Оборотные средства предприятия. 27

 

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Институт управления»

(г. Архангельск)

 

 

 

Кафедра экономических дисциплин

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

 

 

Тема: «Оборотные средства предприятия»

Вариант № 9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Понятие оборотных средств предприятия и их структура……………5
1. Оборотные средства предприятия…………………………………..5
2. Категории оборотных средств………………………………………6
3. Кругооборот денежных средств…………………………………….7
4. Состав и структура оборотных средств…………………………….8
2. Методы управления оборотными средствами предприятия…………...11
3. Показатели эффективности использования оборотных средств……..13
1. Эффективность использования оборотных средств……………….13
2. Пути ускорения оборачиваемости…………………………………15

Заключение……………………………………………………………………….17

Список  используемой литературы……………………………………………...19

Расчетная часть…………………………………………………………………..20

 

ВВЕДЕНИЕ

Важной частью имущества предприятия  являются его оборотные средства. 

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными  производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости. 

Предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную  деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы  предприятие закупает на рынке или  у других предприятий по договорам  сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает  своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой  продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил  название «оборотные средства предприятия». 

Наличие у предприятия достаточных  оборотных средств оптимальной  структуры - необходимая предпосылка  для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому  на предприятии должно проводиться  нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной  деятельности фирмы. 

Основная цель оценки оборотных  средств – своевременное выявление  и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения эффективности  и интенсивности его использования. 

Важно также уметь правильно  управлять оборотными средствами, разрабатывать  и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции  и ускорению оборачиваемости  оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных  средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. 

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального  экономического положения. 

Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении  прибыли предприятия. 

Цель данной работы - выявить значение оборотных средств, рассмотреть  вопрос по обеспечению фирмы оборотными средствами, то есть определить источники  пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта, изучить показатели эффективности использования оборотных средств. 

Для достижения поставленной цели в  работе будут решены следующие задачи: 

1) рассмотреть основные понятие и состав оборотных средств; 

2) рассмотреть методы управления оборотных средств; 

3) дать методику расчета эффективности  использования оборотных средств. 

 

1. ПОНЯТИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ СТРУКТУРА

1.1 Оборотные  средства предприятия

 

Оборотные средства предприятия - это  совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих  в производственном процессе и полностью  переносящих свою стоимость на готовый  продукт.

Оборотные производственные средства включают, прежде всего, средства в производственных запасах, в состав которых включаются сырье и материалы, вспомогательные  материалы (тара, топливо, запасные части), покупные полуфабрикаты и комплектующие  изделия. Другая группа оборотных средств представлена запасами в незавершенном производстве, которые при небольшом их объеме в финансовом менеджменте добавляют к запасам готовой продукции.

Средства  обращения, обслуживающие сферу  реализации, представляют собой готовую  продукцию, дебиторскую задолженность  и денежные средства. К денежным активам относят не только остатки  денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и объем краткосрочных  финансовых вложений, которые рассматриваются  как форма инвестиционного использования  временно свободного остатка денежных активов.

Оборотные средства могут быть представлены как  элемент ресурсного потенциала организации, контролируемый ею и предназначенный  для обеспечения непрерывного и  планомерного процесса хозяйственной  деятельности, однократно потребляемый и создаваемый за счет авансирования  денежных средств, способный в результате эффективного функционирования генерировать экономические выгоды и участвующий  в реализации цели деятельности организации.

Таким образом, подводя итог вышесказанному можно  отметить, что оборотные средства предприятия выступают в качестве особой экономической категории, так  как они имеют специфическое  назначение и выражают особые производственные отношения. С помощью данной экономической  категории осуществляется движение всей массы предметов потребления  и значительной части средств производства – от стадии их производства до поступления к потребителю. Свою роль в повышении эффективности общественного производства оборотные средства способны выполнять в условиях, обеспечивающих определенный уровень их организации, рациональное управление ими в процессе кругооборота.

Оборотные средства – это не просто количество ресурсов, но и заключенная в них  возможность развития организации  в заданном направлении. Будущая  экономическая выгода, заключенная  в оборотных средствах, – это  потенциал, который войдет, прямо  или косвенно, в поток денежных средств или их эквивалентов. Потенциал  может быть производительным, то есть являться частью операционной деятельности организации, или принимать форму  конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты.

Степень реализации возможностей ресурсного потенциала в целом и оборотных  средств в частности выражается в результатах деятельности организации. Оборотные средства, как и любой другой вид ресурсов, ограничены и в количественном, и в качественном отношении. Одни и те же ресурсы могут быть использованы по-разному. Следовательно, актуальной задачей является эффективное управление экономическими ресурсами на основе полной, достоверной и адекватной информационной базы¹.

1.2 Категории оборотных средств

Исходя  из критерия достаточности объема оборотных  средств, выделяются три категории оборотных средств:

1. Избыточные  оборотные средства – объём  неиспользуемых оборотных средств,  который замедляет оборачиваемость  средств, отвлекает из оборота  ресурсы и снижает темпы воспроизводства;

2. Дефицитные  оборотные средства – величина  оборотных средств, не достаточная  для обеспечения бесперебойного  процесса хозяйственной деятельности. Это влечет снижение производительности  труда, перерасход материальных  и денежных ресурсов из-за вынужденных  нерациональных замен и повышение  себестоимости выпускаемой продукции;

3. Оптимальные  оборотные средства – объём  оборотных средств, необходимый  для бесперебойного планомерного  процесса хозяйственной деятельности, при котором обеспечивается максимальная  эффективность его использования.  Это означает, что оборотные средства  организации должны быть распределены  по всем стадиям кругооборота  в соответствующей форме и  в минимальном, но достаточном  объёме.

Поиск путей  рационального формирования и эффективного использования данного вида ресурсов относится к числу приоритетных направлений в каждой российской компании в современных условиях. Однако управление функционированием  оборотных средств в организациях на современном этапе характеризуется несоответствием используемых принципов, форм и методов уровню развития экономики.

Скорость  оборота непосредственно влияет на эффективность деятельности организации, как и сумма оборотных средств, задействованных в кругообороте, поэтому наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой его нормального функционирования в современных условиях².

 

3. Кругооборот денежных средств

Кругооборот денежных средств (рис. 1) начинается с  момента оплаты предприятием материальных и других ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в составе выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для  приобретения материальных ресурсов и  очередного запуска их в производство. Тем самым обусловливается непрерывное  возобновление процесса производства. В результате оборотные средства постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Закупки приводят к увеличению производственных запасов  и кредиторской задолженности, производство ведет к росту готовой продукции, реализации – к росту дебиторской  задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете³.

 

 

 

 

2-я фаза

 

 

 

Рис. 1. Схема  кругооборота оборотных средств

 

Таким образом, в своем движении оборотные средства, изменяя форму, проходят последовательно  три стадии кругооборота: денежную стадию, производственную стадию, стадию обращения. Для обеспечения непрерывности производства на любом предприятии оборотные средства должны находиться в любой момент в каждой из трех стадий кругооборота.

В процессе кругооборота каждый из элементов  оборотных средств выполняет  свою строго определенную функцию, в  результате чего устанавливаются определенные пропорции в их соотношениях.

4. Состав и структура оборотных средств

Оборотные средства - это денежное выражение стоимости  оборотного капитала.

Оборотные средства включают в себя оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, которые в свою очередь  подразделяются на элементы (рис. 2). Такое  деление определяется особенностями  их использования и распределения  в сферах производства продукции и ее реализации⁴.

 

Оборотные средства предприятия

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2 Состав и размещение оборотных средств

По принципам  планирования выделяют нормируемые  оборотные средства, рассчитанные по экономически обоснованным нормативам, и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым относят производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов, к ненормируемым – отгруженную продукцию, денежные средства в кассе и на расчетных счетах, дебиторскую задолженность.

По источникам формирования выделяют собственные  оборотные средства, заемные оборотные  средства и привлеченные оборотные  средства.

По назначению в производственном процессе, т.е. по элементам, оборотные средства можно  подразделить на следующие группы:

1. Производственные  запасы

- Сырье  и основные материалы – это  те предметы труда, из которых  изготавливают продукцию. Они  образуют ее материальную основу, входят в ее химико-физический  состав.

- Полуфабрикаты  – сырье и материалы, прошедшие  определенные стадии обработки,  но не являющиеся еще готовой  продукцией. В изготовлении продукции  они выполняют такую же роль, как и основные материалы, т.е.  составляют ее материальную основу.

- Вспомогательные  материалы – материалы, используемые  для воздействия на сырье и  основные материалы, для придания  продукту определенных дополнительных, но не главных потребительских  свойств или для обслуживания  и ухода за орудиями труда  и облегчения процесса производства.

- Топливо  – это понятие распространяется  на товливо всех видов: нефть, газ, уголь, бензин и т.д., предназначенное для технологических, двигательных, хозяйственных и других нужд предприятия.

- Запасные  части – это изделия, необходимые  для проведения ремонта и замены  износившихся деталей машин и  оборудования. К этой группе производственных  запасов относятся подшипники, валы, ремни, микросхемы и т.д.

- Специальная  оснастка и специальная одежда  – это предметы используемые в процессе труда работники предприятия для осуществления производственного процесса.

2. Средства  в затратах на производство

- Незавершенное  производство – продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных  технологическим процессом, а  также изделия неукомплектованные  или не прошедшие испытания  и технической приемки;

- Расходы  будущих периодов – это расходы,  произведенные в отчетном периоде,  но относящиеся к следующим  отчетным периодам.

3. Готовая  продукция – это законченная  и изготовленная продукция, прошедшая  испытание и приемку, полностью  укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

- Готовая  продукция на складе предприятия

- Отгруженная,  но не оплаченная продукция

4. Денежные  средства и расчеты

- Расчеты  с дебиторами – дебиторская  задолженность. Дебиторы – это  юридические и физические лица, которые имеют задолженность  данному предприятию (эта задолженность  называется дебиторской).

