Организация оборотного капитала в ЗАО «Иркутские семена»

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Департамент научно-технологической политики и образования

ФГОУ ВПО Иркутская государственная сельскохозяйственная академия

 

 

Кафедра финансов и анализов

 

Курсовая работа

по дисциплине «Финансы организаций»

 

на тему: Организация оборотного капитала в ЗАО «Иркутские семена»

 

                                                                                    

 

 

 

                                                                             

                                        

 

 

 

 

Иркутск 2013г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА……………………………………………………………………….5
1. Сущность и источники формирования оборотного капитала…...5
2. Методы и приемы планирования потребности в оборотных средствах……………………………………………………………10
3. Показатели использования оборотного капитала………………..12
2. КРАТКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ………………………………………………………………16
1. Общая характеристика  ОАО «Барки»……………………………16
2. Анализ организации оборотного капитала……………………….20
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ЗАО «ИРКУТСКИЕ СЕМЕНА»………………26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают  очень важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

Целью курсовой работы является анализ организации оборотных средств на ЗАО «Иркутские семена», а также разработка мероприятий для повышения финансовой устойчивости.

Для достижения поставленной цели в работе сформулированы и решены следующие задачи:

• обзор литературных источников по подходам к изучению и трактовке вопросов по управлению и анализу оборачиваемости оборотного капитала;
• ознакомление с экономико-организационной характеристикой предприятия;
• анализ организации оборотного капитала предприятия на примере ЗАО «Иркутские семена»;
• рассмотрение основных путей эффективного использования оборотного капитала.

Объектом исследования ЗАО «Иркутские семена».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
1. Сущность и источники формирования оборотного капитала

Любая коммерческая организация (предприятие), ведущая производственную или иную коммерческую деятельность, должна обладать определенным реальным, т.е. функционирующим имуществом или активным капиталом в виде основного и оборотного капитала. Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности.

В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями «оборотные средства» и «оборотный капитал» и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал – это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия [9, C.133].

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия[9, C.134].

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал, можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье,  материалах, топливе и др.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления[9, C,134].

Оборотный производственный капитал обеспечивает непрерывность производственного цикла, а капитал в сфере обращения создает условия для завершения кругооборота средств предприятия и начала нового производственного процесса, а также обеспечивает финансовыми ресурсами сферу обращения. Поэтому оборотный производственный капитал, авансированный в запасы сырья, топлива, заработную плату работников и другие издержки производства, а также в создание накоплений в виде износа основных средств, выполняет производственную функцию, а оборотный капитал в сфере обращения – платежно-расчетную функцию (с одной стороны, он опосредствует расчеты  с покупателями продукции, а с другой – обеспечивает за счет полученной выручки от реализации оплату счетов поставщиков производственных ресурсов, выплату заработной платы, погашение налоговых платежей и т.п.) [12, C.171].

Принципиальное различие основных и оборотных производственных фондов предприятия состоит в характере их воспроизводства и способе переноса своей стоимости на вновь созданный продукт, что видно из таблицы 1 [9, C.134].

 

 

Таблица 1 – Характеристика воспроизводства основных и оборотных производственных фондов

Основные производственные фонды	Оборотные производственные фонды
Имеют длительный срок службы     Не изменяют, как правило, натурально-вещественную форму, сохраняют свою потребительскую стоимость длительное время Совершают один кругооборот длительное время (часто в течение ряда лет)   Переносят свою стоимость на продукт постепенно, по частям	Полностью расходуются в однократном производственном цикле   Претерпевают изменение своей натурально-вещественной формы в процессе труда, утрачивают потребительскую стоимость в процессе производства   Кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборотов в год) Переносят свою стоимость на готовый продукт целиком и сразу

 

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции – ее реализацию – получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине [9, C.135].

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения [9, C.136].

Избыток оборотного капитала означает, что часть средств организации бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств организации.

Источники формирования оборотного капитала могут быть: собственные, заемные и дополнительно привлеченные.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном разделе III баланса организации и в разделе I формы № 3 «Отчет об изменении капитала».

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделах IV и V баланса организации, а также в разделах 7, 10 формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Состав и структура источников формирования оборотного капитала приведены в таблице 2 [11, C. 109].

Таблица 2 – Источники оборотного капитала

Собственные	Заемные	Дополнительно привлеченные
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный налоговый кредит Инвестиционный взнос работников	Кредиторская задолженность: - поставщикам и подрядчикам - перед персоналом по  оплате труда -перед государственными  внебюджетными фондами - по налогам и сборам - прочим кредиторам - перед участниками (учредителями) по выплате доходов Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления

 

Собственные формируются за счет собственного капитала организации. Величина собственных оборотных средств определяется как разность между итогом раздела III баланса (капитал и резервы) и итогом раздела I баланса (внеоборотные активы). К собственным оборотным средствам относят также долгосрочные пассивы, т.е. предполагается, что долгосрочные пассивы предназначены для финансирования основных средств и капитальных вложений. При таком подходе величина собственного капитала определяется как разность между итогом суммы IV и V разделов пассива баланса и итогом раздела I актива баланса.

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются организации во временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность) [11, C.106].

Привлеченными называют те, что берутся во временное пользование у другой организации на условиях аренды или оказания услуг. В настоящее время начинают применять новые формы привлечения средств труда, например лизинг и другие формы аренды [6, C.193].

Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, проходя три стадии: снабжение, производство и реализация [3, C.145].

Первая стадия кругооборота характеризуется сменой формы оборотного капитала (Д-Т), из формы денежных средств в форму производственных запасов. Осуществляется процесс снабжения и переход оборотного капитала из сферы обращения в сферу производства.

Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т) совершается в процессе производства. Этап характеризуется соединением средств и предметов труда с рабочей силой и созданием нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии кругооборота авансированная стоимость вновь меняет форму на товарную и из материально-производственных запасов первоначально переходит в незавершенное производство, а затем – в готовую продукцию.

Третья стадия кругооборота (Т-Д) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. Здесь заканчивается стадия производства и оборотный капитал переходит в стадию обращения. В данном случае оборотный капитал принимает форму денежных средств, т.е. авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции.

Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей  стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией следующего оборота капитала [3, C.146].

1.2. Методы и приемы планирования потребности в оборотных средствах

Эффективность предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды [9, C.152].

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия.

Ненормируемые средства к ним относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна. Управление ненормируемыми элементами оборотных средств, воздействие на их величину предприятие осуществляет через систему кредитования и расчетов.

Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный методы [9, C.153].

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив). Метод прямого счета является основным методом определения плановой потребности в оборотных средствах. Процесс нормирования включает:

1. Разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
2. Определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;
3. Расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере из среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.

При расчете плановой потребности в оборотных средствах аналитическим методом учитывается, во-первых, планируемый рост выручки от реализации продукции и, во-вторых, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств, на базе имеющего с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

- зависящие от изменения  объема производства – сырье, материалы, затраты на незавершенное  производство и готовую продукцию  на складе;

- не зависящие от роста  объема производства – запасные  части, малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы, расходы будущих периодов.

1.3 Показатели использования оборотного капитала

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость средств – это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях Тоб представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период [11, C.115]:

,

где Тоб – оборачиваемость оборотных средств, дни;

      Соб – средний остаток оборотных средств за анализируемый период;

      Т – число  дней анализируемого периода;

      Nдн – среднедневная выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период, руб.

Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств [11, C.115]:

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств, интенсификации процесса производства.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях [11, C.116]:

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции (количественный показатель) [11, C.116]:

где Кз – коэффициент загрузки средств в обороте, руб.

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используют оборотные средства.

Одним из самых важных показателей эффективности оборотных средств  является рентабельность оборотных средств (Кобс) и рассчитывается как отношение прибыли организации () к среднегодовой стоимости оборотных активов ():

Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой оборотных активов (ОА) и краткосрочными обязательствами (КО) [11, C.117]:

СОС = ОА – КО.

Финансово – эксплуатационные потребности (ФЭП) представляют собой не денежные оборотные активы, сформированные за счет собственных и заемных средств. ФЭП определяют как разность между материально – производственными запасами, затратами и дебиторской задолженностью, с одной стороны, и величиной кредиторской задолженности – с другой [12, C.181].

,

где З – запасы и прочие оборотные активы из раздела II актива баланса;

      Дб – дебиторская задолженность;

      Кп – краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса).

Уровень ФЭП = ФЭП / Выручка от реализации * 100

Финансово-эксплуатационные потребности можно также исчислять в процентах к обороту (объему продаж, выручке от реализации), или во времени относительно оборота.

Состав и структуру оборотного капитала необходимо знать для успешного управления  оборотными активами предприятия. Для поддержания рациональной структуры оборотных активов необходимо:

- следить за формированием  оптимальных размеров товарно-материальных  ценностей, своевременно вовлекать  в хозяйственный оборот излишние  запасы;

- изыскивать резервы снижения  затрат производства;

- осуществлять контроль  расчетов с дебиторами и оценивать  реальное состояние дебиторской  задолженности;

- применять эффективные  формы расчетов с покупателями, включая систему скидок, обеспечивающие  быстрое получение денежных средств  за проданную продукцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. КРАТКАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ
1. Общая характеристика  ЗАО «Иркутские семена»

Закрытое акционерное общество «Иркутские семена» организовано в марте 1992 года. В апреле 2007 года предприятию исполнилось 15 лет. С первого дня оно возглавляется Юрием Матвеевичем Ширяевым.

В ЗАО «Иркутские семена» главная бухгалтерия находится в г.Иркутске. Расположено предприятие в Иркутском районе Иркутской области в деревне Ширяева. ЗАО «Иркутские семена» удалено от областного центра на 40 км., добираются до него на автотранспорте.

ЗАО «Иркутские семена», занимается производством и реализацией элитных семян сельскохозяйственных культур, овощей, картофеля и многолетних трав, что в общем объеме реализации составляет 90-92%. Реализация прочей продукции - 10-8% это розничная торговля (магазины).

Развитая дорожная сеть обеспечивает хорошую связь с областным центром, с пунктами сбыта сельскохозяйственной продукции, с базами материально-технического снабжения.

Организационная структура предприятия: зерносклад, мельница, пекарня, картофелесортировочный пункт, картофелехранилище(5), мехток, гараж, автозаправочная станция, столярный цех, пилорама, свиноферма, скотник.

ЗАО «Иркутские семена» производит картофель, зерновые, многолетние травы, мясо КРС, свиней и реализует населению поросят, обеспечивая семенами высших репродукций зерновых, кормовых, овощных культур и картофелем все категории хозяйств области.

С развитием сельхозпроизводства на предприятии появилась мельница, пекарня, зернодробилка, крупорушка, картофелехранилища, применяет голландские технологии по выращиванию картофеля, картофелесортировальный пункт, зерносклады, мехток, сушилки для зерна, гаражи, автозаправочная станция, пилорама, столярный цех, свиноферма, откормочник на 1000 голов и откормочная площадка для бычков.

Для более полной характеристики предприятия рассмотрим его состояние более подробно. В таблице 3 рассмотрим показатели и эффективность использования производственных фондов.

Таблица 3 – Показатели эффективности использования фондов в  ЗАО «Иркутские семена» за период 2010 – 2012гг.

Показатель	Годы			2012 в % к 2010
	2010	2011	2012
Выручка, тыс. руб.	97 955	98 968	136 755	139,6
Прибыль, тыс. руб.	12027	28558	7297	60,7
Среднегодовая  стоимость основных фондов, тыс. руб.	108337	126367	160006	147,7
Фондоотдача	0,90	0,78	0,85	94,0
Фондоемкость	1,11	1,28	1,17	105,4