Анализ бухгалтерского баланса

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Основная часть
1. Анализ бухгалтерского баланса (форма №1)
1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования
2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования
3. Анализ ликвидности предприятия
4. Анализ текущей деятельности
2. Анализ отчета о прибылях и убытках (форма №2)

2.1.1. Анализ прибыли

2.1.2. Анализ  рентабельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансового состояния организации (или финансовый анализ) не существует в качестве самостоятельной учебной дисциплины. Соответствующая дисциплина в курсе высшей школы называется анализом финансовой отчетности. Это название не вполне корректно, поскольку бухгалтерская финансовая отчетность сама по себе не является объектом анализа. Она интересна как источник информации, которая отражает экономический потенциал организации и характеризует финансовые результаты ее прошлой деятельности. Все это в целом принято называть финансовым состоянием организации. Бухгалтерская отчетность в современном понимании выступает в качестве финансовой модели хозяйствующего субъекта. Таким образом, анализ финансовой отчетности – это анализ финансового состояния организации по данным ее бухгалтерской финансовой отчетности.

Использование бухгалтерской отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравниваются имеющиеся сведения и на их базе создается новая информация, которая станет основой для принятия решений.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации по его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

1. ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

1. Анализ бухгалтерского баланса (форма №1)

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и исполь-зованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, (пассивов).  Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения по-требности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Можно сказать, что фи-нансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйствен-ных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объек-тивная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др. Анализ финансово-хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации. Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования.

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ

Форма №1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

(тыс. руб.)

1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования

      Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности  вложения финансовых ресурсов  в активы. В процессе функционирования  предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 

      Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов1 .

      Для общей  оценки динамики финансового  состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме (см. табл. 1.1):

Таблица 1.1

Агрегированный баланс предприятия

      В таблицах  1.2 представлено структурное представление (вертикальный анализ) агрегированного баланса предприятия за три года.

Таблица 1.2

Вертикальный анализ агрегированного баланса за три года

Данные таблицы 1.2 свидетельствуют о том, что за исследуемый период имущество увеличилось на 48091 тысяч рублей или 41,68%, в том числе за счёт увеличения объёма основного капитала - на 11320 тысяч рублей и прироста оборотного капитала на 36771 тысяч рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла на 81,23% на конец отчетного года. Однако в их составе произошли изменения в сторону увеличения запасов на 37015 тысяч рублей или 134,65%. Подобное изменение является положительным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обеспечивают бесперебойность процесса реализации товаров. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, так, их размер увеличился на 340 тысяч рублей, а их удельный вес в составе оборотных активов составил 19,70%.

Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том,  что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы, т.е. основные и прочие внеоборотные средства, возросли значительно), возможно именно этим и объясняется повышение прибыли и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал на конец исследуемого периода в два раза меньше заемного капитала, структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, уставный остался на прежнем месте, прибыль увеличилась в абсолютном отношении и стала иметь меньший удельный вес в валюте баланса. Поэтому автономия предприятия снизилась, а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшилась почти вдвое. Это свидетельствует, с одной стороны, о зависимости предприятия от кредиторов (покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др.).

Кредиторская задолженность - статья баланса, значение которой возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие для выполнения своих работ пользу-ется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений. Но также это свидетельствует о том, что предприятие достаточно сильно зависит от своих покупателей. Ведь деньги, вложенные в производство и оказание услуг, из средств заказчика, при не подписании заказчиком акта сдачи-приемки работ (т.е. Принятия этих работ), эти деньги должны быть возвращены заказчику (т.к. работы не выполнены). В этом случае предприятие теряет деньги,  которые оно бы получило в качестве прибыли, и теряет денежные средства, затраченные на производство данной продукции.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

В таблице 1.3 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса.

Данные полученные при вертикальном анализе, только подтверждаются горизонтальным анализом, с небольшими различиями. Имущество баланса увеличилось почти в два раза, что является положительным моментом. Наибольший темп роста имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия, а также запасы и затраты - средства, необходимые для производства, увеличились в 3 раза.

Таблица 1.3

Горизонтальный анализ агрегированного баланса

      Собственный  капитал не изменился, а заемный  капитал увеличился почти в 2,5 раза, что говорит о низкой  автономии предприятия.

      Наибольший  удельный вес имеют долгосрочные обязательства, причем на конец исследуемого периода их значение значительно возросло. 

