Анализ финансового состояния, платежеспособность,ликвидность, рентабельность, деловая активность

    РЕФЕРАТ 

    Дипломный проект,101с., 5 рис.,38 табл., 18 источников.

    АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ДЕЛОВАЯ  АКТИВНОСТЬ.

    В 1-й главе рассмотрены методические рекомендации по разработке бизнес-плана проекта.

    Во  2-й главе приведён анализ финансово-хозяйственной деятельности типографии ООО «Полигон-принт» входящей в состав издательского холдинга “Медиа-group”.

    В 3-й главе представлен сам бизнес-план внедрения нового продукта на рынок периодических изданий г. Екатеринбурга.

    В 4-й главе рассмотрена безопасность проекта.

    В 5-й главе описана экологическая ситуация г. Екатеринбурга и способы её улучшения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СОДЕРЖАНИЕ

      ВВЕДЕНИЕ 

      Достижение целей бизнес планирования и в первую очередь анализа эффективности инвестиционных вложений в бизнес проект и обеспечения рентабельности прибыльности вложений невозможно без использования широкого арсенала методов, приёмов и процедур экономического анализа. Четкое проведение анализа позволяет углубить, детализировать отдельные стороны процесса формирования необходимой информации для принятия управленческих решений.

      Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объект исследования, целевую направленность, метод и методику.

      Планирование деятельности любой организации, осуществление хозяйственной деятельности и достижение ею определённых результатов характеризируется комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической информации о предметах и объектах анализа.

    Содержательная  сторона анализа как науки  представлена системой специальных  знаний, связанных с исследованием  экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций её развития, обоснованием оценок и методик выявления положительных решений в условиях неопределённости и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений.

      Экономический анализ выступает основной составляющей любой из функций управления, в том числе и бизнес планирования.

    Так как экономический анализ тесно  связан с планированием, следовательно, в аналитической работе широко используются плановые показатели, в то же время  научно обоснованное планирование и управление на микро- и макро уровне невозможно без использования результатов экономического анализа.

    Планирование  является важнейшей частью любого бизнеса. Важность его выражена в известном  афоризме: «Планировать или быть планируемым». Смысл высказывания заключается в том, что фирма, которая не умеет или не считает нужным планировать свою деятельность, сама оказывается объектом планирования, средствам для достижения чужих целей. Серьёзный подход к планированию создает основу для устойчивого и эффективного бизнеса.

    Основным  инструментом планирования выступает  бизнес-план. Бизнес-план - краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого  бизнеса, позволяющий выбрать из большого количества различных ситуаций, наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения.

    В данной работе нас будет интересовать методы экономического анализа при  составлении бизнес-плана,  какую  роль играет экономический анализ в  процессе составлении бизнес-плана  и принятии решения по его реализации. При анализе в данной работе в основном использовался экономико-математические методы экономического анализа, и частично – статистические методы.

    Целью данной работы является определение  степени использования экономического анализа при составлении бизнес-планов. Исходя из общей цели, можно определить задачи данной работы: рассмотреть концепцию бизнеса, дать характеристику объекту бизнеса, исследовать и анализировать рынок, определить план производства, план маркетинговых мероприятий, оценить размер потенциальных рисков, определить финансовый план и финансовую стратегию предприятия.

      Объектом исследования является новая еженедельная газета, предметом данного объекта является бизнес-план внедрения данной газеты на рынок периодических изданий города Екатеринбурга.   

    В первой главе мы рассмотрим теоретические  основы составления бизнес-плана  и проведения анализа, основные формулы, используемые для  анализа.

    Вторая  глава посвящена анализу реального  бизнес плана инвестиционного проекта «Внедрение нового продукта на рынок периодических изданий города Екатеринбурга». Произведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которое будет заниматься реализацией данного проекта.

    1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

    1.1 Бизнес-план. Цели и задачи бизнес-плана

    В рыночных условиях хозяйствования  бизнес-план используется в различных  сферах  и формах предпринимательства  и помогает очертить тот круг  проблем, с которыми сталкиваются предприятие либо предприниматель в условиях изменчивости, нестабильности и, порой, непредсказуемости самых разнообразных рыночных ситуаций.

    Бизнес-план – краткое, точное, доступное и  понятное описание предполагаемого  бизнеса, важнейший инструмент при  рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения.

Цели  и задачи бизнес-плана

    1) Бизнес план служит для обоснования предполагаемого бизнеса оценки результатов за определенный период времени. В этой связи он может рассматриваться как мерило степени достижения успеха.

    2) Бизнес-план является документом, позволяющим «высветить» курс действий и управлять бизнесом. Поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля.

    3) Бизнес-план в большинстве случаев используется как средство получения необходимых инвестиций. В этом аспекте он служит «наживкой» для инвесторов и мощным инструментом финансирования бизнеса.

    4) Важно рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент  внутрифирменного управления. В этом плане он представляется как постоянно обновляемый документ, делающий организацию восприимчивой к разного рода нововведениям – техническим, технологическим, информационным, организационным, экономическим и др.

    5) Бизнес-план может быть хорошей рекламой для предлагаемого бизнеса, создавая репутацию и являясь своеобразной визитной карточкой организации, поэтому он должен быть компактным, красиво оформленным, информационно наполненным.

    6) Бизнес-план является своего рода документом, страхующим успех предполагаемого бизнеса. Он демонстрирует готовность идти на риск.

    7)Бизнес-план – инструмент самообучения. В этом аспекте его разработка – непрерывный процесс познания и самопознания.

    Подводя итоги вышеизложенному, можно утверждать, что бизнес-планирование – творческий процесс, требующий профессионализма и искусства.

    Для практической реализации бизнес-планирования как  процесса представляется важным соблюдение основополагающих принципов:

    а) гибкости, предусматривающей постоянную адаптацию к изменениям среды, в которой функционирует данная организация;

    б) непрерывности, предполагающей «скользящий» характер планирования;

      в) коммуникативности, под которой понимается координация и интеграция усилий (все должно быть взаимоувязано и взаимозависимо);

    г) итеракивности, предусматривающей творческий характер планирования и неоднократности проработки уже составленных разделов плана;

    д) многовариантности, позволяющей выбрать наилучшую из альтернативных возможностей достижения поставленной цели;

    е) участия, предполагающего важность самого процесса планирования с точки зрения вовлечения в него всех возможных участников будущей организации;

    ж) адекватности отражения реальных проблем и самооценки в процессе планирования.     
 

    1.2 Классификация и структура бизнес-планов. Экономический анализ в бизнес-планировании

    В рыночной экономике существует множество  версий бизнес-планов по форме, содержанию, структуре и т.д.

    Классификация бизнес-планов по объектам бизнеса представлена на рисунке 1.1 Возможны и другие классификации типов бизнес-планов, например, по компонентам менеджмента. Бизнес-планы согласно приведенной типологии разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения: по бизнес-линиям (продукция, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом (новому или действующему). 

    Рисунок 1.1-Типология бизнес-планов 

    Типология бизнес-планов по объектам бизнеса

    Следует отметить, что бизнес-план финансового  оздоровления предприятия составляется для неплатежеспособных предприятий  в обязательном порядке, имеет свою структуру и логику изложения. Однако по нашему мнению, его разработка может  оказаться полезной для всех российских предприятий, большинство из которых испытывают значительные финансовые трудности.

    Бизнес-план финансового оздоровления является основным документом для неплатежеспособных предприятий и служит:

    а) для выработки стратегии выживания предприятия;

    б) составления плана проведения реорганизационных процедур;

    в) организации управления предприятием в условиях кризиса или в его предвидении;

    г) обоснования необходимости и возможности предоставления предприятию государственной поддержки.

    В рамках одной организации может разрабатываться и общий стратегический план,  включающий весь комплекс целей, и отдельные бизнес-планы по приведённой ниже типологии. Бизнес-планы ориентированы, прежде всего, на нововведения, в отличие от стратегического плана имеют четко очерченные временные границы с конкретными проработками, в то время как стратегический план пот мере выполнения очередного годового плана и проведения соответствующего ситуационного анализа может пересматриваться и корректироваться.

    Близок  к бизнес-плану и такой привычный ранее российским предпринимателям документ, как технико-экономическое обоснование. Но главное отличие бизнес-плана – в его стратегической направленности, предпринимательском характере, гибком сочетании производственного, технического, финансового и рыночного аспектов деятельности на основе внутренних возможностей организации и внешнего окружения.

      Особенности, которые необходимо учитывать при разработке различных типов бизнес-планов: специфика отрасли; общая стратегия предприятия; концепция продукта и др.

    Опыт  практической работы авторов в области  планирования деятельности организаций позволил выработать оптимальную, с моей точки зрения, структуру бизнес плана:

    1) концепция бизнеса (резюме);

    2) ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии;

    3) характеристика объекта бизнеса;

    4) исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция или среда для 
бизнеса);

    5) организационный план, в том числе правовое обеспечение;

    6)персонал и управление;

    7) план производства;

    8) план маркетинговых действий;

    9) потенциальные риски;

    10) финансовый план и финансовая стратегия.

    Мы  не рассматриваем эту структуру  как нечто застывшее, она может  изменяться в зависимости от конкретных целей, задач и объекта бизнеса.

    Как составление бизнес-плана, так и процесс планирования невозможен без использования экономического анализа, можно даже сказать, что основой планирования является экономический анализ. При составлении плана используются практически все виды анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ относительных показателей, сравнительный анализ.

    В основе планирования лежат в основном экономико-математические методы экономического анализа, в том числе моделирование, используются все типы моделей.

    Особенно  важен экономический анализ при  составлении плана производства, при исследовании и анализе рынка и конкурентной среды, при составлении финансового плана и финансовой стратегии. 

    1.3 Эффективность инвестиционных бизнес-проектов

      Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников. Различают следующие показатели эффективности инвестиционного  бизнес-проекта:

    а) показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации бизнес-проектa  для его непосредственных участников;

      б) показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления бизнес-проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

      в) показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией бизнес-проекта, выходящие за пределы прямых финансовых участников инвестиционного бизнес-проекта и допускающие стоимостное измерение. Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России) бизнес-проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «ПОЛИГОН-ПРИНТ» 

    Перед составлением проектной части бизнес-плана  по внедрению нового продукта на рынок  периодических изданий города Екатеринбурга необходимо провести анализ финансово-хозяйственной деятельности того предприятия, которое будет реализовывать данный проект. Это позволит заранее исключить возможные финансовые затруднения, могущие возникнуть в процессе реализации бизнес-проекта. Для оценки экономического благосостояния холдинга «Медиа-group» в настоящем дипломном проекте проведён анализ финансово-хозяйственной деятельности типографии ООО «Полигон-принт»,являющуюся единственным производственным подразделением холдинга.

    2.1 Структура имущества организации и источников его формирования

    На  основе данных финансовой отчётности осуществляется обобщённый анализ, прогнозирование  и текущее планирование прибыли. В таблице 2.1 приведены значения показателей баланса ООО «Полигон-принт» за первый квартал 2005 года.

Таблица 2.1- Структура баланса ООО «Полигон-принт»

Продолжение таблицы 2.1 

    Активы  организации на конец марта 2005 г. характеризуются примерно равным соотношением иммобилизованных средств и текущих  активов (54,9% и 45,1% соответственно). Активы организации в течение рассматриваемого периода увеличились на 5334 тыс. руб. (на 11,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 9,3%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

    Рост  величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках  указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

    а) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 6667 тыс. руб. (69,5%)

    б) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 1344 тыс. руб. (14%)

    в) Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 1261 тыс. руб. (13,2%)

    Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

    а) Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 3829 тыс. руб. (56,6%)

    б) Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1862 тыс. руб. (27,5%)

    в) Кредиторская задолженность: прочие кредиторы – 1077 тыс. руб. (15,9%)

    Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "Запасы: затраты  в незавершенном производстве" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-1670 тыс. руб. и -1316 тыс. руб. соответственно).

    2.2 Оценка стоимости чистых активов организации

    Оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности. Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь ввиду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженной продаже товаров.

    Оценка  стоимости чистых активов ООО  «Полигон-принт» отражена в таблице 2.2

  Таблица 2.2-Чистые активы ООО «Полигон-принт»

    Чистые  активы организации на конец марта 2005 г. намного (в 2180,1 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Полигон-принт», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же следует отметить увеличение чистых активов на 9,3% в течение рассматриваемого периода (1-й квартал 2005 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. 
 

    2.3 Определение неудовлетворительной структуры баланса