Особенности оценки инновационных проектов

 

 

Министерство образования Российской Федерации

ГОУ ВПО «Удмуртский государственный университет»

Институт экономики и управления

Кафедра финансов и учета

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

по дисциплинам «Инвестиционная стратегия» и «Финансовые инновации»

на тему: «Особенности оценки инновационных проектов»

 

 

 

 

Выполнил

Студент гр. 060400-61       Г.Ю.Татаркина

 

 

Руководитель         

 

 

 

 

 

Ижевск 2011

Содержание

Введение ______________________________________________________3

1. Теоретические аспекты  оценки инновационных проектов ________5

1.1. Сущность и классификация инновационных проектов ________5

1.2. Эффективность инновационных проектов __________________11

1.2.1 Особенности финансовой оценки научно-технических проектов  ___________________________________________11

1.2.2. Сущность показателя экономического эффекта инновационного проекта ____________________________12

1.2.3.  Порядок расчета экономического эффекта инновационного проекта и выбор наилучшего варианта __________________14

1.2.4. Общая экономическая эффективность инновационного проекта ___________________________________________21

1.3. Теоретический анализ особенностей инновационного развития России в условиях финансовой нестабильности. ____________28

1.3.1. Оценка текущего инновационного потенциала России _28

1.3.2. Проблемы инновационного развития России _______31

2.Оценка инновационного проекта хозяйствующего субъекта. _______35

2.1. Краткая характеристика  хозяйствующего субъекта _______35

2.2. Общая характеристика  инновационного проекта. ____________39

2.3 Финансирование и экономическая  оценка проекта. _______49

3. Фактор «успешности  инновационного проекта», применяемый  в зарубежной практике. __________________________________________50

Заключение  _______________________________________________55

Список литературы __________________________________________56

 

Введение

Разумный человек сам приспосабливается к окружающему миру, неразумный пытается приспособить окружающий мир к себе.1

Бернард Шоу

 

Одной из наиболее значимых характеристик внешней среды функционирования компаний в современных условиях является ее высокая подвижность и непредсказуемость. Изменения в политике, экономике, демографии, культуре происходят настолько интенсивно, что фирмам все сложнее к ним приспосабливаться. В связи с этим становится наиболее актуальным прогнозирование «поведение» рынка для создания гибкой системы адаптации к новым условиям.

Таким образом, одной из важнейших управленческих задач становится повышение инновативности компаний, а именно их способности четко и адекватно реагировать на малейшие изменения на рынке, путем выпуска новой или усовершенствования старой продукции, внедрения новых технологий производства и сбыта, реструктуризации, усовершенствования системы внутрифирменного управления и использования новейших маркетинговых стратегий.

В результате инновационный менеджмент становится основной конкурентной стратегией современных корпораций, а инновативность мощнейшим конкурентным преимуществом.

Осуществляя инновационную деятельность, современные компании, как правило, преследуют цель долгосрочной эффективности функционирования на рынке. Для достижения данной глубинной цели реализуются следующие специфические задачи:

- Увеличение рыночной доли;

- Выход на новые целевые рынки;

- Создание имиджа гибкой нновативной компании;

- Продление или, наоборот, сокращение ЖЦ товаров основного ассортимента;

- Диверсификация деятельности.

На основе комплексного подхода к инновационному процессу можно предложить определение инноваций как целенаправленно проводимых изменений во всех сферах хозяйственной деятельности компании для адаптаций к внешней среде с целью достижения долгосрочной эффективности функционирования компании.  Инновации в широкой интерпретации это научно -  технический прогресс в рамках отраслей, стран и регионов. А в узком смысле под инновациями следует понимать конкретные нововведения на фирме.

В своей работе я рассмотрю следующие вопросы:

- общая характеристика инновационной деятельности

- оценка эффективности инновационного проекта

- особенностей инновационного развития России в условиях финансовой нестабильности

- инновационная политика  государства, как акционера компании  «РОСНАНО», на примере Трансдермальной терапевтической системы.

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты  оценки инновационных проектов

1.1. Сущность и классификация инновационных проектов

Российским официальным термином инновации является термин, используемый в Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998—2000 гг., одобренной постановлением Правительства РФ от 24 июля 1998 г. Таким термином является:

• «инновация (нововведение)» – конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности

В таблице 1 приведем определения инноваций из различных источников.

