Отчетность по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

 

В современных условиях развития российской экономики, когда  мировая экономика переживает вторую волну экономического кризиса, а  Россия вступила в ВТО и берет  курс на увеличение налогового бремени, перед предприятиями многих отраслей встают вопросы повышения эффективности всех аспектов хозяйственной деятельности: финансовой, производственной, инвестиционной.

Эффективным инструментом корректировки стратегии предприятия  является финансовый анализ. Комплексный  финансовый анализ позволяет своевременно выявлять проблемы и «узкие места» в производственной и финансовой деятельности, обеспечивает поиск резервов и пути повышения эффективности деятельности предприятия.

В современной практике финансовый анализ является важнейшим инструментом, от которого зависит прибыльность финансово-хозяйственной деятельности.

Целью данной работы является моделирование производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия  за период с 1 января по 31 декабря 2012 года. Задачи работы:

— провести анализ основных экономических показателей;

— разработать план мероприятий  для предприятия на год;

— произвести моделирование  деятельности и осуществить финансовый анализ модели.

Методическую основу работы составили труды современных  ученых по экономике предприятий и финансовому менеджменту. Исследование построено на актуальных данных. 

 

1. Исходные данные

 

Для выполнения данной курсовой работы были заданы следующие исходные данные (таблица 1):

Таблица 1 — Исходные данные

Показатель		Значение
1	Уставный капитал (СС)	820 000руб.
2	Коэффициент трансформации (КТ)	7
3	Процент переменных расходов	65%
4	Плечо (Пл)	0,16
5	Доля расходов на финансовые операции (Z)	28

2. Краткая характеристика ООО  «Русджам-Уфа»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Русджам-Уфа», именуемое в дальнейшем «Общество», создано в соответствии с Гражданским кодексом РФ,  Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», в соответствии с договором о создании от 04.11.1998г. и зарегистрировано городской администрацией г.Уфа Шакшинского района от 04.10.2004г. № 131-ЮЛ.

Компания ООО «Русджам-Уфа» является дочерней компанией «АНАДОЛУ ДЖАМ», входящей в стекольный концерн  «ШИШЕДЖАМ» (Турция).

В начале  2005г. был основан  и в конце года был запущен  завод по производству стеклотары в микрорайоне Шакша. На участке площадью 26,5 га установлены пока две стеклоплавильные печи. Мощность завода составляет  свыше 240 тыс. тонн или около 700 млн. одноразовых бутылок мирового стандарта в год.

Основной государственный регистрационный номер ОГРН: 1040203736297

Идентификационный номер  налогоплательщика ИНН: 273052093

Наименование регистрирующего  органа: Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Калининскому району г.Уфы Республики Башкортостан

Общество расположено  по адресу 450069, Республика Башкортостан Уфимский район, Уфа г, Производственная улица дом 3.

Генеральный директор ООО  «РУСДЖАМ-УФА» — Кылынч Абдуллах.

3. Расчет экономических показателей деятельности предприятия

 

На основе исходных данных таблицы 1 рассчитаем основные экономические показатели деятельности предприятия.

Определим общую сумму  денежных средств предприятия:

Общая сумма денежных средств = СС + ЗС,

где СС – собственные  средства, или уставной капитал

      ЗС –  заемные средства предприятия

ЗС = Пл * СС

ЗС = 0,16 * 820 000 = 131200 руб.

Общая сумма денежных средств = 820000 + 131200 = 951 200 руб.

Из них в операционной деятельности используется:

Используемая в операционной деятельности = (СС + ЗС) * (1 – Z)

Используемая в операционной деятельности:

А = 951200 * (1 – 0,28) = 684864 руб.

Используемая в финансовой деятельности = 951200 * 0,28 = 266 336 руб.

Выручка фирмы за год  составит:

В = КТ * А

где А – активы, используемые в операционной деятельности.

В = 7 * 684864 = 1 864 352 руб.

