Определение стоимости машин, оборудования и транспортных средств

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы оценки машин, оборудования и транспортных средств………………………………………………………………………….....4
1. Основные понятия, принципы и методы, применяемые в оценке……...4
2. Виды износов………………………………………………………………9
3. Подходы и методы оценки машин, оборудования и транспортных средств……………………………………………………………………..11
1. Затратный подход……………………………………………………..12
2. Сравнительный подход……………………………………………….15
3. Доходный подход……………………………………………………...18
4. Информация необходимая для оценки машин, оборудования и транспортных средств…………………………………………………….19
2. Определение стоимости машин, оборудования и транспортных средств……………………………………………………………………………22
1. Оценка стоимости принтера……………………………………………...22
1. Оценка стоимости принтера затратным подходом………………….23
2. Оценка стоимости принтера рыночным (сравнительным)  подходом……………………………………………………………….25
2. Оценка стоимости автотранспортного средства………………………..28
1. Оценка стоимости автотранспортного средства затратным подходом……………………………………………………………….29
2. Оценка стоимости автотранспортного средства рыночным (сравнительным) подходом…………………………………………...35

Заключение……………………………………………………………………….39

Список используемой литературы……………………………………………...40

ВВЕДЕНИЕ.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что по мере развития рыночных отношений потребность  в оценке собственности будет  возрастать. Согласно ФЗ РФ «Об оценочной  деятельности РФ» оценка объектов собственности  является обязательной при приватизации, передачи в доверительное управление либо в аренду, продаже, выкупе, ипотечном  кредитовании, передачи в качестве уставного капитала. Возрастает потребность  в оценке бизнеса при инвестировании, кредитовании, страховании, исчислении налогооблагаемой базы.

Цель курсовой работы изучить  принципы и методы оценочной деятельности, а также оценить предлагаемые объекты.

Для достижения вышеупомянутой цели были поставлены и решены следующие  задачи:

- изучить основные принципы, понятия и подходы оценки машин,  оборудования и транспортных  средств;

- рассмотреть и оценить  практические примеры.

В качестве информационной базы были использованы данные отечественного рынка, статистические материалы, собранные  отечественными научно-исследовательскими институтами и центрами. В работе использовались российская литература, публикации в экономической прессе, российское законодательство в оценочной деятельности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕОСНОВЫ ОЦЕНКИ МАШИН, ОБОРУДОВАНИЯ И ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ.

1. Основные понятия, принципы и методы, применяемые в оценке.

  Оценка стоимости любого объекта собственности представляет собой упорядоченный, целенаправленный процесс определения в денежном выражении стоимости объекта с учетом потенциального и реального дохода, приносимого им в определенный момент времени в условиях конкретного рынка. Процесс оценки предполагает наличие оцениваемого объекта и оценивающего субъекта. Согласно ФЗ РФ «Об оценочной деятельности в РФ» № 135 – ФЗ, от 29.07.98     (в ред. Федеральных законов от 21.12.2001 N 178-ФЗ,от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 14.11.2002 N 143-ФЗ, от 10.01.2003 N 15-ФЗ, от 27.02.2003 N 29-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 05.01.2006 N 7-ФЗ, от 27.07.2006 N 157-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 13.07.2007 N 129-ФЗ, от 24.07.2007 N 220-ФЗ, от 30.06.2008 N 108-ФЗ, от 07.05.2009 N 91-ФЗ, от 17.07.2009 N 145-ФЗ, от 27.12.2009 N 343-ФЗ, от 27.12.2009 N 374-ФЗ, от 22.07.2010 N 167-ФЗ, от 28.12.2010 N 431-ФЗ, от 01.07.2011 N 169-ФЗ, от 11.07.2011 N 200-ФЗ, от 21.11.2011 N 327-ФЗ, от 30.11.2011 N 346-ФЗ, от 03.12.2011 N 383-ФЗ, с изм., внесенными Федеральным законом от 18.07.2009 N 181-ФЗ, от 28.07.2012 N 144-ФЗ) , субъектом оценки выступают с одной стороны юридические и физические лица (профессиональные оценщики), обладающие специальными знаниями и навыками, а с другой – потребители их услуг (заказчики). Объектом оценки является любой объект собственности с правами, которыми наделен его владелец. Это могут быть отдельные материальные объекты, совокупность вещей, составляющих имущество лица, права собственности, компания, предприятие, банк, отдельные виды активов, как материальных, так и нематериальных.

