогов направить на расширение производства и на социальные цели.

     Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

      Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

     Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

     По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к  

12

ненормируемым оборотным средствам. Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств  могут изменяться произвольно. Действующий  порядок 

расчетов  между предприятиями предусматривает  систему санкций против роста неплатежей.

     Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

         К категории нормируемых относятся оборотные средства, являющиеся плановым источником – для образования у торговых организаций различных видов нормируемых запасов, и затрат, и составляющие определенную сумму собственных оборотных средств. По каждому виду нормируемых запасов (затрат) устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы вводятся по каждой разновидности материалов – в натуральных единицах.

     К ненормируемым оборотным средствам относятся вложения в незаконченные расчеты (стоимость отгруженных товаров – до поступления выручки от покупателей), задолженность покупателей и других дебиторов, а также остатки денежных средств на расчетном счету и в кассе. По данным видам вложений средств нормативы не устанавливаются, и плановые источники для каждой хозрасчетной организации не предусматриваются. Суммы в незаконченных расчетах (товары отгруженные) не нормируются, так как их величина подвержена систематическим изменениям. Собственные оборотные средства для этих вложений не выделяются. Тем не менее, суммы в незаконченных расчетах по существу не отличаются от других нормируемых средств, поскольку эти вложения, в основном, обусловлены нормальными условиями работы предприятий. Источником этих средств является кредит.

13

     Преобладающая часть вложений нормируемых оборотных средств коммерческих организаций приходится на товарные запасы. Основную часть норматива товарных запасов составляют остатки товаров на складах. Кроме того, в составе норматива по товарным запасам учитываются остатки товаров находящихся в пути, а в ряде случаев и неоформленные отгрузки.

     Остатки товаров в пути образуются в связи с тем, что в ряде случаев оплата расчетных документов за приобретаемые товары предшествует поступлению оплаченных товаров на склады коммерческих организаций. На время этого опережения оборотные средства вкладываются в остатки товаров, находящихся в пути. Неоформленные отгрузки требуют вложения оборотных средств в размере стоимости отгруженных (отпущенных)

товаров, уже выбывших со склада, но по которым расчетные документы еще не сданы в банк.

     Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Управление оборотными средствами тесно связано с их составом и размещением. Состав и размещение оборотных средств представлен в приложение № 1.

    Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия.

1.2. Источники формирования оборотных средств предприятия и эффективность их использования.

      По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и заемные. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). В состав заемных оборотных средств входят банковские кредиты, а также кредиторская задолженность. Их

14

предоставляют предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая бесплатная (кредиторская задолженность).

     При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.

      Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов.

     Другим источником формирования  являются заемные оборотные средства , которые включают: кредиторскую  задолженность, кредиты банка, займы, инвестиционный вклад работников предприятия, облигационные займы и т.д.п.

     Кредиторская задолженность делится на обеспеченные и на необеспеченные обязательства. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявлении конкурсного производства погашается.

     Кредиторская задолженность чаще  всего включает в себя: задолженность перед бюджетом по платежам из прибыли; задолженность поставщикам и т.п.

15

     К заемным средствам относятся и банковские кредиты, которые предприятие может получить под:

• сверхнормативные запасы сырья, готовой продукции и под незавершенное производство, накопление которых обусловлено сезонным характером производства и реализации;
• другие сверхнормативные запасы, возникшие не по вине предприятия.

     Кредиты банка предоставляются  в форме краткосрочных ссуд  и долгосрочных кредитов. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а так же финансирование сезонных потребностей предприятия или временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей и т.п. Заемные средства

предоставляются предприятиям на определенный срок, после  чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять  меняющиеся потребности в материальных

средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.

       Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации - до их перечисления по назначению и др.).

      Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

16

    Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

       Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

     Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование  сезонных запасов сырья, материалов  и затрат, связанных с сезонным  процессом производства;

- временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств; 

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

17

    Вместе со становлением системы коммерческих банков, ростом объемов коммерческого кредита повысилась и доля кредитных ресурсов в структуре источников образования оборотных средств предприятий. Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

      Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

       В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств  

18

предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

      Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.