Определим планируемые  показатели производственной деятельности, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Первоначальные планируемые показатели производственной деятельности

Статьи расходов	Значения показателей
	На год	На месяц
Выручка	1864352	155363
Переменные расходы	1211828	100986
В т.ч. основные материалы	466764	38897
Зарплата основных рабочих	552296	46025
Страховые платежи  (34%)	187781	15649
Тара	1027	85
Электроэнергия	3960	330
Валовая маржа	652524	54377
Постоянные расходы	309768	25814
Зарплата вспомогательных рабочих	151200	12600
Страховые платежи (34%)	51408	4284
Электроэнергия	3600	300
Амортизация ОС	48000	4000
Прочие производственные расходы (реклама)	44880	3740
Амортизация НМА	10680	890
Себестоимость	1521596	126800
Налогооблагаемая прибыль	342756	15094
Налог на прибыль	68551,2	3018,8
Чистая прибыль	274204,8	12075,2
Чистый денежный поток	215524,8	7185,2

 

4. Краткосрочный кредит и выбор  программы кредитования

 

В соответствии с расчетом предприятие имеет потребность  в заемных средствах в размере 131 200 руб. (расчет из п.3).

В таблице 3 представлены отобранные для анализ программы  кредитования юридических лиц в Уфе на 2012 год.

 

 

 

Таблица 3 – Программы кредитования банков г. Уфы

Банк	Сумма кредита, руб.	Срок  кредита, мес.	Ставка по кредиту, %
Уралсиб	от 100 000 до 1 000 000	3-24	20
БашИнвестБанк	До 1 000 000	9-18	21
Сбербанк	До 500 000	3-12	22
Социнвестбанк	От 500 000	12-36	18

Проведенный анализ систем кредитования промышленных предприятий  позволил установить наиболее эффективные  условия предоставления банковского  кредита для предприятия. Для краткосрочного кредитования был выбран Социнвестбанк г.Уфа.

4.1. Погашение кредита одним платежом в конце срока

 

Для расчета выплат по кредиту в конце срока используется формула 1.

,                                                     (1)   

где  S – наращенная сумма,

Р – величина первоначальной денежной суммы,

n – продолжительность периода начисления в годах,

i – относительная величина годовой ставки  ссудных процентов.

- Наращенная сумма – это денежные средства, которые необходимо вернуть в банк;

- величина первоначальной денежной суммы – сумма кредита (143 250 руб.);

- продолжительность периода начисления в годах – 5 месяцев=5/12 года;

- относительная величина годовой ставки ссудных процентов - 20% годовых.

S = 131200*(1+12/12*18%/100%) =154816 (руб.) – сумма на погашение.

Сумма процентных денег составляет:

154816 – 131200 = 23616  (руб.).

4.2. Погашение кредита равными суммами

 

Погашение кредита равными суммами, с уплатой процентов помесячно представлено в таблице 4. Ежемесячное погашение долга составляет:

131200/12=10934 (руб.) – отражено в столбце 3 таблицы 4.

Таблица 4 – Схема погашения кредита равными суммами, руб.

	Период	Сумма долга на конец  периода	Выплата на погашение	Проценты, начисленные на остаток долга	Срочная уплата
	1	2	3	4	5
0	02.12.2011	131200	0	0	0
1	02.01.2012	120 266	10934	1968	12902
2	02.02.2012	109 332	10934	1803,99	12737,99
3	02.03.2012	98 398	10934	1639,98	12573,98
4	02.04.2012	87 464	10934	1475,97	12409,97
5	02.05.2012	76 530	10934	1311,96	12245,96
6	02.06.2012	65 596	10934	1147,95	12081,95
7	02.07.2012	54 662	10934	983,94	11917,94
8	02.08.2012	43 728	10934	819,93	11753,93
9	02.09.2012	32 794	10934	655,92	11589,92
10	02.10.2012	21 860	10934	491,91	11425,91
11	02.11.2012	10 926	10934	327,9	11261,9
12	02.12.2012	0	10934	163,89	11097,89
	Итого	-	131200	12 791,34	143 999,34

Итак, проценты по кредиту  составили 12791,34 рублей, суммарная срочная уплата – 143999,34 рублей.

