Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

   Финансовые  результаты (прибыль) характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. Однако у разных пользователей бухгалтерской отчетности интерес к финансовым результатам различен. Так, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли, ее структура и факторы, воздействующие на ее величину.

   Налоговые инспекции заинтересованы в получении  достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестирования.

   Прибыль является основной целью деятельности всех коммерческих организаций. Планирование прибыли имеет большое значение для предпринимателей и для национальной экономики.

   Существующая  система налогообложения требует  раздельного планирования прибыли  по ее видам. Раздельно планируются: прибыль от реализации товарной продукции, прибыль от прочей продукции и  услуг нетоварного характера, прибыль от реализации имущества, прибыль от внереализационных доходов, прибыль от чрезвычайных доходов.

   В данной курсовой работе будут изложены теоретические основы формирования всех показателей прибыли предприятия, будет отражена характеристика всех возможных факторов влияющих на уменьшение или увеличение общей суммы прибыли, а также будет рассмотрено само понятие прибыль, всевозможные трактовки данного понятия.

   Также будет приведен анализ общих показателей  деятельности предприятия и методика организации аналитической работы на предприятии.

   Во  второй части данной курсовой работы будет рассмотрен конкретный пример формирования показателей прибыли  на основе анализируемого предприятия. Будет проведен анализ формы «Отчет о прибылях и убытках», формы « Упрощенная форма баланса», а также «Основные средства КФХ «Калина» за период с 2005-2007 годы, на основании которых будут выявлены основные тенденции в изменениях показателей прибыли.

   Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ формирования прибыли предприятия, методологии факторного анализа прибыли предприятия, а также изучение технико-экономической характеристики и путей повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности КФХ «Калина».

     Основными задачами данной курсовой работы является:

1. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: прибыли, рентабельности, уровня издержек, дохода.
2. Анализ структуры формирования прибыли на конкретном примере.
3. Выявление и анализ основных показателей производственно-хозяйственной деятельности и финансового оборота КФХ.

 4.    Изучение мероприятий, обеспечивающих рост эффективности               производственно-хозяйственной деятельности предприятия и оценки экономической эффективности мероприятий (бизнеспланирования).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основные  показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. 
 

1.1 Прибыль. 
 

Прибыль (англ. profit ) - превышение доходов над затратами  за определенный период предпринимательской деятельности. Она является важнейшим показателем финансовой деятельности компании, фирмы, отдельного предпринимателя.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности

Хозяйствующий субъект, как правило, ставит своей целью получение прибыли, но не всегда ее извлекает. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они продают ее потребителю, получая при этом доход, что не означает получения прибыли. Для выявления финансового результата от продажи продукции необходимо сопоставить валовой доход с валовыми расходами на производство и обращение, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда валовой доход превышает валовые расходы, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если валовой доход равен валовым расходам, то происходит лишь возмещение затрат на производство и продажу продукции. Продажа состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При валовых расходах, превышающих валовой доход, предприятие получает убытки — отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Таким образом, прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе хозяйственной и коммерческой деятельности.  

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие  основные функции:

1. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства и оценивающим хозяйственную деятельность предприятия (оценочная функция).
2. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стимулирующая функция).
3. Прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов и внебюджетных фондов (фискальная функция).

Рис. 1. Функции прибыли.  

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы: 
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. 
2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности. 
3. Анализ уровня среднереализационных цен. 
4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности. 
5. Анализ рентабельности деятельности предприятия. 
6. Анализ распределения и использования прибыли.

Рассматривая  прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Важными информативными показателями деятельности предприятия являются налогооблагаемая ,чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) и балансовая прибыль.

Балансовая  прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования  балансовой прибыли представлена на рис. 4.

Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая  прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль. 

Основным  объектом при взимании налога на прибыль  выступает налогооблагаемая прибыль. Поэтому важное значение приобретает  управление формированием этой прибыли, исходя из изменений в валовых  расходах производства и обращения и в валовых доходах предприятия.

Налогооблагаемая прибыль — это прибыль, которая определяется путем уменьшения суммы скорригированного валового дохода предприятия на сумму валовых расходов предприятия и сумму амортизационных отчислений.

В соответствии с принятым в Украине Законом  «О налогообложении прибыли предприятий» прибыль предприятия облагается валового дохода предприятия на сумму  валовых расходов предприятия, основанные на собственности отдельного физического  лица. При этом предприятия самостоятельно определяют сумму налога на прибыль, подлежащую уплате в бюджет (в настоящее время в бюджеты территориальных громад по месту нахождения предприятия).

Рис. 2. Формирование налогооблагаемой прибыли предприятия.

В соответствии с данным законом можно выделить следующие виды налога на прибыль: налог  на дивиденды, налог на репатриацию  доходов, налог на выплату выигрышей, налог на доходы от страховой деятельности, другие налоги, которые удерживаются при выплате доходов (прибылей). Отнесение вышеперечисленных налогов к разным видам налога на прибыль дает возможность избежать двойного налогообложения доходов (прибылей) в финансовой практике отечественных предприятий. Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли, предприятие получает в свое распоряжение оставшуюся, так называемую чистую прибыль.

Чистая прибыль — это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государственные, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной (чистой) прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

Рис. 3. Формирование чистой прибыли предприятия.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использована в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат. Такая прибыль называется нераспределенной. Прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

Вторая  характеризует долю прибыли, используемой на потребление. Прибыль, направленная на накопление и потребление, называется распределенной. Направления распределения  и использования полученной прибыли предприятием определяются самостоятельно.  
 

Анализ  состава и динамики балансовой прибыли

В процессе анализа  необходимо изучить состав прибыли  от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Для проведения анализа прибыли по составу и  в динамике составляют аналитическую табл. 1.

Таблица 1

Анализ  состава, динамики и выполнения плана  по прибыли

Рис.4. Схема факторного анализа прибыли

Анализ  финансовых результатов от обычных  видов деятельности

Основную часть  прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к  которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УД_i); себестоимости (З_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Объем продаж продукции  может оказывать положительное  и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2 Рентабельность 
 

Это важнейшая  группа показателей, так как результаты их анализа позволят принять решения о вложениях собственных средств в тот или иной бизнес, характеризует целесообразность деятельности компании, является результирующей ее оценкой.

Рентабельность оборота (продаж) характеризует эффективность операционной (производственно-хозяйственной) деятельности предприятия. Она призвана оценить прибыльность производства в целом, но также может быть использована для сравнения прибыльности отдельных видов продукции. Рассчитывается как отношение операционного дохода к валовой выручке.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли и  поэтому не имеет какого-либо норматива. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных предприятий, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

Формирование  показателя рентабельности продаж показано на Рис. 5 

Рис.  5 Схема формирования показателя рентабельности продаж

Рентабельность  собственного капитала - самый значимый показатель деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала. 
Следовательно, для повышения эффективности вложений можно действовать в двух основных направлениях:

• Увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж.
• Уменьшение собственного капитала - эффективное управление текущими активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании.

 
В общем случае для оценки целесообразности вложения средств в тот или  иной бизнес следует сравнить прогнозируемую рентабельность собственного капитала с альтернативными возможностями размещения свободных ресурсов (например, депозит) с учетом фактора риска. 
Для того, чтобы понять, как и за счет чего формируется итоговый показатель рентабельности собственного капитала, следует рассмотреть ряд промежуточных показателей.

Рентабельность  чистых активов - показатель эффективности операционной деятельности предприятия. Рассчитывается как отношение операционного дохода к среднегодовой величине чистых активов, где:

С другой стороны, рентабельность чистых активов формируется за счет их оборачиваемости и рентабельности продаж:

Рентабельность  чистых активов используется при  оценке эффективности финансового рычага.

Финансовый  рычаг - соотношение собственных и заемных средств в структуре чистых активов, характеризует влияние кредитования на эффективность деятельности предприятия.

Основной  критерий оценки эффективности финансового  рычага - ставка банковского кредита. Если кредитная ставка ниже показателя рентабельности чистых активов, то увеличение доли кредитов повысит значение рентабельности собственного капитала, и наоборот.

Значение  финансового рычага показывает, насколько  увеличится или уменьшится значение рентабельности собственного капитала при увеличении (уменьшении) рентабельности чистых активов. Финансовый рычаг рассчитывается по следующей формуле:

Используя приведенные выше показатели, мы можем  получить следующую формулу:

Теперь  для получения окончательной  формулы рентабельности собственного капитала необходимо ввести поправку, чтобы в числителе фигурировала чистая прибыль:

где ОД - операционный доход; 
I - сумма процентов по кредитам; 
Т - ставка налога на прибыль.

