Основные положения денежной системы России

Оглавление

  Введение

1. История возникновения денежной системы России

2.Сущность денежной системы

2.1.Понятие денежной системы: определение, структура и элементы

2.2.Типы денежных систем

3.Основные положения денежной системы России

3.1 Современное состояние денежной системы России, её особенности и отличия от денежных систем других стран

3.2 Правовое регулирование отдельных элементов денежной системы РФ.

3.3 Проблемы и Перспективы развития денежной системы РФ.

Заключение

Список использованной литературы

Введение

   Данная  работа посвящена общим аспектам функционирования денежной системы  в российской экономике. Денежная система занимает важное место в макроэкономике, так как экономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связи с этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, каким образом действует ее механизм и как функционирует денежная система Российской Федерации.      

     Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

    Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

   Актуальность выбранной  тематики обусловлена нестабильностью  денежной системы России.

Целью данной курсовой работы является изучение сущности денежной системы ,ее особенности и перспективы развития,чтобы на основе этих знаний понять устройство денежной системы России..

Объектом исследования является - денежная система Российской Федерации.

Предметом исследования выступают – состояние и перспективы развития денежной системы Российской Федерации.

Задачи исследования:

1. Изучить  историю возникновения денежной системы России;

2. изучить теоретические основы денежной системы;

3. рассмотреть элементы денежной системы России;

4. изучить состояние денежной системы России;

5. рассмотреть особенности современной денежной системы России;

6. рассмотреть перспективы развития денежной системы России.

 В данной работе использовались труды таких авторов как В.Я.Иохин, В.В.Уздеников, А.Е.Денисов, Владимир Юровицкий.