4.3. Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат

 

Погашение кредита с использованием постоянных срочных уплат представлено в таблице 5.  Срочная уплата составляет 31 000 рублей.

18%/12мес.=1,5% начисляется ежемесячно.

Аннуитет рассчитаем по формуле (2):

 

,                                                                        (2) ,

 

где аin – коэффициент приведения аннуитета,

А – сумма основного долга,

Р – размер предполагаемых выплат.

a_in= 1/(1+0,015)+ 1/(1+0,015)²+ 1/(1+0,015)³+ 1/(1+0,015)⁴+ 1/(1+0,015)⁵= 10,90

аin = 10,90

Р=А/а        

Р=131200 / 10,90= 12036,7.

Для более удобного погашения  займа по договору, сумма была округлена  до 13000 руб., а в последний месяц уплаты будет оплачена оставшаяся сумма к полной оплате займа.

Таблица 5 – Схема погашения ЗС с использованием постоянных срочных уплат, руб.

№ п/п	Дата	Сумма платежа	Основной долг	Проценты	Остаток задолженности
	1	2	3	4	5
1	Январь, 2012	12 028	10 060,42	1 968,00	121 139,58
2	Февраль, 2012	12 028	10 211,32	1 817,09	110 928,26
3	Март, 2012	12 028,42	10 364,49	1 663,92	100 563,77
4	Апрель, 2012	12 028,42	10 519,96	1 508,46	90 043,81
5	Май, 2012	12 028,42	10 677,76	1 350,66	79 366,06
6	Июнь, 2012	12 028,42	10 837,92	1 190,49	68 528,13
7	Июль, 2012	12 028,42	11 000,49	1 027,92	57 527,64
8	Август, 2012	12 028,42	11 165,50	862,91	46 362,14
9	Сентябрь, 2012	12 028,42	11 332,98	695,43	35 029,16
10	Октябрь, 2012	12 028,42	11 502,98	525,44	23 526,18
11	Ноябрь, 2012	12 028,42	11 675,52	352,89	11 850,66
12	Декабрь, 2012	12 028,42	11 850,66	177,76	0
Итого по кредиту		144 340,98	131 200,00	13 140,98	--

 

Проценты по кредиту составили 13140,98 рублей, суммарная срочная уплата – 144340,98 рублей.

Из представленных трех вариантов погашения кредита  выгодный для ООО «Русджам-Уфа» является второй. Сумма процентов по кредиту составила 12791,34 рублей. Данный вариант будет использоваться для построения бухгалтерского баланса общества. Проценты по кредиту относятся на себестоимость товаров.

5. План мероприятий ООО «Русджам-Уфа»  на 2013 год

Таблица 6 – План мероприятий на 2013 год

Мероприятия	Сроки
	Внедрение мероприятия	Окончание мероприятия
Покупка/ продажа акций Автоваз	02.01.2012	02.04.2012
Покупка оборудования в  лизинг	25.02.2012	25.02.2017
Покупка платины и ее продажа	23.06.2012	20.08.2012
Покупка / продажа акций Лукойл	21.05.2012	13.08.2012
Вложение средств в иностранную валюту EUR	12.03.2012	18.06.2012
Вложение средств в  иностранную валюту USD	27.02.2012	25.06.2012
Маркетинговые мероприятия (рекламные акции)	05.06.2012	12.09.2012
Открытие депозитного  счета в банке	06.08.2012	17.09.2012
Предоставление заемных средств другому предприятию	23.10.2012	23.11.2012

6.  Операционные и инвестиционные мероприятия на 2012 год

6.1. Покупка и продажа акций  Автоваз (АО)

02 января 2012 года – покупка акций Автоваз. Сумма средств, предназначенная для финансовых операций 266 336 рублей (см. таблицу 2.2). Однако, для данной операции используем 150 300 руб. На рисунке 6.1 отражена динамика биржевого курса. Движение денежных средств отражено в таблице 7.

