Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Особенности долгосрочного кредитования в России

Федеральное Государственное Бюджетное Образовательное учреждение высшего Петербургского Государственного Университета Путей сообщения

Кафедра «Экономическая теория»

Курсовая работа по дисциплине «Финансы и Кредит»

по теме «Особенности долгосрочного кредитования в России»

выполнил студент факультета ЭСУ

группы ЭУТ-904 Морозов А.А.

проверила доцент Зачесова Г.М.

Санкт-Петербург 2012

Оглавление:

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Понятие «долгосрочный кредит», история появления в России, объекты долгосрочного кредитования.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Глава 2. Виды долгосрочного кредитования . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

2.1 «На неотложные нужны» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8

2.2 «Автокредит» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

2.3 «Ипотечный кредит» . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

2.4 Лизинг . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Глава 3. Долгосрочное кредитование клиентов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

3.1 Общие условия кредитования населения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

3.2 Финансирование инвестиционных проектов . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Глава 4. Кредитный риск . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

ВВЕДЕНИЕ

Темой курсовой работы является особенности долгосрочного кредитования в России. Развитие долгосрочных кредитных отношений имеет чрезвычайно важную роль на современном этапе экономического роста национальной экономики. Ввиду своей значимости и актуальности долгосрочное кредитование подлежит более детальному рассмотрению с позиции функционирования отдельных элементов, и необходимости их учета при формировании кредитной политики банка. Элементы политики развития долгосрочного кредитования являются одними из элементов общей кредитной политики банка, а также напрямую связаны с его ресурсной политикой.

Сейчас появилось множество коммерческих банков, но не все они способны выдержать жёсткую конкуренцию в условиях рынка и наша цель, состоит в том, чтобы помочь сориентироваться современному предпринимателю, бизнесмену, да и любому человеку, желающему сохранить и приумножить свой капитал, разумно использовать свои денежные средства. Каждый человек, так или иначе, постоянно или эпизодически обращается к банковским услугам. Банки, собирая временно неиспользуемые денежные ресурсы, перераспределяют их между регионами и отраслями, между предприятиями и населением, питают экономику дополнительными капиталами и «энергетическими» ресурсами, создавая базу для приумножения богатства общества. Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности её функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Долгосрочные кредиты играют особую роль в экономике страны. Они связаны с вложением средств в реальный сектор экономики и могут служить одним из главных источников повышения технического уровня производства, а отсюда и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Долгосрочное кредитование стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса. Долгосрочный кредит способен оказывать активное воздействие на объём и структуру денежной массы, платёжного оборота, скорость обращения денег. Задачи данной работы – попытаться наиболее полно раскрыть особенности долгосрочного кредитования, а так же разобраться, какие проблемы существуют на этом рынке в России. В курсовой работе будет раскрыто понятие «долгосрочный кредит», произведен анализ самых главных видов долгосрочного кредита, таких как «Автокредит» и «Ипотека», а так же объяснены условия получения долгосрочного кредита населению и различным предприятиям.

Глава 1.

Понятие «долгосрочный кредит», история появления в России, объекты долгосрочного кредитования.

Банк, располагающий крупным уставным капиталом, может предоставлять долгосрочные кредиты. Они, как правило, используются в инвестиционных целях, обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются, например, при технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер экономики. Средний срок погашения обычно составляет от 3 до 5 лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

