Организация банковского кредитования предприятий. 2

     ЛИСТ  ДЛЯ ЗАМЕЧАНИЙ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СОДЕРЖАНИЕ 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Перед любой развивающейся компанией  время от времени встает вопрос: использовать для развития свои средства или заемные. С одной стороны, прибегнуть к кредитам проще. Это позволяет аккумулировать достаточно денежных средств в короткие сроки. С другой стороны, все равно кредиты когда-либо нужно возвращать.

     Для экономики современной России банковское кредитование имеет большое значение, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

     Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.

     Актуальность исследуемой темы заключается в первостепенной важности правильной оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика, необходимости модернизации системы кредитования предприятий. 
 
 
 
 
 
 

     1 Механизм кредитования  предприятий банком 

     1.1 Виды кредитов 

     К кредитным операциям относятся  ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции).

     Ссудные операции — это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратности, платности, срочности (ст. 1 Закона «О банках и банковской деятельности»). Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть  процентных доходов. [1]

     Виды  кредитов различаются по различным критериям. К ним относятся:

• связь кредита с движением капитала;
• сфера применения кредита;
• срок кредита;
• платность кредита;
• обеспеченность кредита;
• порядок выдачи и др.

     По  связи кредита с движением  капиталов его можно разделить  на два типа: ссуду денег и ссуду  капитала. Ссуда денег связана, как  правило, с потребительскими или  иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не проедание продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае так обязан использовать кредит, чтобы с его помощью получить новую стоимость, не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент, как часть прибыли, дополнительно полученной в результате использования банковских средств. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.

     По  сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной  практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это обычно принято с позиции  здоровой экономики, а в сферу  обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том, что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк за ссудой, ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной ношей.

     Ссудный процент, выплачиваемый за пользование  кредитом, оказывается слишком большим, не поддается ни включению в себестоимость, ни выплате из прибыли в силу не столь значительной рентабельности операций в производственной сфере. Способными уплачивать высокий ссудный процент оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производства продукции (что наиболее важно с позиции стабилизации рынка и снижения темпов инфляции), а в сторону сферы торговли. [2]

     По  срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные) и срочные ссуды.

     Ссуда до востребования — это такая  ссуда, погашения которой банк может  потребовать в любое время. В соответствии с Положением Банка России от 31 августа 1998 г № 54-П «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» в случае предоставления ссуды на условии «до востребования» погашение суммы основного долга должно быть произведено клиентом-заемщиком в течение 30 календарных дней со дня предъявления банком-кредитором официального требования об этом (не позднее следующего рабочего дня за днем наступления условия/события), если иной срок не предусмотрен кредитным договором. [1]

     Срочные ссуды подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

     Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной экономики краткосрочные ссуды — это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном это ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.

     К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превышают 6 лет (в некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более 8 лет). Данные ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств.

     Среднесрочными  кредитами являются кредиты, срок пользования  которыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

     С позиции мировой практики критерий длительности сроков кредитования клиентов не имеет единого для всех эталона. В советской практике, например, краткосрочными ссудами объявлялись некоторые кредиты, предоставляемые на срок от 1 до 3 лет.

     Реальности  денежного оборота современной  России (сильная инфляция, быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют устоявшиеся в мировой банковской практике стандарты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредита. Краткосрочными являются ссуды, предоставленные на срок до 6 месяцев, среднесрочными на срок от 6 до 12 месяцев, долгосрочными — на срок свыше 1 года.

     В отличие, к примеру, от американской практики, где краткосрочные ссуды  зачастую оформляются без строго фиксированного срока (до востребования), российские банки, как правило, в  обязательном порядке устанавливают  срок пользования и погашения  кредита.

