Венчурные инвестиции

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...….......3

1. Теоретические аспекты вопроса  олигополистического рынка

1.1. Сущность олигополии…………………………………………………………..4

1.2. Взаимодействие фирм на рынке  в условиях олигополии…………………….6

1.3. Модели ценообразования в  олигополии……………………………………....9

2. Анализ олигополистических рынок в России

2.1. Олигополия на рынке промышленного  производства……………………....12

2.2. Олигополия на рынке сотовой  связи………………………………………....16

2.3. Олигополия на рынке автомобильной  промышленности…………………...20

3. Перспективы развития конкуренции рынка в России…………………..…….22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………......30

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………….31

Введение

Работа посвящена раскрытию  вопроса олигополии в рыночной экономике.

Актуальность темы обусловлена тем, что в настоящее время олигополия является наиболее распространенным типом рыночной структуры. Большинство современных исследователей утверждают, что сегодня олигополия стала преобладающей формой рынка, при которой несколько фирм продают стандартизированные или дифференцированные товары; куда доступ для других фирм затруднён, и контроль над ценами на продукцию ограничен взаимозависимостью фирм, и где действует сильная неценовая конкуренция. Главной причиной формирования олигополии является экономия от масштаба производства - все хозяйствующие субъекты стремятся сэкономить на издержках, получив большую прибыль.

Олигополия является формой несовершенной  конкуренции и может отрицательно влиять на экономическую ситуацию в  стране, поэтому на уровне государства  олигополиям уделяется большое  внимание. Правительство любой страны принимает меры к регулированию  деятельности олигополий. Базовым нормативно – правовым актом, регламентирующим вопрос государственного регулирования  рынка олигополий, является Конституция  РФ, закрепляющая за государством главные  соответствующие направления. Развивают  и детализируют проблему олигополий другие нормативно  правовые акты РФ, имеющие меньшую степень значимости: федеральные законы, указы, распоряжения и т.д.

Цель курсовой работы - изучить основные теоретические аспекты олигополистического рынка, а также осуществить анализ существующей ситуации на рынках олигополии.

Задачи, которые выполнялись  для достижения поставленной цели:

- определялась сущность  и особенности олигополии;

- рассматривалось взаимодействия  фирм на рынке олигополии;

- изучались модели ценообразования  на рынке олигополии;

- проводился анализ рынка  олигополии в России;

- выявлялись  основные перспективы развития  олигополии в России.

Объектом  курсового исследования является группа компани-олигопоий.

Предметом исследования является финансовая деятельность компаний-олигополистов.

Методами  исследования являются: горизонтальный, вертикальный, сравнительный анализ; системный, комплексный подход.

Структура работы состоит из введения, основной части, состоящей из трёх разделов, заключения и списка использованных источников.

В работе были использованы учебно-методические материалы, данные официальных маркетинговых исследований, статистические показатели с сайта  государственной статистики России.

1. Теоретические аспекты  вопроса олигополистического рынка

1.1. Сущность олигополии

Термин «олигополия» в научный  аппарат ввел английский экономист  Э. Чемберлин [3, с. 291]. Ряд исследователей считает,  что его создателем был Т.Мор. Но сущность олигополии исследователи определяют одинаково.

Олигополия – это синоним конкуренции между немногими. Олигополия дословно означает «несколько продавцов» (греч. «oligos» – несколько, «poleo» - продаю, торгую) [4, с. 253]. Это вид рыночной монополии.

Определим основные признаки олигополии [2, с.227]:

1. Немногочисленность участников конкуренции - когда относительно малое число фирм господствует на рынке товаров или услуг. Примеры классических олигополий: «большая тройка» в США – «Дженерал моторз», «Форд», «Крайслер»; в России – «МТС», «БиЛайн», «Мегафон» [1, с. 184]. Два продавца - это дуополия. Верхней предел олигополии условно ограничивается 24 хозяйственными субъектами, а с числа 25 условно начинается отсчет структур монополистической конкуренции.

