Значение анализа доходов и расходов коммерческого банка.docx

Значение анализа  доходов и расходов коммерческого  банка. 

Анализ доходов  и расходов банка дает возможность  изучения результатов деятельности коммерческого банка, а следовательно, и оценки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализ результативности банковской деятельности начинается с анализа доходов и расходов, а заканчивается исследованием прибыли. Анализ финансовой деятельности банка производится одновременно с анализом ликвидности баланса банка, и на основании полученных результатов делаются выводы относительно надежности банка в целом. В процессе анализа финансовых результатов банковской деятельности используются различные приемы и методы: n экономически обоснованные группировки доходных и расходных аналитических счетов баланса банка; n структурный анализ; n оценка динамики показателей финансовых результатов деятельности банка по квартальным и годовым данным; n выявление степени зависимости показателей финансовых результатов деятельности банка от влияния различных факторов; n экономическая оценка количественного влияния отдельных факторов и их содержание; n сопоставление полученных показателей с рекомендуемым уровнем. Целью анализа банковской деятельности с точки зрения ее финансовых результатов является выявление резервов роста прибыльности банка и на этой основе формулирование рекомендаций руководству банка по проведению соответствующей политики в области пассивных и активных операций. Все производственные расходы и полученные доходы учитываются про результативным счетам банка, которые иначе называются счетами прибылей и убытков. Схема построения такого результативного счета, как правило, определяется контрольными государственными органами и различна в разных странах. Так в США результативный счет имеет следующую структуру: n проценты полученные (по всем видам операций) (1); n проценты уплаченные (по всем видам операций) (2); n чистые доходы по процентам (1 - 2); n резервы на покрытие возможных убытков по кредитам; n чистые доходы по процентам после вычета резервов для покрытия возможных убытков по кредитам (3); n другие операционные доходы: Þ плата за расчетно-кассовое обслуживание; Þ комиссии за оказанные услуги; Þ доходы по валютным операциям; Þ прочие доходы; n итого других операционных доходов (4); n чистые доходы по процентам и другим операционным доходам (3+4) (5); n другие операционные расходы: Þ зарплата и расходы по содержанию штата; Þ чистые хозяйственные расходы; Þ амортизация на приобретенные активы; Þ прочие; n итого других операционных расходов (6); n доходы до обложения налогом и до включения доходов (потерь) на ценные бумаги (5 - 6); n налог на доходы; n доход до включения доходов (расходов) на ценные бумаги; n доходы (расходы) на ценные бумаги; n чистая прибыль. Система построения результативного счета, при которой он строится не по балансовой форме (с разбивкой расходов и доходов на дебит и кредит), а по форме последовательно счета, позволяет сразу оценить результат от основной деятельности банка (кредитование), который затем корректируется на суммы других доходов и расходов. Полученный результат облагается налогом на доход, а затем к нему прибавляется результат от вложений в ценные бумаги, который либо вообще освобождается от уплаты налогов, либо облагается по отдельной ставке (аналогично ситуации в Российской Федерации). Результативные счета немецких и французских, а также российских коммерческих банков строиться по балансовому принципу. При использовании этого принципа сначала вычисляется общая сумма расходов, затем общая сумма доходов. Далее определяется результат от деятельности коммерческого банка. Зарубежные и российские специалисты разработали различные методики анализа результатов деятельности коммерческого банка, в основе которых лежит исследование высокорентабельной банковской деятельности.