Началом первого этапа в развитии банковской системы явилось создание в 1733 г. государственного ссудного банка, который в большей степени играл роль казенного ломбарда. Развитие экономики требовало увеличения возможностей кредитования. Поэтому уже в 1754 г. было создано два банка - Государственный заемный банк для дворянства, призванный осуществлять краткосрочное кредитование под залог недвижимости дворян, и Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества для предоставления купечеству краткосрочных кредитов под залог товаров, драгоценных металлов, а также гарантии городских магистратов. Однако эти банки достаточно быстро прекратили свою деятельность, столкнувшись с невозвратом основной части кредитов. Такая же участь постигла и торговые коммерческие банки Петербурга и Астрахани, созданные в 1764 г. для поощрения внешней торговли.
Наряду с банками в 1772 г. появляются специализированные кредитные учреждения, принимающие вклады до востребования и выдающие ссуды либо под залог ипотеки (Сохранные кассы), либо под залог драгоценных металлов (Ссудные кассы). В 1775 г. появляются Приказы общественного призрения, формирующие капитал за счет приема вкладов и выдающие краткосрочные кредиты под залог недвижимости. Наушная с 1786 г., когда на базе Петербургского и Московского земельных банков для дворянства был учрежден Государственный земельный банк, появляются институты долгосрочного ипотечного кредитования. Среди них - Вспомогательный для дворянства банк (1797 г.), особенностью которого была выдача долгосрочных ипотечных ссуд не деньгами, а банковскими билетами с принудительным курсом. Они были обязательны к приему как частными лицами, так и казначейством по принудительной стоимости и приносили определенный годовой доход.
В 1817 г. был создан Государственный коммерческий банк, который не только принимал вклады, но и осуществлял жирорасчеты (бесплатные переводы - трансферты). Среди активных операций этого банка выделялись выдача ссуд и учет простых и переводных векселей. При этом банку были предоставлены определенные привилегии, в частности, капитал и вклады не облагались налогами и не использовались для финансирования государственных расходов. Государство сохраняло определенный контроль над банком путем назначения половины директоров и утверждало решения правления банка, касающиеся активных операций. Данный банк имел 12 отделений.
В 50-е гг. XIX в. начали складываться предпосылки для расширения банковской системы. Поэтому в 1859 г. были приняты решения, положившие начало новому этапу развития банковской системы. Ее реформа 1861 г. предполагала ликвидацию всех государственных кредитных учреждений и создание коммерческих банков.
Началом осуществления реформы стало упразднение в 1860 г. Заемного банка, дела которого были переданы в Петербургскую Сохранную казну. В этом же году был учрежден Государственный банк России на базе государственного коммерческого банка. Одновременно с открытием Государственного банка начался процесс создания частных долгосрочных и краткосрочных кредитных учреждений. Среди долгосрочных наиболее известными были:

Санкт-Петербургское городское кредитное общество, созданное на основе взаимного кредитования и солидарной ответственности для выдачи ссуд под залог городской недвижимости;
Херсонский земский банк, созданный на базе принципа взаимного кредитования;
Общество взаимного поземельного кредита (стало банкротом в 1890 г.). В числе краткосрочных институтов можно назвать Санкт-петербургское общество взаимного кредита и Санкт-Петербургский частный коммерческий банк, который стал первым акционерным банком.

К 1872 г. банковская система России состояла из:

Государственного банка;
общественных городских и земельных банков;
частных банков: долгосрочного кредитования - под залог недвижимости с круговой порукой и акционерные; под залог городской недвижимости - городские кредитные общества; краткосрочного кредитования - акционерные коммерческие банки; общества взаимного кредита, появившиеся в 1863 г., сельские ссудо-сберегательные товарищества взаимного кредита, возникшие в 1870 г.

Уже к 1914 г. насчитывалось 600 кредитных учреждений и 1800 отделений банков, которые делились на государственные, общественные и частные. К государственным относились: Государственный банк. Комиссия погашения государственных долгов, Государственные сберегательные кассы (1834 г.), Государственный дворянский земельный банк (1885 г.) и Крестьянский поземельный банк (1881 г.).
Со времени Первой мировой войны начался закат российской банковской системы, а в 1917 г. - полная ее реорганизация.
В 1917 г. была декларирована монополия на банковское дело, результатом чего стали национализация частных коммерческих банков и иных кредитных учреждений и их слияние с Государственным банком, переименованным в Народный Банк РСФСР и переданным в ведение Наркомфина. В 1918 г. была запрещена деятельность иностранных банков. Развитие политики «военного коммунизма» привело к необходимости централизованного бюджетного финансирования, что повлекло за собой упразднение Народного банка и передачи его функций в 1920 г. Наркомфину. Однако полного заката банковской системы не последовало, так как переход к НЭПу в 1921 г. потребовал ее восстановления. И уже в этом же году был вновь создан Государственный банк РСФСР, а в 1922 г. - банки потребительской кооперации и Промбанк. В 1922-1924 гг. возник еще ряд банков и кредитных учреждений, и банковская система вновь стала многозвенной.
В 1924 г. был образован Внешторгбанк как акционерное общество. Его акционерами стали государство, кооперативные и общественные организации. Этот банк находился в ведении Государственного банка СССР и занимался кредитованием внешнеторговых операций и международными расчетами.

