Оборотные средства предприятия. 2. 2

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ 5

1.1. Понятие и сущность оборотных средств предприятия 5

1.2. Классификация оборотных средств 9

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ ПРЕДПРИЯТИЯ 15

3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 33

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений, предприятие несет полную экономическую  ответственность за результаты своей  деятельности. Экономическая жизнедеятельность  предприятия предопределяется многими  факторами, она проявляется, прежде всего, в эффективном использовании  капитала, в том числе оборотного. На сегодняшний день для многих российских предприятий оборотные средства являются объектом постоянных забот  и тревог, из-за их дефицита, изменений  их нормальной структуры и пр.

Роль оборотного капитала в производственной деятельности предприятий  крайне важна, так как обеспечивает бесперебойность производственного  цикла, погашение обязательств перед  бюджетом, персоналом, сторонними организациями, сбыт, управленческие и маркетинговые  мероприятия и пр. Поэтому именно оборотные средства предприятия во многом определяют его финансовую стабильность.

Возрастающее практическое значение совершенствования управления и улучшения организации оборотных  средств, требует решения ряда теоретических  вопросов. Правильное понимание сущности оборотных средств, их места в  системе экономических категорий  позволяет обеспечить необходимый  уровень управления и организации  оборотных средств в интересах  повышения эффективности производства. Таким образом, актуальность данного  исследования объясняется необходимостью изучения состава и структуры  оборотных средств предприятий  и эффективности их использования  для проведения экономического анализа, и выявления направлений мероприятий  по преодолению дефицита собственных  оборотных средств.

Цель данной работы заключается  в обобщении теоретических исследований в области состава и классификации  оборотных средств, в выявлении  эффективного использования оборотных  средств предприятия. Отсюда определяются задачи работы:

• изучить оборотные средства как экономическую категорию;
• рассмотреть потребность в оборотных средствах;
• рассмотреть показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств.

Самое главное при рассмотрении задач – это что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств, и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств, а так же мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия. Объектом работы является рассмотрение использования оборотных средств предприятия, предметом – сами оборотные средства предприятия.

Поставленные в работе цель и задачи определили ее структуру. В первой главе данной работы рассмотрены  теоретические аспекты состава  и структуры оборотного капитала. Дано понятие оборотного капитала, его состав и классификация. Во второй главе рассматривается потребность  в оборотных средствах предприятия. В третьей главе рассмотрены  показатели эффективности использования  оборотного капитала и пути её повышения.

Теоретической и методологической основой исследования являются основные положения и выводы, сформулированные в трудах ведущих российских и  зарубежных ученых.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие и сущность оборотных средств предприятия

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально- вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Оборотные средства предприятия — это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность  всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования.

Функция оборотного капитала состоит в платежно-расчетном  обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. В этом случае движение оборотных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движение оборотного капитала - оборот денег, платежей.

На каждом конкретном предприятии  величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера  и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости  сырья, условий его поставки, принятого  порядка расчетов и т. п. В различных  отраслях удельный вес оборотных  фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем в легкой промышленности.

Основное назначение оборотных  средств состоит в обеспечении  непрерывности и ритмичности  процессов производства и обращения  продукции.

Экономическая природа оборотных средств имеет двойственное содержание. С одной стороны, будучи частью авансированного капитала и представляя собой сумму финансовых источников формирования оборотных средств предприятия, они отражаются в пассиве баланса и обеспечивают непрерывность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С другой — являются частью имущества организации, вложенной в его текущие (или оборотные) активы: материально- производственные запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, свободные денежные средства.

Оборотные средства организации  отличают следующие особенности:

• они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения доходов, в различные виды текущих затрат предприятия;
• они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса;
• абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, принятой системы снабжения и сбыта, а поэтому должна регулироваться.

При недостатке оборотных  средств или неэффективном их использовании замедляется их оборачиваемость, ухудшается финансовое положение организации, что непосредственно отражается на ее платежеспособности, а следовательно, финансовой устойчивости, и нередко  приводит к финансовой несостоятельности.

Оборотные средства – это капитал организации, авансированный в оборотные активы. Они обслуживают весь кругооборот средств организации и одновременно находятся и в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства), и в сфере обращения (в виде готовой продукции и денежных средств).

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные  фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и  сферу обращения. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в  движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств, в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

• денежная — на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
• производительная — на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;
• товарная — стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При  этом достигается непрерывный и  ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены на (рис.1).

Рис. 1. Круговорот оборотных средств

Полный цикл оборотных  средств — это время их движения, которое зависит от продолжительности  процесса производства и сбыта продукции  на каждом предприятии. Кругооборот  оборотных средств — не единичный  процесс, а совершающийся непрерывно и представляющий собой оборот капитала.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается  непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный  процесс — происходит постоянная смена форм авансируемой стоимости.