По концентрации продавцов на одном и том же рынке олигополии подразделяются на «плотные» и «разряженные». К «плотным» относят отраслевые структуры от 2 до 8 продавцов. Если хозяйственных субъектов более 8, это разряженные монополии. Такая градация позволяет по-разному оценивать поведение предприятий в условиях «плотной» и «разряженной» олигополии. В первом случае в силу ограниченного числа продавцов возможны сговоры в отношении их поведения на рынке, а во втором случае это практически невозможно.

Немногочисленность фирм способствует их монополистическим соглашениям: по установлению цен, разделу или  распределению рынков или по другим способам ограничения конкуренции  между ними [2, с. 230]. Конкуренция на олигополистическом рынке тем интенсивней, чем ниже уровень концентрации производства (большее число фирм), и наоборот.

2. Размеры фирм в отрасли настолько велики, что объем производства каждой может влиять на отраслевое предложение. Тем самым оказывается влияние на рыночную цену, т.е. осуществляется рыночная власть.
3. Олигополии могут производить как однородные (гомогенные, ординарные), так и дифференцированные продукты. Однородность чаще преобладает на рынках сырья и полуфабрикатов: руды, нефти, стали, цемента и т.д.; дифференциация - на рынках потребительских товаров. Ординарная олигополия связана с производством и предложением стандартизированных продуктов. Многие стандартизированные продукты выпускаются в условиях олигополии - это сталь, цветные металлы, стройматериалы и т.п. Дифференцированные олигополии формируются на основе выпуска многообразного ассортимента одних и тех же продуктов.
4. Вход в отрасль крайне ограничен различными барьерами, т.е. доступ к рынку новым продавцам затруднен.
5. Спрос на продукцию при олигополии очень похож на спрос при монополии.

Таким образом, важную роль в характере конкурентных отношений при олигополии играют объем и структура информации о конкурентах и условиях спроса: чем информации меньше, тем более  конкурентным будет поведение фирмы. Основное отличие рынка олигополии от совершенной конкуренции связано  с динамикой цен. Если на совершенном  рынке они пульсируют непрерывно и бессистемно, то при олигополии имеют тенденцию к устойчивой фиксации и изменяются редко. Типично  так называемое лидерство в ценах, когда их преимущественно диктует  одна ведущая фирма, остальные следуют  за лидером. В случае соглашения олигополистов по поводу цен, конкуренция все больше смещается в направлении качества, рекламы и индивидуализации.

В современных  условиях, когда действует антитрестовское  законодательство и налицо недостатки и неопределенность рыночного поведения олигополистов, возникает соблазн тайного сговора, т.е. непосредственного или молчаливого согласия конкурентов однонаправленного рыночного поведения. Установление тайного контроля над ценами позволяет олигополистам снизить неопределенность, получать прибыль и препятствовать проникновению в отрасль новых конкурентов.

В связи  с наличием антитрестового законодательства открытое картелирование, базирующееся на письменных соглашениях, невозможно, что зафиксировано на высшем государственном уровне [6, с. 126]. Соглашения в таких случаях заключаются неординарно и устно на конфиденциальных встречах. В результате у потребителей, наблюдателей и контролирующих органов создается иллюзия ценовой конкуренции между олигополистами. Это достигается согласованными действиями фирм в рамках относительно долгосрочных периодов, которые, осуществляя поочередные манипуляции с ценами на свою продукцию, получают равновеликие прибыли на вложенный капитал каждым из олигополистов.

Именно  циклическое чередование позиций  фирм - олигополистов позволяет им сбалансировать свои интересы и фактически выступать единым фронтом против антимонопольных механизмов государства [16, с. 9]. Наиболее изощренной формой тайных сговоров являются так называемые «джентльменские соглашения», которые заключаются в устной форме в непринужденной обстановке за рамками рабочего времени и которые трудно выявляются государственными службами с целью предъявления иска.

