Особенности финансов коммерческих организаций

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ

РОССИСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

 «КАЗАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ»

 

 

 

Кафедра финансов

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

 

по дисциплине «Финансы»

 

 

Тема: «Особенности финансов коммерческих организаций»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Автор курсовой работы                             _______________ Самигуллина А.Н.

Группа                                                                                                                  353

Научный руководитель                             ___________  асс. Фузейникова М.Е.

 

«__»___________________ 2011 г.

 

 

 

 

 

Казань 2011

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансы коммерческих организаций  являются основным звеном финансовой системы, так как охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта и национального дохода в стоимостном выражении. Коммерческие предприятия являются основой функционирования нашей экономической системы, от их развития зависит развитие экономики страны. Поэтому изучение системы функционирования финансов коммерческих организаций в условиях рыночной экономики представляется особенно важным и актуальным.

Осуществляемые в стране реформы привели к увеличению объёмов и потоков социально-экономических связей, повышению роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить финансовое положение организации и их конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

Цель данной курсовой работы – углубление знаний о содержании и функции финансов коммерческих организаций (предприятий), о особенностях формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций (предприятий). Объект исследования- финансы коммерческих организаций. Предмет исследования - специфика финансов коммерческих организаций

 

 

 

1.Сущность финансов коммерческих организаций

Коммерческие организации  и их финансы занимают ведущее  место в экономике страны, системе  ее финансов и системе частнохозяйственных финансов. Коммерческие организации создают основную массу ВВП, являются главными налогоплательщиками, плательщиками страховых взносов в государственные внебюджетные фонды и работодателями. Временно свободные денежные средства коммерческих организаций формируют структуру финансовых ресурсов и финансовых операций коммерческих банков, страховых компаний и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Коммерческие организации  осуществляют предпринимательскую  деятельность, которую ГК РФ определяет как самостоятельную, осуществляемую за свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ и оказание услуг. Из этого вытекает специфика финансовых отношений рассматриваемых хозяйствующих субъектов.

Финансы коммерческих организаций  обслуживают в первую очередь  товарное производство и обращение  индивидуально потребляемых благ, основанное на рыночных отношениях постоянно повторяющейся  купли-продажи товаров (работ, услуг) посредством денег. Функционирование денег в качестве финансов обеспечивает кругооборот средств коммерческих организаций. В процессе производства товарной продукции они приобретают сырье, материалы и другие средства труда, начисляют амортизацию основных средств и заработную плату работникам, осуществляют прочие затраты, связанные с производством, в денежной форме. На этих стадиях у организаций формируются затраты на производство, составляющие основу себестоимости произведенной продукции, ее будущей цены и выручки от реализации. Произведенную готовую продукцию с учетом издержек обращения и прибыли организации реализуют потребителям по рыночным ценам. В результате формируется выручка от реализации, а в ее составе – общие затраты на производство и реализацию продукции. Из вырученных денег формируется заработная плата работникам, уплачиваются налоги другие обязательные платежи в бюджетную систему, погашаются долговые обязательства перед банками, вновь приобретаются сырье, материалы и т.д.

Таким образом, финансы опосредуют, обеспечивают функционирование всех стадий воспроизводственного процесса коммерческого предприятия. Из всего многообразия финансовых отношений, в которые вступают коммерческие организации, можно выделить следующие основные группы:

- Между учредителями в момент создания предприятия – связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;

- Между предприятиями и организациями – связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. Это финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;

- Между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) – по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;

  - Между предприятием и его работниками – при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

- Между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие. Финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, проведении выставок, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Эта группа отношений связана, как правило, с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий;

- Между коммерческими организациями и предприятиями – связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий. От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;

- Между предприятиями и финансовой системой государства – при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

- Между предприятиями и банковской системой – в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг;

- Между предприятиями и страховыми компаниями и организациями – при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

- Между предприятиями и инвестиционными институтами – в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

Таким образом, сущность финансов коммерческих организаций (предприятий) составляет вся совокупность денежных отношений, возникающих в процессе движения финансовых ресурсов, формирования и использования доходов организаций, осуществляющих коммерческую деятельность, в целях финансового обеспечения их расширенного воспроизводства.

Функции финансов коммерческих предприятий и организаций те же, что и общегосударственных  финансов, – распределительная и контрольная. Обе функции тесно взаимосвязаны.

Посредством распределительной  функции происходят формирование первоначального  капитала, образующегося за счет вкладов  учредителей, авансирование его  в производство, воспроизводство  капитала, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов. К ним относятся: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.

Распределительные отношения  затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих  субъектов, их работников, акционеров, кредитных и страховых институтов. Поэтому первостепенная задача –  их оптимальная организация. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов.

При нарушении нормального  кругооборота средств, увеличении затрат на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг снижаются  доходы хозяйствующего субъекта и общества в целом, что свидетельствует  о недостатках в производственном процессе, недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства. Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов.

Объективная основа контрольной  функции – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и  денежных фондов. Финансы как распределительные отношения обеспечивают источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция) и тем самым связывают воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен, потребление. Однако распределить и использовать доходов больше, чем создано в процессе производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и получено после их реализации, невозможно. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность предприятия, его финансовая устойчивость.

Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

- непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением выручки от реализации продукции (работ, услуг), обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

- акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля за эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

- налоговые органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

- контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, контролирующая финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

- коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;

- независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами, и, наоборот, отрицательный результат или отсутствие его – о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Особенности формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций

Финансовые ресурсы  коммерческой организации — это  совокупность денежных доходов, поступлений  и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

В состав финансовых ресурсов коммерческих организаций включаются следующие денежные средства, различающиеся по форме движения (образования и использования):

- капитал и  резервы;

- выручка от реализации;

- выручка от реализации  прочих имуществ;

- внереализационные доходы;

- заемные и иные  долговые средства.

Капитал и резервы, отражаемые в бухгалтерском балансе коммерческой организации, включают следующие виды (статьи):

1. уставный капитал (складочный капитал — у товариществ, паевой фонд — у производственных кооперативов, уставный фонд — у унитарного предприятия);
2. собственные акции, выкупленные у акционеров;
3. добавочный капитал;
4. резервный капитал, в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством; резервы, образованные в соответствии с  учредительными документами; нераспределенная прибыль.

Уставный (складочный) капитал представляет собой совокупность вкладов (акций по номинальной стоимости, долей, паевых взносов) учредителей (участников) организаций, зарегистрированную в учредительных документах. Увеличение или уменьшение уставного капитала осуществляется после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации и их перерегистрации. Он может быть оплачен не только в денежной форме, но и другим имуществом, оцененным по рыночной или иной сравнимой стоимости. Минимальные размеры уставного капитала устанавливаются законодательством. Уставной фонд унитарного предприятия образуется за счет средств бюджетов соответствующего уровня. Акционерные общества формируют уставный капитал путем первичной эмиссии акций при учреждении организации или при увеличении размеров первоначального уставного капитала. Уставный капитал может быть уменьшен путем выкупа собственных акций у акционеров. При этом выкупленные акции должны быть проданы в течении года или погашены.В случае погашения акций производится уменьшение уставного капитала и его перерегистрация.

Добавочный капитал  представляет собой прирост капитала организаций, образовавшийся в результате дооценки основных средств и нематериальных активов, а также получения эмиссионного дохода от размещения акций в процессе формирования уставного капитала акционерного общества.

Резервный капитал коммерческие организации создают в соответствии с законодательством и (или) их уставом. Резервный капитал, образуемый в  соответствии с законодательством, обязаны создавать только акционерные  общества в размере не менее 5% от уставного капитала. Резервный капитал акционерных обществ, образуемый с их учредительными документами, создается путем ежегодных отчислений от   нераспределенной прибыли, размер которых предусматривается с уставом компании, но не менее 5% чистой прибыли, до достижения размера, заявленного в уставе. Средства резервного капитала используются исключительно на цели покрытия убытков организации.

Нераспределенная прибыль  – это накопленная сумма чистой (за вычетом налогов и других обязательных платежей) прибыли организации, полученная со времени начала деятельности и за отчетный период, за вычетом накопленной суммы дивидендов. Как  часть резервного капитала, нераспределенная прибыль выполняет также функции источника покрытия убытков, увеличения уставного капитала и накопления средств для финансового обеспечения производственного развития организации путем ее обособления на отдельном субъекте.

Выручка от реализации продукции, имущества и имущественных прав является основным источником финансовых ресурсов коммерческих организаций. Размер выручки от реализации зависит от объема выпуска  и продаж, уровня цен тарифов. Цены и тарифы, используемые при определении денежной выручки, могут быть договорными, сравнимыми (по аналогичным товарам) и регулируемыми органами власти. При этом не всегда увеличение объема производства (продаж) и цен обеспечивает адекватный рост прибыль организации; в условиях конкуренции менеджерам необходимо найти оптимальное соотношение между этими параметрами, позволяющее выйти на максимальный объем прибыли.

Общая выручка от реализации (Вр) складывается из выручки от реализации продукции (Вт) и выручки от реализации имущества и имущественных прав (Ви), т.е.:

Вр = Вт + Ви

В свою очередь выручка  от реализации продукции определяется следующим образом:

Вт = Оп * Це,

где  Оп – объем  продаж в натуральном выражении;

        Це – цена  единицы продукции.

Плановый размер выручки от реализации (Вп) рассчитывается исходя из показателей  остатков готовой продукции на складе на начало планируемого года (Он), выпуска товарной продукции в ценах реализации в планируемом году (Тп) и остатков готовой продукции на складе на конец планируемого года (Ок), т.е.:

Вп = Он + Тп – Ок.

Выручка от реализации имущества (имущественных прав) зависит от вида и способа оценки объекта продажи: по остаточной стоимости, рыночной стоимости, текущей восстановительной стоимости, инвентаризационной стоимости, курсовой стоимости и т.д.

В зависимости от допущений временной  определенности фактов хозяйственной  деятельности (определенности моментов признания фактической реализации продукции – по отгрузке или по оплате, отражаемых в учетной политике организации) выручка от реализации определяется следующим образом:

Вр = ДЗ и (или) Вр = Д + ДЗ,

где,  ДЗ – сумма  дебиторской задолженности;

         Д – поступления денежных средств  и иного имущества (товаров).

