Основы функционирования международных финансовых организаций. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Международный институт финансов, управления и бизнеса

Специальность Экономика

Курсовая работа

На тему: «Основы функционирования международных финансовых организаций»

По предмету: «Финансы и Кредит»

Тюмень 2010

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. Международные финансовые организации 5

1.1. Структура и роль в регулировании глобальных процессов 5

1.2.Классификация и функции международных экономических и валютно-финансовых  организаций 9

1.3. Основные виды международных валютно-финансовых  организаций 15

Глава 2. Отношения России и международных финансовых организаций. 28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33

Список источников информации 35

ВВЕДЕНИЕ

В условиях возросшей взаимозависимости практически  все государства заинтересованы в сотрудничестве с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями, которые составляют одно из важнейших звеньев международной финансовой системы и являются основным источником необходимых финансовых ресурсов для стран с развивающейся и переходной экономикой.

Одни  государства используют эти организации в качестве проводников своей стратегической экономической политики, другие находят интерес в своем участии в них в качестве доноров, а третьи - реципиенты - сотрудничают с ними в целях привлечения льготных кредитов для инвестиционных проектов и решения проблем дефицитного бюджетного финансирования. Четвертые, что хуже всего, уже не могут существовать без их помощи и находятся у них в долговой зависимости.

 Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала – Международная ассоциация развития (МАО), Международная финансовая корпорация (МФК) и  Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), а также неправительственные организации Парижский и Лондонский клубы.

Участие в этих организациях в принципе открывает  более широкие возможности для  получения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку  соглашения с МВФ являются положительным  сигналом для инвесторов.

Весьма  важно то, что, являясь членом международных валютно-финансовых и кредитных организаций, Россия приобщается к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовых сфер, накопленному мировым сообществом. В этом и заключается актуальность рассматриваемой темы.

     Целью данной работы является выявить проблемы и обозначить перспективы взаимодействия стран с международными экономическими и валютно-финансовыми организациями.

 Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

• рассмотреть классификацию и раскрыть функции международных финансовых организаций; 
• описать деятельность основных видов международных валютно-кредитных организаций.

Глава 1. Международные финансовые организации

1. Структура и роль в регулировании глобальных процессов

Международные экономические организации —  это институт многосторонних межгосударственных отношений, имеющий согласованные его участниками цели, компетенцию и свои постоянные органы, а также другие специфические политико-организационные нормы, в числе которых устав, процедура, членство, порядок принятия решений и др. Они могут включать также совещания, конференции, конгрессы, которые осуществляют свою деятельность в течение ограниченного периода времени и не имеют устава и рабочих органов.

Международные валютно-кредитные организации –  международные экономические организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования  валютных и кредитно-финансовых отношений  между странами, содействия экономическому развитию стран, кредитной помощи. В  число таких организаций входят Банк международных расчетов, Международный  валютный фонд, Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), региональные международные банки развития.

Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:

Усиление  интернационализации хозяйственной  жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

Развитие  межгосударственного регулирования  мирохозяйственных связей, в том  числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

Необходимость совместного решения проблем, нестабильности мировой экономики, включая мировую  валютную систему, мировые рынки  валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Создание  этих межгосударственных институтов во многом диктуется необходимостью решения формально различных, но взаимосвязанных задач. С одной стороны, процесс глобализации мирохозяйственных связей высвечивает проблемы и противоречия, сохраняющиеся на национальном уровне между регулирующими функциями государственных административных органов и потребностями беспрепятственного развития национальных производительных сил.  В этом плане межгосударственные институты,   а также согласованные правовые нормы, лежащие в их основе, препятствуют попыткам нарушения конкурентной среды на национальном уровне.

С другой стороны, многосторонние организации  являются теми механизмами, в рамках которых представители национальных администраций стран-участниц могут  вести переговоры о взаимном устранении препятствий на уровне межгосударственных отношений. Иными словами,  деятельность международных организаций позволяет "расчищать" дорогу процессам глобализации как на национальном, так и международном уровнях. Многостороннее регулирование мирохозяйственных связей постоянно развивается и совершенствуется. Расширение сфер сотрудничества между государствами, усложнение мировой экономической системы, прежде всего, предполагало изменение функций и структуры международных организаций, а также совершенствование форм, методов и механизмов самого многостороннего регулирования. Часть организаций, исчерпав потенциал, прекращала существование или трансформировала свою деятельность. В то же время по мере необходимости учреждались новые международные институты.

Так, появление  на международной арене значительного  количества новых развивающихся стран, необходимость координации внешнеэкономической политики между ними и развитыми государствами привели к образованию Международной ассоциации развития (МАР) и Международной финансовой корпорации (МФК).