     В современной российской банковской статистике из-за неопределенности и незначительной доли понятие “среднесрочные кредиты” исчезает вовсе, остаются данные только по краткосрочным и долгосрочным ссудам. [2]

     Погашаться  ссуды банков могут двумя методами. При первом методе весь основной долг по ссуде (без учета процентов) должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения — в рассрочку  — сумма ссуды списывается  частями на протяжении действия кредитного соглашения Платежи в погашение  основной суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, 1 раз в полгода или ежегодно) Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по истечении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа. [1]

     В разряде критериев классификации  банковских ссуд не последнее место  занимает платность кредита. Исходя из данного критерия, можно выделить банковские ссуды с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной. Рыночная цена кредита — это та его цена, которая складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложения, по различным видам банковских ссуд. В условиях сильной инфляции — это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды).

     Обеспечение кредита. Важным элементом кредитования и критерием классификации банковских ссуд выступает их обеспеченность. В этой связи ссуды могут иметь  прямое обеспечение, косвенное обеспечение  и не иметь его. В международной  практике кредиты зачастую подразделяются на обеспеченные, необеспеченные и имеющие частичное обеспечение.

     В мировой банковской практике к обеспечению  ссуд всегда относились не однозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-материальных ценностей. В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных стран показывал, что наличие материального обеспечения еще не дает уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело материальные запасы, медленно оборачивающиеся, не имеющие твердого сбыта, другое дело — легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Не случайно, неуверенность в материальных запасах как обеспечения кредита позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том, что кредиты с подобным качеством обеспечения — самые ненадежные, в то время как кредит, не обеспеченный товарно-материальными ценностями (их нет в запасах; все они находятся в обороте), напротив, является самым надежным.

     Если, к примеру, кредит выдан под запасы готовой продукции, которая, как оказалось, не находит сбыта, то такой кредит, хотя и обеспеченный товарно-материальными ценностями, вряд ли можно назвать надежным. Напротив, возврат ссуды в данном случае весьма затруднен, в связи с чем ее скорее следует отнести к разряду ненадежных ссуд.

     Все дело, видимо, в качестве обеспечения. Если оно есть, если оно ликвидно и достаточно, то это не так плохо  для кредита, и вряд ли такое обеспечение  следует игнорировать. С другой стороны, было бы неверно не принимать во внимание положительные качества необеспеченных (бланковых) ссуд, особенно тогда, когда  они предоставляются первоклассным заемщикам и гарантом (и в этом смысле обеспечением возвратности кредита) является все имущество ссудополучателя.

     В западной практике необеспеченные ссуды  предоставляются как юридическим  лицам, так и физическим, частным  лицам. При выдаче необеспеченного (бланкового) кредита предприятиям учитывается репутация заемщика, его финансовое положение, будущий доход, а также прежнее соблюдение правил кредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах большим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первоклассными заемщиками, имеющими квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.

     И еще одно замечание. Обеспечение, как  мы уже говорили, остается фундаментальным  элементом системы банковского  кредитования, его принято считать  “последней линией обороны” при решении  вопроса о возможностях финансирования того или иного проекта. [2]

     По  порядку выдачи различаются ссуды  в безналичной или налично-денежной форме, разовые (единовременные), в виде открытия кредитной линии (кредитного лимита), овердрафт, вексельные (векселедательский  кредит) ссуды, синдицированные (консорциальные) ссуды.

     Безналичная форма предоставления ссуды означает зачисление суммы ссуды на банковский счет заемщика или его поставщика (если ссуда предоставляется на оплату требований к заемщику). Если ссуда  выдается для возврата ранее выданных кредитов, она может быть зачислена  на тот ссудный счет, задолженность  по которому должна быть погашена за счет ссуды.

     Согласно  Положению Банка России от 31 августа 1998 г № 54-П (далее — Положение  Банка России № 54-П) банки должны, предоставляя ссуды в безналичном  порядке, зачислять денежные средства только на банковский счет клиента-заемщика, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы.

     Ссуда в налично-денежной форме выдается заемщику (обычно физическому лицу) наличными деньгами.

     В соответствии с Положением Банка  России № 54-П юридическим лицам  должны выдавать ссуды (рублевые и в  иностранной валюте) только в безналичном  порядке.