По договорам мены (бартера) выручка принимается к  учету по ценам (стоимости) аналогичных  полученным организацией товаров (ценностей).

Внереализационные доходы включают в себя широкий круг доходных поступлений от внереализационных операций и фактов хозяйственной деятельности. К ним относятся денежные средства, поступающее в распоряжение коммерческих организаций в качестве собственных финансовых ресурсов от совершения операций, не связанных с реализацией продукции и имущества (имущественных прав), в том числе: проценты за предоставление денежных средств во временное пользование другим организациям и физическим лицам (работникам); доходы от долевого участия в других организациях; штрафы, пени, неустойки и возмещения ущерба, полученные за нарушение условий договоров; суммы активов (основных средств, нематериальных активов); иные поступления.

В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка — расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.

Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций. В последнее время среди крупнейших российских эмитентов (Газпром, Газинвест, Сибнефть, МТС, Вимм-Билль-Данн, Альфабанк, Сбербанк и др.) получила распространение практика привлечения средств и на долговых началах — путем выпуска облигаций (так называемые «корпоративные облигации») или долгосрочных векселей. При этом следует иметь в виду, что дополнительная эмиссия и выпуск долговых ценных бумаг ориентируются не только на национальных, но и на иностранных инвесторов (многие из названных эмитентов выпускают ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, которые котируются на крупнейших мировых фондовых биржах).

Привлечение средств  на финансовом рынке коммерческой организации, как правило, связано с реализацией ее крупных инвестиционных проектов, в том числе с расширением деятельности организации.

Значимость источников финансовых ресурсов коммерческой организации, связанных с функционированием  финансового рынка, определяется инвестиционной привлекательностью данной организации, ее организационно-правовой формой (привлечение средств со всех сегментов финансового рынка возможно только акционерным обществом), уровнем доходности на финансовом рынке. Коммерческие организации учитывают также, что при росте заемных источников формирования финансовых ресурсов растет риск неплатежеспособности, а следовательно, потери финансовой устойчивости.

Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился. Тем не менее коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней. Предоставление бюджетных средств коммерческим организациям носит строго целевой характер и, как правило, осуществляется на конкурсных началах. Иногда бюджетные средства трудно выделить из других источников финансовых ресурсов коммерческой организации. Так, бюджетные средства, поступающие в форме оплаты государственного или муниципального заказа, отражаются как выручка от реализации.

Финансовые ресурсы  могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала. В холдингах, финансово-промышленных группах перераспределение средств носит обычно систематический и сложный характер: от головной компании — другим участникам, и наоборот, а также между участниками. Функционирование межотраслевых и внутриотраслевых фондов НИОКР также построено на перераспределении средств между организациями — участниками создания таких фондов.

За счет перечисленных  источников формируются следующие  формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.

Денежные доходы коммерческой организации — это:

- прибыль от реализации товаров (работ, услуг);

- прибыль от реализации имущества;

- сальдо внереализационных доходов и расходов.

Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации (уменьшенная на величину налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов) и затратами на производство товаров (работ или услуг). В современной финансовой отчетности различают валовую прибыль (выручка от реализации «минус» затраты без управленческих и коммерческих расходов) и прибыль (убыток) от продаж (с учетом управленческих расходов):

Прибыль от реализации имущества  определяется как разница между  выручкой от реализации имущества и  расходами, связанными с такой реализацией.

Наконец, сальдо (прибыль  или убыток) по внереализационным  операциям определяется как доходы, полученные от таких операций, уменьшенные  на расходы, связанные с их осуществлением.

Прибыль является важнейшим  показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ ее абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.

Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счет прибыли прошлых лет.

Как известно, стоимость  основных фондов и другого амортизируемого  имущества переносится на стоимость вновь созданной продукции (товаров, услуг) постепенно, накапливаясь для их дальнейшего воспроизводства. Этот процесс сопровождается путем регулярных амортизационных отчислений. Существует несколько способов начисления амортизации. В целях бухгалтерского учета применяются такие методы, как:

- линейный;

- уменьшения остатка;

- списания стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования;

- списания стоимости пропорционально объему продукции работ (услуг).

В целях налогообложения  амортизируемое имущество объединяется в десять групп в зависимости от сроков полезного использования (ст. 258 НК РФ). К зданиям, сооружениям, передаточным устройствам срок полезного использования которых 20 лет и выше, применяется линейный метод начисления амортизации. К остальным объектам основных фондов в налоговых целях коммерческая организация имеет право выбора метода начисления амортизации между линейным и нелинейным. В отношении отдельных объектов амортизируемого имущества могут применяться поправочные коэффициенты (ст. 259 НК РФ).

Таким образом, удельный вес денежных накоплений, связанных  с амортизацией, в составе финансовых ресурсов определяется стоимостью и  видом амортизируемого имущества, временем его эксплуатации, выбранными методами начисления амортизации.

3.Анализ и особенности использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

Поскольку основной задачей  коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно  возникает проблема выбора направления  использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации: