Оборотные средства предприятия. 24

ВВЕДЕНИЕ

В современных рыночных отношениях первостепенную и главенствующую роль играет подъем производства, а в его рамках увеличение объема производства, снижение затрат на изготавливаемую продукцию, увеличении прибыли предприятий  за счет увеличения объема выпуска и т. д. Ключом к решению всех этих задач является повышение эффективности использования оборотных средств, достаточность оборотных средств.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Оборотные средства наряду с орудиями труда и рабочей силы служат основой производства, обеспечивая его непрерывность и расширение воспроизводства. Оборотные средства предприятия с одной стороны представляют существенную часть имущества предприятия, воплощенную в запасах и затратах, незаконченных расчетах, остатках денежных средств, с другой - это часть его капитала, обеспечивающая непрерывность хозяйственного оборота. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

На сегодняшний день это актуальная тема, поскольку для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платёжеспособность и финансовая устойчивость, объём дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Д.С. Молякова, Р.С.Сайфулина, Г.Б. Поляка, Е.С. Стояновой, М.И. Ливина, ДЖ.К. Ван Хорна и др.

Объектом работы является рассмотрение использования оборотных средств предприятия, предметом – сами оборотные средства предприятия.

Цель данной работы – выявить значение оборотных средств, изучить оборотные средства электроэнергетической отрасли России, а также рассмотреть вопрос по обеспечению энергетической отрасли оборотными средствами, то есть определить источники пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Исходя из цели, в курсовой работе поставлен ряд конкретных задач:

- рассмотреть понятие и структуру оборотных средств;

  - изучить классификацию оборотных средств;

- проанализировать состав и структуру оборотных средств;

- выявить эффективность использования оборотных средств;

- оценить источники формирования оборотных средств электроэнергетической отрасли;

- определить основные направления повышения эффективности использования оборотных средств;

- рассмотреть пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Методологическая основа исследования – экономические учебные пособия и периодические издания.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1.           Понятие и структура оборотных средств предприятия.

Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия. Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных фондов.

Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

Д – Т … П … Т` - Д`, где

Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т – средства производства;

П – производство;

Т` - готовая продукция;

Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.(см.приложение 1). [1 ]

1.2.           Классификация оборотных средств

Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам:

А)По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

Оборотные фонды промышленности представляют собой часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, сразу и полностью переносит свою стоимость на создаваемую продукцию и в процессе производства меняет натуральную форму. Их вещественным содержанием являются предметы труда. В процессе производства они превращаются в готовую продукцию, составляя ее материальную основу или способствуют ее содержанию.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением, как оборотных фондов, так и фондов обращения.

Б)По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.

Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

В)По источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать их другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличии излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут пополнять его за счет собственных и временно за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.

Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, например, произведя финансирование нужд капитального строительства, тем самым недополучив прибыль.

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ,  услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.

Г) классификация по степени их ликвидности (приложение 2) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в данный отчетный период деятельности предприятия.

Ликвидность текущих активов- основной фактор , определяющий степень риска вложений капитала в оборотные средства. Оценка реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяет определить вероятность риска вложений в эти активы.[18]

1.3.           Источники формирования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование собственных оборотных средств приходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:  минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйств в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, а также инвестиционные налоговые кредиты, инвестиционные вклады работников предприятия, облигационные займы.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Целям изыскания дополнительных заемных источников финансирования оборотных средств было посвящено постановление Президиума Верховного Совета РФ и Правительства РФ от 25 мая 1992 года №2837-1 «О неотложных мерах по улучшению расчетов в народном хозяйстве и повышении ответственности предприятий за их финансовое состояние, а также постановление Правительства РФ и Центрального банка РФ от 1 июля 1992 года №458 и последующие изменения и дополнения. Предусмотрено выделение целевого государственного кредита на пополнение оборотных средств предприятий и организаций. Источником этого кредита служит целевой внебюджетный фонд, создаваемый в финансовых органах краев, областей, автономных образований, городов Москвы и Санкт-Петербурга министерствами финансов республик в составе РФ, Министерством финансов РФ. В соответствии с указанными постановлениями кредит выделяется на основании соглашения финансового органа и предприятия или организации. Получать этот кредит могут государственные предприятия и организации, акционерные общества с долей государства в уставном фонде более 50%, приватизированные предприятия и организации независимо от их организационно-правовых норм.

По распоряжению Правительства РФ от 1 июня 2009 г. N 745-р «О направлении бюджетных ассигнований на осуществление имущественного взноса Российской Федерации в Государственную корпорацию "Ростехнологии" для оказания финансовой поддержки открытому акционерному обществу "АВТОВАЗ"» предприятию были выделены ассигнования.

Текст распоряжения гласит : « 1. В соответствии с частью 6 статьи 25 Федерального закона "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов" направить бюджетные ассигнования в размере 25000000 тыс. рублей на осуществление имущественного взноса Российской Федерации в Государственную корпорацию по содействию разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции "Ростехнологии" для оказания финансовой поддержки открытому акционерному обществу "АВТОВАЗ" путем предоставления беспроцентного займа.