Кризисные потрясения мировой экономики начала 70-х гг. потребовали создания своеобразного оперативного штаба по чрезвычайным мерам — "Группы 7"1. Постепенно ее совещания трансформировались из неформального института в организованную систему, имеющую многие черты международных межправительственных организаций. По существу, она стала главным звеном механизма межгосударственного регулирования экономики, способным координировать и направлять работу других его звеньев.

Несомненно, ключевыми элементами многостороннего  механизма регулирования мировой экономики являются МВФ и Всемирный банк.

Международные финансовые организации (МФО) создаются  путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения  определенных задач в области  развития мировой экономики.

 Этими  задачами могут быть:

операции  на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и  регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной  торговли;

межгосударственные  кредиты - кредиты на осуществление  государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;

инвестиционная  деятельность/кредитование в области  международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте  как напрямую, так и через коммерческие организации-резиденты)

инвестиционная  деятельность/кредитование в области  “внутренних” проектов (проектов, непосредственно  затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации-резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие  на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т.п.)

благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

Для осуществления  своих функций,  международные  финансовые организации используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного  анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов  международной квалификации, международные  аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

Международные организации создаются государствами  совместно. Процесс создания международной  организации проходит в три этапа: принятие учредительного документа, создание материальной структуры организации, созыв главных органов.

Первый  шаг предполагает созыв международной  конференции для выработки и  принятия текста договора. Его наименование может быть различным, например, статус, устав (ООН), конвенция.

Второй  этап предполагает создание материальной структуры организации. В этих целях  наиболее часто используются специально подготовленные органы, которые подготавливают проекты правил процедуры будущих  органов организации, перерабатывают весь круг вопросов, касающийся создания штаб-квартиры и др.

Созыв главных  органов завершает мероприятия  по созданию международной организации.

Значительное  развитие международные финансовые организации  получили во второй половине XX в. Например, со временем одними из крупнейших в мире кредиторов многих стран стали  МВФ и МБРР, образовавшие группу Всемирного банка в составе еще трех международные финансовые организации. Вместе они существенно потеснили коммерческих кредиторов, одновременно «привив» властям соответствующих государств вкус к дешевым заимствованиям, над задачей обслуживания и погашения которых придется думать, вероятно, не должникам, а последующим поколениям.

Кроме того, система пополнилась региональными  банками развития, в частности  Межамериканским банком развития (МАБР) (1959 г., Вашингтон, США) и Азиатским  банком развития (АзБР) (1965 г., Манила, Филиппины) Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) (1990 г., Лондон, Великобритания). По своим денежным потокам, включая взносы стран-членов в капитал и различные программы, и расходам, как на возвратной основе, так и на свои административно-хозяйственные цели система МФО оказалась сравнима с бюджетами ряда стран «большой семерки». Но все это происходило без участия СССР.

2. Классификация и функции международных экономических и валютно-финансовых  организаций

Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование  международных валютно-кредитных  и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного  обсуждения, выработки консенсуса и  рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские  издания по актуальным валютно-кредитным  и финансовым проблемам и экономике  в целом. Некоторые из них выполняют  все перечисленные функции.

Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать  международными финансовыми институтами. Эти организации преследуют следующие цели:

- объединить  усилия мирового сообщества в  целях стабилизации международных  финансов и мировой экономики;

- осуществлять  межгосударственное валютное и  кредитно-финансовое регулирование;

- совместно  разрабатывать и координировать  стратегию и тактику мировой  валютной и кредитно-финансовой  политики.

У всех международных  финансовых организаций много общего, однако, каждая из них решает свои задачи, поэтому они имеют: различный  капитал, свои органы управления (в  группе Всемирного банка - частично единые), специфические операционные механизмы  и набор финансовых инструментов, разные правила предоставления ресурсов и т.д.; велики расхождения и в стоимости заимствований у них.

Являясь звеньями общей системы, международные  финансовые организации обладают своими особенностями, с учетом которых  могут быть сгруппированы и охарактеризованы следующим образом:

бреттон-вудские организации (МБРР и МВФ) по членскому составу являются универсальными, имеют всемирное значение, тогда как остальные образованы либо по региональному принципу (МБЭС, МИБ, МГБ и ЧБТР), либо по другим принципам, хотя и объединяют крупную группу стран (ЕБРР и БМР);

две международные  финансовые организации учреждены  с целью межсистемной помощи (МАР  -развивающимся странам, ЕБРР - странам с переходной экономикой);

ЕБРР  изначально, путем включения соответствующего положения в свои уставные документы, обусловливал предоставление своих ресурсов странам-членам, отвечающим определенным, в том числе политическим, критериям (они должны быть привержены принципам многопартийной демократии, рыночной экономики и пр.);

МБЭС  и МИБ сейчас практически не ведут  основной деятельности, поскольку еще  не урегулировали отношения с  кредиторами и должниками (крупнейший из последних - Россия). МГБ (имеет малый капитал) осуществляет ограниченный объем операций, возможности же привлечения ресурсов на рынках для него ограничены, ЧБТР лишь только начинает свою работу;

МБЭС  служил своего рода клиринговым центром, МИБ был инвестиционным учреждением, а ЕБРР, МАГИ и МФК специализируются на поддержке инвестиций. При этом ЧБТР задуман как институт одновременно торгового и проектного финансирования, МАР поддерживает проекты развития в ограниченном круге стран-членов на особо льготных условиях.