     Разовые (единовременные) ссуды выдаются, как правило, для удовлетворения время от времени возникающих потребностей клиента. В кредитном договоре фиксируются сумма и срок погашения ссуды. На основе одного договора ссуда выдается один раз. Разовые ссуды могут быть как краткосрочными, так и средне- и долгосрочными. 

     Под открытием кредитной линии понимается заключение соглашения/договора, на основании  которого заемщик приобретает право  на получение и использование  в течение обусловленного срока  денежных средств при соблюдении одного из следующих условий:

     а) общая сумма предоставленных  заемщику денежных средств не превышает  определенного соглашением/договором  максимального размера — лимита выдачи;

     б) в период действия соглашения/договора размер единовременной задолженности  заемщика не превышает установленного соглашением/договором лимита задолженности.

     При этом банки вправе ограничивать размер денежных средств, предоставляемых  заемщику в рамках открытой ему кредитной  линии, путем одновременного включения в соглашение/договор обоих вышеуказанных условий, а также использования иных дополнительных условий.

     Условия и порядок открытия кредитной  линии определяются сторонами либо в специальном генеральном (рамочном) соглашении/договоре, либо непосредственно  в кредитном договоре.

     Особенность кредитной линии заключается, во-первых, в том, что на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз, и, во-вторых, в том, что заемщик вправе не использовать кредитную линию (лимит выдачи) полностью  или частично. По договору он приобретает право, но не берет на себя обязательство использовать ссуду.

     Обычно  кредитная линия открывается  не более чем на один год, но возможно ее продление. Это наиболее распространенная форма выдачи краткосрочного кредита. Она применяется, как правило, для  кредитования постоянно возникающих  потребностей клиента (платежей за товары и услуги, выплаты заработной платы, налогов). Удобство для заемщиков  и банка при этом виде ссуды  состоит в том, что в течение  действия кредитной линии заемщик  в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров  с банком.

     В мировой практике технология использования  кредитной линии различна Выдача кредита по открытой кредитной линии  может производиться с открываемого банком ссудного счета или же применяется  контокоррентный счет. Это активно-пассивный  счет, на котором учитываются все  операции банка с клиентом (в дебет  счета записываются платежи клиента, в кредит — суммы поступлений  на его счет). Поскольку все операции отражаются по контокоррентному счету, после заключения договора об открытии контокоррентного счета расчетный  счет закрывается. Дебетовое сальдо контокоррентного счета отражает сумму  долга клиента перед банком, а  кредитовое — наличие у заемщика свободных средств, т.е. сумму обязательств банка перед клиентом. Предоставляемый  по этому счету кредит называется контокоррентным. Он широко используется в Германии, Бельгии, Голландии, Италии. В России контокоррент не может использоваться, поскольку не соответствует требованиям  Положения Банка России № 54-П.

     В Великобритании, во Франции, в Канаде, а также в России своеобразной разновидностью кредитной линии служит овердрафт — банк оплачивает расчетные документы клиента с его банковского счета сверх имеющегося на счете остатка (т.е. за счет ресурсов банка) в пределах кредитного лимита (лимита по овердрафту). Как и открытие кредитной линии, предоставление контокоррента и овердрафта нередко сопровождается требованием банка к заемщику хранить на банковском счете так называемый компенсационный остаток в определенном проценте от суммы установленного лимита кредитования. Иногда банк требует поместить соответствующую сумму на срочный депозит в данном банке.

     Предоставление  ссуды при недостаточности или  отсутствии средств на счете клиента  осуществляется при установлении в  договоре лимита по овердрафту (т.е. максимальной суммы, на которую может быть проведена  ссудная операция) и срока, в течение  которого должны быть погашены возникающие  кредитные обязательства клиента. При овердрафте все суммы, зачисляемые  на банковский счет клиента, направляются на погашение задолженности, поэтому  объем кредита изменяется по мере поступления средств.

     Предоставляя  синдицированную (консорциальную) ссуду, банки объединяют свои средства, образуя синдикат. В соответствии с заключаемым соглашением каждый банк берет на себя обязательство предоставить в определенных размерах средства для общего кредита. Коллективная организация кредитов позволяет распределить риск непогашения ссуды между банками, сокращая риск каждого банка, а также увеличить объем кредита.

     Синдицированными  ссудами в Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. №110-И (Приложение 4) называются ссуды, по каждой из которых принят риск двумя или более банками  в соответствии с заключенным  между ними договором (договорами). Различают три вида синдицированных  ссуд.

     1. Совместно инициированная синдицированная  ссуда — это совокупность отдельных  кредитов (займов, депозитов), предоставленных кредиторами (участниками синдицированного кредита или синдиката) одному заемщику, если в условиях каждого договора по предоставлению кредита, заключенного между заемщиком и кредиторами, указано, что:

• срок погашения обязательств заемщика перед кредиторами и величина процентной ставки идентичны для всех договоров;
• каждый кредитор обязан предоставить денежные средства заемщику в размере и на условиях, предусмотренных отдельным двусторонним договором;
• каждый кредитор обладает индивидуальным правом требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) согласно условиям заключенного двустороннего договора, и, соответственно, требования на заемщика по возврату полученных денежных сумм (основного долга и процентов) носят индивидуальный характер и принадлежат каждому конкретному кредитору в размере и на условиях, предусмотренных заключенными договорами;
• все расчеты по предоставлению и погашению кредита производятся через кредитную организацию, которая может одновременно являться кредитором (участником синдиката), исполняющим агентские функции (банк-агент);
• банк-агент действует от лица кредиторов на основании многостороннего соглашения, заключенного с кредиторами, которое содержит общие условия предоставления заемщику синдицированного кредита (общий размер кредита и доли участия каждого банка, величину процентной ставки, срок погашения кредита), а также определяет взаимоотношения между кредиторами и банком-агентом.

     2. Индивидуально инициированная ссуда  — это кредит, предоставленный  банком (первоначальным кредитором) от своего имени и за свой  счет заемщику, права требования (их часть) по которому впоследствии  уступлены первоначальным кредитором  третьему лицу (лицам — банкам, входящим в синдикат) при выполнении  следующих условий: 

• доля каждого банка-участника синдиката в совокупном объеме приобретаемых ими прав требования к заемщику (основной суммы долга и процентов по кредиту) определяется соглашениями между банками-участниками синдиката и первоначальным кредитором и фиксируется в каждом отдельном договоре об уступке прав требования, заключенном между первоначальным кредитором и банком-участником синдиката;
• порядок действий банков-участников синдиката в случае неплатежеспособности (банкротства) заемщика, в том числе обращения взыскания на залог, иное обеспечение по кредиту в случае наличия такового, определен многосторонним договором.

     3. Синдицированная ссуда без определения  долевых условий — это кредит, выданный банком организатором  синдицированного кредитования (банком-организатором синдиката) заемщику от своего имени в соответствии с условиями заключенного с заемщиком кредитного договора, при условии заключения банком-организатором синдиката кредитного договора с третьим лицом (третьими лицами), в котором (которых) определено, что указанное третье лицо (указанные третьи лица):

• обязуется (обязуются) предоставить банку-организатору синдиката денежные средства не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк-организатор синдиката обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с условиями кредитного договора в сумме, равной или меньшей суммы, предоставляемой в этот день банком-организатором синдиката заемщику;
• вправе требовать платежей по основному долгу, процентам, а также иных выплат в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком-организатором синдиката по погашению основного долга, процентов и иных выплат по предоставленному ему банком кредиту не ранее момента реального осуществления соответствующих платежей.

     Кредиты не относятся к синдицированным  без определения долевых условий, если соглашение между банком и третьим  лицом предусматривает условие  о предоставлении банком обеспечения  по полученным от третьего лица денежным средствам; банк осуществляет платежи  по основному долгу, процентам и  иным выплатам третьему лицу до момента  реального исполнения заемщиком  соответствующих обязательств.