Особенностью процесса оценки стоимости является ее рыночный характер. Это означает, что оценка не ограничивается учетом лишь одних затрат на создание или приобретение оцениваемого объекта. Она обязательно учитывает совокупность рыночных факторов: фактор времени, фактор риска, рыночную конъюнктуру, уровень  конкуренции, экономические особенности  оцениваемого объекта и т.д. Основными  факторами являются время и риск. Важнейшим, пожалуй, время, т.к. это фактор, влияющий на все рыночные процессы, на цену, на стоимость, на принятие решений. Под риском понимают непостоянство и неопределенность, связанные с конъюнктурой рынка, макроэкономическими процессами и т.п. Иными словами, риск-это вероятность того, что доходы, которые будут получены от инвестиций, окажутся больше или меньше прогнозируемых.

Подходы и методы, используемые оценщиком, определяются в зависимости  как от особенностей процесса оценки, так и от экономических особенностей, оцениваемого объекта, а также от целей и принципов оценки.

Принципами оценки являются:

1. Принцип, основанный на представлениях собственника;
2. Принцип, связанный с производством и отношении собственности;
3. Принцип, связанный с рыночной средой;
4. Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования.

К первой группе принципов  относятся:

• Принцип полезности – способность собственности удовлетворять потребности пользователя в данном месте и в течении определенного периода времени. Объект имеет стоимость, тогда, когда он полезен конкретному собственнику;
• Принцип замещения – основан на допущении того, что разумный покупатель не заплатит большую цену за данную собственность, чем наименьшая цена, запрашиваемая за другую собственность с эквивалентной полезностью и качеством;
• Принцип ожидания – означает, что стоимость создается ожиданием выгод, которые могут быть получены в будущем.

Ко второй группе принципов  относятся:

• Принцип сбалансированности – соответствие оптимального сочетания компонентов, при которых достигается максимальная прибыль в условиях существующих организаций производства;
• Принцип экономического разделения – возрастания общей стоимости объекта при разделении прав собственности по количеству имущественных интересов;
• Принцип вклада – изменение стоимости отдельного компонента, в зависимости от вклада его в стоимость всего объекта собственности.

К третьей группе принципов  относятся:

• Принцип соответствия – соответствие оптимального сочетания в количественном исчислении величины собственности, необходимой для получения максимальной прибыли в соответствии с рыночными условиями, т.е. стоимость объекта создается и сохраняется тогда, когда его характеристики соответствуют потребностям рынка;
• Принцип спроса и предложения – изменение стоимости под воздействием фактора спроса и предложения;
• Принцип конкуренции – существование взаимовлияющих усилий на рынках продавцов и покупателей;
• Принцип изменения – означает, что стоимость объекта меняется с течением времени под воздействием различных факторов;
• Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования – означает наиболее вероятное использование объекта оценки, являющегося физически возможным, экономически эффективным, юридически законным, осуществимым с финансовой точки зрения и в результате которого, стоимость оцениваемого будет максимальной.

В процессе оценки стоимости  собственности определяется величина рыночной или иных видов стоимости  имущества на определенную дату в  зависимости от назначения оценки, т.е. от цели, которую преследует заказчик: купля-продажа, кредитование, страхование, аренда, для определения налогооблагаемой базы, для бизнес-планирования, взнос в уставный капитал, банкротство и конфискация, выбытие и списание, слияние и разделение имущества.

Согласно международным  стандартам оценки, различают следующие  виды стоимостей объекта оценки:

1. Рыночная стоимость – наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции. Когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а не величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.
2. Стоимость объекта оценки с ограниченным рынком – стоимость объекта оценки, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами, необходимыми для продажи свободно обращающихся на рынке товаров;
3. Стоимость замещения объектов оценки – сумма затрат на создание объекта, аналогичного объекта оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки;
4. Стоимость воспроизводства объекта оценки – сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки. На создание объекта идентичного объекту оценки, с применением идентичных материалов и технологий, с учетом износа объекта оценки;
5. Стоимость объекта при существующем использовании – стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и целей его использования;
6. Инвестиционная стоимость объекта оценки – стоимость объекта оценки, определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях;
7. Стоимость объекта оценки для целей налогообложения – стоимость объект оценки, определяемая для исчисления налоговой базы;
8. Ликвидационная стоимость объекта оценки – стоимость объекта оценки в случае, если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичного объекта;
9. Утилизационная стоимость объекта оценки – стоимость объекта оценки равная стоимости материалов, которые он в себя включает, с учетом затрат на утилизацию объекта оценки.

Методология оценочной деятельности, как система методов оценки включает три подхода: затратный, рыночный(сравнительный), доходный. Согласно международным стандартам оценки, оценщик должен оценить всеми тремя подходами, либо обосновать невозможность применение какого-либо подхода.

2. Виды износов.

Очень важный этап в работе оценщика – определение величины износа. Износ – потеря стоимости  или обесценивание в процессе эксплуатации под воздействием различных  факторов устаревания и природно-временного воздействия. В качестве основных факторов обесценивания машин и оборудования относят: физический износ, функциональный износ, экономическое устаревание. При оценке транспортного средства выделяют только два вида износа: физический и моральный.

Физический износ –  ухудшение первоначальных технико-экономических  свойств, обусловленных естественным изнашиванием в процессе эксплуатации и под воздействием таких факторов, как трение, коррозия, старение материалов, вибрация, изменение температуры, влажности, а также качество обслуживания. Величина физического износа зависит от срока  службы и ресурса. Существует два метода определения физического износа: прямые методы, основанные на осмотре объектов оценки, испытаниях в различных режимах проверки технических характеристик техническим экспертом и косвенные методы, основанные на осмотре и изучению условий эксплуатации, данных о ремонтах, денежных вложений для поддержания их в рабочем состоянии. Можно выделить следующие косвенные методы:

1. Метод эффективного возраста (срока жизни);
2. Метод потери прибыльности;
3. Метод потери производительности;
4. Экспертный анализ физического состояния;

В данной курсовой работе для  определения физического износа принтера использовался метод эффективного возраста:

И_физ=В_х/В_сс*100%,

Где В_х – хронологический возраст (количество лет, прошедших со времени создания объекта или наработка)

В_сс – срок службы.

Физический износ транспортного  средства определяется в основном величиной  пробега с начала эксплуатации транспортного  средства, а также действием других эксплуатационных факторов, что обусловливает  снижение потенциальных возможностей транспортного средства выполнять  свои функции и характеризуется  увеличением эксплуатационных издержек.

Функциональный износ  – обесценивание, в результате не соответствия параметрам оцениваемого объекта оптимальному технико-экономическому уровню; потеря стоимости, вызванная  появлением новых технологий. Обычно рассматриваются две категории  функционального устранения: избыток  капитальных затрат и избыток  производственных затрат, кроме того, существует еще одна группа – это  функциональный износ, обусловленный  экологичностью и эргономичностью.

Моральный износ транспортного  средства характеризуется в основном действием внешних факторов и  приводит к изменению стоимости  транспортных средств вследствие сокращения затрат общественно необходимого труда  в автомобилестроении, а также  создания новых, более производительных и совершенных транспортных функциональных средств аналогичного типа. Моральный  износ транспортных средств обусловлен изменениями функциональных характеристик, дизайна, эргономических показателей, соответствие требованиям безопасности, отношения суммы функциональных возможностей к сумме ресурсов, необходимых  для их реализации.

Экономическое устаревание (износ) – обесценивание, обусловленное  влиянием внешних факторов: законодательные  нововведения, изменение соотношения спроса и предложения, ухудшение качества сырья, ухудшение квалификации рабочей силы др.

После расчетов всех видов  износов, определяется общая величина износа по формуле:

И=1-(1-И_физ)*(1-И_функ)*(1-И_экон),

Где И_физ – физический износ,

И_функ – функциональный износ,

И_экон – эконмический износ.

Износ автотранспортного  средства рассчитывается по формуле:

И_тр=(И₁*П_ф+И₂*Д_ф),

Где И₁ - показатель износа по пробегу, %/1000км пробега;

П_ф – фактический пробег с начала эксплуатации или после капитального ремонта на дату осмотра, тыс.км.;

И₂ – временной показатель старения, %/год;

Д_ф – фактическая длительность эксплуатации, лет.

3. Подходы и методы оценки машин, оборудования и транспортных средств.

Существует три основных подхода к оценке машин, оборудования и транспортных средств.

Затратный подход основан  на определении стоимости воссоздания  точной копии или равноценной  замены объекта как нового в текущих  ценах и определением стоимости  в связи с физическим износом, функциональным и экономическим  устареванием. В основе подхода лежит  принцип замещения. Данный подход отражает наиболее вероятного продавца объекта оценки на его стоимость.

Рыночный (сравнительный) подход основан на определении справедливой, или обоснованной, рыночной цены объекта, аналогичного оцениваемому. Рыночный подход является основным для оценки машин, оборудования и транспортных средств, он основан на принципе замещения, который подразумевает, что разумный инвестор не заплатит за оцениваемое  имущество больше, чем стоит его  замещение. Подход отражает совокупность факторов (спрос, предложение, конкуренция, ограничение).

Доходный подход основан  на определении рыночной цены исходя из дохода, который может быть получен  от эксплуатации объекта в будущем.

Подход базируется на принципе ожидания, отражает наиболее вероятного покупателя (пользователя) объекта  оценки на его стоимость.

1. Затратный поход.

При затратном подходе  считается, что рыночная стоимость  оцениваемого оборудования и транспорта определяется в первую очередь затратами на их создание и реализацию. Определяемая таким образом стоимость может не совпадать с рыночной стоимостью, т.к. затраты – не единственный фактор стоимости, на которую также влияют полезность, качество и конкурентоспособность. Тем не менее, встречается не мало случаев, когда применение затратного подхода оказывается оправданным и даже единственно возможным, например, при оценке машин и оборудования специального назначения, уникальных объектов, изготовленным по индивидуальным заказам и не имеющих аналогов на рынке. Так как транспортные средства – объекты серийного или крупносерийного производства, то затратный подход чаще всего не приемлем. Это связано с тем, что изготовление одного транспортного средства – единичное производство, удельные затраты в котором на изготовление в несколько раз выше, чем при серийном изготовлении. Затратный подход может быть использован при оценке переоборудованных автомобилей, автомобилей изготовленных в порядке индивидуального творчества. Затратный подход является основным при оценке стоимости ремонта (восстановления) транспортных средств и реализуется на основе составления калькуляций на ремонтные работы. В этом случае затратный подход предъявляет особые требования к информационному обеспечению оценочных работ, так как при составлении калькуляции требуется информация о стоимости запасных частей транспортных средств, трудоемкости и стоимости работ по ремонту, налогах и других обязательных платежах, косвенных затратах и т.д.

Рыночная стоимость, оцениваемая  затратным подходом, является стоимостью воспроизводства, т.к. при этом определяют, сколько может стоить объект, если его произвели и продали сегодня, т.е. при существующем уровне цен. В  такой оценке имеется элемент  условности, т.к., во-первых, подобные объекты  могут сегодня не производиться, и их производство никто не собирается налаживать (поэтому такая оценка будет абстрактной) и, во-вторых, если бы даже такое производство сегодня  существовало, то в нем использовались бы уже новые материалы и технологии. Чем больше возраст оцениваемого объекта, тем больше допущений приходится делать при его оценке затратным подходом.

К основным достоинствам затратного подхода можно отнести:

А) эффективность использования  для оценки объектов специального назначения или сравнительно новых активов.

Б) позволяет произвести идентификацию того, что связано  с активами.

В) имеется возможность  выделения конкретных видов износа.

Г) возможность использования  в качестве базы для распределения  поправок на функциональный или экономический  износ.

К недостаткам затратного подхода можно отнести:

А) неспособность полностью  измерить экономическое устаревание.

Б) субъективный характер оценки износа.

В) излишняя детализация, которая  вызывает увеличение времени оценщика.

Независимо от того, какой  метод применяется в оценке затратным  подходом,  соблюдается следующая последовательность действий оценщика:

1. Определение полной стоимости воспроизводства или замещения, это происходит путем:

• Сбора информации об оценке (сведения о затратах на приобретение, транспортировку, сборку и т.д.) и об аналогичных оцениваемому или идентичных объектов (сведения об их ценах, основных характеристиках и параметрах);

• Анализ объекта оценки (анализ калькуляции) – выделение при необходимости из целого объекта его составных частей;
• Изучение зависимости между ценами на объекты аналогов и их параметрами;
• Подбор для каждого оцениваемого объекта наиболее подходящего метода оценки и проведения необходимых расчетов для определения стоимости.

2. Определение для каждого объекта оценки потерь стоимости в результате различных видов износов.

3. Определение рыночной или иной стоимости с учетом износа.

Методы затратного подхода  выбираются в зависимости от количества и качества информации. Методы затратного подхода можно разделить на две  группы: методы, основанные на способах прямого определения затрат и методы, основанные на способах косвенного определения затрат.

Методы, основанные на способах прямого определения затрат применяются  для оценки стоимости специальных  и специализированных машин и  оборудования. К ним относятся:

• Поэлементный расчет затрат, который заключается в суммировании стоимости отдельных элементов, затрат на их приобретение, транспортировку и сборку с учетом прибыли.
• Метод анализа и индексации, имеющейся калькуляции, который заключается в определении стоимости путем индексирования статей затрат, входящих в калькуляцию по экономическим элементам, приводя их современному уровню цен.

Методы, основанные на способах косвенного определения затрат применяются  для оценки стоимости универсальных  машин и оборудования или оборудования, изготовленного на базе универсального. Включает:

• Метод расчета по цене однородного объекта, основанный на подборе объектов аналогичных оцениваемому по полезности и функциям, причем однородный объект может иметь совсем другое назначение.
• Индексный метод (по трендам изменения цен).
• Метод удельных ценовых показателей заключается в расчете стоимости на основе удельных ценовых показателей, т.е. цены, приходящегося на единицу главного параметра.
• Метод замещения или аналого-параметрический метод, заключается в подборе объектов, аналогичных оцениваемому.

2. Сравнительный подход.

Сравнительный подход – метод определения стоимости, основанный на анализе недавних сделок купли-продажи сопоставимых объектов. Рыночный подход очень удобен для оценки автомобилей, самолетов, различных видов станков, которые имеют развитый вторичный рынок. Основной используемый принцип – сопоставление, которое должно проводиться:

• С точным аналогом, продающемся на вторичном рынке;
• С приблизительным аналогом, продающемся на вторичном рынке, с внесением корректирующих поправок при отсутствии точного аналога;
• С новым аналогичным оборудованием с внесением поправок на износ при отсутствии вторичного рынка.

Данный подход требует  существенных объемом рыночной информации, ее источниками могут быть: реальные цены известных сделок купли-продажи  нового и поддержанного оборудования; цены прейскурантов производителей; цены предложений, полученные в результате письменных или устных запросов; индексы  цен и различные специальные  официально публикуемые газеты и  журналы.

Для оценки рыночным подходом в данной курсовой работе применялся метод прямого сравнения продаж. Данный метод основан на сравнениях продаж объектов идентичных или аналогичных  с оцениваемым, по которым были заключены  сделки в недавнем прошлом или  имеются цены предложений.

Последовательность применения данного подхода:

1. Изучается соответствующий рынок и собирается информация о недавних сделках с аналогичными объектами на данном рынке.
2. Верификация информации.
3. Сравнение оцениваемого объекта с каждым из аналогов, выявляя отличия по элементам сравнения.
4. Расчет стоимости собственности, путем анализа цен аналогов и внесением в эти цены соответствующих поправок.

Выбор аналогов для сравнительного подхода осуществляется на установлении сходства показателей, влияющих на стоимость:

1. Функциональное сходство
2. Конструктивное сходство
3. Параметрическое сходство

При расчете стоимости  сравнительным подходом должно соблюдаться  правило приоритетности внесения корректировок. Корректировки бывают коммерческие и параметрические; относительные  и абсолютные.

Коммерческие поправки –  поправки по условиям продаж:

1. Поправки на уторгование – скидка с первоначальной цены предложения, как правило, завышенной на 10%
2. Поправка на условия платежа – продажа за наличные, в кредит, предоплата и т.д.

Параметрические поправки бывают только относительные – это поправки на параметры (в том случае, когда  параметры объекта оценки отличаются от параметров  аналогов).

Первыми вносятся коммерческие поправки, а потом уже  параметрические.

В общем виде формула для  расчета всех видов корректировок  выглядит следующим образом:

С_а=((((Ц_а*П К_ком)+∑С_ком)*К_мо)+∆К_ф)* П К_пар+С_доп+ТЗ,

Где С_а – скорректированная стоимость аналога;

Ц_а – цена продажи аналога;

К_ком – коммерческие поправки относительные;

С_ком – коммерческие поправки абсолютные;

К_мо – коэффициент момента оценки – величина изменения стоимости аналога за период с момента выпуска (продажи) до момента оценки;

С_доп – стоимость дополнительных устройств, наличием или отсутствием которых отличаются объекты сравнения от оцениваемого объекта;

ТЗ – товарный знак.

3. Доходный подход.

Доходный подход позволяет  определить стоимость имущества, приносящего  доход, посредством учета количества, качества и продолжительности получения  тех выгод, которые данный объект будет приносить в течении  продолжительного периода времени. Доходный подход основывается на принципе ожидания, согласно которому, потенциальный  покупатель делает вывод о стоимости в зависимости от ожидаемой отдачи, которая может быть получена в будущем от владения имущества. Выгода от владения собственностью включает право получать все доходы владения, а также доходы от продажи после окончания срока владения.