Ульяновский государственный технический университет

Институт  авиационных технологий и управления

Кафедра «Экономики, управления и информатики» 
 
 
 
 
 

Михайлов  Виталий Константинович 
 
 
 

ЗНАЧЕНИЕ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ  В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ,ПОРЯДОК ИХ ФОРМИРОВАНИЯ

(КУРСОВАЯ  РАБОТА) 
 
 
 
 
 
 

Специальность: 08010965 «Бухгалтерский учет, анализ и  аудит»

Предмет: «Экономика организации»

Группа: АБАд-31

Руководитель: Нуретдинова Ю.В.

Дата сдачи  курсовой работы: 
 

Оценка руководителя:

(подпись  руководителя и дата) 
 
 
 
 
 
 

Ульяновск 2011

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ           3

1.ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ           4

1.1 Понятие  оборотных средств организации     4 1.2 Классификация оборотных средств и их характеристик

в  процессе производства        6

1.3 Влияние  сферы и видов деятельности  предприятия на состав и   структуру оборотных средств              12

2. ИСТОЧНИКИ  ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ          14

     2.1 Определение потребности в оборотных  средствах          14

     2.2 Виды источников формирования  оборотных средств          17

3.ЭФФЕКТИВНОЕ  ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ         21

3.1 Значение  эффективного управления оборотными  

средствами                           21

     3.2 Факторы, влияющие на эффективность  использования 

     оборотных средств                23

     3.3 Улучшение использования оборотных  средств           24

ЗАКЛЧЕНИЕ                   26

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВВННЫХ ИСТОЧНИКОВ            29 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению значения оборотных средств предприятия.

     Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или  иначе - оборотного капитала, которые  обеспечивают бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

     Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные  в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно  в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. В то же время при  осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для  осуществления успешной финансово-хозяйственной  деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть  знаниями о природе оборотных  средств, методами управления ими.

     Цель  данной работы – выявить значение оборотных средств, рассмотреть вопрос по обеспечению организации оборотными средствами, то есть определить источники пополнения оборотных средств хозяйствующего субъекта.

     Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие задачи:

     1) рассмотреть основные характеристики  оборотных средств;

     2) описать порядок формирования оборотных средств;

1. Значение оборотных средств в деятельности организации

     1.1 Понятие оборотных средств организации

     Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью воспроизводственного процесса, включающего  как процесс производства, так  и процесс обращения.

     Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы  обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно  форму фондов обращения и оборотных  производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три  фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.

     В первой фазе (Д – Т) оборотные  средства, имеющие первоначально  форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, то есть переходят из сферы обращения  в сферу производства.

     Во  второй фазе (Т … П … Т1) оборотные средства участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий.

     Третья  фаза кругооборота оборотных средств (Т1 – Д1) совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова принимают форму денежных средств.

     Разница между денежной выручкой и первоначально  затраченными средствами (Д 1 – Д) определяет величину денежных доходов предприятия.

     Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т1-Д1), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотных средств представляет собой органическое единство трех его фаз.

     Важнейшим элементом управления оборотными средствами является их обоснованное нормирование. Посредством нормирования оборотных  средств определяется общая потребность  хозяйствующих субъектов в собственных  оборотных средствах.

     Норма оборотных средств – это относительная  величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Она устанавливается, как правило, в днях.

     Норматив  оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую  деятельность предприятия.

     Средняя норма оборотных средств, определяется как средневзвешенная величина исходя из норм оборотных средств на отдельные виды или группы сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов и их однодневного расхода.

     Норма оборотных средств по каждому  виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в  текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) запасах, а также  время, необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования  материалов (Д).

     Таким образом, норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н) определяется по формуле:

     Н = Р (Т+С+М+А+Д)

     Текущий запас (Т) – основной вид запаса. Поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является основной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения.

     Страховой запас – второй по величине вид  запаса, определяющий общую норму. Страховой, или гарантийный, запас необходим  на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случаях нарушений условий  и сроков поставок сырья контрагентами, транспортом или отгрузки некомплектных  партий. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса.

     Транспортный  запас создается в случае превышения сроков грузооборота в сравнении  со сроками документооборота. Транспортный запас не создается, если срок грузооборота совпадает со сроком документооборота или меньше его.

1.2 Классификация оборотных средств и их характеристика в процессе производства

     Оборотные средства предприятий призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях  кругооборота с тем, чтобы удовлетворять  потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования  оборотных средств. Оборотные средства торгового предприятия классифицируют по трем принципам: организации, источнику  формирования, характеру использования.

     По  принципу организации оборотных  средств подразделяют на нормируемые и ненормируемые.

Экономическая необходимость деления оборотных  средств на нормируемые и ненормируемые  вытекает из основных принципов финансов - плавности, хозяйственного расчёта, наличия  финансовых резервов [1].

     Нормируемые оборотные средства - это денежные средства, необходимые для минимального запаса товарно-материальных ценностей  и обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Они состоят из производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и готовой продукции.

     Ненормируемые оборотные средства - товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность  и прочие активы. К нормируемым средствам относят те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе, а также денежные средства в кассе и в пути. Денежные средства на расчетном счете, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам.  

     Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торгового предприятия и  зависят от отрасли предприятия.

     К ненормируемым оборотным средствам  относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция в  виде денежных средств и расчетов.

     Деление оборотных средств на собственные  и приравненные к собственным, привлеченные и заемные указывает на источники  происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств  в постоянное или временное пользование [1]. Источники формирования оборотных средств (Рисунок 1) неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства, информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее.  
 
 
 

     Рисунок 1

     Источники финансирования оборотных средств предприятия

     Рациональное  формирование и использование оборотных  средств оказывает активное влияние  на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние  предприятия, позволяя достигнуть успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств [2].

     Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и вне оборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 30-40% величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане. Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли.

     К приравненным собственным оборотным  средствам предприятия относят  различного рода устойчивые пассивы (например, минимальную задолженность работникам по заработной плате, государственным  внебюджетным фондам по отчислениям  на социальные нужды).

       Потребность предприятия в оборотных  средствах постоянно изменяется. Собственные оборотные средства  и приравненные к ним устойчивые  пассивы покрывают минимальную  потребность предприятия в оборотных  средствах. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.

     В состав заемных оборотных средств входят краткосрочные (менее одного года) банковские кредиты, а также займы. Их предоставляют предприятию во временное пользование за плату. Кредиторская задолженность является внеплановым и условно-бесплатным заемным источником оборотных средств предприятия, поскольку просрочка платежей может привести к возникновению штрафных санкций и уменьшению финансового результата деятельности предприятия [12]. Помимо этого виды оборотных средств предприятий можно классифицировать по ряду других основных признаков (Таблица 1).

     Таблица 1

      Классификация оборотных средств предприятий

1. Деление оборотных  средств на быстро реализуемые и  медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции  на складе предприятия реализуются  быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности. Поэтому для каждого  предприятия и для каждого  отдельного периода существует своя индивидуальная группировка активов  по степени ликвидности.        В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низко ликвидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчётов, являются денежные средства в кассе или на расчётном счете.          К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.       Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.      Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств.  Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние [6]

       Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. 

     1.3 Влияние сферы и видов деятельности предприятия на состав и структуру оборотных средств

     Существует  прямая зависимость между деятельностью  производственного цикла предприятий  и их потребностью в оборотных  средствах. Чем продолжительнее  цикл, тем больше оборотных средств  вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как  судостроение, тяжёлое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается  на года.

     На  предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой  промышленности и т.д.) продолжительность  цикла исчисляется неделями, а  то и днями. Но в любом случае расчёт потребности в оборотных средствах  требует тщательности, поскольку  ошибки могут привести к росту  затрат или даже к нарушениям в  производственной деятельности предприятия.

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.      Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, изучать проблему эффективности использования.

     Структура оборотных активов компании зависит  от отрасли. К примеру, если компания управляет недвижимостью и получает доход от сдачи ее в аренду, то объем оборотных активов по отношению  к валюте баланса компании будет  минимальным. Очевидно, что для такого предприятия задача эффективного использования  оборотных активов не столь важна  и, скорее всего, у него не будет разработанной  системы управления оборотными активами. В то же время финансово-экономическое состояние производственных и торговых предприятий во многом зависит от эффективного управления объемом запасов и размером дебиторской задолженности.

     Состав  краткосрочных финансовых вложений, средств в расчетах и денежных средств, числящихся на балансе фирмы, практически не зависит от профиля основной деятельности фирмы (производственного или торгово-посреднического характера деятельности).       Состав же материально-вещественных элементов имущества фирм значительно изменяется в зависимости от вида деятельности. Так, если основная деятельность фирмы носит производственный характер, то наиболее существенную часть запасов имущества будут представлять запасы производственного характера и запасы готовой продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Источники формирования  оборотных средств

     2.1 Определение потребности в оборотных средствах 

     Предприятия, работающие на принципах коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности  предприятий в собственных оборотных  средствах, играющих главную роль в  нормальном функционировании предприятий.

     Потребность предприятия в собственных оборотных  средствах устанавливается в  процессе нормирования, т. е. определения  норматива оборотных средств.

     Цель  нормирования - определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

     Отечественная практика нормирования оборотных средств  на промышленных предприятиях основана на ряде принципов.

     Потребность в собственных оборотных средствах  для каждого предприятия определяется при составлении финансового  плана. Таким образом, величина норматива  не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств  зависит от объема производства, условий  снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых  форм расчетов.

     При исчислении потребности предприятия  в собственных оборотных средствах  необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться  потребности не только основного  производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

     Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе; для предприятий с сезонным характером производства — данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

     Для определения норматива принимается  во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

     В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупный нормативы.

     Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

     1) Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.          Норма -это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

     Норма запаса может устанавливаться в  процентах, в денежном выражении  к определенной базе.

     Нормы оборотных средств разрабатывает  финансовая служба предприятия с  участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

     2) Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

     3) И наконец, путем сложения частных нормативов рассчитывается совокупный норматив.

     Норматив  оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

     Применяют в основном такие методы нормирования оборотных средств, как метод  прямого счета, аналитический, коэффициентный.

     Метод прямого счета заключается в  том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

     Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде  не предусмотрено существенных изменений  в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.