Поведение олигополистов в рамках тайных соглашений предопределяется необходимостью выбора золотой середины: они вынуждены слишком в больших масштабах максимизировать прибыль, и получение умеренной прибыли либо сведение ее к нулевому значению позволяет олигополистам блокировать проникновение в отрасль новых производителей.

Положительная оценка олигополий связывается с достижениями научно-технического прогресса. Они обладают значительными финансами и лобби в политических и экономических кругах, что позволяет им участвовать в реализации выгодных проектов и программ, финансируемых нередко из общественных фондов, например, участие банков в государственной программе ипотечного кредитования населения [7, с. 68]. Небольшие конкурентные фирмы не обладают достаточными средствами для не привлекательных стимулов при реализации имеющихся разработок.

Негативная  оценка олигополий определяется следующими моментами. Олигополия близка к монополии, и можно ожидать таких же отрицательных последствий, как и при рыночной власти монополиста. Но, если монополизированный рынок оказывается под контролем и регулируется государством, то олигополия получает возможность заключения тайных соглашений и уходит из-под контроля государства и создает видимость конкуренции [7, с. 78]. В итоге это сказывается на снижении эффективности использования имеющихся ресурсов и ухудшении удовлетворения потребностей общества. Другим негативным моментом может служить то, что несмотря на значительные финансовые ресурсы, сосредоточенные в олигополистических структурах, большая часть новых продуктов и технологий разрабатываются независимыми изобретателями, а также небольшими и средними исследовательскими фирмами, не имеющими достаточных технологических возможностей и капитала для полной практической реализации своих достижений.

Общая оценка олигополистических структур выявляет их неизбежность и реальность существования. Положительная оценка олигополистических структур связывается с достижениями научно-технического прогресса.

Таким образом, олигополия – вид рыночной монополии, синоним конкуренции между немногими фирмами. Признаки олигополии: немногочисленность участников конкуренции; объём производства каждой фирмы может влиять на отраслевое предложение; олигополии могут производить как однородные, так и дифференцированные продукты; вход в отрасль крайне ограничен различными барьерами; спрос на продукцию при олигополии очень похож на спрос при монополии.

Основное отличие рынка олигополии от совершенной конкуренции связано  с динамикой цен. Положительная оценка олигополий связывается с достижениями научно-технического прогресса. Негативная - определяется всеми недостатками монополий и возможностью сговора. Общая оценка олигополий выявляет их неизбежность и реальность существования.

1.2. Взаимодействие фирм на рынке  в условиях олигополии

Выделяют три возможности поведения  фирмы на олигополистическом рынке [6, с.131].

1) Нескоординированная олигополия - когда фирмы не вступают в контакты друг с другом и не пытаются найти точку устраивающего всех равновесия.

2) Картель (или сговор) фирм, ориентирующихся не на достижение равновесия Курно, а на долгосрочное монополистическое равновесие. Цены и объем производства устанавливаются на том уровне, который избрала бы монополия. После достижения цели участники картеля делят между собой полученную монополистическую прибыль.

3) Картелеподобная структура рынка («игра по правилам»), при которой фирмы сознательно делают поведение понятным и предсказуемым для конкурентов, чем облегчают достижение равновесия Курно или близкого к нему состояния. Фирмы получают при этом олигополистическую прибыль [3, с. 221].

Все эти возможности существуют не только в теории, но породили на практике три основных разновидности олигополистических рынков. Рассмотрим более подробно каждую из них.

Проявляя упорство в снижении цен, фирма-олигополист рискует вызвать цепную реакцию ответных мер конкурентов и снижения спроса, уменьшив прибыль. То же самое происходит и при повышении цен. Только в этом случае фактором неопределенности являются уже не «санкции» конкурентов, а возможная «поддержка» с их стороны. Те могут присоединиться к повышению цен и тогда потеря клиентов данной фирмой будет невелика.

Таким образом, при изменении цен  кривая спроса на продукцию фирмы в условиях нескоординированной олигополии имеет ломаный вид. До активной реакции конкурентов она следует по одной траектории, а после него - по другой.

Что касается картелей, то немногочисленность основных участников олигополистического рынка благоприятствует заключению между ними соглашения. Главная идея подобного сговора состоит в установлении объема производства и цен на таком уровне, который обеспечивает максимальную прибыль для всей группы договаривающихся компаний в целом (монопольную прибыль). Далее этот объем делится между участниками картеля определением либо квоты (доли) каждого из них в общем производстве, либо географическим закреплением рынков. Нередко картели выравнивают уровни издержек своих членов и договариваются предлагать поставщикам за закупаемые ресурсы одинаковую цену. Таким образом, картель предполагает установление между фирмами соглашения: о единых ценах; о размерах (квотах) производства или разделе рынков; о единой политике с поставщиками ресурсов, чаще всего по отношению к профсоюзам [1, с. 181].

Временем расцвета картелей был  период с конца XIX до конца 30-х годов XX в., когда они имели легальную форму и были широко распространены. Картели тогда смогли создать монополистическую структуру рынка в ряде ведущих отраслей в международных масштабах и на длительное время.

Специфика истории сговора в  нашей стране состоит в том, что  в царской России картели были запрещены уже в те годы, когда  в других странах их деятельность разрешалась. Но русские олигополисты нашли обходной путь, создав синдикаты. Формально между олигополистами не было соглашений, и нельзя было и применить антикартельное законодательство. Но все члены синдиката совместно владели одним дочерним обществом - конторой. Последняя не занималась производством продукции, а только торговала ею. «Изюминкой» организационной структуры синдиката, превращавшей его в сговор, были стандартные соглашения, подписывавшиеся на двусторонней основе каждым из участников синдиката и конторой. Согласно этому соглашению участник синдиката уполномочивал контору быть единственным продавцом своей продукции. В итоге контора продавала всю продукцию, изготовленную олигополистами, став монополией.

Не разрешено создание картелей и по современному законодательству РФ. В настоящее время картели преследуются в мире как тайные сговоры. Легально они допускаются лишь в некоторых особых сферах экономики (например, в «умирающих» отраслях или в экспортной деятельности) под контролем государства.

В силу юридического запрета официально картели в современной России не существуют. Однако практика разовых ценовых сговоров распространена широко.

Нередко также функции, близкие  к картельным, пытаются осуществлять на более постоянной основе разнообразные ассоциации: импортеров чая, производителей соков и т.д. Однако еще большие опасения вызывает в этом смысле будущее. Высокая концентрация производства, неумение завоевывать клиентов рыночными методами, сложившиеся в еще дореформенную эпоху тесные контакты всех предприятий основных отраслей и ряд других факторов благоприятствуют массовому возникновению картелей. Если развитие событий действительно пойдет по этому сценарию, экономике может быть нанесен крупный ущерб. Его предотвращение поэтому является важной задачей государственной экономической политики.

Компромисс между нескоординированной  олигополией и прямым сговором представляет собой картелеподобная структура рынка, или «игра по правилам». Фирмы не вступают друг с другом в соглашения, но подчиняют свое поведение неписаным правилам. Такая политика позволяет избежать юридической ответственности, вытекающей из антикартельного законодательства и уменьшить риск непредсказуемой реакции конкурентов. «Игра по правилам» облегчает достижение олигополистического равновесия.

Наиболее часто употребляемым  приемом «игры по правилам» является лидерство в ценах. Все крупные  изменения цен сначала проводит одна фирма (обычно самая крупная), а  затем они повторяются в близких  размерах остальными компаниями. Ценовой  лидер фактически единолично определяет цены (а значит, и объем производства) для всей отрасли. Но делает это с  таким расчетом, чтобы новые цены устроили и остальных. Ведь если они  будут невыгодны конкурентам, то те не последуют за лидером и отрасль  перейдет в опасное для всех участников состояние нескоординированной олигополии.

Другим распространенным вариантом  картелеподобной структуры рынка является ценообразование по схеме «издержки плюс» [6, с. 117]. Оно предполагает, что фирмы отрасли ориентируются на примерно одинаковый, «нормативный» процент прибыли по отношению к издержкам. Поскольку за долгие годы противоборства на рынке каждый олигополист успевает хорошо узнать уровень издержек конкурентов, он легко предсказывает и их цены. Появляется и четкий критерий оценки степени агрессивности ценообразования. Как только процент прибыли какой-то компании резко снижается по сравнению с принятым в отрасли, фирмы-конкуренты воспринимают это как «объявление войны» и начинают ответные действия. Оставаясь же в рамках общепринятого уровня прибыльности, фирма сводит возможность неожиданной реакции конкурентов до минимума.

Таким образом, общественная эффективность  олигополии как особого типа рынка различна для разных её форм. В форме картеля олигополия крайне неэффективна: это фактически групповая монополия. При нескоординированной олигополии и «игре по правилам», где конкуренция несравнимо сильнее, чем в картелированных отраслях, есть все недостатки несовершенной конкуренции. Из-за значительного контроля над рынком недостатки проявляются при олигополии много сильнее, а переход отрасли в олигополистическое состояние сопровождается резким увеличением производительности в связи с экономией на масштабах производства.

Итак, экономисты выделяют три принципиальные возможности  поведения фирмы на олигополистическом рынке.

1. Нескоординированная олигополия - фирмы не вступают в контакты друг с другом и не пытаются сознательно найти точку устраивающего всех равновесия.
2. Картель (или сговор) фирм, ориентирующихся не на достижение равновесия Курно, а на долгосрочное монополистическое равновесие . Цены и объем производства устанавливаются на том уровне, который избрала бы монополия. После достижения цели участники картеля делят между собой полученную монополистическую прибыль.
3. Картелеподобная структура рынка («игра по правилам») - фирмы сознательно делают свое поведение понятным и предсказуемым для конкурентов, чем облегчают достижение в отрасли равновесия Курно или близкого к нему состояния, и получают олигополистическую прибыль.

Общественная  эффективность олигополии как особого типа рынка различна для разных её форм. В форме картеля олигополия неэффективна более всего.

1.3. Модели ценообразования в олигополии

Рассмотрим для начала модель дуополии. Дуополия – это олигополистическая ситуация, когда на рынке действуют только две конкурирующие между собой фирмы. Выручка и прибыль, которую получит фирма, зависит не только от ее решений, но и от решений фирмы-конкурента, также заинтересованной в максимизации своей прибыли.

Первая  модель дуополии была предложена французским  экономистом О. Курно в 1838 году.  Анализируется поведение фирмы-дуополиста исходя из допущения, что ей известен объем выпуска продукции, который ее единственный конкурент уже выбрал для себя. Задача фирмы в том, чтобы определить собственный размер производства, сообразуясь с решением конкурента как с данностью.

Объем производства в условиях олигополии больше того, что установился бы при чистой монополии, но меньше, чем  при совершенной конкуренции [1, с.190].

Q_M<Q_olig<Q_c

Действительно, две фирмы в сумме  выпускают 75 ед., тогда как монополия  выпустила бы только 50 ед.

Цены при олигополии при олигополии ниже монополистических, но выше конкурентных:

Р_M> Р_olig> Р_c

Экономический механизм таков, что ограничивая производство и завышая цены, монополия оставляет неудовлетворенной часть рыночного спроса. Этот остаток и служит рынком сбыта для второго дуополиста, позволяя ему выпустить дополнительную продукцию, если его цены будут ниже монопольного уровня.

Теперь рассмотрим олигополистические прибыли [1, с.192].

Суммарные олигополистические прибыли  дуополистов окажутся ниже тех прибылей, которые на том же рынке получила бы единственная фирма-монополист, хотя тенденция к получению положительных экономических прибылей сохранится:

π_м > π_olig > 0

Наличие экономических прибылей при  олигополии неизбежно, но в меньших  размерах, чем при чистой монополии.