Таблица 1. Варианты определения понятия «инновация»2

 

 

 

 

После анализа и обобщения приведенных в таблице определений можно сделать следующие выводы.

1. Бесконечное число конкретных  ситуаций по переходу объектов, систем, предприятий, общества в  целом из одного состояния  в другое, более совершенное и  предполагающее нововведения, допускает  возможность бесконечного числа  формулировок и определений. Приведенные  выше формулировки отражают те  проблемы, с которыми сталкивались  авторы.

2. Переход в более совершенное  состояние предполагает внедрение  и реализацию новшеств – новых  средств, способов, продуктов, методов, технологий, которые необходимо  придумать, разработать, изобрести.

3. Инновация как реализованная  совокупность новых знаний должна  иметь практическое применение  и давать эффект в соответствующих  областях.

4. В зависимости от  объекта и предмета исследования  инновации рассматриваются как  результат (И.Т. Балабанов, Г.Я. Гольдштейн, С.Д. Ильенкова, Л.В. Канторович, В.Г. Медынский, Р.А. Фатхутдинов), как изменение (Ф. Валента, Л. Волдачек, Дж. Шумпетер) и  как процесс (Т. Брайан, С.В. Валдайцев, В. Раппопорт, К. Пасс, Б. Лоус, Э. Пендлтон, Л. Чедвик, Б. Санто, Г.М. Гвишиани).

Понятие «инновационный проект» употребляется в нескольких аспектах:

- как дело,  деятельность,  мероприятие,  предполагающее  осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;

- как система организационно-правовых  и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий;

- как процесс осуществления  инновационной деятельности.

Эти три аспекта подчеркивают значения инновационного проекта как формы организации и целевого управления инновационной деятельностью.

В литературе представлен ряд классификаций инноваций и инновационных проетов. Рассмотрим некоторые из них. Так, коллектив ученых под руководством С.Д. Ильенковой предлагает следующую классификацию инноваций:

1) в зависимости от  технологических параметров (продуктовые  и процессные);

2) по новизне (новые для  отрасли в мире, новые для отрасли  в стране и новые для предприятия);

3) по месту на предприятии (инновации на «входе», инновации  на «выходе» и инновации системной  структуры);

4) по глубине вносимых  изменений (радикальные (базовые), улучшающие  и модификационные);

5) по сфере деятельности (технологические, производственные, экономические, торговые, социальные и в области  управления).

П.Н. Завлин предлагает классификацию инноваций по следующим признакам:

1) по области применения (управленческие, организационные, социальные  и промышленные);

2) по этапам НТП (научные, технические, технологические, конструкторские, производственные и информационные);

3) по степени интенсивности («бум», равномерные, слабые и массовые);

4) по темпам осуществления (быстрые, замедленные, нарастающие, равномерные  и скачкообразные);

5) по масштабу (трансконтинентальные, транснациональные, региональные, крупные, средние и мелкие);

6) по результативности (высокие, низкие и стабильные);

7) по эффективности (экономические, социальные, экологические и интегральные).

Многообразие  целей  и  задач   инновационного   развития   определяет множество разновидностей инновационных и научно-технических  проектов.  Ниже приведена классификация инновационных проектов.

По предметно – содержательной структуре и по  характеру  инновационной деятельности проекты подразделяются на:

- исследовательские;

- научно-технические;

- связанные с модернизацией  и обновлением производственного  аппарата;

- проекты системного обновления  предприятия.

По уровню решения инновационные проекты подразделяются на:

-  федеральные;

-  президентские;

-  региональные;

-  отраслевые отдельного  предприятия.

По характеру целей проекта подразделяются на:

-  конечные;

-  промежуточные.

По периоду реализации подразделяются на:

- долгосрочные;

- среднесрочные;

- краткосрочные.

По типу инноваций подразделяются на:

- новый продукт;

- новый метод производства;

- новый рынок;

- новый источник сырья;

- новая структура управления.