Анализ расходов банка 

Анализ расходов банка осуществляется по той же схеме, что и анализ его доходов. Валовые  расходы банка можно разделить  на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют: n начисленные и уплаченные проценты в рублях: n начисленные и уплаченные проценты в валюте. К непроцентным расходам относятся: n операционные расходы: Þ уплаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям: Þ расходы по операциям с ценными бумагами: Þ расходы по операциям на валютном рынке; Þ расходы на функционирование банка (расходы на содержание аппарата управления; хозяйственные расходы); Þ прочие расходы (штрафы, пени, неустойки уплаченные; проценты и комиссионные прошлых лет и т.д.). Наиболее крупными статьями операционных расходов банка традиционно являются расходы: n по выплате процентов по текущим и срочным вкладам; n связанных с выплатой комиссионных другим банкам и прочим финансово-кредитным учреждениям за предоставленные услуги: n по содержанию и эксплуатации зданий и оборудования; n на заработную плату персонала; n на создание специальных резервов. В последние годы наблюдается рост удельного веса расходов на выплату процентов по вкладам клиентов. Это объясняется, во-первых, повышением уровня процентных ставок по депозитам в результате усиления конкурентной борьбы и, во-вторых, увеличением удельного веса депозитных счетов в общей сумме привлеченных средств. Банки, выполняющие международные расчетные операции, уплачивают комиссионные банку, исполняющему поручения не совершение операций (аккредитивных, инкассовых и др.). Но конечным плательщиком выступает клиент банка, по поручению которого совершена операция. Банк в полном объеме списывает с его счета уплаченную им комиссию. Расходы банка на содержание и эксплуатацию зданий и оборудования. оплату персонала и социальные пособия носят относительно постоянный характер. Их удельный вес в общей сумме расходов банка весьма незначительный. Определенная часть денежных средств банка расходуется на создание резервов. Остальные расходы в счете прибылей и убытков банка показываются по статье «Прочие операционные расходы». Это взносы, расходы на рекламу, инвентарь и материалы, на оплату услуг аудиторских фирм, судебные и транспортные издержки, а также некоторые виды налогов. Рост операционных расходов не только отражает неблагоприятное состояние конъюнктуры рынка, на котором банк привлекает ресурсы, но и может свидетельствовать об ухудшении менеджмента. Особое внимание заслуживает анализ двух групп статей: расходы, связанные с обеспечением функционирования банка (особенно административно-хозяйственные) и расходы, связанные с повышением рискованности банковской деятельности (создание обязательных прочих страховых резервов). В процессе анализа расходов банка необходимо не только проанализировать в динамики абсолютные и относительные величины расходов (в целом по группам расходов), но и выделить основные факторы, повлиявшие на их уровень с тем, чтобы принять необходимые управленческие решения. Сокращению расходов банка будут способствовать: n улучшение структуры ресурсной базы, т.е. увеличение доли расчетных, текущих и прочих депозитных счетов клиентов и сокращение доли дорогостоящих депозитных инструментов (например, межбанковских кредитов): n оптимальное сокращение непроцентных расходов. 2.2. Методика, разработанная специалистами Финансовой академии при Правительстве РФ. Анализ доходов банка Структурный анализ доходов банка предполагает определение доли каждого вида дохода и ее тенденции. Целью структурного анализа является: 1. выявление основного фактора доходности; 2. изучение целевого рынка банковских услуг, соответствующего основному фактору доходности для изучения возможности сохранения данного источника в будущем; 3. определение степени стабильности дохода. Данной методикой предусмотрена следующая классификация доходов банка: n проценты, полученные по рублевым краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам, предоставленным клиентам; n проценты, полученные по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным ссудам в валюте; n проценты по ссудам, предоставленным другим банкам; n проценты, полученные по счетам иностранных корреспондентов; n доходы по гарантийным и аккредитивным операциям; n доходы по операциям с ценными бумагами; n дивиденды по паям и акциям; n доходы от курсовых разниц по иностранным операциям; n комиссия за услуги некредитного характера клиентам и банкам; n полученная плата за доставку ценностей и банковских документов; n полученные штрафы, пени, неустойки; n прочие доходы. Для оценки уровня доходов коммерческого банка по данной методике использоваться финансовые коэффициенты: К1 = процентная маржа / активы К2 = беспроцентный доход / активы К3 = беспроцентный доход - беспроцентный расход / процентная маржа При оценки уровня доходов на основе этих коэффициентов проводятся: n сравнение фактического значение коэффициента и его нормативного уровня, которое позволяет определить изменение рейтинга банка по уровню доходности; n анализ динамики фактического значения коэффициента за отчетный и предшествующий периоды, падение первых двух коэффициентов и рост третьего понижают рейтинг банка; n анализ факторов, определяющих изменение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предшествующим. Окончательный вывод определяет не только уровень коэффициента, но и факторы его изменения. Данные о расчетных показателях рекомендуется занести в таблицу (см. таб. 2.2.1.). Таблица 2.2.1. Расчет финансовых коэффициентов Показатели Предыдущий период Отчетный период Активы Процентная маржа Беспроцентный доход Беспроцентный расход Беспроцентный доход минус беспроцентный расход К1, % К2, % К3, % Анализ расходов Рассматриваемой методикой выделяются следующие расходы банка: налоги, относимые на себестоимость банковских операций, процентный расход, связанный с привлечением ресурсов, уплата комиссий за услуги, расходы по валютным операциям (покупка валюты переоценка валютных средств, отрицательные курсовые разницы), амортизационные отчисления, износ МБП и нематериальных активов, расходы почтовые и телеграфные, по аренде, на рекламу, на инкассацию, оплата услуг ВЦ, расходы канцелярские, а также накопительного характера, связанные с улучшением банковских услуг, обслуживанием банковского процесса, обеспечением условий труда, зарплата, премии и другие денежные выплаты работникам банка, оплата отпусков, обязательные отчисления в различные социальные фонды, расходы по содержанию и эксплуатации зданий, на охрану, представительские, командировочные и т.д. Основными направлениями анализа расходов являются: n оценка уровня всех и отдельных видов расходов и их динамики; n структурный анализ расходов; n оценка общего уровня расходов. О размерах всех и отдельных видов расходов нельзя судить только по их абсолютной величине и ее темпах роста. Дело в том, что по мере роста банка, увеличение его активов, закономерно растет и абсолютная величина активов. Поэтому для оценки закономерностей изменения отдельных видов расходов используется относительный показатель: все или отдельные виды расходов за период активы На основе его динамики можно судить о росте или снижении определенных расходов, правомерности этих изменений. Данные анализа также рекомендуется занести в таблицу (см. таб. 2.2.2.). Таблица 2.2.2. Анализ динамики расходов банка Виды расходов Относительная величина на рубль активов, % Предыдущий период Отчетный период Операционные и прочие расходы - всего в том числе: проценты уплаченные налоги уплаченная комиссия за услуги других банков и клиентов амортизационные отчисления расходы по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке прочие расходы Расходы на содержание аппарата управления в том числе: оплата труда командировочные расходы прочие расходы Структурный анализ расходов производится с целью выявления основных видов расходов, динамика которых и причины роста подлежат особенно тщательному анализу. Кроме того, структурный анализ делается для качественной оценки расходов. Расходы делятся, как указано в методике Пановой Г.С. на процентные и беспроцентные, и кроме того, на стабильные и нестабильные, операционные и прочие. Такая группировка необходима для выявления основных факторов роста затрат и возможности воздействия на их сокращение.  
 
