Внутренние факторы влияющие на финансовые риски

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления                финансовыми рисками в банке

1.1. Понятие и виды банковской ликвидности

1.2. Общая характеристика процесса управления устойчивостью в                банке

глава 2. Анализ управления кредитным риском.

2.1. Общая характеристика банка АКБ « Росбанк» ОАО

2.2. Анализ показателей финансовой деятельности и финансовой устойчивости АКБ «Росбанк» ОАО

Заключение

Список литературы

ПРИЛОЖЕНИЕ

Введение

Россия медленно, с трудом, но все же переходит на рыночные отношения. Инфраструктура рынка немыслима без становления надежно функционирующей банковской системы. В последнее время в этом направлении произошли значительные сдвиги. На 01.02.2010 г. зарегистрировано 1119 коммерческих банков, среди которых определились лидеры (см. Приложение). Практически завершился раздел клиентов между банками, определилась их специализация. Накоплен значительный финансовый потенциал, который может быть инвестирован в производство.

Тем не менее условия для банковской деятельности в России все еще остаются экстремальными. Это и политика процентных ставок Центрального банка РФ, и изъятие крупных сумм из оборота в резервные фонды, и неразбериха в действующем законодательстве, и отсутствие отлаженной системы страхования кредитов, и мировой финансовый кризис т.п.

В таких условиях степень надежности банка обусловлена не его размером, в том числе и астрономической суммой валюты баланса, а качеством управления (активами и пассивами, ликвидностью, рисками) и профессионализмом сотрудников. Данной проблеме многие банки не уделяют должного внимания, в результате чего постоянно возрастает величина просроченной задолженности, происходит банкротство банков.

Каждый из субъектов рынка: Центральный банк, коммерческие банки, другие кредитные и финансовые учреждения, предприятия и организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, физические лица преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банков. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надежности функционирующего банка. Так, без углубленного анализа финансового состояния коммерческих банков ЦБ РФ не сможет обеспечить как контрольные и регулирующие функции, так и надежность банковской системы в целом. Управленческое звено анализирует финансовое состояние кредитной организации с целью выявления резервов и повышения эффективности деятельности. На основе оценки деятельности коммерческого банка его клиенты - предприятия и население - стремятся выбрать наиболее надежный банк и определить целесообразность и перспективы дальнейших с ним взаимоотношений.

В условиях возрастания банковских рисков, мирового финансового кризиса, ужесточения требований к кредитным организациям, предъявляемых надзорными органами, трудно переоценить решающую роль анализа финансового состояния кредитной организации, что подтверждает актуальность выбранной темы работы.

Цель работы – дать оценку управления ликвидностью и финансовым состоянием ОАО АКБ «Росбанк» и разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости банка.

В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

                  уточнить необходимость оценки ликвидности и финансового состояния коммерческого банка;

                  изучить методики финансовой устойчивости банка;

                  дать оценку финансового состояния и уровня ликвидности ОАО АКБ «Росбанк» на основе публикуемой отчетности банка;

                  разработать мероприятия повышения ликвидности и финансовой устойчивости ОАО АКБ «Росбанк».

Объект исследования – ОАО АКБ «Росбанк».

Предмет исследования – ликвидность и финансовое состояние кредитной организации.

Глава 1. Теоретические основы управления финансовыми рисками в банке

1.1. Понятие и виды банковской ликвидности

Ликвидность банка является одной из важнейших обобщенных качественных характеристик деятельности банка. Ликвидность (от лат. 1iquidus- жидкий, текучий), то есть способность вовремя расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами и вкладчиками за счет собственных ликвидных активов банка.

Такое понимание ликвидности заложено в инструкции Банка России. Достоинством данного определения является однозначность его расчета, поскольку все обязательства перед кредиторами и все собственные средства банка отражены в его балансе. Ликвидность с данной точки зрения рассматривается как понятие, связанное с платежеспособностью банка, его способностью избежать банкротства, поскольку отсутствие средств для погашения текущих обязательств означает неплатежеспособность банка. [1]

Ликвидность в узком смысле, рассматриваемая на определенную дату, называется ликвидностью баланса. Ликвидность в широком смысле (ликвидность банка) – отличается от ликвидности баланса более широким объемом обязательств и источников их погашения. Банк, нормально исполняющий свои функции кредитной организации, должен не только выполнять обязательства по пассиву (перед кредиторами и вкладчиками), но и удовлетворять потребности клиентов в кредитах, проводить другие активные операции. Обязательства по проведению активных операций, в отличие от долговых, называются финансовыми. С другой стороны, банк для удовлетворения данных обязательств может не только использовать свои ликвидные активы, но и привлекать средства со стороны, поэтому способность по их привлечению по приемлемой для банка цене также является важным показателем ликвидности банка в широком смысле слова.

В учебной и профессиональной литературе вместе с понятием «ликвидность» используется также «платежеспособность», которая связывается с положительной величиной собственного капитала банка, где отрицательный капитал означает неплатежеспособность. С другой стороны, под платежеспособностью банка понимается достаточность банковского капитала для обеспечения активов. Но чаще всего платежеспособность рассматривается как выполнение обязательств на конкретную дату.

Однако такая трактовка ликвидности и платежеспособности на практике приводит к тому, что банк будет считаться ликвидным, даже если не выполняются платежные обязательства, поскольку утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

В свою очередь, неплатежеспособность, вытекающая из потери ликвидности, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние источники для погашения взятых на себя обязательств, а во-вторых, невозможность привлечь для этой цели внешние источники.

Как следует из сущности ликвидности банка, ее нельзя измерить специальными «единицами ликвидности» в отличие от таких характеристик финансового состояния банка, как размер и структура средств, доходность, стоимость средств и прибыльность. Поэтому значения рассматриваемых в банковской практике показателей ликвидности, по существу, дают только основу для выводов о ликвидности банка в указанном значении этого термина. [2]

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Анализ точек зрения на разделение активов банка по степени их ликвидности показал чрезвычайно широкий разброс мнений по этому поводу, но более корректное на наш взгляд является разделение активов на 4 группы:

1.      Высоколиквидные активы, находящиеся непосредственно в денежной форме, либо легко обращаемые в денежную форму.

2.      Краткосрочные ликвидные активы. Речь идет о краткосрочных кредитах и других платежах в пользу банка со сроками исполнения в ближайшие 30 дней, ценных бумагах, имеющие развитый вторичный рынок.

3.      Труднореализуемые активы – долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в совместной деятельности.

4.      Низколиквидные активы – основные средства и другое имущество банка.

Среди всего многообразия предпринимательских структур кредитные организации находятся в особом положении. Эта особенность определяется тем, что в своей коммерческой деятельности они используют не столько собственный капитал, сколько заемные средства.

Для устойчивого функционирования банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов необходимо проводить анализ финансового состояния кредитных организаций. Цель анализа – обеспечить качественное управление развитием всех важнейших экономических и финансовых параметров жизнедеятельности банка, таких, как структура его пассивов и активов; капитал и платежный оборот (собственные и привлеченные средства); прибыльность операций; риски портфеля финансовых инструментов; внутрибанковское ценообразование и эффективность работы подразделений банка.

Начальной задачей аналитика является структурирование, отбор информации, проверка достоверности отобранного. В первоначальный набор данных о коммерческом банке могут входить:

                  публикации во всех средствах массовой информации;

                  все имеющиеся доступные формы обязательной отчетности коммерческого банка, составляемые по требованию Банка России, налоговых и других надзорных органов за длительный период времени;

                  отрывочная информация о проведенных банком сделках, которая часто предоставляется пресс-службой банка;

                  информация о существенных факторах деятельности, раскрываемая юридическим лицом по требованию участников, инвесторов, госорганов, регулирующих фондовый рынок и др.;

                  мнения о банке и его деятельности различных специализированных организаций (рейтинговых агентств, аудиторских компаний, фирм, работающих в сфере due diligence*(1)), а также мнение сотрудников аналитических, клиентских подразделений, топ-менеджмента других банков и фирм - клиентов банка.

Фактически всю информацию можно структурировать, как это показано на Рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Информационное пространство анализа банка

Информационная база, формируемая в процессе первичной обработки информации и используемая в дальнейшем для проведения анализа финансового состояния банка, сильно отличается от аналогичной базы, используемой при так называемом комплексном анализе деятельности коммерческого банка. [3]

Под анализом финансового состояния банка понимается оценка финансовой устойчивости банка на основе изучения его открытой бухгалтерской отчетности, изучение особенностей ведения им бизнеса, а также собственно его бизнес-окружения (основные бизнес-проекты, партнеры, клиенты, заемщики, бенефициары и т.д.). [4]

В современной экономической отечественной и зарубежной литературе нет единого мнения относительно сущности категории «устойчивость коммерческого банка». Это объясняется её комплексным характером, отражающим не только внутренние, но и внешние факторы банковской деятельности. Под устойчивостью коммерческого банка понимается его способность достигать равновесного состояния в существующей экономической среде и удерживать данное состояние в течение относительно длительного периода времени в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов.

Основной целью для всех субъектов рынка банковских услуг является определение эффективности деятельности и степени надежности функционирования банка и банковской системы в целом как основного звена рыночной экономики. Посредством мониторинга деятельности коммерческого банка регулирующие органы стремятся выполнять свои основные задачи: поддержание устойчивости банковской системы, ее стабильности, защита кредиторов и вкладчиков от банковских рисков.

Финансовая устойчивость кредитной организации представляет собой комплексный показатель, отражающий степень надежности банка по отношению к внешним воздействиям. Он включает в себя оценку следующих характеристик состояния банка как элемента банковской системы: структуры капитала и его достаточности для покрытия рисков, уровня ликвидности баланса, структуры и качества активов, политики управления рисками (структура учитываемых рисков, процедуры принятия управленческих решений, контроль качества организации риск- менеджмента).

В условиях рыночной экономики, подверженной кризисным явлениям, приоритетной является финансовая устойчивость коммерческого банка, которая отражает экономическую устойчивость в соответствующих финансовых показателях. [5]

Финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка являются основными характеристиками качества банка, которое формируется совокупностью целевых установок различных сторон, заинтересованных в результатах его деятельности. Так, клиент нацелен на получение услуги с ожидаемыми характеристиками в сочетании с высокой степенью надежности банка: для инвесторов и акционеров – рост рыночной стоимости бизнеса в совокупности с финансовой устойчивостью кредитной организации; для менеджмента банка – стабильное развитие, финансовая устойчивость и долговременная конкурентоспособность кредитной организации; для органов государственного надзора и регулирования – защита интересов кредиторов и государства. [6]

Финансовая устойчивость кредитной организации – это интегральный показатель, отражающий степень устойчивости банка по отношению к внешним воздействиям и включающий в себя оценку таких характеристик состояния банка, как структура капитала и его достаточность для покрытия рисков, ликвидность (мгновенная, текущая, общая); качество активов; политика управления рисками (структура учитываемых рисков, процедуры принятия управленческих решений, связанных с рисками).

Финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка – одни из основных характеристик качества банка, которое формируется совокупностью целевых установок различных сторон заинтересованных в деятельности банка: для клиента – получение услуги с ожидаемыми характеристиками в сочетании высокой надежностью банка; для инвесторов и акционеров – рост рыночной стоимости бизнеса одновременно с финансовой устойчивостью кредитной организации; для менеджмента банка – стабильное развитие, финансовая устойчивость и долговременная конкурентоспособность кредитной организации; для органов государственного регулирования и надзора – защита интересов общества и государства. [7]

Пытаясь достичь вышеуказанных целей, каждый из перечисленных субъектов следует собственному опыту, использует всю доступную ему информацию, чтобы определить основополагающие показатели, характеризующие для него качество банка, и для первых трех групп в этом понятии тесно взаимосвязаны финансовая устойчивость и конкурентоспособность банка.

Между финансовой устойчивостью и конкурентоспособностью кредитной организации существует экономико-математическая зависимость. Чем выше финансовая устойчивость кредитной организации, тем выше ее конкурентоспособность в случае различных кризисов, которым банковская система подвержена в большой степени.

В условиях мирового финансового кризиса как никогда актуальной становится проблема адекватной оценки финансового состояния коммерческого банка, его устойчивости.

Финансовая устойчивость банка отражает такое состояние финансовых потоков, при котором коммерческий банк, свободно оперируя денежными средствами, имеет возможность путём их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс осуществления своей экономической деятельности.

Таким образом, финансовая устойчивость банка – это финансовая независимость от меняющейся конъюнктуры рынка, это финансовая самостоятельность при проведении банковской политики, это гарантия устойчивых взаимоотношений с клиентами и основа для планомерного и постоянного расширения деятельности.

1.2. Общая характеристика процесса управления устойчивостью в банке

Важное место в системе анализа финансовой устойчивости коммерческого банка занимает оценка экономической деятельности на основе рейтинга. Банковские рейтинги – методика анализа, который проводится, как правило, либо информационными службами, либо специализированными рейтинговыми агентствами, либо самими банками. Его основные черты – комплексная оценка финансовой устойчивости, завершающаяся чаще всего выставлением общей балльной рейтинговой оценки данному кредитному учреждению.

Наиболее ярким примером рейтингования служит методика оценки надежности банка, созданная В. Кромоновым. Рейтинг Кромонова оценивает устойчивость банка по месячным балансовым отчетам с точки зрения того клиента банка, для которого надежность банка важнее, чем прибыль.

В основу расчета рейтинга положена «формула надежности» банка, представляющая собой свертку шести частных критериев:

где k1 – генеральный коэффициент надежности, равный отношению собственного капитала к сумме работающих (рискованных) активов;

k2 – коэффициент мгновенной ликвидности, рассчитываемый, как соотношение ликвидных активов и обязательств «до востребования»;

k3 – кросс-коэффициент, равный отношению совокупных обязательств банка к объему выданных кредитов;

k4 – генеральный коэффициент ликвидности, равный отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка;

k5 – коэффициент защищенности капитала, равный отношению защищенного капитала банка к собственному капиталу;

k6 – коэффициент фондовой капитализации прибыли, равный соотношению собственного капитала и размера уставного фонда.

Генеральный коэффициент надежности К1 характеризует степень обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива

где К - собственный капитал банка;

АР - размер работающих (рискованных) активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности К2 показывает, использует ли банк деньги клиентов в качестве собственных кредитных ресурсов, и если использует, то в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных текущих счетах и насколько их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро проводить свои платежи. Коэффициент представляет наибольший интерес для клиентов, находящихся на расчетном и кассовом обслуживании. Он равен отношению ликвидных активов банка к его обязательствам до востребования:

где ЛА - ликвидные активы;

ОВ - обязательства до востребования.

Кросс-коэффициент К3 определяет отношение всех обязательств банка к выданным кредитам:

где СО - суммарные обязательства банка.

Генеральный коэффициент ликвидности К4 характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и ценностями, иными словами - способность банка при невозврате выданных займов удовлетворять требования кредиторов в минимальный срок. Коэффициент равен отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка:

где ЗК - защищенный капитал (недвижимость и т.п.). Коэффициент защищенности капитала К5 определяет, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Этот коэффициент может использоваться как косвенный показатель основательности банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средства в свое развитие. Коэффициент равен отношению защищенного капитала к собственному:

Коэффициент фондовой капитализации прибыли К6 выражает отношение собственных ресурсов банка к взносам учредителей. Наряду с эффективностью работы он характеризует независимость банка от отдельных учредителей. Этот коэффициент определяется следующим образом:

где УФ - уставный фонд.

Итоговое рейтинговое число (N) характеризует степень надежности банка.

Банк считается достаточно надежным, если итоговый балл превышает 40-50, а если он меньше 30-25, то надежность банка находится под вопросом.

Использование этого метода показывает, что если количественная оценка находится достаточно далеко от пограничного значения (значительно больше 50 или меньше 30), то эту категорию банков и без математического аппарата путем рейтингового анализа можно отнести к фаворитам или аутсайдерам банковской системы.[8]

Методика предполагает, что абсолютно надежным считается банк, у которого: [9]

• объем всех выданных кредитов и других рискованных вложений не превышает величины его собственного капитала;

• средства на счетах «до востребования» вкладчиков полностью обеспечены ликвидными активами,

• риску подвергаются не более трети суммарных обязательств;

• ликвидными активами и защищенным капиталом обеспечены все совокупные обязательства банка;

• собственный капитал полностью инвестирован в ценности и недвижимость;

• собственный капитал банка более чем втрое превышает взносы учредителей.

Недостатком данной методики является отсутствие анализа: финансовых потоков с точки зрения их периодичности и значимости для финансового состояния банка; факторов, учитывающих наличие или отсутствие у банка признаков участия его в сомнительных операциях, структуру собственности, уровень квалификации сотрудников банка, их личные данные, структуру и инфраструктуру банка (количество филиалов и сотрудников), историю банка и его имидж.

Концепция построения данного рейтинга предполагает опору на идеальное банковское учреждение, способное в любой момент погасить свои обязательства. Клиент такого банка не несет риска невозврата вложенных в банк средств. В соответствии с этим, чем более рейтинг реального банка приближается к «оптимальному», тем более надежным он является для вкладчика.

Большинство применяемых на практике методик анализа финансового состояния банка опирается на CAMEL - метод, используемый в международной практике.

Рассмотрим суть этого метода, используемого для рейтинговой оценки банков США. Название метода происходит от начальных букв наименований пяти групп коэффициентов:

"С" (capital adequacy) - показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка (который служит гарантией надежности банка для вкладчиков) и соответствие реального размера капитала необходимому;

"А" (asset quality) - показатели качества активов, определяющие степень "возвратности" активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов;

"М" (management) - показатели оценки качества управления (менеджмента) работой банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций;

"Е" (earnings) - показатели доходности (прибыльности) с позиций ее достаточности для будущего роста банка;

"L" (liquidity) - показатели ликвидности, оценивающие способность банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовность удовлетворять потребность в кредите без потерь.

Коэффициенты для оценки достаточности капитала
("С" - capital adequacy)

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет уровень собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемые значения находятся в пределах 0,15-0,2. При этом считается нормальным, если привлеченные средства составляют 80-85% от валюты баланса банка.

Коэффициент достаточности капитала К2 указывает на предельную сумму убытков того или иного рода, при которой оставшийся капитал достаточен для обеспечения надежности средств вкладчиков и других кредиторов банка. Предполагается, что капитал банка на 25-30% должен покрывать его обязательства.

Коэффициент достаточности капитала К3 - это отношение собственных средств банка к тем активам, которые заключают в себе возможность возникновения убытков (активы, приносящие доход). Рекомендуемые значения коэффициентов К3 находятся в пределах 0,25-0,3, т.е. считается нормальным, если риски банка по размещению ресурсов покрываются на 25-30% его собственными средствами. Рекомендуемые значения коэффициентов К2 и К3 одинаковы, так как предполагается адекватность риска по привлечению и размещению ресурсов.

Коэффициент достаточности капитала К4 характеризует зависимость банка от его учредителей. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна по крайней мере в два раза превышать взносы учредителей.

Минимальное значение - 0,15.

Максимальное значение - 0,5.

Коэффициент достаточности капитала К5 - это отношение собственных средств банка к привлеченным средствам граждан. Средства граждан, привлеченные банком, должны полностью обеспечиваться его капиталом.

Минимальное значение - 1.

Коэффициенты для оценки качества активов ("А" - asset quality)

Уровень доходных активов. Данный показатель предназначен для оценки активов с точки зрения их эффективности. Нормальным считается, если доля активов, приносящих доход, в активах банка составляет 76-83%. Количественные параметры являются лишь предварительной оценкой рисковых активов.

Коэффициент защищенности от риска характеризует предельную долю просроченной задолженности в активах, приносящих доход, которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, не подвергая риску привлеченные средства своих клиентов.

Уровень активов с повышенным риском. Данный коэффициент предназначен для оценки качества активов с точки зрения риска. Он характеризует степень рискованности проводимой банком кредитной политики.

К активам повышенного риска относятся: ценные бумаги, факторинг, лизинг, просроченная задолженность, превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Уровень сомнительной задолженности характеризует качество активов, а именно: долгосрочных и краткосрочных ссуд и межбанковских кредитов с точки зрения проблематичности их возврата. Значение данного показателя не должно превышать 0,05, то есть считается допустимым, если не погашенные вовремя кредиты составляют не более 5% от остатка всей ссудной задолженности и МБК.

Уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход. Показатель предназначен для оценки качества активов, не приносящих доход. Максимально допустимое значение этого показателя 0,4, то есть если уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход, превышает 40%, то это свидетельствует, с одной стороны, о снижении ликвидности, а с другой стороны - о некоторых проблемах банка по своевременному возврату размещаемых средств.

Максимальное значение - 0,4.

Коэффициенты для оценки деловой активности ("М" - management)

Общая кредитная активность. Положительная оценка дается банку при значении данного показателя более 0,55. При меньшем значении рекомендуемого показателя следует обратить внимание на проблему управления активами, а именно на изменение их структуры. Если же этот показатель превышает 0,8, то перед банком стоит серьезная проблема ликвидности баланса.

Инвестиционная активность. Данный показатель характеризует политику банка в области инвестирования средств в ценные бумаги и управления предприятиями.