Анализ финансового состояния предприятия. 23

Министерство  образования и науки РФ

 

Автономная  некоммерческая организация  
высшего профессионального образования

 

«ВОСТОЧНО-ЕВРОПЕЙСКИЙ  ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ,

УПРАВЛЕНИЯ  И ПРАВА»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине

«Финансы  организаций (предприятий)»

 

на тему:

«Анализ финансового состояния предприятия»

 

Вариант 3

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка гр. Э111в_______________________Е.Г. Трейаль

 

Руководитель:_____________________________________Ф.М. Шелопаев

 

Отметка о зачете:_____________________

 

Дата:_______________________________ 

 

 

 

 

 

Тула 2013 

 

Содержание

Введение 3

1. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса 4

2. Анализ финансового состояния и платежеспособности                                         по данным баланса 11

3. Анализ ликвидности баланса 16

4. Анализ финансовых коэффициентов 20

5. Определение неудовлетворительной структуры баланса           неплатежеспособных предприятий 25

Заключение 28

Список использованной литературы 29

Введение

 Цель курсовой работы - приобретение практических навыков анализа финансового состояния  предприятия для обеспечения управления его финансами и оценки финансовой устойчивости  деловых партнеров в условиях рыночной экономики.

Анализ  финансового состояния предприятия  включает следующие основные разделы:

• общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
• анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

 

 

1. Общая оценка динамики и структуры                                                              статей бухгалтерского баланса

Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния  предприятия дает бухгалтерская  отчетность, основным элементом которой  является баланс (структура баланса  приведена в таблице 1).

Таблица 1.

Баланс предприятия (за год)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.
	На 31 декабря   отчётного периода	На 31 декабря предыдущего  периода
I. Внеоборотные активы: -нематериальные активы -результаты исследований  и разработок -основные средства -доходные вложения в  материальные ценности -долгосрочные финансовые  вложения -отложенные налоговые  активы -прочие внеоборотные активы	44,0 - 24494,0 886,0 2275,0 - -	51,0 - 17748,0 3759,0 837,0 - -
Итого по разделу I	27699,0	22395,0
II. Оборотные  активы: -запасы, -налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) -дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) -краткосрочные финансовые  вложения -денежные средства -прочие оборотные активы	9337,0   1804,0   -   - 7861,0 122,0 -	6270,0   511,0   -   - 9881,0 637,0 -
Итого по разделу II	19124,0	17299,0
БАЛАНС	46823,0	39694,0
ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На 31 декабря   отчётного периода	На 31 декабря предыдущего  периода
III. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные акции, выкупленные  у акционеров -переоценка внеоборотных активов -добавочный капитал (без  переоценки) -резервный капитал -нераспределённая прибыль  (непокрытый убыток)	250,0 - 17638,0 - 6659,0 (2223,0)	250,0 - 17638,0 - 9270,0 (3676,0)
Итого по разделу III	22324,0	23482,0
IY. Долгосрочные обязательства: - заёмные средства -отложенные налоговые  обязательства -резервы под условные  обязательства -прочие долгосрочные  обязательства	- - - -	- - - -
Итого по разделу  IY	-	-
Y. Краткосрочные  пассивы: - заёмные средства   -кредиторская задолженность  -доходы будущих периодов -резервы предстоящих  расходов -прочие краткосрочные  обязательства	1982,0 22515,0 2,0 - -	257,0 15356,0 3,0 - 596,0
Итого по разделу Y	24499,0	16212,0
БАЛАНС	46823,0	39694,0

 

Для общей  оценки динамики финансового  состояния организации  сгруппируем  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку  ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса осуществим анализ структуры  имущества  организации, который  в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной в таблице 2.

Таблица 2.

Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.		ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На 31 декабря отчетного периода	На 31 декабря предыдущего периода		На 31 декабря отчетного периода	На 31 декабря предыдущего периода
Имущество	46823,0	39694,0	Источники имущества	46823,0	39694,0
1.Внеоборотные активы	27699,0	22395,0	1. Собственный капитал	22324,0	23482,0
2. Оборотные активы	19124,0	17299,0	2. Заемный капитал	24499,0	16212,0
2.1. Запасы и затраты	11141,0	6781,0	2.1. Долгосрочные обязательства
2.2.Дебиторская задолженность			2.2. Краткосрочные займы и кредиты	1982,0	257,0
2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	7983,0	10518,0	2.3. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства	22517,0	15955,0

 

 

Чтение баланса по таким систематизированным  группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального  анализов.

В ходе горизонтального анализа рассчитываем абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса.  Анализ статей актива и пассива проведем с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).

Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на отчётную дату отчётного периода  и 31 декабря предыдущего периода, а темп роста – как их отношение, умноженное на 100 %.

 

 

Таблица 3.

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

АКТИВ	На 31 декабря отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклонение,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Имущество - всего	46823,0	100	39694,0	100	7129,0	150,1
1. Внеоборотные активы	27699,0	59,15	22395,0	56,41	5304,0	111,67
2. Оборотные активы	19124,0	40,84	17299,0	43,58	1825,0	38,42
2.1. Запасы и затраты	11141,0	23,79	6781,0	7,08	4360,0	91,79
2.2. Дебиторская задолженность
2.3.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	7983,0	17,04	10518,0	26,49	-2535,0	-53,37

 

 

 

 

 

 

Таблица 4.

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	На 31 декабря  отчетного периода		На 31 декабря  предыдущего периода		Абсолют. отклонение,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Источники имущества - всего	46823,0	100	39694,0	100	7129,0	150,1
1.Собственный капитал	22324,0	47,67	23482,0	59,15	-1158,0	-24,38
2. Заемный капитал	24499,0	52,32	16212,0	40,84	8287,0	174,48
2.1. Долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	1982,0	4,23	257,0	0,64	1725,0	36,31
2.3. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства	22517,0	48,08	15955,0	40,19	6562,0	138,1

 

Для детализации общей картины  изменения финансового состояния  составим таблицы для каждого  раздела актива и пассива баланса, а также для анализа структуры  и динамики оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных обязательств и краткосрочных пассивов (таблицы 5-8).

Таблица 5.

 Анализ динамики и структуры внеоборотных активов

АКТИВ	На 31 декабря  отчетного периода		На 31 декабря  предыдущего периода		Абсолют. отклонение,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
I. Внеоборотные активы:	27699,0	100	22395,0	100	5304	160,5
-нематериальные активы	44,0	0,15	51,0	0,22	-7	-0,21
-результаты исследований и разработок
-основные средства	24494,0	88,42	17748,0	79,24	6746	204,13
-доходные вложения в материальные  ценности	886,0	3,19	3759,0	16,78	-2873	-86,93
-долгосрочные финансовые вложения	2275,0	8,21	837,0	3,73	1438	43,51
-отложенные налоговые активы
-прочие внеоборотные активы

 

Таблица 6.

Анализ динамики и структуры  оборотных активов

 

АКТИВ	На 31 декабря  отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклон.,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
2. Оборотные активы:	19124,0	100	17299,0	100	1825,0	93,25
-запасы	9337,0	48,82	6270,0	36,24	3067,0	156,71
-налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	1804,0	9,43	511,0	2,95	1293,0	66,06
-дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты)
-дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты)
-краткосрочные финансовые вложения	7861,0	41,1	9881,0	57,11	-2020,0	-103,21
-денежные средства,	122,0	0,63	637,0	3,68	-515	-26,31
-прочие оборотные активы

 

 

Таблица 7.

Анализ динамики и структуры  капитала и резервов

 

ПАССИВ	На 31 декабря отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклон.,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
3. Капитал и резервы -всего	22324,0	100	23482,0	100	-1158,0	163,0
-уставный капитал	250,0	1,11	250,0	1,06	0	0
-собственные акции, выкупленные  у акционеров
-переоценка внеоборотных активов	17638,0	79,0	17638,0	75,11	0	0
-добавочный капитал(без переоценки)
-резервный капитал	6659,0	29,82	9270,0	39,47	-2611,0	367,52
-нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	2223,0	9,95	3676,0	15,65	-1453,0	204,52

 

Таблица 8.

Анализ динамики и структуры  краткосрочных обязательств

ПАССИВ	На 31 декабря отчетного периода		На 31 декабря предыдущего периода		Абсолют. отклон.,  тыс. руб.	Темп роста,  %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
5. Краткосрочные пассивы:	24499,0	100	16212,0	100	8287,0	65,67
-заемные средства	1982,0	8,09	257,0	1,58	1725,0	13,66
-кредиторская задолженность,	22515,0	91,9	15356,0	94,71	7159,0	56,73
-доходы будущих периодов	2,0	0,008	3,0	0,018	-1,0	-0,007
-резервы предстоящих расходов
-прочие краткосрочные обязательства	0		596,0	3,67	596,0	4,72

 

 

Вывод:

За рассматриваемый  период сумма средств, находящиеся  в распоряжении организации, т.е. валюта  баланса,  увеличилась на 7129 тыс. руб. 

Увеличение  валюты баланса произошло за счет увеличения собственных источников предприятия. Изменение данного показателя связано с  приростом собственного капитала на 1158 тыс. руб. и частичным погашением заемных средств (рассматриваемый период краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 8287 тыс. руб.)

Данный прирост имущества был, достигнут благодаря росту  внеоборотных  активов на 5304 тыс. руб., а именно вложением денежных средств в собственные исследования и разработки предприятия, уменьшением основных средств и снижением денежных средств в краткосрочные финансовые активы (-2020 тыс. руб.). Увеличением запасов и затрат на складе 4360тыс. руб.) и увеличением расходов на долгосрочные финансовые вложения на 1438 тыс. руб

2. Анализ финансового  состояния и платежеспособности                                         по данным баланса

Следующей важной задачей анализа  финансового состояния является исследование абсолютных показателей  финансовой устойчивости предприятия. В определении этих показателей  решающее значение имеет составление  балансовой модели, которая в условиях рынка имеет следующий вид:

+ + = + + +   , где

• внеоборотные активы: F_{отч. п.}   = 27699; F_{пр. п.}= 22395
• запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы:                             Е^З _{отч. п..}=9337 +1804= 11141;

Е^З _{пр. п..} = 6270+511=6781.

• денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность:

Е^Р _отч.п.  =122+7861=7983;

Е^Р _пр.п.   =637+9881=10518.

• капитал и резервы: С^С _отч.п.=22324; С^С _пр.п.=23482.
• долгосрочные обязательства: С^ДК_отч.п. =0; С^ДК _пр.п.=0.
• краткосрочные заёмные средства: С^КК _отч.п.=1982; С^КК _пр.п.=257.
• кредиторская задолженность и прочие пассивы: С^Р _отч.п.=22517;  С^Р _пр.п.=15955

 Балансовая модель на 31 декабря отчетного периода:

27699+11141+7983=22324+1982+22517

46823=46823

Балансовая модель на 31 декабря предыдущего периода:

22395+6781+10518=23482+257+15955

39694=39694

Устойчивость финансового состояния  предприятия определяет соотношение  запасов и затрат и величины собственных  и заемных источников их формирования.

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат  используются следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств:

Е^С _{отч. п.}=22324-27699=-5375;

Е^С _пр.п.=23482-22395=1087.

• наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

,

Е^Т _отч.п.=(22324+0)-27699=-5375;

Е^Т _пр.п. =(23482+0)-22395=1087.

• общая величина  основных  источников формирования запасов и затрат:

,

Е^∑ _отч.п.=(22324+0)-27699+1982=-3393;

Е^∑ _пр.п.=(23482+0)-22395+257=1344.

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их  формирования:

• излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

,

± Е^С _отч.п.=-5375-11141= 5766;

± Е^С _пр.п.=1087-6781=-5694.

• излишек (+) или  недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

,

± Е^Т _отч.п.= -5375-11141= 5766;

± Е^Т _пр.п.= 1087-6781=-5694.

• Излишек (+)  или  недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

± Е^∑ _отч.п.=-3393-11141=7748;

± Е^∑ _пр.п.=1344-6781=-5437.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации  типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция  S(x) определяется следующим образом:

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0;0;1),  т. е. ±Е^С<0, ±Е^Т<0,                     ± Е^∑≥0, что отражает неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт источников, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлечённые средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства).

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9.

Анализ финансовой устойчивости

 

Показатели	Услов. обознач.	На 31 декабря  отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Измен. за период
1	2	3	4	5
1. Капитал и резервы		22324,0	23482,0	-1158,0
2. Внеоборотные активы		27699,0	22395,0	5304,0
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2)		-5375,0	1087,0	4288,0
4. Долгосрочные обязательства		0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных  заёмных  источников формирования  запасов и затрат (стр.3+стр.4)		-5375,0	1087,0	4288
6. Краткосрочные обязательства		1982,0	257,0	1725,0
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		-3393,0	1344,0	2049,0
8. Общая величина запасов и затрат		11141,0	6781,0	4360,0
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)		5766,0	-5694,0	72,0
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (стр.5-стр.8)		5766,0	-5694,0	72,0
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		7748,0	-5437,0	2311,0
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации		0,0,1	0,0,1

 

Платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Организация считается платёжеспособной, если имеющиеся у нее денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают её краткосрочные обязательства:

+ ≥ +

 

          на 31 декабря отчетного периода: 

11141+7983≤1982+22517

19124≤24499

на 31 декабря предыдущего периода:

6781+10518≥257+15955

17299≥16212

 

Вывод:

Анализ  показал, что финансовая устойчивость  предприятия ухудшилась за отчетный период за счет уменьшения собственного капитала (-1158тыс.руб.), а внеоборотные активы увеличились (5304 тыс. руб.). Можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно, потому что ее собственные оборотные активы (19124 тыс. руб.) не покрывают краткосрочные кредиты и займы (24499 тыс. руб.)

3. Анализ ликвидности  баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.  Ликвидность активов  - скорость превращения активов в денежные средства.

В зависимости от степени  ликвидности активы организации  разделяются  на следующие группы:

А1. Наиболее  ликвидные  активы:

А1_отч.п. =122,0+7861,0=7983,0

А1_пр.п =637,0+9881,0=10518,0

А2. Быстрореализуемые активы:

А2_отч.п. =0+0=0

А2_пр.п =0+0=0

АЗ. Медленно реализуемые  активы:

А3_отч.п. =9337,0+1804,0+2275,0=13416,0

А3_пр.п =6270,0+511,0+837,0=7618,0

А4. Труднореализуемые активы:

А4_отч.п. =27699,0-2275,0=25424,0

А4_пр.п =22395,0-837,0=21558,0

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства: П1_отч.п.=22515,0; П1_пр.п.=15952,0.

П2. Краткосрочные пассивы: П2_отч.п.= 1982,0; П2_пр.п.=257,0.

ПЗ. Долгосрочные пассивы: П3_отч.п.=0; П3_пр.п.=0.

П4. Постоянные пассивы: П4_отч.п.=22326,0; П4_пр.п.=23485,0.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств с наиболее срочными обязательствами  и быстро реализуемых активов  с  краткосрочными  пассивами  позволяет вычислить текущую  ликвидность, которая свидетельствует  о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: