Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием. 3

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава 1. Финансовый план как составная  часть бизнес-плана…………………...6

1.1.  Понятие и сущность финансового  планирования……………………………6

1.2. Содержание бизнес-плана и его роль в деятельности предприятия………...9

1.3. Финансовый  план как важнейшая часть бизнес-плана……………………..13

Глава 2. Методы финансового планирования………………………………….....23

2.1. Назначение  методов финансового планирования…………………………...23

2.2. Основные  методы финансового планирования……………………………...26

2.3. Этапы финансового планирования…………………………………………...30

Глава 3. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием…..33

3.1. Стратегическое  финансовое планирование………………………………….33

3.2. Текущее  финансовое планирование………………………………………....36

3.3. Оперативное финансовое планирование……………………………………..39

Заключение………………………………………………………………………….43

Список  использованной литературы……………………………………………...47

Расчетная часть……………………………………………………………………..48 
 
 
 
 

Введение

     Финансовое  планирование, как и любой другой его вид, – это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

     Финансовый  план предприятия – основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения финансовой устойчивости предприятия, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов.

     В процессе текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей  финансового плана является обеспечение  денежными средствами всех направлений  и функций управления – производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

     Выбор темы  данной  курсовой  работы  обусловлен  ее  актуальностью. Актуальность состоит в том, что финансовое планирование является одним из важнейших  составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.

     Внедрение на предприятии системы планирования призвано решить следующие задачи: повышения эффективности использования  ресурсов предприятия; обеспечения  координации деятельности и обеспечения  взаимосвязи интересов отдельных подразделений и предприятия в целом; обеспечения финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния предприятия.

      В данной работе рассматриваются задачи, методы и виды финансового планирования, а также финансовый план как составная  часть бизнес-плана. Приводятся некоторые данные финансового плана ОАО «Ростелеком» на 2007-2009 гг.

     Бизнес-план – это документ, который описывает  все основные аспекты коммерческого  предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем.

     Овладение искусства составления бизнес-планов сегодня становится актуальным по нескольким причинам:

• в экономику идет новое поколение предпринимателей, многие из них никогда не руководили какой-либо коммерческой структурой, и поэтому очень плохо представляют весь круг ожидающих их проблем, особенно в рыночной экономике;
• хозяйственные проблемы меняются и ставят опытных руководителей перед необходимостью по-новому рассматривать свои будущие мероприятия, и готовиться к непривычному делу – борьбе с конкурентами, в которой не бывает мелочей;
• для получения инвестиций и подъема экономики необходимо уметь обосновывать свои заявки и доказывать инвесторам жизнеспособность и реальность своих планов.

     Цель  курсовой работы – раскрыть сущность и значение финансового планирования на предприятии в условиях рыночной экономики.

     Цель  позволила сформулировать следующие  задачи, которые решались в данной работе:

1. Раскрытие сущности финансового плана как составной части бизнес-плана.
2. Рассмотрение основных задач и методов финансового планирования.
3. Исследование видов финансовых планов.

     Объектом  исследования курсовой работы является деятельность предприятия. Предметом  исследования является система финансового  планирования на предприятии.

     Теоретической и методологической базой исследования выступают учебные пособия в области финансов предприятий, стратегического и внутрифирменного планирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

1.1. Понятие и сущность  финансового  планирования

Эффективное управление финансами организации  возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов и их источников.

     Финансовое  планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

     Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

– содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;

– дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

     – служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

     Основные  задачи финансового  планирования на предприятии следующие:

     - обеспечение необходимыми финансовыми  ресурсами производственной, инвестиционной  и финансовой деятельности;

     - определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

     - выявление внутрихозяйственных  резервов увеличения прибыли  за счет экономного использования  денежных средств;

     - установление рациональных финансовых  отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

     - соблюдение интересов акционеров  и других инвесторов;

     - контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

     Бюджет  является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом  начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.

     Планирование  потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии  удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист  должен уведомить высшее руководство  об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых средств.

    Почему  планирование жизненно важно для  хозяйствующего субъекта? Планировать необходимо для того

• чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собираетесь производить и продавать продукцию;
• чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;
• чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;
• наконец, чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

    С развитием мировой экономики  планирование деятельности стало основой  работы предприятий. Характерным примером этого является бизнес-план. Без него очень редкий инвестор решится вкладывать деньги в развитие или расширение бизнеса. От правильности и точности прогнозов зависят успехи и неудачи предпринимательской деятельности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2. Содержание бизнес-плана  и его роль в  деятельности предприятия

     Финансовые  планы не только тесно связаны  с бизнес-планами организации, но и составляют важнейший его элемент. В мировой практике комплексным  документом, отражающим основные цели и содержание стратегического планирования развития организации и обеспечивающим максимальную эффективность принимаемых решений, является бизнес-план.

     Необходимость повышения качества управления финансами  организаций и преобразования финансового  планирования обусловила необходимость широкого использования бизнес-планирования в целях улучшения рыночного функционирования российских предприятий.

     Бизнес-план – документ, в котором представлено комплексное исследование основных сторон предпринимательского проекта, описание механизма создания и функционирования нового или реконструированного предприятия.

     Бизнес-план представляет собой всестороннее описание бизнеса и среды, в которой  он действует, а также системы  управления, в которой он нуждается  для достижения поставленных целей.

     Цель  разработки бизнес-плана состоит в планировании производственно-экономической деятельности организации на краткосрочную и долгосрочную перспективу с учетом потребности рынка и возможности получения необходимых финансовых ресурсов.

    В современной деловой практике разработка и составление бизнес-плана направлена на следующие цели:

1) получение  кредитных средств. Поскольку  банк несет большие кредитные  риски, кредитуя ваш проект, ему  необходимо получить определенные гарантии в возврате кредита и процентов по нему.

2) поиск инвестора для реализации коммерческой идеи или инвестиционного проекта организации. Каждому инвестору требуется информация о той финансовой отдаче, которую он получит от вложения своих средств в бизнес-проект, причем данная информация должна быть как можно более точно доказана.

3) реализация внутренних задач организации, заключающихся в определении стратегии компании и способов ее осуществления, повышении эффективности финансового менеджмента и планировании реструктуризации бизнеса.

     Этим  целям соответствуют разные виды бизнес-планов:

1)  бизнес-план  коммерческой идеи или инвестиционного  проекта, в котором излагаются для потенциального партнера или инвестора результаты маркетинговых исследований, обосновывается стратегия освоения рынка, предполагаемые финансовые результаты. В результате его составления формируется основа для переговоров с потенциальными инвестором и партнером для выяснения степени их заинтересованности или возможной вовлеченности в проект;

2) бизнес-план  организации, где определяется  стратегия развития организации на предстоящий плановый период с указанием основных финансовых показателей для обоснования объемов инвестиций, производственных и трудовых ресурсов;

3) бизнес-план  для получения кредитных ресурсов на коммерческой основе, снижающий кредитные риски. Кредитуя проект организации кредитному учреждению необходимо получить гарантии в возврате кредита и процентов по нему. Одной из форм такой гарантии является профессионально составленный бизнес-план.

     Бизнес-план проясняет финансовые потребности, помогает проработать все финансовые детали и оценить шансы на получение  прибыли.

     Бизнес-план позволяет определить управленческие решения, обеспечивая схему, которой  необходимо следовать.

     Бизнес-план служит инструментом коммуникаций, определяя соответствующую ориентацию банкиров, инвесторов и возможных партнеров.

     При формировании бизнес-плана первостепенную роль играет сам процесс его разработки, в ходе которого решаются вопросы  управления, финансирования, маркетинга, распределения обязанностей и многие другие, происходит регулярная корректировка решений, оформленных в виде плановых показателей, осуществляется пересмотр системы мер по выполнению плана на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности организации.

     Создавая  бизнес-план можно получить возможность: узнать много нового об индустрии  и секторе рынка, лучше контролировать собственную фирму и увеличить  конкурентоспособность.

      Состав  и структура бизнес-плана зависят от целей и задач, поставленных перед ним. Оптимальная структура бизнес-плана следующая:

     - резюме (представление бизнес-плана);

     - план маркетинга;

     - план производства;

     - организационный план;

     - план страхования;

     - правовое обоснование;

     - план управления инвестициями;

     - финансовый план.

      При разработке отдельных разделов плана разработчики стремятся к тому, чтобы в бизнес-плане была сконцентрирована не только информация, необходимая руководителю для управления организацией, но и те данные, которые требуются заинтересованным специалистам. Степень детализации разделов плана зависит от целей и задач, решаемых организацией в плановом периоде.

     Рассмотрим  более подробно заключительный раздел бизнес-плана – финансовый план. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.3. Финансовый план как важнейшая часть бизнес-плана

     Материальный  продукт всего процесса финансового  планирования - финансовый план, описывающий  финансовую стратегию компании и  прогнозирующий ее результаты с помощью  прогнозных финансовых отчетов: балансового, отчета о прибылях и убытках, об источниках и использовании фондов. План формулирует финансовые цели и эталоны для оценки положения компании. Обычно он также дает обоснование выбранной стратегии и объяснение того, как поставленные цели должны быть достигнуты.

     Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.