- Денежные  средства – это средства на  расчетных счетах и в кассе  предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных  средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Т.е. структура собственных средств  – это пропорции распределения  ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Структура оборотных  средств отражает, какая часть  текущих активов финансируется  за счет собственных средств, а какая  – за счет заемных, включая краткосрочные  кредиты банков.

 

2.  Методы управления оборотными средствами предприятия

 

Управление оборотными средствами включает решение следующих главных  задач:

1) расчет минимально достаточных  средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;

2) выработка учетной политики  предприятия для оптимизации  налогообложения путем выбора  методов амортизации МБП, списания  товарно-материальных ценностей,  определения выручки от реализации  и т.д.;

3) ускорение оборачиваемости оборотных  средств на каждой стадии оборота  капитала.

Для решения данных задач на предприятии  должны разрабатываться организационные  и технико-экономические мероприятия  по ускорению прохождения каждого  этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей. Эффект ускорения  выражается в уменьшении потребности  в оборотных средствах.

Основными путями сокращения длительности цикла на этапе закупок производственных запасов являются:

- оплата предметов труда по  факту поставки, т.е. ликвидации  транспортного запаса;

- механизация и автоматизация  выполнения складских операций;

- компьютеризация складского учета.

Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного  цикла достигаемого за счет:

- повышения комплексной механизации  и автоматизации производственных  процессов;

- сокращения времени выполнения  вспомогательных операций;

- уменьшения времени внутрисменных  и междусменных перерывов;

- сокращения продолжительности  естественных процессов.

На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени  превращения готовой продукции  в денежные средства на счетах фирмы. Пути решения этой задачи:

- уменьшение запасов готовой  продукции вследствие улучшения  планирования сбыта;

- отпуск продукции на условиях  предоплаты;

- уменьшение дебиторской задолженности;

- ускорение расчетов путем применения  компьютерных программ «банк-клиент»  и т.п⁵.

 

3. Показатели эффективности использования оборотных средств 

3.1 Эффективность использования  оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности  использования оборотных средств  является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств  и чем меньше они находятся  на различных стадиях оборота, тем  эффективнее они используются, тем  больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции⁶. Эффективность использования оборотных средств характеризуется следующими показателями:

Коэффициент рентабельности оборотных  средств (К_рен) показывает сколько прибыли приносит каждый рубль вложенный в оборотные средства:

Он рассчитывается как отношение прибыли (П) к средней стоимости оборотных средств(О_{ср ст}):

 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции (V_p) к среднему остатку оборотных средств за отчетный период (О_ср):

 

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем  более эффективно предприятие использует оборотные средства. 

Из формулы  видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании  объема реализованной продукции  при неизменном остатке оборотных  средств, либо о высвобождении некоторой  суммы оборотных средств при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных средств. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота  в днях (Д) показывает, за какой срок оборотные средства совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. вычисляется путем деления количества дней (Т) в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости (К_об):

 

В практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.

Коэффициент загрузки средств  в обороте (К_з) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных средств (в копейках) на один рубль реализованной продукции:

 

 

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее  используются оборотные средства на предприятии.

Кроме рассмотренных  общих показателей оборачиваемости  оборотных средств, для выявления  конкретных причин изменения общей  оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые  отражают степень использования  оборотных средств в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных средств (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных средств  заключается не только в ускорении  их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных  элементов оборотных средств (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования  материальных ресурсов на предприятии  принято считать материалоемкость продукции (Ме) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:

 

 

Частными  показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении.

Обратным  показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

 

 

Чем лучше  используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности  использования оборотных средств  намечаются пути ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции⁷.

3.2 Пути ускорения оборачиваемости

 Управление использованием оборотных средств предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

• интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;
• экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции;
• совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);
• совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузочных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;
• улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;
• улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;
• применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных средств и уменьшить издержки производства и реализации⁸.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности  производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность  и полноту расчетов, повышать эффективность  использования оборотных средств. 

Все источники финансирования оборотных  средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. 

Для сокращения общей потребности  хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение  заемных средств. 

Заемные средства представляют собой  в основном краткосрочные кредиты  банка, с помощью которых удовлетворяются  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. 

В заключение можно сделать следующие  выводы: 

1. Для нормального функционирования  каждого предприятия необходимы  оборотные средства, представляющие  собой денежные средства, используемые  предприятием для приобретения  оборотных фондов и фондов  обращения. 

2. Оборотные фонды, т.е. материальные  ресурсы, в отличие от основных  фондов используются в одном  производственном цикле, и стоимость  их переносится на продукт  сразу и полностью. 

3. Рациональное и экономное использование  оборотных фондов - первоочередная  задача предприятий, так как  материальные затраты составляют 3/4 себестоимости промышленной продукции.  Снижение материалоемкости изделия  (расход материальных ресурсов  в натуральном и стоимостном  выражении на единицу продукции)  достигается различными путями, среди которых главными являются  внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации  производства и труда. 

4. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств, которое измеряется коэффициентом  оборачиваемости и длительностью  одного оборота в днях, достигается  различными мероприятиями на  стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.