Международные финансовые организации, являясь частью системы международных экономических  организаций, классифицируются согласно принципам группировки последних. Рассмотрим подробнее. Для чего используем наиболее известные в российской научной литературе классификации.

Международные экономические организации, осуществляющие регулирование в системе мирового хозяйства, можно классифицировать по двум основным принципам: по организационному принципу и по сфере многостороннего регулирования.

Классификация международных экономических организаций  по организационному принципу в качестве основы предполагает участие или неучастие организации в системе Организации Объединенных Наций, а также принимает во внимание профиль организаций и цели их деятельности. При таком подходе международные экономические организации можно разделить на следующие группы:

• Международные экономические организации системы ООН.
• Международные экономические организации, не входящие в систему ООН.
• Региональные экономические организации.

Классификация международных экономических организаций  по сфере многостороннего регулирования предполагает их деление на следующие группы:

• Международные экономические организации, регулирующие экономическое и промышленное сотрудничество и отрасли мирового хозяйства.
• Международные экономические организации в системе регулирования мировой торговли.
• Региональные экономические организации в системе регулирования 
  мирового хозяйства.
• Международные и региональные экономические организации, осуществляющие регулирование предпринимательской деятельности.
• Международные неправительственные организации и объединения, содействующие развитию международных хозяйственных связей.

Все международные  и региональные экономические организации, входящие в перечисленные выше первые четыре категории, являются межправительственными организациями, которые именуются также межгосударственными или многосторонними. Помимо межправительственных организаций в классификацию включены международные неправительственные экономические организации и объединения, содействующие развитию мирохозяйственных связей.

В современных  условиях выделяют следующие виды этих организаций.

Межгосударственные  универсальные организации, цель и  предмет деятельности которых представляют интерес всех государств мира. Среди  них можно выделить МВФ, МБРР и его дочерние организации – МФК, МАР, МАГИ.

Межгосударственные  организации регионального и  межрегионального характера, которые  создаются государствами для  решения различных вопросов, в  том числе экономических и  финансовых. Примером организаций первого  типа служит ЕБРР.

Международные экономические организации, представленные полуформальными объединениями типа «семерки». От состояния экономики этих лидеров мирового хозяйства во многом зависит экономическая «погода» на всей планете. Поэтому в ходе ежегодных конференций рассматривают наиболее актуальные проблемы мировой экономики и вырабатывают общую линию поведения. Эти решения часто определяют политику МВФ, МБРР и других международных экономических организаций. К этому виду организаций также следует отнести Парижский клуб стран-кредиторов (действующий на межгосударственном уровне) и Лондонский клуб (действующий на межбанковском уровне).

Различные торгово-экономические, валютно-финансовые и кредитные, отраслевые или специализированные организации. К ним относят  МФК, МАР, МАГИ, БМР.

Независимо  от типа международные финансовые организации  в современных международных  отношениях играют существенную роль как форма сотрудничества государств и многосторонней дипломатии.

Сущность  происходящего в международной  организации процесса состоит в выявлении интересов членов, их согласовании, выработке на этой основе общей позиции и воли, определении соответствующих задач, а также методов и средств их решения. Основные фазы деятельности организации состоят в обсуждении, принятии решения и контроле за его исполнением. Отсюда вытекают три основных вида функций международной организации: регулирующие, контрольные, оперативные.

Под функциями  следует понимать внешние проявления процессов ее деятельности по выполнению возложенных на нее задач. При этом организация вправе осуществлять свои функции только в пределах закрепленной за ней компетенции.

Регулирующая  функция является сегодня наиболее важной. Она состоит в принятии решений, определяющих цели, принципы, правила поведения государств-членов. Такого рода решения обладают лишь морально-политической обязательной силой, тем не менее, их воздействие на межгосударственные отношения и на международное право нельзя недооценивать: любому государству трудно противостоять решению международной организации.

Резолюции организаций непосредственно не создают международно-правовых норм, но оказывают серьезное влияние, как на правотворческий, так и на правоприменительный процесс. Многие принципы и нормы международного права были первоначально сформулированы в резолюциях. Им принадлежит важная функция актуализации международных проблем путем их подтверждения и конкретизации применительно к реальностям международной жизни: применяя нормы к конкретным ситуациям, организации раскрывают их содержание.