      Обычно  финансовый план представлен тремя  основными документами:

• балансовой ведомостью. Балансовая ведомость представляет финансовые условия компании к определенной дате. Она детально описывает элементы собственности компании (активы) и величину обязательств (пассив). Она также показывает чистую стоимость компании и ее ликвидность. Этот документ необходимо составлять на три-четыре года вперед;
• отчетом о прибылях и убытках. Стандартный отчет о прибылях и убытках показывает финансовую осуществимость данного бизнес-плана. Используя прогноз продаж и соответствующие ему производственные затраты, подготовить стандартный отчет о прибылях и убытках по крайней мере для первых трех лет. При этом приводится полный перечень допущений, сделанных при подготовке стандартного отчета о прибылях и убытках. В этот раздел бизнес-плана вносятся все основные моменты, которые могут дать снижение продаж от проектируемого уровня и чувствительность прибыли к этим моментам. В наиболее общем виде стандартный отчет о прибылях и убытках включает: стоимость реализованной продукции, себестоимость, валовую прибыль, производственные затраты, чистый доход или убытки;
• отчетом о движении денежных средств. Это прогноз движения денежных потоков помесячно для первого года операций и поквартально, по крайней мере для двух лет, детально выделив величину и время ожидаемых прихода и расхода наличности; определить потребности и сроки дополнительного финансирования и указать максимум потребности в оборотном капитале; показать, каким образом должно быть получено дополнительное финансирование (через акционерное финансирование, банковские займы, по линии краткосрочного банковского кредита), на каких условиях, как должны выплачиваться заемные средства.

      Балансовая  ведомость отражает финансовое состояние  предприятия на конец рассчитываемого  периода времени, из анализа которого можно сделать вывод о росте  активов и об устройстве финансового положения предприятия, реализующего проект, в конкретный период времени.

      Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия  в текущий период проекта. С помощью  данного отчета можно определить размер получаемой предприятием прибыли в определенный период времени.

      Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств  предприятия в динамике от периода  к периоду.

      На  основе результатов трех отчетов  проводится анализ финансовых ресурсов предприятия и выработка схемы финансирования проекта.

      Формы и методы финансирования проектов многообразны. Наиболее часто используемые в практике промышленных предприятий следующее:

• получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенная и предпочитаемая форма финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов);
• долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, ипотечные ссуды, частное размещение долговых обязательств);
• лизинговое финансирование.

      Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной для покрытия отрицательной  величины остатка денежных средств  в любой период времени проекта.

      Каждая  из альтернативных схем финансирования должна быть просчитана и дана оценка последствий ее применения.

     Ниже  представлен финансовый план ОАО  «Ростелеком», являющегося российским национальным оператором дальней связи.

      По  прогнозам менеджмента доходы ОАО «Ростелеком» за 2007-2009 гг. увеличатся на 27%, при более медленном росте операционных расходов, который составит 26%, что позволит превысить рекомендованный уровень рентабельности EBITDA на 4%. Такая динамика выручки будет в основном обеспечена ростом доходов от перспективных услуг (услуги доступа в Интернет, передачи данных и интеллектуальных сетей) на 197% за трехлетний период. Это предполагает существенный рост диверсификации бизнеса Компании за счет нерегулируемых услуг, доля которых в выручке возрастет с 10% в 2006 году до 24% в 2009 году.

      Формирование  доходной части бюджетов 2007-2009 гг. осуществлялось в соответствии с утвержденной маркетинговой  стратегией с поправкой на изменившиеся условия хозяйствования, с установленным  порядком взаиморасчетов с операторами  международной и междугородной, зоновой и местной связи, с учетом прогноза динамики регулируемых тарифов, и принимая во внимание дальнейшее увеличение тарифов на местную телефонную связь (табл. 1). 
 
 
 

      Таблица 1

      Доходы ОАО «Ростелеком» в 2007-2009 гг. [8, «Прогноз развития»]

      В результате либерализации рынка  услуг дальней связи в 2006 году снизятся выручка Компании и доходы от услуг связи, но к 2009 году прогнозируется стабильный рост рассматриваемых показателей. Так, выручка вырастет на 16,7% - с 18 440,1 млн. руб. в 2007 году до 21 514,8 млн. руб. в 2009 году.   

      Доходы  Компании от услуг связи в 2006 г. прогнозируются на уровне 15 903,4 млн. руб. Данный показатель запланирован с учетом роста ОТА в 2006 г. в количестве 43,6 тыс. шт.  

      Формирование  расходной части бюджетов 2007-2009 гг. осуществлялось исходя из обеспечения  опережения темпов роста доходов  над расходами, повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности Компании (табл. 2). 
 
 
 

Таблица 2

      Расходы ОАО «Ростелеком» в 2007-2009 гг.