Виды финансовых ресурсов предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                           Оглавление.

 

Введение………………………………………………………………………. 3

1.Понятие финансовых ресурсов  коммерческих организаций……………… 4

2.Состав финансовых ресурсов  и источники их формирования………… 6

3.Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих

организаций…………………………………………………………………… 11

3.1 Собственные источники  формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций………………………………………………… 13

3.2 Заемные источники формирования  финансовых ресурсов коммерческих организаций………………………………………………………………….  18

Заключение……………………………………………………………………   21

Список литературы…………………………………………………………… 23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

          Финансы коммерческих организаций являются основным звеном финансовой системы, так как охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта и национального дохода в стоимостном выражении. Коммерческие предприятия являются основой функционирования нашей экономической системы, от их развития зависит развитие экономики страны.

          Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы, которые являются материальными носителями финансовых отношений.

Ошибочно то мнение, что  финансовыми ресурсами является выручка от реализации продукции  в денежном выражении, т.к. этот размер выручки не характеризует конечный результат деятельности предприятия. Лишь та сумма, которая остается после  выплат поставщикам, возмещения издержек производства и обращения и др. расходов, называется финансовыми ресурсами.

Финансы коммерческих организаций  являются важной сферой финансовых отношений. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы актуализировали  вопросы управления финансами коммерческих организаций.

Целью данной курсовой работы является более глубокое ознакомление с составом и характеристиками финансовых ресурсов коммерческой организации и источников их формирования.

Задачи:

1. Изучить и раскрыть понятия и сущность финансовых ресурсов;
2. Рассмотреть источники формирования финансовых ресурсов коммерческой организации;
3. Рассмотреть основные источники использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

1.Понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций

          Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства. ¹

          Денежные средства и финансовые ресурсы – разные категории, отличие между ними заключается в следующем. Сумма валового дохода коммерческой организации от продажи товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг представляет собой размер денежных средств, поступивших на расчетный счет хозяйствующего субъекта в банке. Из нее существенную часть составляют материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие затраты и только часть является финансовыми ресурсами. Однако, большинство исследователей и статей по изучаемому вопросу к финансовым ресурсам относит все денежные средства, и только часть авторов считает, что это накопленные денежные доходы.

           Однако можно заметить, что финансовые ресурсы это не вся сумма денежных средств, используемых предприятием. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, авансовые платежи, амортизационные отчисления, отложенные налоговые обязательства и т.п. поэтому существенным является выделения таких признаков финансовых ресурсов, которые позволяют вычленить их из общего объема денежных средств. Для этого необходимо рассматривать ресурсы как составную часть производственных отношений, учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе финансовых отношений, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы, которые могут быть использованы на определенные цели.²

Финансовые ресурсы коммерческой организации - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования   работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной   сферы,   потребление,   накопление,   в специальные резервные фонды и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Состав финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие  или иной хозяйствующий субъект  в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций, авансирования в текущие затраты (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней. Это классификация основных видов расходов и отчислений   финансовых  ресурсов   по  направлениям   их использования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Прочие источники

Амортизационные отчисления

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

Поступления от учредителей при  формировании уставного капитала

Прочие источники

Бюджетные ассигнования

Средства, поступающие в порядке  перераспределения

Дополнительная эмиссия и размеще-ние ценных бумаг

Дополнительные взносы средств  в уставной капитал

Внешние

Внутренние

Финансовые ресурсы коммерческих организаций

Прочие источники

Средства от выпуска и продажи  облигаций

Коммерческий кредит

Краткосрочный кредит банка

Долгосрочный кредит банка

Заемные источники

Собственные источники

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. Состав финансовых ресурсов организации

 

 

Основными  источниками  собственных финансовых ресурсов являются:

Уставный капитал – средства, вложенные собственниками в момент создания предприятия. Образуется за счет вкладов участников. Конкретные способы формирования уставный капитал зависит от организационно-правовой формы предприятия.

Складочный капитал –  совокупность в денежной форме вкладов  участников полного товарищества и  участников-вкладчиков товарищества на вере.

Уставный фонд – формируется  на государственных и муниципальных  предприятиях, в виде выделенных основных и оборотных активов.

Паевой фонд – совокупность имущественных паевых взносов членов производственного кооператива  для совместного ведения производственной или иной хозяйственной деятельности.

Резервный капитал - создается за счет чистой прибыли для покрытия возможных убытков и выплаты доходов в случае недостаточности прибыли.

Другой принцип классификации  финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и  накопления:

В настоящее время в  соответствии с Федеральным законом  от 26.12.95 N 208-ФЗ (ред. от 07.08.01) "Об акционерных  обществах" размер обязательного  резервного фонда составляет 5% размера  уставного капитала.

За  счет его средств создаются необходимые  условия для осуществления предпринимательской  деятельности. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), амортизации, а также выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных елевых поступлений, паевых и иных взносов. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно  находящаяся   в   обороте   предприятия   кредиторская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками и др.)³

       Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых терапии; кредитов.

 

Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления виде бюджетных субсидий; от страховых организаций. В составе этой группы  финансовых    ресурсов,    формируемых    в    порядке перераспределения, все большую роль играют выплаты страховых возмещений, и все меньшую - бюджетные и отраслевые финансовые источники, которые предназначены на строго ограниченный перечень затрат.

Размер  финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера.

Финансовые ресурсы используются как в фондовой форме, так и  в не фондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и  т.д. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в не фондовой фирме.

Большое значение имеет структура  источников формирования финансовых ресурсов, и в первую очередь удельный вес  собственных. Большой удельный вес  привлеченных средств утяжеляет  финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Поэтому финансист   фирмы   всегда   должен   тщательно   просчитывать целесообразность или нецелесообразность использования привлеченных финансовых ресурсов в каждом конкретном случае.

Размер и структура  финансовых ресурсов во многом зависят  от объёма производства и его эффективности. Постоянный рост производства и повышение  его эффективности являются основой  увеличения финансовых ресурсов предприятия. В свою очередь, от величины финансовых ресурсов, инвестируемых в сферу  производства, зависят роста объёма производства и степень его эффективности.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное  их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия,      финансовую      устойчивость, платёжеспособность и ликвидность  баланса. Потребный размер этих ресурсов и эффективность их использования  в текущем периоде и на перспективу определяются в процессе финансового планирования.⁴

 

 

 

 

 

3. Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих

организаций.

         Источники формирования финансовых ресурсов в коммерческой организации разделяются на собственные, заемные и привлеченные.

Внутреннее финансирование предполагает использование собственных  средств и прежде всего — чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Основными собственными финансовыми ресурсами являются:

• Нераспределенная прибыль
• Амортизация
• Уставный капитал
• Добавочный капитал
• Фонды целевого назначения

          Внешнее финансирование предусматривает использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

• Банковский кредит(ссуда)
• Кредит иной финансовой организации
• Бюджетный кредит
• Коммерческий кредит

Привлеченные средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг. Кроме того, оно предполагает использование денежных ресурсов учредителей предприятия.

 

Привлеченные финансовые ресурсы включают в себя:

• Средства долевого участия в текущей инвестиционной деятельности
• Средства от эмиссии ценных бумаг
• Паевые и иные взносы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1 Собственные  источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Собственные источники, направленные на образование  оборотных активов на предприятиях, зачисляются в уставный фонд (уставный капитал).

Фактическое наличие собственных и привлеченных к ним источников формирования оборотных  активов определяется по балансу  годового отчета предприятия как  разница между итогом первого  раздела пассива баланса и  итогом первого раздела актива баланса.⁵.

В дальнейшем автор данной курсовой работы хотел бы рассмотреть более подробно состав собственных финансовых ресурсов и источники их финансирования.

Формирование  денежных фондов коммерческой организации  начинается с момента его создания и является важнейшей стороной его  деятельности. Коммерческая организация  в соответствии с законодательством  создает уставный капитал. Его минимальная  величина установлена законодательно в зависимости от формы собственности  и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий  интересы его кредиторов.

Уставный  капитал – основной первоначальный источник собственных средств коммерческой организации. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных  средств.

Резервный капитал – денежный фонд организации, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источником формирования резервного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении организации (чистая прибыль).

Законодательством РФ предусмотрено обязательное создание резервных фондов в акционерных  обществах открытого типа и организациях с участием иностранных инвестиций. Согласно Федеральному закону «Об акционерных  обществах» величина резервного фонда (капитала) определяется в уставе общества и не должна быть менее 5% уставного  капитала. Формирование резервного капитала осуществляется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им установленного размера. Величина этих отчислений также определяется в уставе, но не может быть менее 5% чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении владельцев общества после расчетов с бюджетом по налогам).

Он  предназначен для покрытия убытков  отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности  прибыли отчетного года для этих целей.

Наличие резервного фонда является важнейшим  условием обеспечения устойчивого финансового состояния коммерческой организации.

Добавочный  капитал является, по сути, дополнением  к уставному капиталу и включает сумму до оценки основных средств, объектов капитального строительства и других материальных объектов имущества организации  со сроком полезного использования  свыше 12 месяцев, проводимой в установленном  порядке, а также сумму, полученную сверх номинальной стоимости  размещенных акций (эмиссионный  доход акционерного общества). В  отличие от уставного капитала добавочный капитал не делится на доли (на акции) и показывает общую стоимость  всех участников акционеров.

Средства  добавочного капитала могут быть направлены:

• На погашение суммы снижения стоимости основных средств, выявленных по результатам его переоценки;
• На увеличение нераспределенной прибыли при списании сумм до оценки по выбывшим основным средствам;
• На увеличение уставного капитала, что отражается в учете после внесения изменений в учредительные документы;
• На распределение между учредителями организации.

Нераспределенная  прибыль. Полученная предприятием по итогам года прибыль распределяется решением компетентного органа (например, общего собрания акционеров в акционерном  обществе или собрания участников в  обществе с ограниченной ответственностью) на выплату дивидендов, формирование резервного и других фондов, покрытие убытков прошлых лет и другие. Оставшийся нераспределенным остатком прибыли по существу представляет собой  реинвестирование прибыли в активы предприятия; он отражается в балансе  как источник собственных средств. К достоинствам вариантов реинвестирования прибыли следует отнести:

• Отсутствие каких-либо дополнительных расходов (например, связанных с выпуском новых акций);
• Сохранение контроля за деятельностью коммерческих организаций со стороны её владельцев.

Распределение прибыли может  производиться путем образования  специальных фондов – фонда накопления, фонда потребления, резервных фондов – или путем непосредственного  расходования чистой прибыли на отдельные  цели. В первом случае на предприятии  дополнительно составляются сметы  расходования фондов потребления и  накопления как приложение к финансовому  плану. Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно – исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, разработку и освоение новых  видов продукции, технологических  процессов, на затраты, связанные с  технологическим перевооружением  и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредите в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы  по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе  предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата  некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости  питания в столовых и буфетах  и т.п.

В современных условиях хозяйствования распределение и использование  амортизационных отчислений и прибыли  на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов.⁶

Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении  прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции  предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Специфическим источником средств являются фонды  социального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием  объектов социально-культурного и  коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек, находящихся на полном бюджетном финансировании и др.⁷

Состав  и структура источников формирования оборотных активов не является раз  и навсегда постоянной величиной. Они  зависят от состояния экономики  предприятий, особенностей формирования запасов и затрат и могут изменяться во времени. Однако увеличение доли собственных  источников и снижение доли кредитов банка в источниках формирования оборотных активов повышает эффективность  их использования и уровень рентабельности предприятия. Поэтому установление экономически обоснованного соотношения  между собственными и заемными источниками  формирования оборотных активов  является одним из важнейших условий  повышения эффективности их использования  и рентабельности предприятия.

Состав  финансовых ресурсов, их объемы зависят  от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и  выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных  финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей  предприятий является изыскание  резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное  их использование в целях повышения  эффективности работы предприятия  в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Заемные источники  формирования финансовых ресурсов  коммерческих органпизаций.

          В условиях рыночной экономики  и высокой конкуренции коммерческие  организации часто ищут финансирование  из вне. Внешнее финансирование - использование средств государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых компаний и граждан.

           Внешнее финансирование за счет  собственных средств предполагает использование денежных ресурсов учредителей (участников) предприятия. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности данного вида часто бывает наиболее предпочтительным, так как обеспечивает финансовую независимость предприятия и облегчает условия получения банковских кредитов (в случае дефицита ликвидных средств).

   Заемный капитал  - деньги, необходимые для финансирования деятельности организации, которые она получает в результате займов . Основными преимуществами заемного капитала, по сравнению с капиталом акционерным, являются следующие: при наличии у компании средств его можно быстро возвратить, процентные ставки по займам вычитаются из налогооблагаемых сумм, а при выпуске долговых обязательств не взимается гербовый сбор, которым облагаются выпускаемые компанией ценные бумаги. В отличие от акционерного капитала, подразумевающего участие в прибылях организации, заемный капитал представляет собой доход на ценные бумаги с фиксированным процентом. ⁸

           Кредит  банка - Банковский кредит — денежная cсуда, выдаваемая банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента.

            Коммерческие банки ограничены государством в выдаче кредитов. Ограничения накладываются нормой обязательного резерва и коэффициентом усреднения. Банк может выдать кредит, записав на счет получателя кредита сумму гораздо большую, чем хранится в центральном банке в качестве резерва банка. Таким образом, с разрешения государства, коммерческие банки участвуют в процессе создания денежной массы.

             Лизинг - долгосрочная аренда машин и оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения и др. Одна из форм кредитования экспорта товаров длительного пользования. ЛИЗИНГ получил широкое распространение и приобрел международный характер, его развитие связано с потребностями НТП, в т.ч. и с необходимостью совместной внедренческой деятельности. Арендная форма экспорта машин и оборудования создает экономические выгоды для обеих сторон: арендатор получает возможность использовать дорогостоящую технику без больших начальных капитальных вложений, а также возможность оплаты аренды по мере получения прибыли от эксплуатации арендованного оборудования или машин: арендодатель - расширяет сбыт при относительном снижении риска потерь от неплатежеспособности заказчика.⁹

            Лизинговые операции относятся к числу достаточно сложных, требуют капиталовложений в создании баз технического обслуживания, подготовки местных кадров, а также предоставления кредитов. Лизингом занимаются как фирмы производители, так и специализированные фирмы, в нем активно участвуют банки.

 

          Коммерческий кредит - разновидность  кредитного договора. Согласно ст. 823 ГК РФ, договорами, исполнение  которых связано с передачей  в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в т.ч. в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом. К К.к. применяются нормы ГК РФ о кредитном договоре, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства.¹⁰

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

          Поскольку финансы организации как отношения являются частью экономических отношений, появляющихся в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности организации. Исходя их этого, принципы организации финансов можно описать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в результатах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее итоги.

            Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от предпренимательской деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);