НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧЕРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Факультет экономики и управления

Кафедра финансы и кредит 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: Финансы организаций (предприятий)

На тему «Основы организации финансов предприятия» 
 
 
 
 

      Выполнил: студент з/о

      группы  ФиК 52 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Улан-Удэ

2010г.

Оглавление

Введение

     Важнейшим элементом хозяйственного механизма  современного общества являются финансы.

Финансы – систем сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

      Финансы – историческая категория. Они возникли в условиях товарно-денежных отношений под влиянием развития функций и потребностей государства. Термин «финансы» (от лат. finansia – доход, платеж) в значении «денежный платеж» начал использоваться в XII – XV вв. в Италии, ряд городов которой – Флоренция, Венеция, Генуя – были в то время крупнейшими европейскими центрами торговли и банковского дела. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений, образованием денежных ресурсов, мобилизуемых государством для выполнения своих политических и экономических функций.

      В докапиталистических формациях государственные доходы имели преимущественно натуральный характер. Большая часть потребностей государства удовлетворялась за счет различного рода поступлений от натуральных сборов. С разложением феодального строя и развитием в его недрах капиталистических отношений все большее значение приобретают денежные доходы и расходы государства. Этот процесс усиливается с расширение сферы товарно-денежных отношений, ростом и усложнением функций государства.

      В современных условиях понятие финансов охватывает, с одной стороны, государственные финансы, с другой – финансы предприятий и корпораций. Государственные финансы – это особая сфера экономических отношений, связанная со вторичным, а также первичным распределением и потреблением части совокупного общественного продукта в целях образования денежных фондов, необходимых государству для осуществления его функций. Их материальное содержание воплощается в государственном и местном бюджетах, специальных фондах, финансах государственных предприятий. Финансы частных предприятий и корпораций выражают денежные отношения, которые возникают в ходе их экономической деятельности и обеспечивают процесс производства и получения прибыли. Они материализуются в виде денежного капитала, различных денежных фондов предприятий.

      Характерными  чертами современных финансов являются следующие:

1. денежная форма в отличие от натуральных отношений;
2. распределительный характер отношений, т.е. здесь нет эквивалентного обмена;
3. распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например в отличие от ценового распределения.

     Таким образом, финансы по своему происхождению – денежные отношения. Но не все отношения относятся к финансовым, они становятся таковыми, лишь когда в процессе производства и реализации товаров формируются денежные доходы участников процесса воспроизводства и происходит использование этих доходов, т.е. когда движение денег приобретает определенную самостоятельность¹.

     В дальнейшем анализе  мы сконцентрируем внимание на финансах предприятий (организаций) и их роли в экономическом развитии.

     Финансы организаций функционируют в  рамках финансовой системы государства, занимают определяющее положение и  являются ее основой. Поэтому все  изменения в финансах организаций  связаны с изменениями в финансовой системе государства. Как экономическая категория финансы зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы. Это относится прежде всего к взаимосвязям между финансами макроуровня и финансами микроуровня, так как государственный бюджет опирается на финансовый потенциал организаций.

     Организация – это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала. Поэтому финансы организаций занимают определяющее положение в структуре финансовых взаимосвязей отраслей экономики. Это предопределяется прежде всего тем, что они обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая часть финансовых ресурсов государства. Значит, финансы организаций занимают исходное, определяющее положение в финансовой системе России.

     В экономической литературе о финансах организаций (предприятий) можно встретить  образное сравнение их с кровеносной  системой. Это сравнение позволяет  понять огромную значимость, которую  имеют финансы в жизнедеятельности предприятий. В данном контексте в качестве крови выступают денежные средства организации, как любому живому организму, денежных «вливаний» требуется ровно столько, сколько необходимо для жизнеобеспечения всех функций организма. Однако под воздействием отношений как внутри предприятия, так и отношений  с внешней средой, необходимо постоянное внимание к количеству и качеству финансовых средств в каждый момент времени.

     Но, если у живого организма не может  быть излишка крови, то в жизни организации бывают и такие ситуации, когда денежные средства превышают их необходимое количество. Такое состояние является благодатным для предприятия и оно получает возможность использовать эти денежные средства на фондовом рынке. Иногда организации вступают в неблагоприятный период своей жизни, когда требуется дополнительное количество денежных средств. Все это предполагает активную роль финансов в работе любого предприятия на всем протяжении его жизни. И в этом смысле представляется правомерной точка зрения некоторых ученых финансистов о сущностной черте финансов предприятий как формы предпринимательства, которая направлена на систематическое получение прибыли от пользования имущества, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг.

     В процессе предпринимательской деятельности у предприятий возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системы в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализации продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности. Материальной основой финансовых отношений являются деньги.

       Поэтому от состояния финансов организаций зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшения финансового положения страны, поскольку они охватывают важнейшую часть всех  денежных отношений в стране, а именно: финансовые отношения в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны.

     Распределяя и перераспределяя национальный доход и национальное богатство на общегосударственном уровне, финансы организаций обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных фондов.

     На  уровне организаций финансы обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроизводства.

     Велика  роль финансов организаций в обеспечении  нормального состояния экономической  и общественной жизни страны, так  как в силу своей специфической  особенности во многом зависят стабильность рубля, денежное обращение и состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве.

     В своей работе я постараюсь максимально  полно отразить основы организации  финансов предприятий (организации).

Ι Основы организации  финансов предприятия (организаций)

Сущность  и функции финансов организаций

      Финансы организаций составляют основную часть  финансов, поэтому их теоретическая  основа та же²:

• наличие товарно-денежных отношений;
• функционирование государства.

         Значит, наличие финансов организаций обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием  закона стоимости.

Определение финансов организаций

     Финансы предприятий — денежные отношения, возникающие между субъектами при формировании, движении и использовании основного и оборотного капитала, нематериальных активов и финансовых ресурсов (включая фонды денежных средств) предприятий.

     Данное  определение базируется на трактовке  финансов предприятий, согласно которой финансы охватывают денежные отношения, возникающие при формировании, движении и использовании всех денежных ресурсов предприятий, — выручки от реализации продукции, операционных и внереализационных доходов, средств, полученных от эмиссии ценных бумаг, и т. д. В этом случае к финансам предприятий относятся денежные отношения, возникающие при покупке сырья, материалов, энергии, выдаче заработной платы, продаже выпущенной продукции, получении операционных и внереализационных доходов, а также распределение выручки и других поступивших денежных средств и т. д.

     Таким образом, к финансам предприятий  в этом случае относят все денежные отношения, определяющие приток или  отток денежных средств (кэш-флоу).

     Известна  и узкая трактовка финансов предприятий, согласно которой финансы охватывают денежные отношения, возникающие при формировании, движении и использовании фондов денежных средств предприятий: фонд потребления, фонд накопления, амортизационный, ремонтный и т. д. В этом случае к финансам предприятий не относят денежные отношения, возникающие при покупке сырья, материалов, энергии либо продаже готовой продукции.

     Субъекты  денежных отношений. При создании, функционировании и ликвидации организаций возникают денежные отношения между:

• учредителями, акционерами и предприятием при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала;
• дирекцией и работниками при распределении и использовании доходов предприятия;
• дирекцией предприятия и его подразделениями (бизнес-единицами) по поводу распределения прибыли, создания общезаводских фондов;
• подразделениями (бизнес-единицами);
• предприятиями-производителями продукции и покупателями продукции, сбытовыми организациями, дистрибьютерами и дилерами;
• предприятиями-производителями продукции и поставщиками сырья, материалов, комплектующих, энергии, оборудования, запасных частей, транспортных и других услуг;
• предприятиями-заказчиками и подрядными строительными, монтажными, пусконаладочными, ремонтными, проектными организациями по поводу выполнения соответствующих работ;
• предприятиями и научно-исследовательскими, проектно-конструкторскими организациями при выполнении и оплате исследований и разработок;
• материнскими и дочерними предприятиями по поводу распределения доходов;
• предприятием и руководством холдинга, финансово-промышленной группы, ассоциации по поводу распределения доходов, формирования, распределения и использования целевых денежных фондов, финансирования совместных проектов;
• предприятием и бюджетами различных уровней, налоговыми органами по поводу платежей в бюджет и ассигнований из бюджета;
• предприятием и таможенными органами по поводу уплаты таможенных платежей и сборов;
• предприятием и бюджетными и внебюджетными фондами по поводу платежей в эти фонды и ассигнований из этих фондов;
• предприятием и банками при хранении денег в банках, расчетах, по поводу получения и погашения ссуд, уплаты процентов (кредитные отношения), продажи-покупки валюты;
• предприятием и инвесторами (другие предприятия, инвестиционные компании, венчурные и другие фонды, граждане) при получении инвестиций, выполнении обязательств перед инвесторами, по поводу выплат дивидендов;
• предприятием и депозитарием, андеррайтерами, аудиторами;
• предприятием и страховыми организациями по поводу страхования имущества, рисков.

     Общим для всех перечисленных видов  отношений является то, что они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

     Общим элементом финансовых отношений  является также то, что они возникают  как результат определенных хозяйственных  операций, инициированных самим предприятием или другим участником экономического процесса. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состояние финансов предприятия определяется прежде всего состоянием его производственно-хозяйственных характеристик (факторов).