Контрольные функции состоят в осуществлении  контроля за соответствием поведения государств нормам международного права, а также резолюциям. В этих целях организации вправе собирать и анализировать соответствующую информацию, обсуждать ее и выражать свое мнение в резолюциях. Во многих случаях государства обязаны регулярно представлять доклады о выполнении ими норм и актов организации в соответствующей области.

Оперативные функции международных организаций заключаются в достижении целей собственными средствами организации. В подавляющем большинстве случаев организация воздействует на реальность через суверенные государства-члены. Вместе с тем постепенно растет роль и непосредственной деятельности. Организации оказывают экономическую, научно-техническую и другую помощь, предоставляют консультационные услуги.

1.3. Основные виды международных валютно-финансовых  организаций

Наиболее  авторитетной международной финансовой организацией, как показала международная  практика, является, несомненно, МВФ (International Monetary Fund, IMF) - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

МВФ создан в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе. в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. В момент создания в него входили 29 стран, в настоящее время - более 180. В 1992 г. членом МВФ стала Россия.

Основными задачами МВФ являются:

1. содействие   развитию   международной   торговли   и   валютно-финансовому сотрудничеству;
2. кредитование своих членов;
3. поддержание платежных балансов   стран-членов МВФ и регулирование курсов их валют;
4. разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира.

Универсальность МВФ по сравнению с другими  организациями определяется тем, что  он сочетает регулирующие, консультативные  и финансовые функции.

Регулирующая  функция МВФ состоит в том, что он осуществляет надзор за политикой  стран-членов на предмет ее соответствия обязательствам, которые принимает  на себя страна, вступая в Фонд. В  соответствии с Уставом в центре внимания МВФ находятся вопросы  наблюдения за политикой стран-членов в отношении валютных курсов. С  углублением тенденций к становлению  глобальной экономики указанная  роль возросла. Это связано также  с тем, что после вступления МВФ  бывших социалистических стран эта  организация стала подлинно всемирной.

Контроль  за политикой стран-членов  осуществляется в рамках регулярных, как правило ежегодных двусторонних консультаций персонала МВФ с официальными представителями государств-членов. На этих  встречах обсуждению подлежат вопросы экономической политики, в том числе фискальной, валютной и кредитно-денежной, а также рассматривается состояние платежного баланса, внешнего долга страны.

Усиление  контроля вызвано глубокими изменениями  в мировой экономике, в частности, вследствие превращения ее в глобальную.

Усиление  надзора осуществляется по трем направлениям:

- разрабатывается  стандарт представления странами-членами  статистических данных о состоянии  экономики, которые должны своевременно  сообщаться в МВФ;

- фонд  намеревается сделать надзор  постоянным. В дополнение к ежегодным будут проводиться и другие консультации. Более часто вопросы развития экономики в отдельных странах будут обсуждаться на заседании Совета управляющих;

- главной  задачей консультаций и обсуждений  должны стать политика государств-членов  в отношении валютных курсов; состояние баланса движения капитала, а также повышение внимания  к странам, чей экономический  потенциал таков, что его воздействие  ощущается за их пределами.  МВФ будет усиливать региональный  надзор там, где экономическая  политика формируется на наднациональном  уровне.

Основная  финансовая функция МВФ состоит  в предоставлении кредитов на общеэкономическую  реструктуризацию. Использование страной-членом фонда ресурсов МВФ возможно лишь на определенных, весьма жестких условиях. Во-первых, страна должна обратиться в  Фонд с вескими доказательствами потребности в ее ресурсах для  финансирования дефицита платежного баланса. Во-вторых, МВФ должен убедиться, что  страна, обратившаяся за помощью, сможет выполнить свои обязательства по погашению задолженности перед  Фондом.

МВФ предоставляет  в настоящее время кредиты  странам-членам для двух целей: для  покрытия дефицитов платежных балансов, то есть практически для пополнения валютных резервов государственных финансовых органов и центрального банка; для поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это значит - для финансирования бюджетных расходов правительств.  Капитал МВФ образован из взносов государств-членов и составляет более 120 млрд. долларов США.

МВФ наделен  полномочиями создавать безусловные ликвидные средства путем выпуска СДР. Последние предназначены для пополнения официальных валютных резервов, погашения пассивного сальдо платежного баланса, расчетов стран с Фондом. Регулирующая роль МВФ заключается в том, что обеспечивает странам гарантированную возможность приобретения необходимой валюты в обмен на СДР путем назначения стран, которые ее предоставляют.

МВФ осуществляет межгосударственное регулирование  режима валютных курсов. Важным направлением регулирующей деятельности МВФ является устранение валютных ограничений. Валютные ограничения допускаются только в двух случаях: их могут сохранять  или устанавливать новые члены  МВФ в течение переходного  периода, продолжительность которого не определена;  официальное заявление  Фонда о дефицитности определенной валюты дает право любой стране-члену  после консультации с Фондом вводить  временные ограничения операций в этой валюте.