Зарубежный опыт денежного обращения

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1 ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ, РЫНОК ДЕНЕГ. 

УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ………………5

2 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ В 

КОНТЕКСТЕ ОБЩЕМИРОВЫХ  ТЕНДЕНЦИЙ: ЗАРУБЕЖНЫЙ

ОПЫТ……………………………………………………………………………..15

3 ДЕНЕЖНО- КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В РЕСПУБЛИКЕ

БЕЛАРУСЬ КАК  ГАРАНТ СТАБИЛЬНОСТИ ДЕНЕЖНОГО 

ОБРАЩЕНИЯ СТРАНЫ…………………………………………………………24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     Денежно-кредитная  политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВНП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на основные переменные народнохозяйственного комплекса, а также результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений.

     В качестве проводника денежно-кредитной  политики выступает Центральный Эмиссионный Банк государства. Такими банками, например, являются центральный банк Российской Федерации, Банк Англии, Банк Японии, национальный банк Республики Беларусь. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система). Влияя на основной объект монетарной политики - денежную массу, центральный финансовый орган играет одну из ведущих ролей в государственном регулировании рыночной экономики. Наделенный государством эмиссионным правом, Центральный Банк реализует политику стабилизации экономики, достижения товарно-денежной сбалансированности.

     Денежно-кредитная  политика на макроуровне - это совокупность мер, проводимых Центральным Банком в области денежного обращения  и кредитных отношений для придания макроэкономическим процессам нужного государству направления развития.

     Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении объема производства, характеризующегося полной занятостью, отсутствием инфляции и ростом. В нашей стране на данном этапе рациональная денежно-кредитная политика должна минимизировать инфляцию и спад производства, не допустить роста безработицы.

     С началом мирового финансового кризиса  и в настоящее время в Республике Беларусь есть проблема обеспечения устойчивости денежного обращения. С началом 2011 года увеличились темпы инфляции, наблюдаются проблемы в с наличием валюты в банках и как следствие проблема поддержания стабильного курса рубля. Поэтому представляется важным изучения зарубежного опыта регулирования в денежной сфере.

      Поэтому тема данной курсовой работы: «Состояние, проблемы и пути совершенствования системы денежного обращения: зарубежный опыт», является актуальной.

      Объект  исследования: денежно- кредитная политика.

      Предмет исследования: денежное обращение.

      Целью курсовой работы является исследование проблем и зарубежного опыта при совершенствовании системы денежного обращения.

      Задачами  исследования являются следующие:

      - изучение сущности, функций денег;

      - исследование принципов организации денежного обращения в развитых странах;

          - исследование денежно – кредитной политики Республики Беларусь.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ДЕНЬГИ: СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ,  РЫНОК ДЕНЕГ. УРАВНЕНИЕ ОБМЕНА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ 
 

     Деньги  — специфический товар, который  является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг.

      В экономической литературе рассматриваются в основном две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Первая концепция господствовала вплоть до конца XVIII в. и объясняла происхождение денег как итог соглашения между людьми. Подобно трактуют деньги и некоторые современные экономисты. В частности, П. Самуэльсон определяет деньги как искусственную условность, а Дж. К. Гэлбрейт считает, что закрепление денежных функций за благородными металлами и другими предметами — продукт соглашения между людьми.

      Наиболее последовательным сторонником второй концепции являлся  К. Маркс,   который,  опираясь на идеи А.Смита и Д. Рикардо, определял деньги как продукт и непременное условие развития обмена и товарного производства. Появление денег — в основном стихийный экономический  процесс,   происходящий  независимо  от  воли людей. По мере развития обмена происходит развитие и совершенствование денег. В то время как обмен приобретает все более регулярный характер, отсутствие всеобщего эквивалента — это первое большое его затруднение. Отсутствие денег не только затрудняет обмен, но и сдерживает развитие производства.

      Между различными видами первобытных денег  шла постоянная борьба: одни деньги вытесняли другие. Наиболее архаичные виды денег уступали место более удобным, передовым. Скот, например, очень рано был заменен мехами, весовыми количествами соли и другими товарами.

     Бумажные  деньги являются знаками или представителями  полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли в результате металлического обращения и появились впервые в Китае, в обороте как заместители серебряных или золотых монет. Объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения, поскольку они являются посредником в обмене товаров. Превращение возможности в действительность представляет собой длительный исторический процесс, который охватывает следующие этапы:

     I этап - стирание монеты, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости;

      II этап - сознательная порча металлических монет государственной властью, т.е. специальное снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

      III этап - выпуск казначейством бумажных денег с принудительным курсом в целях получения дополнительного дохода в казну [10, с. 249].

     Бумажные  деньги, поскольку не имеют собственной  стоимости, непригодны для выполнения функции денег как сокровища, следовательно, их излишек не может уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах, переполняют их и обесцениваются. Таким образом, по самой природе бумажных денег им присуща неустойчивость. Неустойчивость и обесценение бумажных денег могут быть вызваны следующими причинами:

      - избыточный выпуск в обращение;

      - упадок доверия к правительству, выпустившему деньги;

      - неблагоприятный платежный баланс.

      При простом товарном производстве обращение  отделено от производства, и товары находят общественное признание лишь благодаря превращению их в деньги. При капиталистическом производстве, которое характеризуется формулой Д - Т - Д1, обращение является лишь одним из моментов производства. В данном случае товару нет необходимости получать общественное признание только через деньги; он находит его в самом процессе производства, выступая как капитал, являющийся общественным отношением. Деньги здесь выражают общественную связь, которая сложилась прежде, чем они начали функционировать.

     По  мере развития обращения денежная форма  становится все более мимолетной. И товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства. Поэтому заключенное в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать как общественно необходимое. Вследствие этого товары оказываются способными соотноситься друг с другом уже на данной ступени, а не после предварительного их приравнивания к денежному товару в обращении.

     Таким образом, кредитные деньги возникают  тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему совершенно иную, чем раньше, измененную и специфическую форму. Они появляются не из обращения, как товар - деньги в докапиталистической формации, а из производства, из кругооборота капитала.

      Механизм  свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное их количество в обращении и обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое, а кредитное, или вексельное, сильно ухудшилось, так как вексельный портфель центрального банка все больше наполняется казначейскими векселями и обязательствами, а также государственными облигациями  [10, с. 250].

     Рассмотрим  номиналистическую теорию денег. Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

     Основной  ошибкой номиналистов является положение  теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

     Рассмотрим  количественную теорию денег и  монетаризм. Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI—XVII вв., был французский экономист Ж. Воден (1530—1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689—1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI— XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

     Другая  ошибка количественной теории денег  состоит в представлении, что  вся денежная масса находится  в обращении. В действительности существует объективный экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении.  Количественная теория денег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь в виду, что ранняя количественная теория возникла в условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

     Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных  деньгах и бумажно - денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

     Известны  две разновидности этой теории:

     1) «трансакционный вариант» И. Фишера  и монетаристов во главе с  М. Фридманом;

     2) концепция «кассовых остатков»  английской кембриджской школы во главе с А. Питу, а после Второй мировой войны — Д. Патинкиным.

     Рассмотрим  количественную теорию денег И. Фишера. Американский экономист И. Фишер (1867—1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит покупательная сила денег:

М —  количество наличных денег в обращении;

V — скорость обращения денег;

Р —  средневзвешенный уровень цен;

Q — количество товаров;

М —  сумма банковских депозитов;

V — скорость депозитно - чекового обращения [9, с. 300].

     Допуская, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»:

     MV=PQ. (1.1)

      Денежное  обращение — это движение денег  в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

     Денежное  обращение подразделяется на две  сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег.

     Итак, каждая теория отводила деньгам значительную роль при регулировании экономики. Наибольшее значение деньгам как рыночному регулятору придавалось монетаристами. Денежно – кредитный механизм основан на том, что денежные власти используют объем ликвидных средств в экономике для контроля над процентными ставками и, следовательно, для стимулирования инвестиций и других компонентов совокупного спроса. Основная идея, заложенная в нем, заключается в следующем: увеличение номинальной денежной массы снижает процентную ставку вследствие эффекта ликвидности, а это, в свою очередь, стимулирует рост инвестиций и совокупных расходов в целом, что приводит к увеличению реального выпуска.

     Денежный  рынок — это рынок, где товарами являются деньги. Денежный рынок относится к институционным основам современной денежно-кредитной политики, поскольку он является ключевым звеном рыночной модели денежно-кредитного регулирования экономики. На этом рынке концентрируются спрос и предложение кредитов на различные сроки, формируются процентные ставки, обменные курсы и т.д. Без системы рынков в денежно-кредитной сфере нельзя обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы.

     Денежная  масса - сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа. Количество денежной массы прямо пропорционально сумме цен товарок и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. При этом учитывается система взаиморасчетов и взаимоплатежей, а также наличие кредитов, что в каждый данный момент увеличивает или уменьшает денежную массу.

     Наиболее  важным инструментов контроля за денежной массой являются операции на открытом рынке, которые центральный банк использует в качестве оперативного средства регулирования. Основным условием их применения является наличие в стране развитого рынка ценных бумаг. Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке-продаже государственных ценных бумаг коммерческим банкам, населению  [9, с. 302].

     Теория  денег выделяет такие функции  денег, как мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления или сохранения ценностей и богатств, мировые деньги. Функции денег раскрывают сущность и дают им характеристику. Из сущности денег как всеобщего эквивалента возникает необходимость выполнения ими вышеназванных функций. Отдельная функция денег характеризует одну из сторон социально-экономического содержания денег как формы связи товаропроизводителей, вытекающих из процессов товарообмена.

     Первой  и исходной функцией денег является функция меры стоимости, т.е. их способность измерять стоимости всех товаров, служить посредником при определении цены. В качестве меры стоимости деньги служат всеобщим средством учета общественного труда и основой исчисления величины факторов производства и результатов труда. Только наличие стоимости у денежного товара обеспечивает одновременное появление эквивалентов товара и денег на противоположных полюсах и их последующий обмен в соответствии с законом стоимости в функциях денег как средства обращения, средства платежа и мировых денег.

     Функция денег как меры стоимости выходит за границы сферы обмена. Это связано с тем, что вся производственная деятельность субъектов хозяйствования, требующая учета издержек для определения ее эффективности, нуждается в стоимостной оценке разнообразных факторов производства и выражении их в денежной форме [14, с. 41].

     Вторая  функция денег связана с тем, что деньги выступают как средство обращения. В данном случае они служат посредником в товарообороте, основой которого является эквивалентность обмена. Это означает, что когда товар обменивается на деньги, то как покупатель, так и продавец должны быть уверены в том, что ни товар, ни деньги не потеряют своей ценности.

     Выполняя  эту функцию, деньги перемещают товары из рук в руки, постоянно выталкивают их из сферы обращения, доводят товары до потребителя. Деньги непрерывно находятся в движении, переходят от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.

     Возникновение следующей функции денег как  средства платежа отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Благодаря разделению акта продажи и платежа деньги оказались в состоянии выполнять новую роль.

     Деньги  приобрели функцию средства платежа  вследствие развития кредитных операций. Обусловлено это тем, что сделки ссуды фиксировались в идеальных счетных единицах, за которыми стояло реальное золото. За исключением взаимопогашающихся обязательств необходимо было производить платежи по долгам. Последнее можно было сделать либо за счет накопленных денег (сокровища), либо за счет ссуд. Использование денег в качестве средства платежа сопряжено с потенциальной опасностью изменения их покупательной способности в период выдачи и погашения долгового обязательства.

     Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из функций меры стоимости и средства обращения. Эта функция предполагает определенный уровень развития рыночных отношений и категорий меновой стоимости, а также использование золота и серебра в качестве всеобщего эквивалента. Деньги как мера стоимости должны быть полноценными, хотя и идеальными, а в качестве средства обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как меры стоимости безразлична их вещественность. Деньги же в функции средства накопления выступают одновременно полноценными и реальными [5, с. 31].

     Возможность обособления функции денег как  средства накопления заключается в пространственном и временном отделении актов продажи и купли. В силу этого денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши, золотых и серебряных украшений. В данном случае речь идет о постоянном процессе возрастания национального богатства. При этом увеличение национального богатства имеет собственные причины и побудительные мотивы. Наличие фонда денежного накопления используется для достижения устойчивости денежного обращения.

     Деньги  в функции мировых денег функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и абсолютная общественная материализация богатства вообще.

     Это означает, что деньги в функции мировых денег обслуживают международное денежное обращение. Фактически же на мировой арене на первое место выдвигается роль денег как средства платежа, а не средства обращения (покупательного средства). Такое положение связано прежде всего с бурным развитием международного кредита [14, с. 42].

     В основе концепции монетаризма лежит  количественная теория денег.

     В знаменитом трактате "О деньгах" (1752 г.) Д. Юм определил деньги вполне традиционно: ''Очевидно, что деньги — не что иное, как представитель труда и товаров и служит лишь как метод их измерения и оценки". Но его работа получила широкую известность своей трактовкой взаимосвязи между деньгами и ценами. Основные идеи Д. Юма сводятся к следующему.

     1.  Достаточное количество денег  — условие успешного развития торговли и мануфактур. Приток золота и серебра из Америки привел к росту промышленности во всех европейских странах.

     2. Изменения товарных цен определяются  колебания количества денег в  обращении. Но эта зависимость  отнюдь не пропорциональная. Рост производства сам по себе требует увеличения количества денег в обращении.

     3. Изменение количества денег в  обращении не вызывает немедленного  изменения цен. Их взаимное  приспособление требует времени. "Определенный период нужен для формирования новой ситуации; л этот период в такой мере неблагоприятен для промышленности, когда количество золота и серебра уменьшается, в какой благоприятен — когда количество этих металлов растет".

     4. Хорошая политика властей —  политика, направленная на увеличение количества денег в обращении. Но всякая попытка искусственно повысить количество денег идет вразрез с интересами торгующих наций.

     5. Рост денег в обращении приводит к увеличению цен.  "Легко проследить движение денег в человеческом сообществе, — писал Д. Юм, — где мы обнаружим, что они сначала увеличивают усердие всякого индивида, прежде чем повысить цену труда".

     6.  Благодаря внешней торговле благородные  металлы распределяются пропорционально  объему производства в конкретной стране. (Этот тезис Д. Юма опровергал доктрину меркантилизма.)

     7. Рост золота и серебра в  конкретной стране приводит к повышению стоимости труда и заставляет производителей переносить производство в страны с дешевой рабочей силой. Кроме того, страна с большим запасом денег и, соответственно, с высокими внутренними ценами неконкурентоспособна на внешних рынках.

     Можно выделить несколько основных положений  монетаризма:

      1. Денежное предложение является  определяющим фактором роста номинального ВНП. Если это утверждение перенести в рамки кривой совокупности спроса, то на совокупный спрос влияет в основном денежное предложение. Отсюда следует вывод о том, что цены, объем производства и занятость могут регулироваться монетарной политикой.

      2. С учетом того, что цены и  заработная плата гибки, а не инертны, как утверждают представители классической школы, это обусловливает практически полную занятость ресурсов, а рынок находится в равновесии. Изменения в монетаристской политике приводят (за исключением краткосрочного периода) к росту ВНП и изменению цен, обеспечивая равновесие рынка.

      Регулирование спроса и предложения денег через  монетаристскую политику потеряло бы всякий смысл, если бы это не влияло на занятость, доходность и рост ВНП.

      При выборе темпа роста денег основатель монетаризма Фридмен предлагает руководствоваться правилом «механического» прироста денежной массы, которое бы отражало два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного продукта. Применительно к США и некоторым другим странам Запада Фридмен предлагает устанавливать среднегодовой темп прироста денежной массы в размере 4—5%. При этом он исходит из 3%-ного роста реального ВНП (для Соединенных Штатов Америки) и небольшого снижения скорости обращения денег. Этот 4—5%-ный прирост денег должен идти непрерывно — месяц за месяцем, неделя за неделей. 
 
 
 
 
 
 

2 ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ  ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ  В КОНТЕКСТЕ ОБЩЕМИРОВЫХ  ТЕНДЕНЦИЙ: ЗАРУБЕЖНЫЙ  ОПЫТ 

      К основным принципам организации  денежного обращения в мировой  практике относят следующие:

     Принцип неограниченной обмениваемости, являясь важнейшим принципом организации наличного денежного обращения, включает следующие положения:

      - о невозможности объявления недействительными (утратившими силу законного средства платежа) банкнот и монет центрального банка, если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монеты нового образца;

      - о невозможности установления каких-либо ограничений в отношении сумм или субъектов обмена;

      - о невозможности установления ограничений на обмен ветхих и поврежденных банкнот;

      - о невозможности установления срока обмена банкнот и монет старого образца на банкноты и монеты нового образца менее одного года и более 5-ти лет.

      Обмен банкнот и монет старого образца  на банкноты и монеты нового образца  может осуществляться как в рамках денежной реформы, так и в рамках деноминации.