Рассуждения, проведенные применительно  к выпуску второй фирмой 0 ед. и 50 ед. продукции, можно повторить применительно  к самым разным уровням производства этой фирмы. На графике, в частности, показана кривая спроса на продукцию  фирмы № 1 (см. D₃), которая возникнет при выпуске фирмой № 2 ровно 75 ед. продукции. В этом случае оптимальный объем производства для самой фирмы № 1 составит 12,5 ед. (пересечение MR3 и МС).

Очевиден и общий вывод из анализа краткосрочного равновесия в модели Курно: каждому уровню выпуска одного из дуополистов соответствует особая кривая спроса на продукцию второго дуополиста. Иными словами, для любого олигополиста объем рынка не является постоянной величиной, а прямо зависит от решений конкурентов.

Под равновесием Курно понимается такое сочетание объемов выпуска каждой из фирм, при котором ни у одной из них нет стимулов для изменения своего решения: прибыль каждой фирмы максимальна при условии, что конкурент сохранит данный объем выпуска. Или: в точке равновесия Курно ожидаемый конкурентами объем выпуска продукции любой из фирм совпадает с фактическим и при этом является оптимальным.

Итак, можно сделать вывод по данной главе работы, что первая модель дуополии была предложена французским  экономистом О. Курно. Она анализирует поведение фирмы-дуополиста исходя из допущения, что ей известен объем выпуска продукции, который ее единственный конкурент уже выбрал для себя. Перебирая разные возможные уровни цен, мы будем получать и разные уровни потребности рынка в продукции фирмы.

При олигополии объем производства больше того уровня, который установился  бы при чистой монополии, но меньше, чем сложился бы при совершенной  конкуренции. Цены при олигополии ниже монополистических, однако превышают конкурентные. Суммарные олигополистические прибыли обоих дуополистов ниже прибылей, которые на том же рынке получила бы единственная фирма-монополист, хотя тенденция к получению прибылей сохранится.

Для любого олигополиста объем рынка не является постоянной величиной, а прямо зависит от решений конкурентов. Однако существует и точка устойчивого равновесия Курно - это такое сочетание объемов выпуска каждой из фирм, при котором ни у одной из них нет стимулов для изменения своего решения: прибыль каждой фирмы максимальна при условии, что конкурент сохранит данный объем выпуска. Решающее значение для достижения равновесия имеет понятность (предсказуемость) действий партнера-конкурента и готовность его к кооперативному поведению с соперником.

Далее проведём анализ современной  ситуации рынков олигополии России.

2. Анализ олигополистических рынков в России

2.1. Олигополия на рынке промышленного производства

Российский  рынок имеет ряд особенностей в некоторых отраслях промышленности и услуг. Экономическая обособленность от других государств, большой перевес  в сторону производства средств  производства и ВПК над производством  средств потребления, всеобщая концентрация ради упрощения управления хозяйствующими субъектами привели на данный момент к высокой доли отдельных компаний в различных отраслях народного хозяйства. В результате рынок олигополии является очень важным, так как многие фирмы-олигоолисты являются ключевыми для нашей экономики. Это, например «АвтоВаз», «Газпром», нефтеэкспортеры и «металлурги» и многие другие. Если взять производство основных видов промышленной продукции, то на долю олигополистических отраслей приходится 40% , а по некоторым данным все 60%. Фирмы олигополисты являются крупнейшими в России по объему реализации. Представим это в табл.1 [10].

Таблица 1

Крупнейшие  компании по объёму реализации продукции

По мнению многих экономистов, в России крупный  бизнес по-прежнему обеспечивает более  высокую рентабельность и производительность труда нежели средний и малый. Крупные предприятия устойчивее по отношению к так называемым неэкономическим проблемам, которые существуют в нашей стране. Это и высокий уровень коррумпированности чиновников, криминализация общества, нерыночная конкуренция и т.п. Крупные фирмы, в большинстве своем олигополисты, являются основным локомотивом экономического роста России [10].

Представим  это в таблице 2.

Таблица 2

Рост  рентабельности отраслей промышленности