 
 

ОЦЕНКА УРОВНЯ ДОХОДОВ  И РАСХОДОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

 Рубрика: Доходы  и расходы банка, Оценка деятельности  банка 

В качестве основных способов оценки доходов и расходов коммерческого банка выделяются структурный анализ, анализ динамики доходов и расходов, включая отдельные  их виды, расчет финансовых коэффициентов, характеризующих относительный  уровень доходов и расходов. Совокупность приемов позволяет дать количественную и качественную оценку доходов и  расходов банка.

Целью структурного анализа доходов банка является выявление основных их видов для  оценки стабильности источников дохода и сохранения их в будущем. Анализ проводится на основе фактических данных за прошлые годы. В зарубежной практике берется период длительностью как  минимум три года.

Для оценки стабильности доходы делятся на две группы. К  первой группе относятся операционные доходы – процентный доход и беспроцентный  доход в виде комиссий за банковские услуги, которые по природе являются стабильными. Доходы от операций на рынке, т.е. доходы спекулятивного характера, а также доходы от переоценки активов  и неординарные, носящие разовый  характер, являются нестабильными. Нежелательно, чтобы эта вторая группа поступлений  средств определяла размер и темпы  роста общего дохода банка.

Структурный анализ расходов банка производится для  выявления основных видов расходов, темпов и факторов их роста.

На основе общих  выводов структурного анализа производится более углубленное исследование основных видов доходов и расходов банка.

Например, при анализе  процентного дохода изучается его  структура в разрезе источников (внутренние кредиты, межбанковские  кредиты, ценные бумаги, лизинговые и  прочие операции), влияние на его  размер объема выданных ссуд и процентных ставок, относительный уровень процентного  дохода по отдельным видам операций, динамика процентной маржи. Тенденция  падения процентной маржи является одним из показателей того, что  банк вступил на путь банкротства.

Анализ непроцентного  дохода включает такие элементы, как  изучение его структуры в разрезе  отдельных видов некредитных услуг, вероятности сохранения и укрепления позиций банка на рынке этих услуг, соотношение себестоимости и цены услуг, причин изменения величины элементов непроцентного дохода.

Особое внимание при детальном анализе расходов уделяется соотношению процентного  и непроцентного расхода, доле расходов, связанных с затратами по обеспечению  функционирования банка, включая административно-хозяйственные  расходы, расходы, связанные с покрытием  Рисков, причинами изменения величины отдельных видов расходов.

Приемами структурного анализа доходов и расходов является оценка Динамики их относительных величин. В качестве этих величин могут Ыть взяты отношения в процентах к итогу актива баланса общей величины доходов и расходов, процентного дохода, процентного расходу Процентной маржи, беспроцентного дохода и расхода. 
 
 

                                Содержание                               

     Введение.. 3

     Глава  1. Банковская прибыль и ее источники. 7

     1.1. Состав  и структура доходов коммерческого  банка. 7

     1.2. Расходы  коммерческих банков и их направления. 14

     1.3. Формирование  и использование прибыли коммерческого  банка. 21

     Глава  2. Управление прибылью банка. 25

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика Банка России. 25

     2.2. Система  управления прибылью банка. 36

     2.3. Способы  оценки и регулирования уровня  прибыли банка. 39

     Глава  3. Пути повышения рентабельности  коммерческого

банка в современных  условиях. 46

     Заключение.. 56

     Список  использованных источников. 58

     ПРИЛОЖЕНИЯ ................................60

    

Введение 

Основная цель деятельности коммерческого банка – получение  максимальной

прибыли при обеспечении  устойчивого длительного функционирования и прочной

позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли или убытка

концентрированно  отражает в себе результаты все его  активных и пассивных

операций. Поэтому  изучение прибыли, ее составляющих и  факторов, влияющих на

ее динамику, занимает одно из центральных мест в анализе  деятельности

коммерческого банка. Размер прибыли зависит главным  образом от объема

полученных доходов  и суммы произведенных расходов. Прибыль коммерческого

банка – это финансовый результат деятельности банка в  виде превышения доходов

над расходами. Если этот результат имеет отрицательное  значение, его называют

убытком. Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления

основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего

стабильность финансового  положения и ликвидность баланса, обеспечения

соответствующего  уровня дивидендов, развитие повышения  качества банковских

услуг.

     В Российской  Федерации создание и функционирование  коммерческих банков

основывается на Федеральном законе Российской Федерации  «О банках и банковской

деятельности». В  соответствии с этим законом:

-         банк является коммерческим юридическим  лицом, то есть таким

организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечения

прибыли.

-         банк создается в форме хозяйственного  общества, то есть

акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью.

-         банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком

Российской Федерации.

-         банк обладает специальной компетенцией, то есть извлекает прибыль

путем совершения специальных  операций.

-         банк рассматривается законодательными  органами Российской

Федерации, как один из элементов банковской системы.

К концу 20-го века коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов

разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций

позволяет банкам сохранить  клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма

неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Но далеко не все банковские операции

повседневно используется в практике коммерческого банковского  учреждения.

Главная в процессе организации деятельности банка  и его структурных

подразделений состоит  в том, чтобы реализовать, по крайней  мере, три наиболее

существенные цели – добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности

и безопасности банка. Высокая эффективность чаще всего  оценивается по

отношению затрат к  прибыли, при этом доминирует идея экономии затрат в

процессе банковской деятельности. Чем ниже элементы расходов, тем более

ощутимыми и положительными являются конечные результаты деятельности

кредитной организации. Экономии при этом можно достичь  не только по средствам

сокращения отдельных  заранее известных элементов  расходов, но и посредством

совершенствования организационных структур, улучшения  их производительной

деятельности. Известно также, что посредством совершенствования  процесса

кредитования, самой  технологии выдачи и погашения кредита  можно также

получить боле высокий  положительный результат.