Полный цикл оборота оборотных  средств измеряют временем с момента  закупки сырья и материалов у  поставщиков до момента оплаты готовой  продукции покупателями. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа  поставщикам. Поэтому для поддержания  платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, которые  находятся на разных стадиях оборота.

2. Классификация оборотных средств

Рациональное управление оборотным капиталом заключается  в воздействии на объем и структуру  оборотного капитала, источники его  формирования в целях повышения  эффективности использования. Из множества  направлений повышения эффективности  определяющую роль играет организация  оборотных средств, которая включает:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• установление потребности в оборотных средствах;
• выявление источников формирования оборотных средств;

• распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

На практике различают  состав и структуру оборотных  средств организации.

Состав оборотных  средств - это совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства (рис. 2.). Оборотные средства организации включают: сырье, материалы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары для перепродажи, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Информация об общей величине оборотных средств содержится в бухгалтерском балансе.

Рис. 2. Состав оборотных средств предприятия

Структура оборотных  средств характеризует удельный вес каждой статьи в их общем объеме. В различных отраслях хозяйства она не одинакова и складывается под влиянием ряда факторов:

• производственных — типа производства (массовое, серийное, единичное и т.п.), длительности производственного цикла, характера изготавливаемой продукции, состава затрат на производство;
• особенностей материально-технического обеспечения производства — периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий;

• организации расчетов;

• учетной политики предприятия.

Оборотные средства предприятий  и организаций классифицируют по следующим признакам (таблица 1):

Таблица 1

Наиболее важно подразделение  оборотных средств организации  в зависимости от их размещения в  воспроизводственном процессе (т.е. в процессе кругооборота) или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в  виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

Оборотные средства делятся  на оборотные производственные фонды  и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

• производственные запасы – это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс и находятся на предприятии в виде складских запасов. К ним относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, запасные части для ремонта основных фондов, топлива, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инвентарь, инструменты, а также специальные инструменты и приспособления независимо от их стоимости, предназначенные для выпуска ограниченной партии продукции или отдельного заказа. Необходимость производственных запасов обусловлена тем, что процесс производства совершается непрерывно, а поступление сырья, материалов, комплектующих – периодически.
• незавершенное производство (НЗП) (незаконченная продукция) – это предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но их обработка не закончена. На практике в составе НЗП принято считать полуфабрикаты собственного изготовления, предназначенные для дальнейшей обработки в других цехах этого же предприятия. Предметы незавершенного производства находятся на разных стадиях обработки, рабочих местах, но еще не готовы для реализации.
• расходы будущих периодов (РБП) – это затраты, связанные с освоением новых видов продукции (оплата конструкторам за проектирование нового изделия, инструмента и приспособлений, технологам – за разработку технологических процессов изготовления нового изделия, инструментов, приспособлений). Они производятся в плановом периоде, накапливаются, а подлежат погашению в будущем, когда будет реализовываться новая продукция, за исключением тех затрат, которые финансируются из прибыли, средств бюджета, либо специальных фондов.

Таким образом, оборотные  производственные фонды создают  материальную основу для осуществления  процесса производства, но их состав и  структура зависят от отраслевых особенностей, технического уровня организации, особенностей используемых сырья и  материалов.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживающие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности организации (предприятия), условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, применяемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

В зависимости от участия  в реализации фонды обращения  включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность.

1. готовая продукция (ГП) на складах предприятия – это продукция, изготовленная на предприятии и подлежащая к отгрузке потребителям.

Продукция отгруженная (ПО) – в пути, но не оплаченная покупателем, то есть на расчетный счет предприятия еще не поступили деньги от покупателя.

Рост этой группы фондов обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение  организации. Это происходит из-за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения  оборотных средств, ведет к привлечению  краткосрочных кредитов в связи  с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного  цикла.

2. денежные средства

Свободные денежные средства на расчетном счете предприятия, в кассе, необходимые для приобретения материалов, комплектующих, выплаты  командировочных и так далее. Денежные средства вложенные в акции, ценные бумаги – это приобретенные предприятием акции, ценные бумаги других предприятий, банков краткосрочного действия (до 1 года). Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации (предприятия), получению дополнительного дохода, — важнейшая финансовая задача. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование, контроль за денежными потоками, обеспечение постоянной платежеспособности организации.

3. дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы.

Дебиторская задолженность  всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование  и ведет к напряженному финансовому  состоянию организации. Уровень  дебиторской задолженности связан с принятой на предприятии системой расчетов, видом выпускаемой продукции  и степенью насыщения ею рынка. Доля дебиторской задолженности в  составе фондов обращения велика. Управление дебиторской задолженностью означает контроль финансовых служб  за оборачиваемостью средств в расчетах, обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности, контроль за соблюдением покупателями платежной  дисциплины.