 

 

1.2. Эффективность инновационных проектов.3

 

1.2.1 Особенности финансовой оценки научно-технических проектов

• Финансовые критерии оценки проектов

Высокая оценка окончательной эффективности проекта может отвлечь внимание от истощения финансовых ресурсов компании ввиду затрат на разработку и внедрение, которые состоят из затрат на НИОКР, включая создание опытного образца, капитальных вложений в производственные мощности, затрат на подготовку производства на серийном заводе, а также стартовых рыночных затрат.

Крайне важны не только размер отвлеченных средств, но и время их инвестирования. Наличие финансовых ресурсов для реализации проекта НИОКР зависит от состояния компании, определяемого всей ее деятельностью, всеми затратами и доходами. Поэтому денежные потоки компании, в том числе и при реализации проекта, должны оцениваться с максимально возможной точностью. Такой анализ может выявить следующее:

максимальное значение отрицательного денежного потока не превышает финансовых ресурсов фирмы. В этом случае финансовые ограничения будут слабо влиять на выбор проекта;

требуемые финансовые ресурсы достигли предела ожидаемого наличия средств. Риск нехватки средств возрастает, и надо пересмотреть график разработки, передвинуть максимум затрат во времени или разработать чрезвычайный план пополнения финансовых ресурсов;

потребности в фондах могут превзойти их вероятное наличие. Проект может быть прекращен или может быть использовано лицензирование, совместная разработка с другими фирмами.

Ни одна из инвестиционных возможностей не должна рассматриваться изолированно от всего портфеля инвестиций (на диверсификацию компании, расширение и модернизацию производства, НИОКР). Портфель НИОКР постоянно меняется. Его содержание всегда зависит от прошлых решений, однако балансировка требует появления новых проектов.

• Финансовый анализ в процессе НИОКР

При финансовом анализе инвестиций в промышленные мощности и в НИОКР можно отметить следующее различие. Финансовая информация в случае принятия решения, например, о строительстве завода более надежна, чем при решениях по большинству научно-технических проектов, особенно на ранних этапах. С другой стороны, НИОКР имеют то преимущество, что их обычно можно прекратить с меньшими финансовыми потерями.

В процессе разработки проекта имеют место определенные "контрольные точки":

решение о разработке полного комплекта рабочей документации;

решение о производстве опытного образца;

решение о создании производственной базы.

В случае положительного решения в каждой "контрольной точке" выделяются соответствующие финансовые ресурсы. Поэтому до перехода к следующей фазе проекта должна осуществляться его переоценка, т. е. финансовый анализ. При этом снижение технической неопределенности - лишь одна сторона такого уточнения. Другая цель - уменьшение экономической неопределенности проекта.

 

1.2.2. Сущность показателя экономического эффекта инновационного проекта

Одним из важных моментов в управлении нововведениями на предприятии является определение (оценка) эффективности научно-технических и инновационных мероприятий.

В зависимости от учитываемых результатов и затрат различают следующие виды эффекта (табл.2):

 

Таблица 2 Виды эффекта инновационного проекта

Вид эффекта	Факторы, показатели
1. Экономический	Показатели учитывают в стоимостном выражении все виды результатов и затрат, обусловленных реализацией инноваций
2. Научно-технический	Новизна, простота, полезность, эстетичность, компактность
3. Финансовый	Расчет показателей базируется на финансовых показателях
4. Ресурсный	Показатели отражают влияние инновации на объем производства и потребления того или иного вида ресурса
5. Социальный	Показатели учитывают социальные результаты реализации инноваций
6. Экологический	Шум, электромагнитное поле, освещенность (зрительный комфорт), вибрация. Показатели учитывают влияние инноваций на окружающую среду

 

В зависимости от временного периода учета результатов и затрат различают показатели эффекта за расчетный период, показатели годового эффекта.

Продолжительность принимаемого временного периода зависит от следующих факторов, а именно:

продолжительности инновационного периода;

срока службы объекта инноваций;

степени достоверности исходной информации;

требований инвесторов.

Общим принципом оценки эффективности является сопоставление эффекта (результата) и затрат.

Отношение результат/затраты может быть выражено как в натуральных, так и в денежных величинах и показатель эффективности при этих способах выражения может оказаться разным для одной и той же ситуации. Но, главное, нужно четко понять: эффективность в производстве - это всегда отношение.