В 1959 г. система долгосрочных банков была реорганизована: два банка - Сельхозбанк и Цекомбанк были упразднены, а их функции переданы Госбанку. На базе Промбанка и Торгбанка был создан Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений - Стройбанк. В его функции входило финансирование и долгосрочное кредитование предприятий и организаций различных отраслей народного хозяйства (кроме сельского). Окончательная структура банковской системы к 1960 г. была следующей: Государственный банк, Стройбанк, Внешторгбанк, система сберегательных касс. Такая система просуществовала достаточно долго, вплоть до 1988 г.
Очередные изменения в политике страны, переход к рыночным отношениям привел к изменениям и в банковской системе. В 1987 г. состоялся Пленум ЦК КПСС, который принял решение о ее совершенствовании. В результате наряду с Госбанком, игравшим роль «банка банков», были созданы 5 отраслевых банков - Промышленно-строительный банк (Промстройбанк), занимавшийся кредитованием промышленности, строительства, транспорта, связи; Агропромышленный банк (Агропромбанк), кредитовавший агропромышленный комплекс; Жилищно-социальный банк (Жилсоцбанк), задачей которого было кредитование и обслуживавший жилищного хозяйства и социальной сферы; Сберегательный банк (Сбербанк), преобразованный из сберегательных касс и обслуживавший население, и Внешнеэкономический банк (Внешэкономбанк), обслуживавший внешнеэкономическую деятельность.

К объектам долгосрочного кредитования относятся:

строительство новых предприятий;
реконструкция, техническое перевооружение и расширение предприятий;
покупку научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и остальных объектов собственности;
ведение экологических мероприятий.

Главными источниками ресурсов с целью долгосрочного кредитования способны выступать собственные деньги банка, государственные средства, а также привлеченные банком ресурсы.

Глава 2. Виды долгосрочного кредитования

2.1 «На неотложные нужды»

Кредит на неотложные нужды относится к разряду потребительских кредитов и за счет такого кредита можно: приобрести мебель или бытовую технику или просто сделать текущий ремонт в квартире, а так же приобрести автомобиль или гараж. Одной из разновидностей кредита на неотложные нужды являются банковские пластиковые кредитные карточки, и именно им банкиры предсказывают большое будущее на ближайшие несколько лет. Кредит на неотложные нужды уже давно пользуется широкой популярностью во всем мире, а в России они только начинают набирать обороты. Банкам удобно выдавать кредиты на неотложные нужды, т.к. для них открываются хорошие возможности по увеличению кредитного портфеля, это также является одним из способов удержания в банке старых клиентов с положительной кредитной историей. Банковские продукты, для которых отсутствует необходимость указывать цель, с которой они берутся, пользуются большей популярностью вследствие своего удобства для клиентов. Кредиты такого плана способны составить жесткую конкуренцию автокредитам и даже ипотеке.

Величина процентной ставки по кредиту на неотложные нужды без обеспечения Сбербанка России зависит от наличия положительной кредитной истории, от получения заработной платы (пенсии на счет карты) вклада, открытый в банке и от срока кредитования. В приводимой ниже таблице приводится диапазон действующих на начало 2012 года процентных ставок по кредиту на неотложные нужды и максимальная сумма кредитования физических лиц (табл. 1):

Таблица №1.

Процентные ставки на неотложные нужды по кредиту

№	Валюта кредитования	Максимальная сумма кредита	Диапазон процентной ставки «годовых»
1	Рубли	1 500 000	15,3—20%
2	Доллары США	50 000	13,05—15,4%
3	ЕВРО	38 000	13,05—15,4%

Источник: сайт www.bankirsha.ru

Кредит на неотложные нужды можно получить на срок от 3 месяцев, до 5 лет. Чем меньше среднемесячный заработок претендента на кредит, тем на больший срок растянется кредитование. А это значит, что и процентов будет получаться больше, так как в этом кредите применяются аннуитетные платежи (вариант ежемесячного платежа по кредиту, когда размер ежемесячного платежа остаётся постоянным на всём периоде кредитования).
А при наличии временной регистрации у заемщика - кредит может быть предоставлен на срок, не превышающий срок действия его временной регистрации. Это требование не касается физических лиц-работников предприятий, являющихся участниками «зарплатного» проекта, работников предприятий, прошедших аккредитацию, и физических лиц, получающих пенсию на счета, открытые в Банке.

Минимальные размеры кредита на неотложные нужды Сбербанка России (табл. 2):

Таблица №2.

Минимальные размеры кредита

№	Регион	Минимальная сумма в руб.	Минимальная сумма в долларах США	Минимальная сумма в ЕВРО
1	Москва	45 000	1 400	1000
2	Остальные регионы России	10 000	450	300

Источник: сайт www.bankirsha.ru

Если жителю Москвы срочно потребоваются деньги в размере, допустим, 40 тыс. руб., а жителю любого другого региона России 10 тыс. руб., то в Сбербанк России за кредитом на неотложные нужды можно не обращаться - кредита вы не получите. Можно конечно взять минимальную сумму, а затем лишнюю сумму вернуть досрочно, но не факт, что излишние средства возможного срока возврата не растратите на пустяки¹.

2.2 «Автокредит»

Кредит предоставляется гражданам РФ в возрасте от 18 лет, по месту регистрации, на покупку автомобиля или других транспортных средств (мотоцикла, мотороллера, прицепа, яхты, катера и т.п.) иностранного и отечественного производства, нового или подержанного (с пробегом).

Максимальная сумма кредита банком не ограничивается и зависит только от платежеспособности заемщика (совокупного дохода супругов), но не может превышать цены приобретаемого автомобиля (транспортного средства). Дополнительное условие – заемщик обязан зарегистрировать автомобиль (транспортное средство) и предоставить в банк свидетельство о регистрации и паспорт транспортного средства; застраховать в пользу банка передаваемый в залог автомобиль (иные транспортные средства).

В 2007–2008 годах рынок автокредитования являлся основной движущей силой автомобильного рынка. В то время с помощью кредита приобретался каждый второй автомобиль. На 2009 год пришелся пик экономического кризиса в России. Часть банков значительно ограничила объемы выдачи автокредитов, а некоторые и вовсе закрыли данное направление. Итогом 2009 года стало снижение рынка автокредитования на 75% относительно 2008 года (с 2774 тыс. кредитов до 692 тыс.)².

К началу 2010 года финансовый рынок стал стабильным, основные игроки рынка автокредитования улучшили условия предлагаемых кредитов, постепенно снизив процентные ставки в среднем на 3–4%, а некоторые из банков уменьшили и минимальный порог первоначального взноса по кредитам. Благодаря этому рынок автокредитования начал стремительно набирать обороты. По итогам 2010 года банки выдали 1006 тыс. кредитов на новые и подержанные автомобили. И основным толчком для восстановления рынка автокредитования в посткризисный период послужило внедрение государственных мер поддержки отечественной автомобильной промышленности. Государственная программа льготного кредитования явилась главным инструментом в этом направлении. В 2010 году выдача автокредитов по субсидированным государством ставкам более чем вдвое превзошла, результаты 2009 года и обеспечила порядка 9,5% продаж на российском авторынке. Согласно данным Минпромторга, по состоянию на 30 декабря 2010 года банки выдали 165 708 автокредитов по субсидированным государством ставкам, приняв 354 554 соответствующие заявки. По итогам 2010 года Русфинанс Банк выдал 32 114 кредитов, что составило 19,4% от общих продаж по программе в России. В общих продажах Банка по итогам 2010 года доля госпрограммы составила 32% (по количеству)³.

Программа утилизации, стартовавшая 8 марта 2010 года, стала вторым проектом по поддержке отечественных автопроизводителей. Для получения скидки (50 тыс. руб.) при покупке нового автомобиля российской сборки

любому желающему нужно было сдать в утиль свой старый автомобиль, возраст которого составляет не менее десяти лет. За время существования программы выдано 600 тыс. сертификатов, на что правительство выделило 30 млрд руб. Несмотря на то, что срок действия программы был рассчитан до конца 2011 года, последний сертификат выдан 23 июня. По данным аналитического агентства «Автостат», основную долю продаж по программе утилизации составляют автомобили АвтоВАЗа: 373,6 тыс. автомобилей или 79% всех продаж по утилизации. Второе место в утилизационных продажах остается за Renault: доля французского автопроизводителя составляет 7,3% (34,6 тыс. проданных автомобилей)⁴.

В 2011 году рынок автокредитования стабилен и уверенно набирает обороты. В первую очередь это выражается в стабилизации процентных ставок по кредиту, которые достигли докризисных показателей. По

прогнозам экспертов, относительная стабилизация стоимости фондирования на рынке позволит удерживать процентные ставки по кредитам на текущем уровне. Благодаря положительным тенденциям на рынке автокредитования, по прогнозам экспертов Русфинанс Банка, объем продаж кредитов в 2011 году увеличится на 81% по количеству, с 1005 тыс. кредитов до 1820 тыс. кредитов⁵.

2.3 «Ипотечный кредит»

Кредиты под залог недвижимости являются одним из важных источников долгосрочного финансирования. В такой сделке владелец имущества получает кредит у залогодержателя и в качестве обеспечения возврата долга передает последнему право на преимущественное удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества в случае отказа от погашения или неполного погашения задолженности. Сумма кредита обычно несколько меньше оценочной стоимости закладываемого имущества. Наиболее распространенными объектами залога являются жилые дома, фермы, земля, другие виды недвижимости. Ипотечные кредиты выдаются коммерческими банками и специальными ипотечными банками, ссудносберегательными ассоциациями. Характерной особенностью ипотечного кредита является длительный срок погашения – в США до 30 и более лет. Поскольку платежи по обслуживанию долга, то есть по уплате процентов и погашению предоставленного кредита, являются регулярными, то и расчет ипотеки сводится к расчету параметров того или иного вида ренты. Основной задачей расчета является разработка планов погашения и остатка задолженности на любой момент времени. Существует несколько видов ипотечных кредитов, различающихся в основном методами погашения задолженности.

Стандартная ипотека. Наиболее распространена стандартная или типовая ипотечная ссуда, существо которой сводится к тому, что заемщик получает от залогодержателя, то есть кредитора, некоторую сумму под залог недвижимости. Этот кредит он погашает вместе с процентами равными, обычно ежемесячными, взносами.

Ссуды с ростом платежей. В этом случае предусматривается постоянный рост расходов по обслуживанию долга в первые 5-10 лет. Затем погашение производится постоянными взносами. Расчет сводится к применению формул для рент с переменными и постоянными платежами в соответствующие интервалы времени.

Ссуды с периодическим увеличением взносов. По согласованному графику каждые 3-5 лет сумма взносов увеличивается. Таким образом, поток платежей представляет собой последовательность постоянных рент.

Ссуда с льготным периодом. В такой ипотеке предполагается наличие льготного периода, в течение которого выплачиваются только проценты по долгу.

Российская система ипотечного кредитования значительно уступает ведущим странам. Совокупная доля физических лиц по ипотеке по отношению к ВВП составляет менее 3%, а за рубежом превышает 50%⁶. Одна из причин отставания – дефицит долгосрочных финансовых ресурсов у институтов российского ипотечного рынка.

На долю коммерческих банков приходится наибольший объем задолженности физических и юридических лиц по ипотечным кредитам. По данным РБК.Рейтинг, к началу 2011 года на долю Сбербанка РФ, ВТБ, КБ «Дельта кредит», УРАЛСИБа, Транскредитбанка приходилось 79% от совокупного портфеля ипотечных кредитов физических лиц⁷.

Всю совокупность источников финансовых ресурсов коммерческих банков можно разделить на внутренние, формируемые внутри государства, и внешние, т.е. мировой рынок капитала. К внутренним следует отнести все долгосрочные пассивы: собственный капитал, остатки на счетах физических и юридических лиц, кредиты и займы, выпущенные долговые обязательства; к внешним – долгосрочные кредиты и займы, а также обязательства по выпущенным долговым ценным бумагам.

Оценивая структуру и динамику внутренних источников денежных средств со сроком привлечения от 1 года размер ресурсной базы коммерческих банков за анализируемый период вырос с 8141,9 до 21428,3 млрд. руб., или на 163% (табл. 3):

Таблица №3

Динамика пассивов со сроком привлечения свыше 1 года, млн. руб.

Показатель

2006

2007

2008

2009

2010

Средства физических лиц (депозиты) в рублях и иностранной валюте

3 809 714

5 159 200

5 906 990

7 484 970

9 818 048

Средства юридических лиц (кроме коммерческих банков) в рублях и иностранной валюте

2 146 735

3 520 009

4 945 434

5 466 580

6 035 603

Объем выпущенных депозитных сертификатов в рублях

33 062

30 049

12 651

20 062

15 384

Объем выпущенных сберегательных сертификатов в рублях

16 232

22 411

18 040

15 487

13 981

Объем выпущенных облигаций, векселей, в рублях

443 522

565 377

650 476

687 883

813 101

Собственный капитал, в рублях

1 692 714

2 671 484

3 811 086

4 620 577

4 732 255

ВСЕГО

8 141 979

11 968 530

15 344 677

18 295 559

21 428 372

Источник: Банк России, расчеты авторов

Сумма остатков на счетах физических лиц увеличилась с 3809,7 до 9818 млрд. руб. Их доля, составляющая минимальное значение в 2008 году (38%), к концу 2010 года выросла до 46% от совокупного объема средств со сроком привлечения до 1 года⁸.

Сумма остатков на счетах юридических лиц к концу прошлого года также выросла по сравнению с 2006 годом на 3888 млрд., составив 6035,6 млрд. руб., удельный вес, достигнув в 2008 году своего пика (32%), к концу 2010 года снизился до 28% от совокупной суммы средств, привлеченных на срок свыше 1 года⁹.

Размер собственного капитала кредитных организаций возрос с 1692,7 до 4732,2 млрд. руб., или на 180%. В 2008-2009 гг. доля данной статьи баланса в совокупном объеме привлечений со сроком свыше 1 года достигла своего максимального значения (25%). Однако в конце 2010 года её удельный вес упал до 22%¹⁰.

Размер остальных источников долгосрочных финансовых ресурсов в совокупном объеме денежных средств со сроком привлечения от 1 года увеличился с 492,8 до 842,4 млрд. руб. При этом их доля в 2006-2010 гг. не превышала 5% от агрегированного показателя. Внешние заимствования кредитных организаций в 2006-2010 гг. выросли с 1870,9 до 3071,2 млрд. руб¹¹.

Общая суммы долгосрочных кредитов увеличилась на 1176,8 млрд. (до 2498,5 млрд. руб.), что к концу 2010 года привело к росту их удельного веса в совокупном объеме внешних заимствований до 81%. На этом фоне размер краткосрочных кредитов снизился до 462,3 до 441,3 млрд. руб. В результате их доля упала с 25 до 14% от совокупного размера внешней задолженности коммерческих банков. Общая сумма долговых ценных бумаг, выпущенных кредиторами, увеличилась с 86,9 до 131,3 млрд. руб., но, несмотря на это, их удельный вес в совокупном объеме внешних заимствований не изменился (табл. 4)¹²:

Таблица №4

Динамика внешней задолженности банков, млн. руб.

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Долгосрочные кредиты	1321739,7	2194352,7	3037833,2	2425489,9	2498567,5
Краткосрочные кредиты	462 302,1	585 591,2	624 501,3	276 242,4	441 350,4
Долговые ценные бумаги	86 915,3	139 763,2	104 534,0	124 014,2	131 307,8
ВСЕГО	1 870 957,1	2 919 707,0	3 766 868,6	2 825 746,6	3 071 225,8

Источник: Банк России

Проведенный анализ взаимосвязи между изменением величины внутренних и внешних источников финансовых ресурсов с объемом выданных ипотечных кредитов позволяет сделать следующий вывод. В течение 2006-2010 гг. наблюдалась зависимость российского рынка от мирового рынка капитала. Коэффициент корреляции между динамикой внешней задолженности коммерческих банков и совокупным объемом ипотечных кредитов, выданных физическим лицам, составил 0,65¹³. Ориентация коммерческих банков на международный рынок капитала есть результат отсутствия достаточного объема долгосрочных пассивов внутри страны, слабо развитого механизма секьюритизации в рамках российской системы ипотечного кредитования. К этому следует добавить стремление кредиторов извлечь дополнительный доход от использования внешних источников финансовых ресурсов для выдачи ипотечных кредитов.

Использование внутренних источников финансовых ресурсов в виде остатков по вкладам физических лиц дало возможность кредитору получать стабильную маржу от 4,2 до 6,6%. При привлечении средств с мирового рынка капитала для выдачи ипотечных кредитов в иностранной валюте, например в долларах, размер получаемого дохода имел большую волантильность. В течение 2006-2010 гг. минимальное значение расчетной марки составило 0,2, максимальное – 8,5% (табл. 5)¹⁴:

Таблица №5

Расчетная маржа коммерческих банков, работающих на ипотечном рынке

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Индекс номинального курса рубля к доллару (% прироста в годовом исчислении)	4,0	6,3	3,1	-21,7	4,3
Процентная ставка в рублях
Депозитная ставка*	7,9	7,2	7,6	10,4	6,8
Ипотечные кредиты**	14,2	12,8	13	14,6	13,4
Расчетная маржа	6,3	5,6	5,4	4,2	6,6
Процентная ставка в долларах
LIBOR, 12 мес. ***	4,06	7,3	10,6	6,7	2,6
Ипотечные кредиты****	11,4	10,9	10,8	12,7	11,1
Расчетная маржа	7,3	3,6	0,2	6	8,5
Процентная ставка в рублях
LIBOR в рублевом эквиваленте	0,1	0,9	7,3	36,3	-1,6
Ипотечные кредиты	14,2	12,8	13	14,6	13,4
Расчетная маржа	14,1	11,9	5,7	-21,7	15,0

Особенности долгосрочного кредитования в России 📙 Курсовая → 🆔 164392