Особенности правового режима ценных бумаг в гражданском обороте

Министерство  образования и науки РФ

ФГОУ  СПО «» 
 

Курсовая  работа

по дисциплине «Гражданское право» 

Тема: «Особенности правового режима ценных бумаг в гражданском обороте» 
 
 
 
 

Работу  выполнил

Работу проверила                                             

Дата  сдачи на проверку:

Оценка после  защиты: 
 
 

Киров 2011 год 

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Понятие ценной бумаги, ее признаки, значения 5

2. Классификация ценных бумаг 9

3. Облигация и вексель (сравнительный анализ), значение в гражданском обороте 10

4. Чек, значение в гражданском обороте 13

5. Депозитный и сберегательный сертификаты, значение в гражданском обороте 15

6. Коносамент, значение в гражданском обороте 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 18

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 26 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

     За  свою многовековую историю гражданское право освоило немало инструментов, облегчающих осуществление имущественного оборота. Пройдя долгий путь развития, ценные бумаги стали одним из важнейших приводных механизмов любой развитой экономики.

     Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

     Возникновение ценных бумаг как особого объекта  имущественного оборота связывают  с тем историческим периодом, когда люди, получив необходимость перемещать большие количества товаров и денег, столкнулись с отсутствием экономически оправдавшего себя способа такого перемещения.

     Выпуск (эмиссия) ценных бумаг дает возможность  в короткие сроки аккумулировать значительные средства, необходимые для модернизации производства, освоения новой продукции, внедрения передовых технологий. Приобретатели ценных бумаг, вкладывая в них деньги, не только сохраняют свое богатство от инфляции, но даже приумножают его, поскольку большинство ценных бумаг, помимо возврата своей стоимости, «обещают», сверх того, определенный процент за пользование денежными средствами.

     Ценные  бумаги становятся средством платежа, заменяя деньги, вносятся в качестве вкладов в уставные капиталы юридических  лиц, они — предмет купли- продажи на всевозможных биржах и аукционах, в общем являются таким же объектом гражданских прав, как и любая другая вещь.

     Вступая в имущественные отношения, субъекты гражданского права, как правило, имеют  целью повышение собственного благосостояния. Достичь эту цель можно либо самостоятельно занявшись предпринимательской деятельностью (но порой слишком хлопотно, рискованно, да и не каждому под силу), либо опосредовав свое участие в бизнесе приобретением ценных бумаг. Основываясь на вышеизложенных фактах, мы можем с полной уверенность говорить о том, что тема данной курсовой работы является актуальной.

     Цель  курсовой работы состоит в определении  места ценных бумаг в системе  объектов гражданских прав, в выявлении  характерных особенностей ценных бумаг как объектов гражданских прав.

     Задачи  исследования – анализ общих положений  гражданского законодательства о ценных бумагах как объектах гражданских прав, выявление особенностей отдельных видов ценных бумаг на основе текущего законодательства.

     Объект  исследования – место и роль ценных бумаг в российском гражданском  праве.

     Предмет исследования – ценные бумаги как  объекты гражданских прав.

     Задачами исследования являются следующие аспекты:

     изучение  понятия объектов гражданских прав;

     рассмотрение различных видов ценных бумаг;

     определение понятия ценных бумаг;

     выявление различных видов ценных бумаг.

     Определяется место ценных бумаг в системе объектов гражданских прав и рассматриваются основные виды ценных бумаг (облигация, акция, вексель, чек, коносамент, депозитный и банковский сертификаты, государственные ценные бумаги).

       Работа  представляет собой теоретическое  исследование, основанное на анализе  российского законодательства, специальной  литературы. 

1. Понятие ценной бумаги, ее признаки, значения

                 Согласно ст. 142 ГК РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Таким образом, ценная бумага - строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность. Например, если вексель составлен с нарушением формы (чаще всего неправильно указывается дата оплаты векселя), то такой документ не может рассматриваться как вексель.

     Отличительная особенность всех видов ценных бумаг - необходимость их предъявления для осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие прав субъектов гражданско-правовой сделки, осуществление которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего заключение данной сделки.

     Ценные  бумаги подразделяются на «казуальные» и «абстрактные». Казуальными являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает новое обязательство, которое не зависит от лежащей  в его основе сделки, имеют место абстрактные ценные бумаги. Так, если покупатель продукции расплатился путём передачи чека, то обязательство выплатить по чеку не зависит от обязательства, основанного на договоре купли-продажи.

     Права, удостоверенные ценной бумагой, могут  принадлежать:

     - предъявителю ценной бумаги (ценная  бумага на предъявителя);

     - названному в ценной бумаге  лицу (именная ценная бумага);

     - названному в ценной бумаге  лицу, которое может само осуществить  эти права или назначить своим  распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

     Особенность всех видов ценных бумаг - возможность  их широкого обращения, что достигается  за счёт упрощённого порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются путём вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи - индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, - индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, - индоссату.

     Все лица, учинившие передаточные надписи - индоссировавшие ценную бумагу, несут перед её законным владельцем, как и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким образом, законный владелец ценной бумаги может требовать исполнения обязательства, вытекающего из ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

     Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного  требования (регресса) к остальным  лицам, обязавшимся по ценной бумаге.

     Отказ от исполнения обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков.

      Среди основных признаков ценной бумаги принято выделять следующие:

      - наличие документа как материального  объекта (составленного в виде, предусмотренном законом, акта, удостоверяющего  юридический факт или предоставляющего право на что-либо);

      - литтеральность (возможность требовать  исполнения только того, что прямо  обозначено в ценной бумаге);

      - строго формальный характер (так,  в соответствии с п. 2 ст. 144 ГК  РФ отсутствие хотя бы одного  из обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ничтожность и лишает ее держателя возможности использовать документ с той целью, для которой он предназначен);

      - наличие удостоверенного ценной  бумагой права и неразрывность их связи (документ должен удостоверять субъективное гражданское имущественное право определенного лица, и существующая зависимость между ценной бумагой и выраженным в ней правом приводит к тому, что передача этого права предполагает передачу права на бумагу);

      - презентацию (предъявление ценной  бумаги гарантирует осуществление  выраженного в ценной бумаге  права, и лишь предъявителю  подлинника этого документа обязанное  лицо должно предоставить исполнение);

      - абстрактный характер (отказ от  исполнения закрепленного в ценной бумаге обязательства со ссылкой на отсутствие основания или его недействительность не допускается);

      - возможность передачи другим  лицам;

      - свойство публичной достоверности  (так, добросовестный владелец  ценной бумаги может довериться тем формальным признакам, которые легитимируют его в качестве владельца ценной бумаги);

      - стандартность (проявляется в  требовании особого порядка выпуска  ценных бумаг, учета прав на  ценные бумаги). 

2. Классификация ценных бумаг

Ценные  бумаги можно классифицировать по следующим признакам:

• срок существования: срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные) и бессрочные;
• форма существования: бумажная (документарная) или безбумажная (бездокументарная);
• порядок фиксации владельца: именные, предъявительские, ордерные;
• форма обращения (порядок передачи): передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии) или ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента);
• форма выпуска: эмиссионные или неэмиссионные;
• регистрируемость: регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ) и нерегистрируемые;
• национальная принадлежность: российские или иностранные;
• вид эмитента: государственный (федеральный или муниципальный) и негосударственный (корпоративный или частный);
• обращаемость: рыночные или нерыночные;
• цели использования: инвестиционные (цель — получение дохода) или неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках);
• уровень риска: безрисковые или рисковые (низкорисковые, среднерисковые или высокорисковые);
• наличие начисляемого дохода: бездоходные или доходные (процентные, дивидендные, дисконтные);
• номинал: постоянный или переменный.

     К ценным бумагам относятся: государственная  облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. К ценным бумагам относятся бездокументарные ценные бумаги (ст. 149 ГК). Права, закрепляемые именной или ордерной бездокументарной ценной бумагой, фиксируются с помощью средств электронно-вычислительной техники. 
 

3. Облигация и вексель (сравнительный анализ), значение в гражданском обороте

      Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права (ст. 816 ГК РФ). Основанием возникновения обязательства эмитента облигации является договор облигационного займа, в соответствии с которым одна сторона (займодавец) предоставляет установленную денежную сумму другой стороне (заемщику). В удостоверение этой сделки заемщик вручает облигацию контрагенту и обязуется возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой обусловленного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

      Облигации бывают именными, на предъявителя, процентными, беспроцентными, с фиксированной  и плавающей процентной ставкой, свободно обращающимися и с ограниченным кругом обращения, конвертируемыми (т.е. обмениваемыми на другие ценные бумаги, например на акции) и неконвертируемыми. Бездокументарные облигации могут быть только именными.

      В зависимости от эмитента различают  государственные (Российской Федерации, ее субъектов), муниципальные облигации, облигации, выпускаемые коммерческими обществами (корпоративные облигации) и другими эмитентами.

          Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю) (ч. 1 ст. 815 ГК). Вексель представляет собой безусловное, абстрактное, строго формальное обязательство или приказ уплатить определенную денежную сумму. Порядок выдачи и передачи векселя регулируется Положением о переводном и простом векселе и Законом о переводном и простом векселе.

      Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик. В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю - сам векселедатель  или третье лицо, - различают две  разновидности векселей: простой и переводной (тратта). Векселедатель именуется трассантом; первый приобретатель векселя, векселедержатель - ремитентом; плательщик - трассатом. Вексельной дееспособностью (активной и пассивной) обладают все субъекты гражданского права, за некоторыми исключениями.

      Вексельные  правоотношения подчиняются особому  правовому режиму (вексельная сила или вексельная строгость), который  включает в себя два элемента: процессуальный и материально-правовой. Процессуальная сторона вексельной силы проявляется  в существовании ряда специальных процессуальных норм, применяемых при рассмотрении споров, вытекающих только из вексельных обязательств (в частности, это требование о совершении протеста векселя в установленные сроки до заявления соответствующего иска в арбитражном суде). Внепроцессуальная или материально-правовая сторона вексельной силы проявляется в существовании ряда специальных норм материального права, не применяемых для регулирования других правоотношений: во-первых, должник по векселю обязан в указанный в нем срок произвести платеж вне всякой зависимости от того, получил ли он что-либо в свое время от кредитора (за исключением случаев, перечисленных в п. 17 Положения о переводном и простом векселе), вследствие этого вексельный кредитор попадает в особо благоприятное положение: он освобождается от бремени доказывания своих прав; во-вторых, должник по векселю вправе защищаться против требований кредитора только с помощью тех возражений, которые непосредственно вытекают из вексельного законодательства (они могут касаться главным образом дефектов формы векселя), и не вправе строить свои возражения, исходя из основания выдачи векселя; в-третьих, каждый приобретатель векселя может передать его по индоссаменту другому лицу, при этом индоссант остается ответственным перед всеми последующими приобретателями, если не включил в текст индоссамента соответствующую оговорку; в-четвертых, вексельное законодательство содержит особые нормы, регулирующие вексельное поручительство - «аваль»; в-пятых, вексельная строгость заставляет и кредитора строго соблюдать все формальности и сроки, установленные вексельным законодательством (упущения по векселю не прощаются даже тогда, когда они были допущены под влиянием непреодолимой силы).

     Облигация - не только государственная бумага, бывают корпоративные облигации. Глобально можно сказать так: « Схожесть векселя и облигации в том, что и та, и другая являются долговыми ценными бумагами». Различий больше. Облигация - только ценная бумага, вексель может использоваться как способ расчетов за товары, работы, услуги. Вексель – не эмиссионная ценная бумага, облигация - эмиссионная, соответственно векселя на бирже не котируются, облигации же могут быть котируемыми. Доход по векселю либо проценты, либо дисконт (либо и то, и другое одновременно), выплачивается в конце срока действия векселя, если вексель не передается. Доход по облигациям бывает либо процентный, либо купонный, периодичность выплат определяется условиями эмиссии. Векселя можно передавать по индоссаменту, облигации - нет. К векселям по гражданскому законодательству РФ применяются положения о договорах займа, а к облигациям - нет.  
 

4. Чек, значение в гражданском обороте

      Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 ГК РФ). В соответствии со ст. 878 ГК РФ чек должен содержать:

      1) наименование «чек», включенное  в текст документа; 

      2) поручение плательщику выплатить  определенную денежную сумму;

      3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

      4) указание валюты платежа; 

      5) указание даты и места составления  чека;

      6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.

      Отсутствие  в документе какого-либо из указанных  реквизитов лишает чек его силы (если оно не восполняется нормой закона). Так, чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя. Таким образом, выдача (передача) чека представляет собой формальную сделку. А поскольку платеж по чеку не должен быть чем-либо обусловлен, выдача (передача) чека должна рассматриваться как абстрактная сделка.

      Законодательство  и практика чекового обращения знает  несколько разновидностей чеков: по субъектам различаются чеки предъявительские, ордерные и именные; с точки зрения инкассации (получения денег) чеки подразделяются на кассовые, расчетные и кроссированные.

      Участниками отношений по чеку являются чекодатель, чекодержатель и плательщик. Чекодателем  считается лицо, выписавшее чек; чекодержателем - лицо, являющееся владельцем выписанного чека. Плательщиком по чеку является банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков (это могут быть деньги, находящиеся на банковском счете, учтенный вексель, даже открытый кредит). Из п. 7.13, 7.14 ч. 1 Положения ЦБ РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» следует, что использование чеков в качестве инструмента безналичных расчетов должно основываться на чековом договоре между плательщиком и его банком, а также между банками - участниками чековых расчетов. 