           Глава 1.История возникновения денежной системы России

Возникновение денежного обращения на Руси. Многочисленные клады римских и арабских монет I-III вв. н.э. свидетельствуют о широком распространении на восточнославянской территории еще дославянской торговли и денежного обращения. Впервые восточное славянство сталкивается с массовым ввозом металла в первых веках нашей эры, в эпоху тесного взаимодействия с римским миром. Основным ввозимым металлом во II и III вв. было серебро в виде римской монеты.  
Первоначально деньгами у славян служили меха пушных животных .                          Позднее, в XI и XII вв., благородные металлы, продолжавшие поступать на Русь путем торговли, получают уже определенное значение денег, хотя все-таки не вытесняли в полной мере денег меховых. Высшей единицей служит в это время гривна – слиток металла определенной формы и веса.В известном количестве гривен серебра определяла и «Русская правда» – этот первый русский законодательный кодекс – систему княжеских пеней и частного вознаграждения, установленных за совершение уголовных правонарушений.  
К XI в. относится появление первых русских чеканных монет. Древнейшие из них относятся к эпохе князя Владимира Святого (963-1015), то есть к концу X или началу XI в. До нас дошли как золотые, так и серебряные монеты этого князя. Они чеканились по арабской системе, но не получили какого-либо распространения во внутреннем обороте. 
   Денежное обращение в период монголо-татарского ига. В период феодальной раздробленности и татарского ига роль товарно-денежных отношений в русских княжествах значительно понизилась. Обращение металлических денег резко сократилось, и на протяжении второй половины XII в. и в XIII в. чеканки монеты не производилось. Чеканка русской монеты восстановлена лишь во второй половине XIV в.  
  Формирование русской денежной системы (XIV-XVI вв.). XIV век ознаменовался усилением экономического и политического значения Москвы, особенно после победы над монголо-татарскими полчищами в 1380 г. С конца XIV в., в эпоху усиленного собирания Русской земли вокруг Москвы, с установлением мирных отношений к татарам, усилилась и внешняя торговля Руси с Западной Европой. Одной из главнейших целей этой торговли было привлечение в Россию благородных металлов. Потребность в деньгах возросла, как для княжеской казны, так и для торгового оборота, вследствие оживления и усложнения внутренних экономических отношений. К этому времени (конец XIV в.) относится и возобновление на Руси чеканки монет. 
Монеты этой эпохи носят на лицевой стороне имя хана Тохтамыша, изображенное арабскими буквами, а на обороте имена великих князей Дмитрия Донского, Василия Дмитриевича и др., а также и различных удельных князей, лишившихся права выпуска монеты лишь во второй половине XV в. при Иоанне III. Появляется впервые и счет рублями, заменивший счет на гривны серебра, хотя рубль в это время является еще исключительно счетной единицей.  
  Чеканка монет первоначально не представляла правительственной регалии. Чеканкой занимались частные лица, известные под названием «денежников», причем все отношение их к правительству ограничивалось лишь платежом в казну определенной пошлины. Многочисленные злоупотребления со стороны денежников не раз вызывали народное недовольство и нередко вели к мятежу. О таком народном возмущении в Новгороде повествует, например летопись 1447 года.  
    Денежная реформа Елены Глинской (1535-1538 г.). Подобное же народное восстание произошло в малолетство Ивана IV, при правительнице государства великой княгине Елене Глинской (1533-1538). Злоупотребления денежников привели к тому, что вместо пяти рублей, как это было до XVI в., из фунта серебра стали в это время чеканить уже десять рублей. Начались народные бунты, и правительница повелела перелить все ходившие до того старые деньги на новые – по 6 руб. из фунта серебра. При этом изменена была и наружная форма монеты: великий князь стал изображаться на ней не с мечом в руке, а с копьем, отчего эти монеты получили название копеек.   
Таким образом, в 1535 г. после присоединения к Москве Новгорода, Пскова и Тверского княжества происходит окончательная унификация денежной системы Русского государства. Вырабатывается единый вес и тип монеты для всей страны.  
     Денежная реформа Елены Глинской является заключительным этапом оформления общерусской денежной системы Русского централизованного государства; реформа создала централизованную денежную систему. 
Монетная система, установленная реформой 1535 г., просуществовала без изменений почти 100 лет.При преемнике Ивана Грозного, царе Федоре Иоанновиче, в самом конце XVI века, чеканка монеты перешла всецело в руки государства и сделалась правительственной регалией.  Переход чеканки монеты в руки государства следует считать началом новой эпохи, а именно возникновением монетарной (или денежно-кредитной политики).   
Новым этапом развития российской денежной системы явилось появление медных денег. В 1654 г., во время войны с Польшей, в казне не хватило денег на жалование войску. Попытки прибегнуть к внешним займам оказались безрезультатными. Тогда решено было выпустить в обращение, наряду с вышеупомянутыми неполноценными серебряными деньгами, «медные» полтинники.Согласно указу 1657 г., эти медные деньги должны были иметь обращение внутри государства наравне с серебряными. Однако массовая эмиссия медных монет в последующие годы привела экономику к катастрофе, которая разразилась в 1662 г. Результатом обвального обесценения медных денег явилось почти полное исчезновение денег серебряных и невиданная прежде инфляция. Все это привело к восстаниям населения; в самой Москве вспыхнул «медный бунт» (25 июня 1662 г.), жестоко подавленный.  
   Денежное обращение в эпоху Петра Великого. Первая четверть XVIII в. прошла под знаком Петровских преобразований, положившим начало модернизации экономики. Финансовое положение государства во все время царствования Петра Великого (1672-1725) было чрезвычайно напряженным. Ведение длительных войн, создание собственного флота – военного и торгового, финансирование развивавшейся отечественной промышленности, строительство каналов, дорог, крепостей, городов, содержание государственного аппарата – все это требовало огромных государственных расходов. 
   Денежная реформа Петра Великого дала России монетную систему, дожившую в основных своих чертах до нашего времени. Это была одна из передовых денежных систем с четко выраженным десятичным принципом построения. Всего в царствование Петра Великого вычеканено было золотой, серебряной и медной монеты на сумму около 32,75 млн. руб. 
   Денежная реформа Екатерины II создала первую в России систему бумажного денежного обращения. Новая ассигнационная система являлась «системой разменных бумажных денег», лишенной, однако, одного из существенных своих признаков - принудительного курса: вплоть до 1812 г. прием ассигнаций в платежи между частными лицами оставался не обязательным.               

      Денежные реформы 1856 - 1861 годов осуществляли "молодые финансисты", придерживавшиеся крайних либеральных взглядов и ориентировавшиеся на фритредерскую политику - в интересах финансового капитала Запада.

 
   Денежное обращение в первую мировую войну (1914-1917гг.). С развитием боевых действий финансовые затраты на ведение войны стремительно возрастали. Основными источниками финансирования войны являлись эмиссия бумажных денег и иностранные займы. Денежная масса в стране выросла к 1 января 1917 г. в 5,4 раза, что при резком уменьшении товаров для широкого рынка, повлекло к огромному росту цен. К февралю 1917 г. уровень товарных цен вырос почти в 4 раза (покупательная сила рубля упала до 27 копеек). Золотой запас во время войны резко снизился. Согласно уставу Государственный банк мог выпустить кредитных билетов не обеспеченных золотом, всего лишь на 300 млн. руб.; однако в дальнейшем это положение было изменено. 
   Деньги в эпоху военного коммунизма. В соответствии с экономической платформой большевиков первым мероприятием в области банковского дела был захват ими во время октябрьского переворота 1917 г. Государственного банка. Одновременно с захватом почты, телеграфа, мостов и правительственных зданий 25 октября (7 ноября) здание Государственного банка в Петрограде было занято вооруженными отрядами Красной гвардии. Вторым мероприятием большевиков в области банковского дела была национализация частных коммерческих банков.  
   Денежная реформа 1922-1924 гг. Политика военного коммунизма завела страну в экономический и политический тупик. Уровень жизни населения упал ниже всяких пределов. Население ответило неповиновением власти вплоть до бунтов и мятежей. В связи с этим Ленин в октябре 1921 г. вынужден был признать: «С товарообменом ничего не вышло, частный рынок оказался сильнее нас, и вместо товарообмена получилась обыкновенная купля-продажа, торговля. Потрудитесь приспособиться к ней, иначе стихия купли-продажи, денежного обращения захлестнет вас!». К концу 1921 г. повсеместный переход к купле-продаже был завешен. Но при этом в стране бушевали финансовый кризис и инфляция.  
В октябре 1921 г. вновь учреждается Государственный банк, которому передаются банковские операции и кассовые функции Наркомфина. На Госбанк было возложено кредитование крупной промышленности, кооперации, частных предприятий; прием и выдача денежных вкладов; покупка и продажа иностранных ценных бумаг, девиз и драгоценных металлов, кассовое исполнение бюджетов, организация расчетов между учреждениями и предприятиями. Введение НЭПа в 1921 г. было ознаменовано быстрым переходом от натуральных хозяйственных отношений к денежным. Большая работа государства в эти годы выразилась в упорядочении денежного обращения, ликвидации различны денежные суррогатов, засорявших обращение.                 

    Денежное обращение в период индустриализации. 1929 г. вошел в историю страны как «год великого перелома». НЭП был свернут, и началась ускоренная социалистическая индустриализация на сугубо плановых началах. С рынком было почти покончено.  
   Денежно-кредитная политика в годы Великой отечественной войны. Война явилась серьезным испытанием для экономики страны и вызвала огромные потери. Весь материальный ущерб, причиненный войной, составил огромную сумму – 1890 млрд. руб. Только из бюджета по смете Вооруженных Сил было ассигновано 551 млрд. руб., т.е. свыше половины всех ресурсов бюджета. При значительном сокращении производства общественного продукта и национального дохода резко изменились пропорции производства и распределения.  
Для покрытия разрыва между доходами и расходами государство использовало материальные и денежные резервы, созданные в прошлые годы, а также прибегло к выпуску в обращение дополнительного количества денег. Неизбежным следствием этого явилось образование крупного излишка денег, создававшего угрозу для денежного обращения.  
   Денежная реформа 1947 г.  Денежная реформа 1947 г. не затрагивала основ денежной системы, а лишь предусматривала выпуск в обращение новых полноценных денег и изъятие старых денег, переоценке вкладов населения в сберегательных кассах и в Госбанке, переоценке остатков средств кооперативных организаций и колхозов на счетах в кредитных учреждениях и конверсии государственных займов. Обмен старых денег на новые производился по соотношению 10 руб. старого образца на 1 руб. денег образца 1947 г.                