     Но  справедливо и обратное утверждение, а именно — правильная и рациональная организация финансов предприятия  является определяющим, главным фактором его успешной производственно-хозяйственной деятельности. В современных экономических теориях бизнес рассматривается как система движения капиталов. Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск длительных источников для финансирования — главные задачи организации финансов предприятия³.

     Классификация финансов организаций. Классифицируют финансы в зависимости от организационно-правовых форм, отраслевой принадлежности, субъектов права собственности и размеров организаций.

     По  организационно-правовым формам различают финансы:

• предпринимателя без образования юридического лица (ПБОЮЛ);
• полного товарищества;
• товарищества на вере;
• открытого акционерного общества;
• закрытого акционерного общества;
• общества с ограниченной ответственностью;
• общества с дополнительной ответственностью;
• производственных кооперативов.

     По  отраслевой принадлежности различают финансы:

• промышленных предприятий;
• сельскохозяйственных предприятий;
• транспортных организаций;
• научно-исследовательских, конструкторских, проектных организаций;
• строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций;
• торговых организаций;
• снабженческо-сбытовых организаций;
• предприятий связи, телекоммуникаций;
• организаций программного обеспечения, интернет-компаний. 
  В зависимости от субъектов права собственности различают финансы:
• частных предприятий (акционерных обществ);
• кооперативов;
• государственных предприятий (предприятий, имущество которых находится в собственности Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований);
• иностранных предприятий;
• предприятий с участием иностранного капитала.
• В зависимости от размеров предприятий различают финансы:
• малых предприятий;
• средних предприятий;
• крупных предприятий.

Функции финансов организаций

     Финансы предприятий (организаций) являются относительно самостоятельной сферой системы  финансов государства, охватывающая широкий  круг денежных отношений, связанный с формированием и использованием капитала и денежных средств. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, в том числе и государства, который является основным источником экономического и социального развития общества.

     Материальной  основой финансов предприятий служит кругооборот капитала, который в  условиях товарно-денежных отношения  принимает форму денежного оборота. Денежный оборот  связывает, соединяет  реализацию хозяйственных связей и  расчетов, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. С их помощью осуществляется обслуживание кругооборота фондов, в процессе которого денежная масса (форма стоимости) превращается в товарную, а после завершения процесса производства и реализации продукции, работ, услуг вновь превращается в денежную. 

     Финансы предприятий выполняют ресурсообразующую, распределительную, стимулирующую и контрольную функции.

     Ресурсообразующая функция финансов. Заключается в формировании денежных фондов, ресурсов денежных средств, денежных резервов для обеспечения процесса производства и реализации продукции (услуг), выполнения денежных обязательств предприятия.

     Финансовые  ресурсы организации — это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

     К денежным фондам, формируемым предприятием, относят уставный капитал, собственный капитал, переменный капитал.

     Уставный  капитал представляет собой общую стоимость имущества, внесенного участниками-учредителями в качестве оплаты приобретаемого права участия в деятельности общества (акционерного и др.), товарищества. Уставный капитал акционерного общества равен номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами.

     Для акционерного общества величина уставного  капитала не может быть меньше 100 МРОТ (для акционерного общества с участием иностранных инвесторов — меньше 1000 МРОТ).

     Уставный  капитал акционерного общества позволяет  определить долю участия каждого  учредителя (акционера) в общей стоимости  имущества общества.

     Собственный капитал — стоимость имущества, созданного за счет вкладов учредителей предприятия, а также произведенное и приобретенное этим предприятием в процессе деятельности. Состоит собственный капитал из уставного и переменного капиталов.

Переменный  капитал представляет собой добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и специальные фонды.

     Добавочный  капитал — прирост стоимости имущества, вложенного собственниками (учредителями) для осуществления деятельности предприятия. Образуется прирост в результате приобретения акционерами акций предприятия по цене, превышающей номинальную их стоимость (вспомним, что номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, — это уставный капитал общества), увеличения рыночной стоимости вложенного имущества (переоценка основных фондов), увеличения вкладов в акции (доли, паи) акционерных обществ и др.

     По  решению годового собрания акционеров добавочный капитал может быть присоединен к уставному. Увеличится соответственно и доля каждого участника-учредителя в акционерном капитале.

     Резервный капитал — специальный фонд финансовых ресурсов предприятия, предназначенный для покрытия убытков, непредвиденных потерь, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли. Создаются резервные фонды предприятий в соответствии с действующим законодательством и с уставом акционерного общества. Действующим законодательством предусмотрено создание резервного капитала в акционерных обществах без участия иностранного капитала в размере не менее 15 % их уставного капитала, в обществах с участием иностранного капитала — не более 25 % уставного капитала.

     В соответствии с требованиями законодательства формируют резервный капитал  акционерные общества. Акционерные  общества должны ежегодно отчислять  в этот фонд не менее 5 % от величины чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достигнет размера, установленного уставом общества.⁴

     Нераспределенная  прибыль образуется в виде разницы между балансовой прибылью и платежами в бюджет за счет прибыли, начисленными дивидендами и отчислениями в резервные фонды.

     Валютный  фонд создается на предприятиях — экспортерах продукции.

     Ремонтный фонд создается на предприятиях, имеющих дорогостоящее крупногабаритное оборудование (сооружения) с длительным ремонтным циклом (энергетика, металлургия, химическая, цементная промышленность и т. п.), для финансирования капитального ремонта этого оборудования.

     Ресурсы денежных средств предприятий (финансовые ресурсы) представляют собой собственные  и привлеченные средства, предназначенные для: закупки сырья, материалов, топлива и электроэнергии, комплектующих, узлов, деталей; выдачи заработной платы и премий; финансирования собственных НИОКР, оплаты исследований и разработок, выполненных другими организациями, покупки патентов, лицензий, ноу-хау, программ; оплаты транспортных услуг, услуг организаций связи, интернет-услуг; финансирования капитальных вложений; финансирования ремонта средств труда; погашения облигаций и уплаты процентов по ним, выплаты дивидендов; платежей в бюджет и внебюджетные фонды; оплаты услуг консультантов, аудиторов; страховых взносов.

     Основной  источник формирования указанных денежных ресурсов — доходы предприятий. В случае если предстоящие расходы превышают сумму собственных средств, предприятие может взять кредит в банке. Тогда при формировании ресурсов денежных средств предприятие должно предусмотреть погашение кредита и уплату процентов.

     Если  акционерное общество намечает осуществить  инвестиционные проекты, для финансирования которых собственных средств недостаточно, оно может эмитировать ценные бумаги — облигации и акции, т. е. привлечь средства с фондового рынка. Тогда при формировании финансовых ресурсов предприятие должно предусматривать погашение облигаций, уплату процентов по ним, выплату дивидендов.

     Предприятия могут получать также денежные средства от холдингов, ассоциаций, материнских компаний; дивиденды и проценты по приобретенным ими акциям и облигациям; страховые возмещения.

     Денежные  ресурсы предприятий могут увеличиваться  за счет бюджетных ассигнований и средств внебюджетных фондов.

     Одна  из задач финансового менеджмента  в рамках ресурсообразующей функции финансов — оптимизация размеров денежных средств предприятий и источников их формирования. Так, для осуществления производственно-хозяйственной деятельности, получения прибыли предприятие формирует активы (левая часть баланса), которые профинансированы за счет источников, указанных в правой части баланса. Эти источники, используемые для формирования активов и операций предприятия, составляют капитал предприятия. Оптимизация цены последнего — минимизация затрат на его формирование.

     В одних случаях формирование финансовых ресурсов предприятия детерминировано, т. е. они образуются по установленным  нормативам (фонд заработной платы, амортизационный фонд, ремонтный фонд, резервный фонд и др.), в других случаях они образуются в результате производственно-хозяйственной деятельности (выручка, прибыль предприятия) и точно определить их объем заранее  нельзя.

     Распределительная функция финансов. Заключается в рациональном распределении и перераспределении сформированных предприятием ресурсов денежных средств. Финансовые ресурсы предприятия должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива и электроэнергии, запасных частей и услуг, перед работниками предприятия, перед бюджетом, внебюджетными фондами, акционерами и кредиторами.

     Большое значение для обеспечения устойчивого  финансового состояния предприятия  имеет рациональное распределение  собственных средств на обеспечение текущих затрат и на финансирование капитальных вложений (в основные фонды, оборотные средства, нематериальные активы), прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, — на фонды потребления и накопления.

     В одних случаях распределение ресурсов предприятий происходит по установленным нормативам (платежи в бюджет, во внебюджетные фонды, погашение кредита и уплата процентов за кредит и т. д.), в других — их распределяют по решению дирекции предприятия, собрания акционеров и т. д.

     Стимулирующая функция финансов. Заключается в применении таких методов регулирования денежных отношений между субъектами, которые заинтересовывали бы предприятия развивать те или иные виды деятельности, увеличивать прибыль, повышать эффективность производства. Так, в Австралии до 1997 г. предприятия могли списывать на себестоимость продукции сумму, равную 150 % затрат на НИОКР, а с 1997 г. — 125 %, но при условии, что они превышают 20 тыс. австралийских долл. в год. Тем самым предприятия заинтересованы в проведении НИОКР.

     В России в 1991—2001 гг. действовала инвестиционная налоговая льгота. При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшалась на суммы, направленные предприятиями отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения при условии полного использования предприятиями сумм начисленного износа (амортизации). Тем самым предприятия были заинтересованы в проведении технического перевооружения, реконструкции, в расширении.