5. Депозитный и сберегательный сертификаты, значение в гражданском обороте 

      Сберегательным  сертификатом признается ценная бумага, удостоверяющая факт внесения в банк-эмитент  денежных средств в качестве вклада и право вкладчика получить по истечении установленного срока сумму вклада и процентов по нему в любом учреждении данного банка (п. 1 ст. 844 ГК РФ). Держателем сберегательного сертификата может быть только гражданин. Депозитный сертификат - ценная бумага, аналогичная сберегательному сертификату, однако ее держателем может быть только юридическое лицо. В основе отношений между банком - эмитентом депозитного или сберегательного сертификата и его клиентом лежат отношения банковского вклада (займа). Поэтому такие сертификаты не могут быть выпущены для оплаты денежного долга эмитента перед их первыми приобретателями.

      Правила по выпуску и обращению депозитных и сберегательных сертификатов сообщены письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах кредитных организаций». Форма бланка депозитного сертификата, установленная письмом Госбанка СССР от 10 июля 1993 г. № 360 «О введении платежных документов единого образца», имеет рекомендательный характер.

      Банковская  сберегательная книжка на предъявителя предоставляет владельцу все  права, вытекающие из договора банковского  вклада (п. 1 ст. 843 ГК). Однако осуществить  или передать эти права можно  только при ее предъявлении. Поэтому  отсутствие сберегательной книжки не может быть восполнено предъявлением договора банковского вклада. 
 
 

6. Коносамент, значение в гражданском обороте 

      На  морском транспорте система накладных  применяется при прямых смешанных  перевозках и перевозках нефтеналивных  грузов в Каспийском бассейне. Во всех остальных случаях оформление договора морской перевозки грузов в основном осуществляется с помощью чартера и коносамента (ст. 117, 142 КТМ). Коносамент выполняет три функции:

      а) доказательства наличия договора морской  перевозки грузов и его содержания;

      б) расписки, удостоверяющей принятие груза  перевозчиком;

      в) товарораспределительного документа  на груз, обеспечивающего распоряжение самим грузом.

      Коносамент  составляется по определенной форме, является товарной ценной бумагой и может быть именным, ордерным или на предъявителя. Именные коносаменты составляются на имя определенного получателя; ордерные коносаменты - это выданные «приказу отправителя» либо содержащие наименование получателя с указанием, что коносамент выдан «приказу получателя». В каботажных перевозках используются только именные коносаменты. Коносамент на предъявителя может передаваться посредством простого вручения.

      В соответствии со ст. 144 КТМ в коносамент должны быть включены следующие данные:

      1) наименование перевозчика и место его нахождения;

      2) наименование порта погрузки  согласно договору морской перевозки  груза и дата приема груза  перевозчиком в порту погрузки;

      3) наименование отправителя и место  его нахождения;

      4) наименование порта выгрузки  согласно договору морской перевозки груза;

      5) наименование получателя, если он  указан отправителем;

      6) внешнее состояние груза и  его упаковка;

      7) фрахт в размере, подлежащем  уплате получателем, или иное  указание на то, что фрахт должен  уплачиваться им;

      8) время и место выдачи коносамента;

      9) число оригиналов коносамента,  если их больше, чем один;

      10) подпись перевозчика или действующего  от его имени лица. По соглашению  сторон в коносамент могут  быть внесены иные данные и  оговорки.

      Наличие и содержание договора морской перевозки может подтверждаться чартером. Чартер должен содержать наименование сторон, название судна, указание на род и вид груза, размер фрахта, наименование места погрузки груза, а также наименование места назначения или направления судна. По соглашению сторон в чартер могут быть внесены иные условия и оговорки.

      На  речном транспорте составляются такие  же документы, что и на железнодорожном  транспорте. Это предусмотрено ст. 67 КВВТ. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Ценная  бумага - это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

     Принятая  сейчас, в том числе в законодательстве, традиционная терминология позволяет  и даже обязывает различать ценную бумагу как самостоятельный объект гражданского оборота, бестелесную вещь и ценную бумагу в буквальном смысле слова.

     Под ценной бумагой в узком значении нужно, по-видимому, понимать бумажный документ, который, находясь во владении конкретного лица, служит подтверждением его правомочий. Такой документ является бумагой в полном смысле этого слова.