   Денежная реформа 1947 г. была проведена с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны, укрепления денежной системы и ликвидации карточной системы. 
   Попытка упорядочения денежного обращения в 1991 г. 23 января 1991 г. в СССР была осуществлена последняя попытка некого преобразования денежной системы. В «целях борьбы со спекуляцией, контрабандой, изготовлением фальшивых денег» из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 рублей. Купюры обменивались на новые банкноты того же номинала в размере месячного оклада. Обмен был ограничен тремя днями. Это мероприятие по своему замыслу отдаленно напоминало конфискационный характер реформы 1947 г. Однако общество было уже совсем иным. Мероприятие подверглось ожесточенной критике со стороны СМИ и политических деятелей демократического толка, и по существу оказалось сорванным.  
   Денежное обращение России после 1991 г. Расстройство денежного обращения было не просто наследием административной системы, но и результатом грубейших просчетов экономической политики 1985-1991 гг. Еще до распада СССР ситуация в денежно-кредитной сфере по существу вышла из под контроля. Динамика денежной массы испытывала огромное влияние негативных тенденций в экономике и финансах. За январь-июнь 1991 г. совокупная денежная масса выросла на 42 % в то время как произведенный национальный доход по сравнению с соответствующим периодом снизился на 12%.  
После событий 19-21 августа 1991 г. единая бюджетная система страны окончательно разрушилась. Произошла дезинтеграция центральных банков союзных республик. В ноябре 1991 г. Россия приняла решение об упразднении союзных министерств и ведомств, в том числе Госбанка и Внешэкономбанка СССР.На протяжении почти всего 1991 г. Центральный Банк России проводил политику денежно-кредитной экспансии.

  Деноминация 1997 г. В конце 1997 г. в России была поведена деноминация, т. е. изменение нарицательной стоимости денежных знаков с одновременным соответствующим изменением масштаба цен. С 1 января 1998 г. Банк России ввел в обращение банкноты и монеты образца 1997 г.: 
- банкноты достоинством 5, 10, 50, 100 и 500 руб.: 
- монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 руб.  
Обмен на новые денежные знаки происходил в течение 1998 г. При этом большая доля старых монет осталась на руках у населения. Постепенно уходят из оборота за ненадобностью монеты достоинством 1 и 5 коп., снижается необходимость в монете достоинством 10 коп. 
Таким образом, в современной России обращается 12 единиц национальных денег.              В целом же в развитых странах число единиц номиналов наличных денег примерно соответствует российскому денежному ряду. Так в США и в Великобритании их тоже по 12 единиц. В Европейском Союзе 15 номиналов наличных денег: банкноты достоинством 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро, монеты – 1, 2, 5, 10, 20, 50 центов и 1 и 2 евро. Однако следует иметь в виду, что доля наличных денег в денежном обороте западных государств незначительна.

Глава2.Сущность денежной системы

2.1.Понятие денежной системы: определение, структура и элементы

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответствующим законодательством.                                                    Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.                                                                                                                     С точки зрения функционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

На практике функциональный и институциональные аспекты денежной системы образуют единство системы.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег.                     Функциями денежной системы являются:

- эмиссионная-определение форм и видов законных платежных средств,способов их обеспечения,порядка эмиссии

- регулирующая- регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики

- контрольная-контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения

Выполнение этих функций способствует достижению основной цели функционирования денежной системы-обеспечение ее стабильности и эластичности. Стабильной можно назвать такую денежную систему,при котором деньги в полном объеме выполняют свои функции,т.е.денежная система формирует условия выполнения деньгами их функций.                                                                                            Под эластичностью денежной системы понимается ее реакция на изменения потребности экономического оборота в денежных средствах,способность денежного оборота расширяться,и сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Денежная система с точки зрения воспроизводственного подхода представляет собой органическую часть национальной,мировой финансовой системы и на более высоком уровне-экономической системы.С одной стороны являясь частью экономической системы.денежная система зависит от типа и уровня ее развития.На денежную систему оказывают воздействие степень зрелости товарно-денежных отношений,общественный и экономический порядок,уровень проработанности законодательных основ и правовых актов,регулирующих денежные отношения,состояние экономики,способность государства и центрального банка регулировать денежную сферу,предсказуемость ее развития.

С другой стороны,состояние денежной системы может оказать как стабилизирующее, так и дестабилизирующее воздействие на финансовую и в целом экономическую систему,что определяет роль денег в воспроизводственном процессе.

Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки:

1)базовый (фундаментальный)

2)управленческий (функциональный)

3)инфраструктурный 

Базовый включает такие элементы :сущность и функций денег,формы и виды денег,денежная единица,денежная масса и ее структура ,денежный оборот и его организация и структура,принципы организации денежной системы.

Первые два элемента денежной системы формируются исторически и определяют тип денежной системы.Денежная единица представляет установленный в законодательном порядке денежный знак,который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.Денежная единица является законным платежным средством.Наименование денежной единицы складывается исторически. Общая схема и принципы постороения денежной массы и денежного агрегата в каждой стране конкретизируется в зависимости от особенностей используемых инструментов денежного рынка,специфики денежного оборота.                          Денежный оборот-это процесс движения денег в наличной и безналичной формах,в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа.В основном деньги постоянно находятся в движении.Таким образом,денежный оборот  представляет форму существования денег и является элементом денежной системы.

Под принципами управления денежной системой понимаются определенные правила, которыми руководствуется государство при организации денежной системы страны.

2.2.Типы  денежных систем

Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег — полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем

Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, в том числе моно- и биметаллические.

Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл выполняет роль всеобщего эквивалента. Развитые монометаллические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в HI-II вв. до н.э. Длительное время медные деньги составляли основу денежного обращения в России. Серебряный монометаллизм в России сложился в результате денежной реформы Канкрина (1843-1852)

В конце XIX в. в большинстве стран произошло обесценивание серебра в связи с расширением его добычи из полиметаллических руд. Параллельно были открыты новые месторождения золота, что обусловило переход к золотому монометаллизму. Впервые золотой монометаллизм как тип денежной системы сложился в Великобритании и получил законодательное закрепление в 1816 г. В конце XIX в. золотой монометаллизм вводится в Германии, Франции, Норвегии, Дании, Австрии, России, Японии, США. Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. В условиях биметаллизма соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены денежных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Известны три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;

• система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;

• система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.

Законодательное закрепление за двумя металлами роли денег на определенном историческом этапе вступало в противоречие с природой денег как единственного товара, призванного играть роль всеобщего эквивалента. Несмотря на законодательно установленное равноправие обоих металлов, всеобщим эквивалентом служил только один из них. В результате один металл оказывается оцененным по закону выше его рыночной стоимости, а другой — ниже. Это обусловливало вытеснение из обращения монет из металла, который оценен ниже рыночной стоимости. Преобладающими в расчетах становятся монеты из металла, оцененного выше рыночной стоимости. Это явление в денежной системе описано законом Коперника-Грешема — экономический закон, выведенный польским ученым Н. Коперником в 1526 г. и окончательно сформулированный английским финансовым деятелем Т. Грешемом в 1560 г., согласно которому «худшие деньги вытесняют из обращения лучшие» при их одинаковой, установленной государством номинальной стоимости. При монометаллизме действие закона Коперника-Грешема проявлялось в том, что из обращения исчезали полноценные монеты, уступая место монетам, одинаковым по номинальной стоимости, но менее качественным.

Бумажно-кредитные системы — это денежные системы, лишенные металлической основы, построенные на представительском принципе. Такие денежные системы существуют в настоящее время практически во всех странах.

Глава 3.Основные положения денежной системы России.Переход на электронные деньги

Денежная система Российской Федерации - это форма организации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег, эмиссионной системы, механизма денежно-кредитного регулирования. Национальная валютная система, обладая относительной самостоятельностью, также входит в денежную систему страны. 
Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 копеек.  
 
Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.  
  Совет директоров Банка России принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение по этим вопросам направляется в Правительство РФ в порядке предварительного информирования. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процессе. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег из оборота.  
В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения. В России, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.Россия стремительно переходит на электронные деньги.

Электро́нные де́ньги — это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя. Такие денежные обязательства соответствуют следующим трем критериям:

1. Фиксируются и хранятся на электронном носителе.

2. Выпускаются эмитентом при получении от иных лиц денежных средств в объёме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость.

3. Принимаются, как средство платежа другими (помимо эмитента) организациями.

В России закон «О национальной платежной системе» содержит собственное определение электронных денежных средств.

Эмиссия электронных денег 

Одним из самых важных политических вопросов, связанных с электронными деньгами, является вопрос эмитента, а именно, определения перечня организаций, которые имеют право осуществлять в стране эмиссию электронных денег. Проблема эмиссии затрагивает как электронные фиатные деньги (выраженные в одной из государственной валют), так и нефиатные электронные деньги (единицы стоимости, которые обращаются вне государственной платежной системы). Однозначного подхода в законодательствах стран мира по этой проблеме нет. В России эмитентами электронных денег могут быть только кредитные организации - банки или НКО, имеющие лицензии на осуществление деятельности в качестве оператора электронных денег и денежных переводов без открытия банковского счета.

Перспективы развития 

В настоящее время электронные деньги рассматриваются как потенциальный заменитель наличности для микроплатежей. Однако, по своим качествам электронные деньги способны частично заменить или полностью вытеснить при расчетах наличные деньги. Искусственное ограничение суммы, которая может сберегаться в электронном кошельке, вызвано неуверенностью регуляторов в надежности и безопасности использования такого платежного инструмента. Очевидно, что при отсутствии негативных примеров, этот лимит будет увеличиваться или совсем отменен.

Преимущества электронных денег 

Электронные деньги особенно полезны и удобны при осуществлении массовых платежей небольших сумм. Например, при платежах в транспорте, кинотеатрах, клубах, оплате коммунальных услуг, оплате различных штрафов, расчетах в интернете и т. д. Процесс платежа электронными деньгами осуществляется быстро, не возникает очередей, не надо выдавать сдачу, деньги переходят от плательщика к получателю быстро.

Электронные деньги имеют следующие преимущества перед наличными деньгами:

• превосходная делимость и объединяемость — при проведении платежа не возникает необходимость в сдаче;

• высокая портативность — величина суммы не связана с габаритными или весовыми размерами денег, как в случае с наличными деньгами;

• очень низкая стоимость эмиссии электронных денег — не надо чеканить монеты и печатать банкноты, использовать металлы, бумагу, краски и т. д.;

• не нужно физически пересчитывать деньги, эта функция переносится на инструмент хранения или платежный инструмент;

• проще, чем в случае с наличными деньгами, организовать физическую охрану электронных денег;

• момент платежа фиксируется электронными системами, воздействие человеческого фактора снижается;

• при платеже через фискализированное эквайринговое устройство торговцу невозможно укрыть средства от налогообложения;

• электронные деньги не нужно пересчитывать, упаковывать, перевозить и организовывать специальные хранилища;

• идеальная сохраняемость — электронные деньги не теряют своих качеств с течением времени;

• идеальная качественная однородность — отдельные экземпляры электронных денег не обладают уникальными свойствами (как, например, царапины на монетах);

• безопасность — защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п., обеспечивается криптографическими и электронными средствами.

   Недостатки электронных денег 

• отсутствие устоявшегося правового регулирования, — многие государства ещё не определились в своем однозначном отношении к электронным деньгам;

• несмотря на отличную портативность, электронные деньги нуждаются в специальных инструментах хранения и обращения;

• как и в случае наличных денег, при физическом уничтожении носителя электронных денег, восстановить денежную стоимость владельцу невозможно;