2. Минпромторгу России обеспечить в установленном порядке реализацию пункта 1 настоящего распоряжения.» Распоряжение подписано Председателем Правительства РФ Путиным В.В.

В результате данного распоряжения были пополнены оборотные средства «АвтоВАЗа», что в условиях экономического кризиса явилось большой стимуляцией для развития производства.

Таким образом, с переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятия появились новые факторы, обуславливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота, то есть после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.

В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.

Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.     

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ РОССИИ

2.1 Анализ состава и структуры оборотных средств

Электроэнергетика является базовой отраслью экономики Российской Федерации. Надежное и эффективное функционирование отрасли, стабильное снабжение потребителей электрической и тепловой энергией является основой развития экономики страны и неотъемлемым фактором обеспечения цивилизованных условий жизни населения.

Российская энергосистема является четвертой в мире по производству и потреблению электроэнергии после США, Китая и Японии. Электроэнергетический сектор России состоит из более 440 тепловых и гидроэлектростанций и 10 атомных электростанций совокупной установленной мощностью около 212 ГВт, что составляет порядка 5%-6% мировых генерирующих мощностей.

Для анализа состава и структуры оборотных средств электроэнергетической отрасли России рассмотрим приложение 3.

Как следует из таблицы приложения 3, структура оборотных средств в энергетике отличается: большая доля оборотных средств находится в сфере обращения. Данная ситуация объясняется  особенностями расчетов с потребителями энергии. Абоненты оплачивают потребленную энергии через определенные сроки, поэтому в каждый момент времени в энергосистеме есть большая задолженность по расчетам за электрическую и тепловую энергию.

В составе оборотных средств отсутствуют следующие статьи: незавершенное производство и товары отгруженные. Это объясняется тем, что процесс производства является непрерывным и элементы оборотных средств превращаются в энергию без накопления на промежуточных стадиях преобразования энергии из одного вида в другой.

В 2010 году удельный вес оборотных средств в сфере производства  увеличился на 4,6% по сравнению с 2009 годом за счет уменьшения доли оборотных средств в сфере обращения. Наибольший удельный вес в сфере производства занимают производственные запасы - 99,7%, а в сфере обращения - дебиторская задолженность.

Продукция электроэнергетической отрасли отличается от продукции любой другой отрасли промышленности невозможностью ее складирования, совпадением во времени производства энергии и ее потребления, отсутствием в составе затрат на производство энергии, сырья и материалов. Данные, приведенные в таблице приложения 4 подтверждают специфику  отрасли.

Как видно из приложения 4, в производстве энергии сырье и материалы полностью отсутствуют. В силу  особенностей продукции не используется тара. Наибольший удельный вес в структуре нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли России за 2009 - 2010 гг. составили запасные части для ремонта, что связано с осуществлением в рассматриваемый период капитального ремонта. Незначительный удельный вес оборотных средств приходится на расходы будущих периодов и готовую продукцию. За анализируемый период существенных изменений в структуре нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли не произошло.

Величина нормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных средств в 2010 году составила 13%, что на 5% больше по сравнению с 2009 годом. Данная тенденция обусловлена уменьшением в структуре ненормируемых оборотных средств такого элемента как денежные средства (таблица 2.1).

Таблица 2.1 – Состав  и структура нормируемых оборотных средств электроэнергетической отрасли за 2009 - 2010 гг.

Как видно из таблицы 2.1, товары отгруженные полностью отсутствуют. Наибольший удельный вес в денежных средствах электроэнергетической отрасли составил в 2009 г, дебиторская задолженность составила в 2010 г на 0,2% больше, чем в 2009.

Большой удельный вес в составе ненормируемых оборотных средств занимает дебиторская задолженность, то есть временное отвлечение средств из оборота. Ее наличие отрицательно сказывается на финансовой деятельности электроэнергетической отрасли, поскольку возникает дополнительная непредвиденная планом потребность в средствах. Электроэнергетическая отрасль должна стремиться к максимально возможному сокращению дебиторов. Причины возникновения дебиторской задолженности различны. При частичной оплате абонентами счетов за потребленную энергию или их полной неоплате в срок ввиду отсутствия средств на расчетном счете возникает дебиторская задолженность покупателей. При недостаче товарно-материальных ценностей, обнаруженной при их приемке, если претензия признана поставщиком, возникает дебиторская задолженность поставщиков.

К  факторам,   существенно   влияющим   на   величину   основных   элементов оборотных средств, относится производственная мощность энергетических предприятий, протяженность линий электропередачи, а также способы снабжения топливом, запасными частями для ремонта и вспомогательными материалами в условиях территориальной разобщенности энергопредприятий, входящих в энергосистему.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования оборотных средств начнем с расчета показателей оборачиваемости оборотных средств, их анализа, определения сумм абсолютного и относительного высвобождения финансовых ресурсов. Для этого обратимся к данным, приведенным в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств электроэнергетической отрасли России