 

Таблица 7 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена  за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
02.01.12	Покупка у продавца	19,95 руб.	7533	-
			150300/19,95=7533	19,95*7533= 150283,35
02.04.12	Продажа продавцу	24,56 руб.	7533	24,56*7533= 185010,48
Прибыль от операции				185010,48-150283,35 =34727,13

 

Рис. 1. Динамика цен на акции «Автоваз»

6.2. Покупка оборудования в лизинг

Предприятию требуется  оборудование на сумму 90 000 руб. Предлагается взять оборудование в лизинг на долгий срок. Покупка оборудования осуществляется 25 февраля 2012 года. Лизинг приобретается сроком на пять лет. Окончание мероприятия 25 февраля 2017 года. Сравним несколько вариантов лизинга у разных компаний и выберем наиболее удобный.

Таблица 8 – Условия  получения лизинга

Показатель	Кредит	Федеральный лизинг	Лизинг российских компаний	Региональный лизинг
Первоначальная (закупочная)  цена с НДС, руб.	90000	90000	90000	90000
Срок действия договора, лет	5	5	5	5
Периодичность платежей	Ежемесячно	Ежеквартально	Ежеквартально	Ежеквартально
Авансовый платеж, % руб.	-	15% 13500	30% 27000	12% 10800
Процентная ставка за кредитные ресурсы, %, руб.	18% годовых 41964,61	-	-	-
Комиссионное вознаграждение, руб.	90,5 (1% от основной суммы +500 руб.)	20250	-	9000
Удорожание от закупочной цены в год, %	9,5	7,5	6,5	3,2
Удорожание за весь срок, %	47,6	37,5	32,5	16
Общая сумма договора, руб.	132869,61	123750	117000	109800

 

Таким образом, региональный лизинг является наиболее выгодным. После приобретения нового оборудования выручка возрастет на 10%, Переменные расходы возрастут на 2%, постоянные расходы возрастут на 4%.

6.3. Покупка платины и ее продажа

На 26.06 у предприятия  свободно 128252,52 руб.

Таблица 9 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена  за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
26.06.12	Покупка у продавца	1402,98 руб.	91	-
			128252,52/1402,98=91	1402,98*91= 127671,18
20.08.12	Продажа продавцу	1533,54 руб.	91	1533,54*91= 139552,14
Прибыль от операции				127671,18 -139552,14 =11880,96

Рис. 2. Динамика цен на платину

6.4. Покупка акций Лукойл и  их продажа

 

На 21 мая у предприятия свободно 185010,48 руб.

Таблица 10 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена  за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
21.05.12	Покупка у продавца	1631,04 руб.	113	-
			185010,48/1631,04=113	1631,04*113= 184307,52
13.08.12	Продажа продавцу	1875,82 руб.	113	1875,82*113= 211967,66
Прибыль от операции				211967,66-184307,52 =27660,14

 

 

Рис. 3. Динамика цен на акции Лукойл

6.5. Вложение средств в иностранную  валюту EUR

 На данный момент  в соответствии с хронологической  таблицей на финансовые операции  у организации свободно 116036 руб. Однако, инвестировано в евро будет 50 000 руб.

Таблица 11 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена  за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
12.03.12	Покупка у продавца	38,63 руб.	1294	-
			50000/19,95=1294	38,63*1294= 49987,22
18.06.12	Продажа продавцу	41,36  руб.	1294	41,36*1294= 53519,84
Прибыль от операции				53519,84-49987,22 =3530,62

 

Рис. 4. Динамика котировок  валюты EUR

6.6. Вложение средств в иностранную  валюту USD

 

На данный момент у  предприятия свободно 66036 руб.

Таблица 12 – Движение денежных средств

Дата	Операция	Цена  за 1ед.	Количество (шт.)	Сумма средств (руб.)
27.02.12	Покупка у продавца	29,13 руб.	2266	-
			66036/29,13=13350	29,13*2266= 66008,58
25.06.12	Продажа продавцу	32,98 руб.	2266	32,98*2266= 74732,68
Прибыль от операции				74732,68 -66008,58 =8724,1

 

 

Рис. 5. Динамика котировок  валют USD

6.7. Маркетинговые мероприятия (рекламные  акции)

 

После внедрения нового оборудования руководство предприятия  заметило, что оборудование работает не на полную производственную мощность. Поэтому руководство решило провести маркетинговые мероприятия с помощью рекламы с 02.04.12 и до конца года. Для этого решило размещать еженедельно рекламу в газете. Стоимость рекламы составляет 6250 руб. в месяц. Тогда за 8 месяцев общие расходы на рекламную компанию составят:

6250 руб. * 8 мес. = 50000 руб.

Проведение маркетинговых  мероприятий приносит увеличение выручки  на 15 % по сравнению с выручкой после  внедрения оборудования. Переменные расходы увеличатся на 12%, а постоянные на 15%. При этом рекламная акция принесет увеличение прибыли на 20%.

6.8. Предоставление заемных средств другому предприятию

 

Руководство фирмы решило предоставить имеющиеся у них свободные  денежные средства в заем предприятию-поставщику сырья для увеличения их оборотных активов. Заем предоставляется с 9 августа по 9 ноября 2012 г. в сумме 70 000 руб. ежемесячно под ежемесячную ставку 3% . По условиям договора это предприятие расплачивается с предприятием «Русджам-Уфа» 30 декабря 2017 г. Рассчитаем аннуитет по следующей формуле:

,

где P – размер каждого отдельного платежа;

      i_с – сложная процентная ставка, по которой начисляются проценты;

      n – число платежей.

А = 70 000 ((1 + 0,03)⁴ – 1) / 0,03 = 292853,89 руб.

Налог на прибыль: (292853,89 – 280000)*0,2 = 2570 руб.

Чистая прибыль: 12853,89 – 2570 = 10283,89 руб.

6.9. Анализ  финансовых операций

 

Итоги финансовых операций за 2012 год занесены в таблицу 6.10. В таблице не учтены финансовые операции, прибыль по которым ООО «Русджам-Уфа» получает в последующих годах (возврат заемных средств).

 

 

Таблица 13 — Сводная таблица финансовых операций на 2012 год

Финансовые операции на  биржевом рынке	Средства, (руб.)		Финансовая прибыль (руб.)			Доходность операции (%)
	вложенные	полученные	от операции	налог	чистая	по прибыли	по чистой пр.
Покупка/ продажа акций Автоваз	150283,35	185010,48	34 727	6945,4	27 781,73	23,11	18,49
Покупка / продажа платины	127671,18	139552,14	11 881	2376,2	9 504,76	9,31	7,44
Покупка / продажа акций Лукойл	184307,52	211967,66	27 660	5532	22 128,14	15,01	12,01
Покупка / продажа EUR	49987,22	53519,84	3 533	706,6	2 826,02	7,07	5,65
Покупка / продажа USD	66008,58	74732,68	8 724	1744,8	6 979,30	13,22	10,57
Итого	578 257,85	664 782,80	86 525	17305	69 219,95	14,96	11,97

 

 

  Суммарная прибыль  финансовых мероприятий за 2012 год составила 86525 рублей. Сумма налога – 17305 рублей. Соответственно, чистая прибыль от финансовых мероприятий составит 69219.95 рублей.

Наибольшая прибыль получена по финансовой операции: Покупка / продажа акций «Автоваз» - 27781,73 рублей;  наибольшая доходность по операциям принадлежит также этой операции – 18,49%