Дифференциация оборотных  средств по степени планирования и выделение планируемых (нормируемых) и не планируемых (ненормируемых) активов вызвана экономической необходимостью достижения наибольших результатов при наименьших затратах. В конкретном случае непрерывность и эффективность производства может быть достигнута путем установления оптимальной потребности по отдельным элементам оборотных средств, с использованием минимальных запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий. К нормируемым оборотным средствам относят все оборотные производственные фонды и часть фондов обращения, в виде готовой продукции на складе.

К ненормируемым оборотным средствам относят оборотные средства, которые вложены в продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах и денежные средства. Последний элемент фондов обращения не подлежит нормированию, так как представляет собой временные остатки средств, подлежащих использованию по целевому назначению; не внесенные в бюджет платежи, остатки фондов потребления и накопления, отчисления на социальные нужды.

Деление оборотных средств  на собственные и заемные обусловлено  необходимостью сконцентрировать на предприятии  минимальный запас материальных ценностей и заделов производства для обеспечения ритмичной и  бесперебойной работы. Эта потребность  покрывается за счет собственных  и приравненных к ним источников. Дополнительная потребность в оборотных  средствах, вызванная сезонным характером производства, может быть профинансирована из других источников, в первую очередь  из заемных средств. В терминологии западной финансовой науки собственные  оборотные средства называют чистым оборотным капиталом.

Состав оборотных средств  можно рассматривать с позиции их ликвидности, выделив из них абсолютно ликвидные, быстро- и медленно реализуемые средства или активы.

• Абсолютно ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности для расчетов, — деньги в кассе или на счетах в банке;
• К быстро реализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения — депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные в целях перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок;
• Медленно реализуемые — полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства организации (предприятия).

Структура оборотных средств  по степени их ликвидности может  утяжелять их состав или, напротив, способствовать более быстрому превращению  в денежные средства, что отражается на эффективности работы организации. В каждой конкретной коммерческой организации  сумма оборотных средств, их состав и структура зависят от множества  факторов производственного, организационного и экономического характера, среди  которых:

1. отраслевые особенности производства и характер деятельности;
2. сложность производственного цикла и его длительность;
3. стоимость запасов и их роль в производственном процессе;
4. условия поставки и ее ритмичность;
5. порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;
6. выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания  на оптимальном уровне объема и структуры  оборотных средств — важнейшая  цель управления оборотным капиталом.

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ ПРЕДПРИЯТИЯ

Эффективность деятельности организации во многом зависит от правильного определения потребности  в оборотных средствах. Рациональная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению  финансовых результатов, к ритмичности  и слаженности работы организации.

Завышение потребности в  оборотных средствах ведет к  излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению  ресурсов, замедлению оборачиваемости. Кроме того, это дорого обходится  хозяйствующему субъекту, поскольку  возникают дополнительные затраты  на хранение и складирование и  растет налог на имущество.

Занижение может принести к перебоям в производстве и реализации продукции, несвоевременному выполнению организацией своих обязательств, и  в конечном счете — к потере прибыли. И в том и в другом случае следствием становится нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере финансовой устойчивости.

Конкретные размеры оборотных  средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности  производства, длительности производственного  цикла, сезонности производства, темпов роста производства, изменения условий  материально-технического снабжения  и сбыта продукции, порядка расчетов и организации расчетно-кассового  обслуживания, финансовых возможностей организации, периодичности и сроков поступления платежей и т.п.

Текущая потребность организации  в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования — важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов.

Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств — предмет внутреннего финансового планирования. Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.

Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.

Норма — это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, рублях и процентах.

Норматив оборотных средств — это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.

Определение потребности  в оборотных средствах тесно  связано с производственным планом и плановой сметой затрат на производство продукции. В производственном плане  прорабатываются вопросы, от которых  зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов. На базе производственного  плана разрабатывается смета  затрат на производство продукции, в  которой планируется себестоимость  производимой продукции. Именно смета  затрат закладывается в основу определения  потребности в оборотных средствах.

Существуют несколько  методов расчета нормативов оборотных  средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

1. Аналитическим (опытно-статистический) методом проводится укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков. Этот метод используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы организации и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют большой удельный вес.

При расчете плановой потребности  в оборотных средствах аналитическим  методом учитываются, во-первых, планируемый  рост выручки от реализации продукции  и, во-вторых, ускорение оборачиваемости  оборотных средств. Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных  средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановое значение коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэффициента загрузки):