В целом проблема определения экономического эффекта и выбора наиболее предпочтительных вариантов реализации инноваций требует, с одной стороны, превышения конечных результатов от их использования над затратами на разработку, изготовление и реализацию, а с другой – сопоставления полученных при этом результатов с результатами от применения других аналогичных по назначению вариантов инноваций.

Особенно остро возникает необходимость быстрой оценки и правильного выбора варианта на фирмах, применяющих ускоренную амортизацию, при которой сроки замены действующих машин и оборудования на новые существенно сокращаются.

Метод исчисления эффекта (дохода) инноваций, основанный на сопоставлении результатов их освоения с затратами, позволяет принимать решение о целесообразности использования новых разработок.

Следует различать по содержанию два понятия: экономический эффект и экономическая эффективность.

Первое означает достижение положительного результата (эффекта) от нововведения в целом. Эффект выражается в рублях.

Второе понятие, как правило, включает удельные (на единицу продукции, услуг или вложенный рубль) показатели, которые характеризуют нововведение с качественной стороны. Например, к ним относятся эффективность на рубль затрат, сроки окупаемости и другие.

 

1.2.3.      Порядок расчета экономического эффекта инновационного проекта и выбор наилучшего варианта

Изложенные ниже методические схемы расчетов экономического эффекта позволяют определить принципиальные положения выбора наилучшего варианта реализации инновационного проекта. На этапе ТЭО они сводятся к следующему:

а) из всех потенциально возможных отбираются варианты, каждый из которых удовлетворял бы всем заранее заданным ограничениям: социальным нормативам и стандартам, экологическим требованиям, срокам реализации и пр. В эти варианты обязательно должны включаться наиболее прогрессивные мероприятия, технико-экономические показатели которых соответствуют или превосходят лучшие мировые достижения;

б) по каждому из выбранных вариантов определяются (с учетом динамики) затраты, результаты и экономический эффект;

в) лучшим признается вариант, у которого величина экономического эффекта максимальна, либо (при тех же результатах) минимальны затраты на его достижение.

Экономический эффект от реализации инновационного проекта  должен найти отражение и быть выделен в плановых и отчетных показателях предприятия (или научной организации). Это сложная и многогранная задача экономического анализа. Поэтому можно наметить только некоторые методические подходы, которые должны конкретизироваться в практической деятельности того или иного предприятия любой формы собственности.

Под экономическим эффектом инновации на всех стадиях ее реализации понимается превышение стоимостной оценки результатов над стоимостной оценкой совокупных затрат всех видов ресурсов за весь срок осуществления инновационного проекта.

При этом под сроком осуществления инновационного проекта для каждого нововведения подразумевается весь цикл разработки и реализации проекта, включающий время на проведение НИОКР, опытное освоение, серийное производство, а также период использования результатов.

Величина экономического эффекта, определяемая по условиям использования продукции, должна рассчитываться до установления цен на научно-техническую и производственно-техническую продукцию. Она служит основой для установления цен на эту продукцию. Если при использовании продукции предусматривается повышение ее качества, то расчеты производятся по ценам, учитывающим изменение эффективности использования этой продукции у последующих потребителей.

При расчетах экономического эффекта по условиям производства должна использоваться следующая информационная база:

1.      Действующие  тарифы, оптовые, розничные и договорные  цены.

2. Установленные законодательством  нормативы платы за производственные  ресурсы (производственные фонды, трудовые  и природные).

3.    Действующие  нормативы отчисления от прибыли  предприятий в государственные  и местные бюджеты.

4.  Нормы расчетов и  правила расчетов предприятий  с банками за кредиты или  хранение собственных средств  и другие нормативы.

Методика определения экономической эффективности инновационного проекта

Определение экономического эффекта любого инновационного проекта осуществляется в следующем порядке.

1. Рассчитывается суммарно  по годам расчетного периода  экономический эффект:

Эт= Рт - Зт ,                                                                   (1)

где Эт -экономический эффект инновационного проекта за расчетный период;

Рт -стоимостная  оценка результатов осуществления инновационного проекта за расчетный период;

Зт - стоимостная оценка затрат на осуществление инновационного проекта за расчетный период.

Расчет экономического эффекта осуществляется с приведением разновременных затрат и результатов к единому для всех вариантов инновационного проекта к моменту времени - к так называемому расчетному году tp. За расчетный год обычно принимается наиболее ранний из всех вариантов календарный год, который предшествует началу выпуска продукции или использования в производстве новой технологии.

