Валютные операции коммерческих банков. 24

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 
Государственное образовательное учреждение 
высшего профессионального образования 
Тверской государственный университет 
(ГОУВПО ТвГУ)

 
экономический факультет 

кафедра финансов 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по ДКБ

Тема: Валютные операции коммерческих банков 
 
 
 
 
 
 
 

Автор: Завадина А.И.

спец. финансы  и кредит

3 курс, 35 группа

дневная форма обучения 

Научный руководитель:

кандидат  экономических наук

доцент  кафедры финансов

Глушкова  Н.Б. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Тверь 2011

План  курсовой работы 
 

Введение.........................................................................................................................................3

Глава 1. Теоретические аспекты валютных операций коммерческих банков  

   1.1. Понятие, объекты и субъекты валютных операций коммерческих банков..................5

   1.2. Классификация валютных операций коммерческих банков...........................................7

   1.3. Регулирование  валютных операций коммерческих  банков..........................................11 

Глава 2. Экономическая  основа организации деятельности валютных операций

    коммерческих банков..............................................................................................................14

Глава 3. Взаимосвязь валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных

    валютах как база анализа эффективности валютных операций..........................................19 

Заключение...................................................................................................................................25 

Список используемой литературы.............................................................................................28

     Введение

    Банки – необходимый финансовый институт на данном этапе развития. Они помогают сделать процесс производства непрерывным, концентрируя у себя для этого временно свободные денежные средства и направляя их туда, где они в данный момент необходимы. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, в отличие от обычных предприятий,  оперируют в основном чужими (привлеченными) средствами и поэтому на них ложится огромная ответственность за сохранность доверенных им денег.

    Характерным для современного банковского дела является также то, что постоянно  совершенствуется не только «традиционный» денежно-кредитный инструментарий, но все время возникают новые формы и методы банковского воздействия на экономическую жизнь общества. Все они направлены в явном или неявном виде на поддержание экономического равновесия. Впрочем, на это должны быть сориентированы и другие экономические регуляторы. Игнорирование этого обстоятельства приводило и приводит к самым тяжелым последствиям для экономики государств с любым общественным устройством. Это относится, например, к феномену избыточной денежной массы, к долговременной директивной фиксации валютного курса национальной денежной единицы, а также другим попыткам силового регулирования денежно-кредитной сферы.

    Банковская  система является важнейшей составной  частью рыночной экономики. Современное государство с рыночной экономикой, используя различные денежно-кредитные инструменты, может влиять практически на все параметры общественного производства, поэтому исследование проблем осуществления валютных операций коммерческих банков является актуальной.

    Совокупность  различных валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного механизма. Он, как и всякий другой рынок, представляет собой единство предложения и  спроса на товар и уравновешивающей их цены. Но, вместе с тем, это рынок сугубо специфичный, ибо, объектом купли-продажи является не обычный товар, а валюта. Валютный рынок представляет собой механизм, обеспечивающий обмен национальных валют на иностранные, т.е. включает в себя всю совокупность операций по обмену одной валюты на другую. Поэтому, валютный рынок приобретает важную роль в системе внешнеэкономических отношений любой страны. Он позволяет протекать процессу интегрирования национальной экономики в мировую и выполняет ряд функций.

    Каждый из субъектов рыночной экономики опосредованно или напрямую заинтересован в надежности и прибыльности коммерческого банка. Решением этой задачи может стать планирование и эффективное управление финансовыми ресурсами коммерческого банка, и в частности проведение валютных операций с участием физических и юридических лиц.

    Целью данной работы является изучение видов  валютных операция, особенностей проведения валютных операций в российской банковской практике, изучение проблем валютного  регулирования, а также рассмотрение взаимосвязи валютных курсов, процентных ставок и уровня цен в разных валютах как база анализа эффективности валютных операций.

    Для достижения поставленных целей в  работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру  работы:

    1) рассмотреть теоретические аспекты  проводимых валютных операций российскими коммерческими банками, понятие, классификацию, а также проблемы регулирования валютных операций;

    2) рассмотреть экономическую основу  организации деятельности валютных  операций;

    3) рассмотреть валютные курсы спот и форвард, изучить процентные ставки по вкладам, валютные курсы и уровень цен в разных валютах.

    Теоретической основой послужили научные труды  отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблемам финансовых и валютных операций. 

Глава 1. Теоретические аспекты  валютных операций коммерческих банков 

1.1. Понятие, объекты  и субъекты валютных  операций коммерческих  банков 

    Валютные  операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

    Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Под валютой понимаются денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах. Иностранная валюта это средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

    Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству  осуществление расчетов со всеми  гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии.

    Объектом  валютного регулирования являются валютные ценности. Согласно п.5 ст. 1 Закона № 173–ФЗ к валютным ценностям теперь относятся иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

    Рассмотрим  более подробно состав валютных ценностей. Первым элементом является иностранная валюта. В состав иностранной валюты включены следующие элементы:

- денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

- средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

    Вторым  элементом понятия валютные ценности являются внешние ценные бумаги –  ценные бумаги, в том числе в  бездокументарной форме, не относящиеся  в соответствии с Законом № 173–ФЗ к внутренним ценным бумагам.

    Также объектом правового регулирования  являются валютные операции.

    Валютные  операции на территории Российской Федерации  в валюте Российской Федерации осуществляются через банковские счета (банковские вклады), открытые на территории Российской Федерации.

    Ввоз  в Российскую Федерацию иностранной  валюты и внешних ценных бумаг  в документарной форме осуществляется резидентами и нерезидентами  без ограничений при соблюдении требований таможенного законодательства Российской Федерации.

    Субъектами  валютной деятельности согласно Закону № 173–ФЗ являются резиденты и нерезиденты.

    К резидентам относятся:

- физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

- постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства и иные подразделения резидентов – юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации;

- дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за пределами территории Российской Федерации, а также постоянные представительства Российской Федерации при межгосударственных или межправительственных организациях;

- Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами;

    К нерезидентам относятся:

- физические лица, не являющиеся резидентами, а именно – не являющиеся физическими лицами, а, именно, не являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан Российской Федерации, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства и постоянно проживающих в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранных граждан и лиц без гражданства;

- юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

- организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

- аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

- межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

- находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов;

- иные лица, не являющиеся резидентами. 
 
 

1.2. Классификация валютных  операций коммерческих  банков 

    Классификация банковских валютных операций может  осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ от 9 октября 1992 г. «О валютном регулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

    • текущие валютные операции;

    • валютные операции, связанные с движением капитала.

    В настоящее время более широкое  значение приобрели текущие валютные операции. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции). Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных  операций.

     I. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

Данная операция включает в себя следующие виды:

- открытие валютных  счетов юридическим лицам (резидентам  и

нерезидентам); физическим лицам;

- начисление  процентов по остаткам на счетах;

- предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

- предоставление  выписок по мере совершения операции;

- оформление архива счета за любой промежуток времени;

- выполнение  операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их  валютных счетах (оплата предоставленных  документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

- контроль за  экспортно-импортными операциями.

  II. Неторговые операции  коммерческого банка

    К неторговым операциям относятся  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:

- покупку и  продажу наличной иностранной  валюты и платежных документов  в иностранной валюте;

- инкассо иностранной  валюты и платежных документов  в валюте;

- осуществлять  выпуск и обслуживание пластиковых  карточек клиентов банка;

- производить  покупку (оплату) дорожных чеков  иностранных банков;

- оплату денежных  аккредитивов и выставление аналогичных  аккредитивов.

    Неторговые  операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно, выпуска пластиковых карт, осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами.

    Хотя  последние две операции не получили широкого распространения. Выпуск и  обслуживание пластиковых карточек — одна из новых операций, которая дает возможность занять еще свободные «ниши рынка» по данному виду операций, привлечь дополнительных клиентов и удержать старых клиентов, поднять престиж банка и занять более высокое положение в конкурентной борьбе между банками. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

      III. Установление корреспондентских  отношений с иностранными  банками

    Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.

        Для осуществления международных  расчетов банк открывает в  иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

    IV. Конверсионные операции

    Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

    Основная  масса операций—сделки с немедленной  поставкой. Особенностью этих сделок является то, что дата заключения сделки практически совпадает с датой ее исполнения.

    Сделки  с немедленной поставкой бывают трех видов:

    Под сделкой типа «TODAY» понимается конверсионная операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

    Сделка  типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

    Под сделкой типа «SPOT» понимается конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

    Валютная  позиция банка.

    Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

    Валютная  позиция — остатки средств  в иностранных валютах, которые  формируют активы и пассивы (с  учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

    Открытая  валютная позиция — разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

    Короткая  открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, пассивы и  внебалансовые обязательства в  которой количественно превышают  активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

    Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

    Закрытая  валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

    К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

    - начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

    - начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

    - конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;

    - срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;

    - иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

    Валютная  позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу  иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

    Уполномоченный  банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком России.

    Контроль  за открытыми валютными позициями  уполномоченных банков Российской Федерации  осуществляется в рамках надзора  за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.

    Однако  банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты. Ежедневно банком также ведется общая валютная позиция по счетам ««Ностро». Как правило, платежи ставятся на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заведомо иметь представление о состоянии расчетов на конкретную дату по конкретному корреспондентскому счету «Ностро». Если суммы платежей превышают суммы поступлений, оформляется переброска средств с одного счета на другой. Ежедневно банк проверяет соответствие платежей, поставленных на позицию с суммой платежей, прошедших по выписке со счета «Ностро», которую банк получает от своего иностранного партнера. Таким образом, ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «Ностро» у иностранного банка за предыдущий день. Подобный контроль крайне необходим во избежание возникновения дебетового сальдо и выплаты процентов за овердрафт.

    Сделка  «спот» — это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда  одна валюта используется для покупки  другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

    Операция «форвард» (срочные сделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

    - сделки с «аутрайтом» — с условием поставки валюты на определенную дату;

    - сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

    Сделки  «своп» представляют собой валютные операции, сочетающие покупку или  продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

    - сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

    - сделка «дерепорт» — покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард». В настоящее время осуществляется покупка-продажа контрактов на условиях «форвард», а также покупка-продажа фьючерсных контрактов.

    Валютный  арбитраж — осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража. Он является разновидностью валютного арбитража. С развитием ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому пространственный арбитраж утратил свое значение.

    Следующая разновидность валютного арбитража  — временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла. Отличие временного арбитража от обычной валютной спекуляции состоит в том, что при проведении арбитража дилер меняет свою тактику на протяжении одного дня и делает ставку в основном на краткосрочный характер операции. Валютная операция направлена на длительное поддержание длинной позиции в валюте, курс которой растет, или короткой позиции в валюте, курс которой имеет тенденцию к снижению.