Практика показывает, что улучшение взаимодействия между  отдельными

подразделениями банка  ускоряет процесс принятия решений, усиливая надзор и

контроль, содействует  рационализации банковской деятельности. Даже простая

реорганизация аппарата управления, связанная с упразднением излишних

структурных подразделений, в конечном счете, положительно сказывается  на

экономии затрат. Напротив, создание некоторых центров  позволяет избежать тех

или иных ошибок, приводящих к прямым потерям ресурсов. В конечном счете целью

банка достигаются  не только на базе упорядочения взаимодействия между

отдельными организационными структурами банка, но и, главным  образом, на

основе улучшения взаимосвязи всех элементов организационной структуры банка с

внешней средой.

Основными задачами коммерческого банка являются доходы и их расходы.

Доходы – это  денежные поступления от производственной и

непроизводственной  деятельности. Коммерческий банк, как  и любое другое

коммерческое предприятие, может получать доходы от основной и побочной

деятельности, а также  случайные доходы, относящиеся к  категории прочих.

Соответственно источником доходов банка является, его основная и побочная

деятельность. Основной деятельностью банка считается  совершение банковских

операций и оказания банковских услуг клиентам. Вся прочая деятельность банка

приносящая доход, считается побочной. Источники доходов можно разделить на

стабильные и нестабильные. Относительно стабильным источником доходов  является

оказание различных  услуг клиентам. Не стабильными являются, как правило, доходы

от операции на финансовых рынках, а также доходы от побочной деятельности банка

и случайные доходы.

Получаемые банком доходы должны покрывать его расходы  и создавать прибыль.

Часть доходов банка  направляется на создание резервов для  покрытия

потенциальных рисков. Банк должен обеспечить не только достаточность  объема

доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность  их поступления. Иными

словами, поток доходов  должен быть распределен во времени  в соответствии с

периодичностью произведения банком расходов.

     Расход  – это использование денежных  средств на производственную и

не производственную деятельность. Группировка расходов банка осуществляется

аналогично группировке  доходов, для того чтобы можно  было оценить финансовый

результатам и уровень  прибыльности по каждому из направлений  деятельности

банка. Обычно расходы  коммерческого банка классифицируют следующем образом:

1.     Операционные  расходы:

     1.1.         Процентные расходы.

     1.2.         Комиссионные расходы.

     1.3.         Расходы по операциям на финансовых  рынках.

     1.4.         прочие операционные расходы.

2.     Расходы  по обеспечению функционирования  деятельности банка.

3.     Прочие  расходы.

Конечным финансовым результатом коммерческого банка  является чистая прибыть,

представляющая собой  остаток доходов банка после  покрытия всех расходов, в

том числе не предвиденных, формирования резервов, уплаты налогов  из прибыли.

Выполненная дипломная  работа состоит из введения, трех основных глав с

вопросами, заключения, списком использованных источников и приложением.

    

Глава 1. Банковская прибыль и ее источники.

   

1.1. Состав и структура  доходов коммерческого банка. 

Основная цель деятельности коммерческого банка – получение  максимальной

прибыли при обеспечении  устойчивого длительного функционирования и прочной

позиции на рынке. Доходы – это денежные поступления от производственной и

непроизводственной  деятельности. Коммерческий банк, как  и любое другое

коммерческое предприятие, может получать доходы от основной и побочной

деятельности, а также  случайные доходы, относящиеся к  категории прочих.

Соответственно источником доходов банка является, его основная и побочная

деятельность. Основной деятельностью банка считается  совершение банковских

операций и оказания банковских услуг клиентам. Вся прочая деятельность банка

приносящая доход, считается побочной. Источники доходов можно разделить на

стабильные и нестабильные. Относительно стабильным источником доходов

является оказание различных услуг клиентам. Не стабильными  являются, как

правило, доходы от операции на финансовых рынках, а также доходы от побочной

деятельности банка  и случайные доходы.

Получаемые банком доходы должны покрывать его расходы  и создавать прибыль.

Часть доходов банка  направляется на создание резервов для  покрытия

потенциальных рисков. Банк должен обеспечить не только достаточность  объема

доходов для покрытия своих расходов, но и ритмичность  их поступления. Иными

словами, поток доходов  должен быть распределен во времени  в соответствии с

периодичностью произведения банком расходов.

Совокупность всех доходов банка в отчетном периоде  называется валовым

доходом. В составе  валового дохода обычно выделяют следующие  группы доходов:

1.     Операционные  доходы.

1.1.          Процентные доходы.

1.2.          Комиссионные доходы.

1.3.          Доходы от операций на финансовом  рынке.

1.4.          Прочие операционные доходы.

2.     Доход  от побочной деятельности банка.

3.     Прочие  доходы.

Рассмотрим состав этих групп более подробно. Операционные доходы.

Наибольшую долю в структуре доходов коммерческого  банка занимают доходы от

основной деятельности, называемые обычно операционными доходами. Операционные

доходы в свою очередь, подразделяются на процентные и не процентные доходы.

Вследствие специфики  банковской деятельности основная масса  доходов банка

приходится именно на процентные доходы, то есть доходы от платного размещения

собственных и привлеченных средств. В основном эти доходы от предоставления

кредитов клиентам или от размещения временно свободных  денежных средств в

центральном и коммерческих банков, а также процентные доходы от вложений в

долговые обязательства. Сюда относятся также доходы от учетных, лизинговых,

факторинговых и форфейтинговых операций. Общее у всех источников процентных

доходов то, что они  связаны с предоставлением денежных средств во временное

пользование третьим  лицам и приносит доход в виде процентов на вложенную

сумму. На долю процентных доходов у большинства российских банков приходится

70-80% всех доходов.

Не процентные доходы включают в себя комиссионные доходы, доходы от операций

на финансовых рынках, доходы от переоценки средств в иностранной  валюте.

Оказание клиентам банковских услуг не кредитного характера  является вторым по

важности источником дохода, который в последние время  приобретает все больше

значение в развитых странах. Эти доходы обычно называют комиссионными

доходами, поскольку  плата за многие услуги взимается  в виде комиссионного

вознаграждения. Размер комиссионного вознаграждения устанавливается, как

правило, в виде процента от суммы совершаемой операции или  сделки. В тоже

время к комиссионным доходам относятся доходы и от тех услуг, плата за

которые взимается  в форме твердой суммы или  в виде возмещения понесенных

банком расходов.

Спектр оказываемых  банками услуг весьма разнообразен и продолжает постоянно

пополнятся различными новинками. К основным услугам, которые  приносят банкам

комиссионные доходы, можно отнести: расчетно-кассовое обслуживание

юридических и физических лиц, операции с пластиковыми картами, предоставление

банковских гарантий, банковское обслуживание валютных контрактов клиентов,

брокерские и депозитарные услуги на рынке ценных бумаг.

Раньше как в  России, так и за рубежом большинство  банков предоставляли

клиентам расчетно-кассовые и другие услуги совершенно бесплатно, покрывая

свои издержки за счет доходов, получаемых от размещения привлеченных средств.

Однако в условиях снижения процентной моржи, то есть разницы  между средней

ставкой размещения и ставкой привлечения ресурсов, банки были вынуждены

отказаться от такой  практики. В настоящее время наметилось тенденция к

увеличению доли комиссионных доходов в общей  массе доходов коммерческих

банков. Это связано  не только с сокращением уровней  процентной моржи и

доходности операций на финансовых рынках, но и с тем, что комиссионные доходы

более стабильны, чем процентные. Кроме того, получение комиссионных доходов

практически не сопряжено  с рисками потери стоимости вложенных  средств.

Еще один важный источник доходов, бывший особенно популярным среди российских

банков до августа 1998 года – это доходы от операций на финансовых рынках, то

есть, от купли-продажи  ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных

металлов. Эти операции по сути являются торговыми и осуществляются по

принципу «дешевле купить – дороже продать». Как правило, большинство

спекулятивных операций сопряжено со значительными рисками  и по этому в

некоторых странах  коммерческим банкам запрещено заниматься, например, куплей-

продажей ценных бумаг. В нашей стране подобных прямых запретов нет, однако

после кризиса 1998 года коммерческие  банки и сами неохотно занимаются

торговлей на фондовом рынке.

На валютном рынке  Центральный банк Российской Федерации  практически свел к

минимуму возможность  совершения банками спекулятивных сделок, оставив им

право покупать и  продавать валюту только под конкретные экспортно-импортные

контракты клиентов. При этом не следует путать доходы от купли –продажи

банком иностранной  валюты за свой счет и доходы от конверсионных  операций,