Полученное выражение называется также схемой факторного анализа по методике “Дюпон”.

Схематично  формирование показателя рентабельности собственного капитала показано на Рис. 6.

Рис.6 . Схема формирования показателя рентабельности собственного капитала

 
Основными факторами, формирующими частные  показатели и через них влияющими  на рентабельность собственного капитала, являются: 
 
1. Факторы операционной деятельности:

• рентабельность продаж;
• оборачиваемость чистых активов.

2. Факторы  финансовой деятельности:

• финансовый рычаг;
• ставки процентов и налогов.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия, независимо от их вида или источника формирования. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей величине активов. Служит для оценки эффективности бизнеса в целом (а не только эффективности собственного капитала).

В целом, как правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую  степень риска (снижение ликвидности  и финансовой устойчивости). 
 
 
 
 

1.3 Уровень  издержек

Издержки  возникают вследствие потребления ресурсов в процессе деятельности предприятия. Следовательно, издержки – это стоимостное выражение реально потребленных физических ресурсов во время реальной деятельности. Исходя из вышеприведенного определения, любые издержки являются ничем иным, как произведением объема потребленных ресурсов на текущие цены этих ресурсов. Для адекватного планирования издержек необходимо освободиться от привязки к стоимостному выражению издержек, т.е. максимально описать их в виде натуральных показателей потребления ресурсов. Тем самым предприятие сможет обособить неустойчивый фактор цены от достаточно стабильного показателя норм расходования ресурсов.

Информация  об издержках должна не только давать представление об общем уровне затрат и общей прибыльности или убыточности деятельности всего предприятия, но и позволять анализировать и сравнивать отдельные виды продукции/услуг, отдельные подразделения (и соответственно менеджеров), отдельные виды деятельности (операции/работы) и потребление отдельных видов ресурсов. Для этого требуется учитывать, накапливать, анализировать и планировать издержки на достаточно подробном уровне. Чем подробнее уровень учета и анализа всех издержек, тем точнее могут быть получены результаты, но тем дороже это обходится пользователю.

Классификация издержек :

Издержки  имеют несколько направлений  классификации, которые являются взаимно  независимыми, а потому применяются  одновременно. Назовем каждое направление  классификации измерением. Каждое измерение представляет собой древовидную классификацию: в каждом измерении имеется базовый, т.е. самый подробный, уровень и имеется несколько уровней, которые агрегируют базовый уровень в группы.

Ниже  приводятся перечень измерений и  примеры возможной группировки  по ним:

• место возникновения издержек (с детализацией от рабочего места до подразделений и предприятия в целом) – в дальнейшем условно обозначается как место возникновения затрат или МВЗ;
• потребленный ресурс (материалы, труд, налоги, амортизация, услуги со стороны) – в дальнейшем условно обозначается как ресурс;
• выполненная работа или операция (со степенью детализации от отдельных мельчайших технологических операций до комплексных автономных процессов) – в дальнейшем условно обозначается как работа;
• объект получения услуги или предмет, над которым совершена работа (классификация либо по видам продукции, либо по подразделениям-получателям и ресурсам-получателям) – в дальнейшем условно обозначается как объект затрат или ОЗ;
• время или момент возникновения (с детализацией от секунд до лет) – в дальнейшем условно обозначается как момент возникновения затрат или МЗ.

Под местом возникновения затрат понимается то рабочее место (станок или подразделение), где была выполнена работа, потреблены ресурсы и, следовательно, понесены издержки. Местом возникновения затрат можно считать как отдельный производственный участок, так и цех, в котором понесены затраты. А для холдинга или объединения в качестве места возникновения затрат может считаться целое предприятие или группа предприятий.

Под ресурсами понимаются потребленные (или необходимые для потребления) материалы, платные услуги со стороны, труд людей разных специальностей и квалификации, машинное время различных видов оборудования, площади зданий, нематериальные активы и другое. Понятие ресурсов тесно связано с классификацией затрат по экономическим элементам, широко известной в практике экономического планирования при составлении смет расходов. Кроме того, понятие ресурса соответствует понятию элемента затрат из П(С)БУ 16 "Расходы". Каждый ресурс имеет цену. Кроме того, отдельные виды ресурсов облагаются налогами, что фактически увеличивает их цену.