Таким образом, анализ показателей, проведенный на основе данных бухгалтерской отчетности, свидетельствует об увеличении эффективности использования основных средств.

Повышение оборотных активов обусловлено увеличением запасов и затрат, а также снижением дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее снижение оборотных средств произошло в результате снижения дебиторской задолженности, сумма которой ниже показателя прошлого года на 3579 тыс.руб., или 17,5 %. На конец отчетного периода удельный вес дебиторской задолженности снизился по сравнению с началом периода на 35 процентных пункта и составил 20,51% в сумме активов предприятия.

Снижение дебиторской задолженности может быть результатом снижения сумм товарных ссуд, выданных потребителям. Также он может быть связан со снижением отсрочек платежа дебиторов, вызван уменьшением сумм просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на коней отчетного года по сравнению с началом на 5200 тыс. руб., или на 94,5%,  их доля в стоимости активов составляет 0,39%.

Денежные средства повысились на 236 тыс. руб., или на 180%, что в какой-то мере положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Удельный вес денежных средств за анализируемый период повысился и составил к концу года 0,45%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 49,82% составляют внеоборотные активы и 50,18% - текущие активы.

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (85,6%); в составе оборотных активов - запасы и затраты (78,63%), дебиторская задолженность (20,51%).

В целом структура хозяйственных средств на конец года улучшилась, и про-изошедшие изменения можно оценить положительно, хотя следует обратить вни-мание на значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

•основные средства (строка 120);

•сырьё, материалы и другие аналогичные ценности (строка 211);

•МБП (строка 213);

•затраты в незавершённом производстве (издержках обращения) (строка 214). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:

1. На начало предшествующего года:

Р.А. на начало предшествующего года = 67280 + 8536 + 1989 + 16530 = 94335 тыс. рублей

Доля Р.А. на начало предшествующего года =94335 тыс. рублей / 115382 х 100% = 81,76%

2. На начало отчетного года:

Р.А. на начало отчетного года = 61944 + 9782 + 2762 + 17253 = 91741 тыс. рублей

Доля Р.А. на начало предшествующего года =91741 тыс. рублей / 123039 х 100% = 74,56%

3. На конец отчетного года:

Р.А. на конец отчетного года = 69708 + 13491 + 13347 + 36183 = 132729 тыс. рублей

Доля Р.А. на конец отчетного года=132729 тыс. руб. / 163473 х 100% = 81,19%

В абсолюте сумма реальных активов за предыдущий год уменьшилась с 94335 тыс. руб. на 2594 тыс. руб. или на 2,7%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала (значительно) на 7,2%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов за предыдущий период, что свидетельствует о высоких производственных возможностях предприятия.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка (прибыли) отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает (увеличивает) общую величину собственного капитала предприятия.

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку.

Абсолютный прирост заемных средств, связанный с увеличением объема долгосрочных обязательств, отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. Это ослабляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, снижается надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью.

Долгосрочные банковские кредиты были привлечены к концу года на сумму 57900 тыс. руб., а доля их в общем объеме заемных средств составила 55,4%.

Таким образом, главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность которую целесообразно изучить по составу и структуре.

В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 10585 тыс. руб., или на 383,2%. Удельный вес их в валюте баланса увеличился на 5,92 процентных пункта и составил к концу года 8,16%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 1.1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

После общей характиристики финансового состояния и его изменения за отчетный период, следующей важной задачей финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том,  какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Иc + KT + Kt + Ko + Rp  ,

где условные обозначения имеют тот же смысл,  что и в таблице 2.6, т.е. :

F - основные средства и  вложения ;

Z - запасы и затраты ;

Ra - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы ;

Иc - источники собственных средств ;

Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства ;

KT - долгосрочные кредиты и заемные средства ;

Ko - ссуды,  не погашенные в срок ;

Rp - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

По сути дела, модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных, с точки зрения сроков возврата,  величин заемных средств.    

Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения,  преобразуем исходную балансовую формулу :

Z + Ra = [ ( Ис + KT ) - F ] + [ Kt + Ko + Rp ] .

Отсюда можно сделать заключение,  что при условии ограничения запасов и затрат величиной [ ( Ис + KT ) - F ] :                Z £ ( Ис + KT ) - F, 

будет выполняться условие платежеспособности,  то есть денежные средства,  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные рассчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (Kt + Ko + Rp):    Ra ³ Kt + Ko + Rp.                     

Таблица 1.4

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ ( в агрегированном виде )