Приведение разновременных затрат всех лет периода жизненного цикла реализации мероприятия НТП к расчетному году осуществляется путем умножения их величины за каждый год на коэффициент приведения at.  (формула 15)

2. Стоимостная оценка  результатов за весь расчетный  период проводится по следующей  формуле:

                                                         (2)

где Pt - стоимостная оценка результатов в t году расчетного периода;

tn - начальный год расчетного периода;

tk - конечный год расчетного периода.

При этом за начальный год расчетного периода принимается год начала финансирования работ, включая проведение исследований. За конечный год расчетного периода принимается момент завершения всего жизненного цикла инновационного проекта .

Стоимостная оценка результатов определяется как сумма основных и  сопутствующих результатов. Они могут определяться разными методами.

Для новых предметов труда:

                                                             (3)

где At - объем применения новых предметов труда в году t;

Уt - расход предметов труда на единицу продукции, производимой с их использованием в году t;

Цt - цена единицы продукции, выпускаемой с использованием нового предмета труда в году t.

Для средств труда длительного пользования:

                                                              (4)

где  Цt - цена единицы продукции (с учетом эффективности ее применения), производимой с помощью новых средств труда в году t;

Аt - объем применения новых средств труда в году t;

Вt - производительность средств труда в году t.

Стоимостная оценка сопутствующих результатов включает дополнительные экономические результаты в разных сферах народного хозяйства, а также экономические оценки социальных и экологических последствий.

Эти результаты могут оцениваться в стоимостном выражении по следующей формуле:

                                                       (5)

где -стоимостная оценка социальных и экологических результатов в году t;

Rjt - величина отдельных результатов (в натуральном выражении) с учетом масштаба его внедрения в году t;

ajt - стоимостная оценка единицы отдельного результата в году t;

n - количество показателей, учитываемых при определении  воздействия мероприятий на окружающую  среду и социальную сферу.

3. Затраты на реализацию  мероприятий НТП за расчетный  период должны включать затраты  при производстве и использовании  продукции и рассчитываются по  формуле:

Зт = Зтп + Зтн ,                                                                (6)

где Зтп - затраты при производстве продукции за расчетный период;

Зтн - затраты при использовании продукции  (без учета затрат на приобретение самой продукции) за расчетный период.

Затраты на производство и использование продукции обычно рассчитываются единообразно по формуле:

                                             (7)

 где Зтп(и) - величина затрат всех ресурсов в году t (включая затраты на получение сопутствующих результатов);

Иt - текущие издержки при производстве (использовании) продукции в году t без учета амортизационных отчислений на реновацию;

Кt - единовременные затраты при производстве (использовании) продукции в году t;

Лt - остаточная стоимость основных фондов, выбывающих в t году.

Если на конец расчетного периода остаются основные фонды, которые можно использовать еще ряд лет, то величина Лt определяется как остаточная стоимость указанных фондов.

 

Методика определения экономической эффективности инновационного проекта

 

По данному методическому подходу годовой экономический эффект определяется путем сопоставления так называемых приведенных затрат по базовому и новому вариантам производственной деятельности.

Приведенные затраты представляют собой сумму себестоимости и нормативной прибыли, отнесенную на единицу продукции или услуг. Они рассчитываются по формуле:

З = С + ЕнК ,                                                                (8)

где З - приведенные затраты единицы продукции (работы), в руб.;

С - себестоимость единицы продукции (работы), в руб.;

Ен - нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений;

К - удельные капитальные вложения в производственные фонды (на единицу продукции или работы), в руб.

Фактически Ен представляет собой среднюю народнохозяйственную рентабельность.

Расчет годового экономического эффекта новой техники, технологии и организации производства по методике на принципах приведенных затрат при выпуске сопоставимой продукции производится по основной формуле:

Э = at × [(С1 + ЕнК1) - (С2 + ЕнК2)] × A2,                  (9)

где Э - годовой экономический эффект, в руб.;

at - коэффициент приведения по времени;

С1 и С2 - себестоимость единицы продукции (работы), производимой с помощью базовой и новой техники (соответственно), в руб.;

К1 и К2 - удельные капитальные вложения по базовому и новому вариантам новой техники, в руб.;