Анализ персонала и оплаты труда

Содержание

 

Введение 

1. Предварительный  экономический анализ 

1.1 Экспресс-анализ и ключевые показатели деятельности………….. 

1.2. Анализ  агрегированных форм отчетности 

2. Анализ  финансовой устойчивости организации 

2.1.  Анализ ликвидности  баланса. …………..……..…………..…………….

2.2. Анализ  относительных показателей финансовой  устойчивости…………..

2.3. Анализ  собственного капитала, стоимости  чистых активов и обязательств 

3. Анализ  прибыли и денежных потоков 

3.1. Факторный  анализ прибыли от продаж 

3.2. Анализ  рентабельности организации 

3.3. Анализ  денежных потоков организации 

3.4 Анализ движения денежных  средств (косвенный метод) ……….………..

4.1 Анализ состояния основных средств 

4.2Анализ  эффективности использования основных  cредств…………………..…………..…………..…………..………….. 

5. Анализ персонала и  оплаты труда………….. ………….. ………….. 

5.1 Анализ производительности  труда и заработной платы ………….. 

5.2 Анализ экстенсивных  и интенсивных факторов использования  персонала…………..…………..…………..…………..…………..  

5.3 Расчет относительного  высвобождения, вовлечения персонала…………

Заключение………….. ………….…………………..……..………... 

Библиография…………………………………………….... ..……..….. 

 

 

 

1. Предварительный экономический  анализ

Предварительный анализ финансовой отчетности дает представление  о качестве используемой информации, ключевых индикаторов деятельности организации и формирует общую  оценку динамики организации и состояния  бизнеса.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, необходимо рассматривать их совокупность. Финансовые коэффициенты служат своего рода сигналами  о тех или иных изменениях в  финансовом состоянии предприятия. Они дают возможность определить направление для проведения дальнейшего, более глубокого анализа, особенно, если речь идет о внутреннем анализе.

    1. Экспресс-анализ и ключевые показатели деятельности

Экспресс-анализ проводится как первый этап работ, связанных с подготовкой  исследования, с целью выявления  экономической ситуации на предприятии.

Экспресс-анализ даёт общее  представление о деятельности организации  и включает в себя: оценку экономического потенциала организации (позволяет  определить вид деятельности, организационно-правовую форму, статус и размер предприятия), анализ финансовой устойчивости, анализ эффективности деятельности компании, анализ динамики развития бизнеса, оценку инвестиционной привлекательности.

Краткая характеристика организации  такова (бухгалтерская отчетность приведена  в Приложении):

  • организационно-правовая форма – открытое акционерное общество;
  • основные виды деятельности: производство муки разных сортов, макарон, комбикормов и прочего;

Ключевые показатели организации, в том числе характеризующие  ее рыночную, инвестиционную, операционную и финансовую деятельность представлены в табл.

Финансово-экономические  показатели экспресс-анализа отражены в таблице 

 

Таблица 1.

Экономический потенциал 

 

Критерий существенности отклонений = 25%

Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 Вывод (отклонение  существенное или нет) 

 Валюта баланса, тыс.  руб. 

          2 806 006

           2 925 975

 

 

 Численность работающих, чел. 

                     907

                     928

 

 

 Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг 

            3 324 411

            3 841 956

 

 

 Чистая прибыль, тыс.  руб. 

         

                   49 171

             

                   47 256

 

 

 Суммарные налоговые  платежи в бюджет социальные  фонды, тыс. руб. 

            

                  (16 315)

             

                  (12 368)

 

 

 Финансовые вложения  в уставные капиталы дочерних  и зависимых обществ, тыс. руб. 

           

                 120 344

           

          

                 132 595

     

 

    коэффициент годности  основных средств, %

                     56,76

                     57,92

 

 

 Вывод  (малое, среднее, крупное предприятие)*

Крупное региональное

  Крупное региональное

 

 


ОАО «Мелькомбинат»» относится к группе крупных региональных предприятий, так как:

  • Выручка находится в пределах до 10 млрд. и составляет 3 324 411 тыс.руб. за предыдущий год и  3 841 956 тыс.руб. за отчетный. По этому критерию предприятие крупное на федеральном уровне.
  • Численность персонала – до 5 тыс. человек..

Данные для оценки финансовой устойчивости предприятия отражены в таблице 2

 

 

 

 

Таблица 2.

Финансовое положение  

Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 Вывод (отклонение  существенное или нет) 

 Уставный капитал, тыс.  руб. 

                    

                     4 429

                    

                     4 429

 

 

    в процентах  к валюте баланса 

                    

                     0,18  

                     0,15 

 

 

 Собственный капитал,  тыс. руб. 

             

                 454 934

             

                 510 049

 

 

    в процентах  к валюте баланса, %

                   18, 18  

                   17,80  

 

 

 Стоимость чистых активов,  тыс. руб. 

             

                 454 934

             

                 510 049

 

 

    отношение СЧА  к уставному капиталу 

             

                 102,72     

             

                 115,16  

 

 

 Долгосрочные обязательства,  тыс. руб. 

                          

                 814 130

                  

              1 181 158

 

 

    в процентах  к валюте баланса, %

                        

                   32,53  

                     41,21  

 

 

 Краткосрочные кредиты  и займы, тыс. руб. 

             

                 559 725

           

                 332 010

 существенное 

    в процентах  к валюте баланса, %

                 

                   22,36  

                  

                   11,58     

 существенное 

 Арендованные по лизингу  основные средства, тыс. руб. 

                  

                 265 457

               

                 391 757

 

    в процентах  к валюте баланса, %

                    

                   10,61     

                    

                   13,67    

 

 Кредиторская задолженность,  тыс. руб. 

             

                 673 895

                

                 842 775

 

 

    в процентах  к валюте баланса, %

                  

                   26,93  

                     29,41  

 

 

 Собственные оборотные  средства, тыс. руб. 

             

                (398 432)

 

             

                (398 654)

 

 

 Вывод  (финансово устойчивое или финансово  неустойчивое предприятие)*

 финансово неустойчивое  предприятие 

 финансово неустойчивое  предприятие 

 

 

Анализ отношения собственного капитала ОАО «Мелькомбината» к валюте баланса говорит о том, что финансовая устойчивость компании снижается:

  • Коэффициент автономии в предыдущем году был равен 18, 2 %, т.е. менее 50% (предприятие по этому показателю являлось финансово не устойчивым), и в отчетном году стал равен 17,8 т.е. финансовая устойчивость снизилась.
  • Величина собственных оборотных средств не изменилась.
  • Стоимость чистых активов сильно превышает уставный капитал организации, что свидетельствует также финансовой неустойчивости.

Экспресс-анализ финансовой устойчивости ОАО «Мелькомбината» предопределяет ,что предприятие финансово неустойчиво.

Следующий этап проведения экспресс-анализа  – анализ эффективности деятельности предприятия, который отражен в  таблице 3.

Таблица 3.

Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 Вывод (отклонение  существенное или нет) 

 Рентабельность собственного  капитала, %

                  

                   10,81    

                  

                     9,27     

 

 

 Рентабельность активов, %

                   12,64  

                  

                   10,64    

 

 

 Коэффициент оборачиваемости  активов, раз в год 

                     1,33  

                1,34  

 

 

 Производительность труда,  тыс. руб./чел. 

                 3 665

                 4 140

 

 

Рентабельность собственного капитала снижается с 10,81 до 9,27 %, что ниже нормального уровня доходности вложений (20-25%). Она показывает, какой процент чистой прибыли зарабатывает собственный капитал владельца. По данному показателю предприятие инвестиционно не привлекательно.

Производительность труда  высокая,  в отчетном периоде возросла, это говорит о росте эффективности. Она показывает, сколько выручки приходится на среднесписочного работника.

Рентабельность активов, показывающая, какой процент прибыли организация  зарабатывает на своём имуществе, должна быть больше рыночной процентной ставки по кредиту. Этот показатель снижается с 12,64 % до 10,64 %. Коэффициент оборачиваемости активов меньше 2 – все это характерно для недостаточно эффективного предприятия.

Вывод: Компания «Мелькомбинат» является не достаточно эффективным  предприятием.

Оценка динамики развития бизнеса представлена в таблице 4

Таблица 4.

Показатель 

 отчетный год 

 Темп прироста валюты  баланса, %

                    

                     14,52

 Темп прироста выручки, %

15, 57

 Темп прироста чистой  прибыли, %

                      

                    (33,48)

    Справочно:  темп инфляции

                       6,10


    Об успешном развитии организации свидетельствует превышение темпов роста финансовых показателей над темпом роста цен, а для эффективной организации - превышение темпов роста результатов над темпами роста количественно используемых ресурсов. Эти взаимосвязи формируются в виде "золотого правила экономики":

Т инфл < Тпр баланса < Т пр В < Т пр Пр чист

Т инфл (8,80)  < Т пр баланса (14,52). Присутствует реальный рост имущества организации. Это характерно для растущего бизнеса.

Т пр баланса (14,52) < Т пр В 15,57. Нарушения «правила» нет. Это говорит о эффективном использовании имущества в отчетном году.

Т пр В (15,57) > Т пр Пр чист (33,48). Это свидетельствует о том, что на предприятии сильно увеличились расходы.

  • Несоблюдение  неравенств говорит о неэффективности бизнеса в отчетном периоде.

                                           Рис.1. «Золотое правило экономики»

 

Определение инвестиционной привлекательности можно проследить в таблице 5.

Таблица 5.

Инвестиционная  привлекательность

Показатель 

 отчетный год 

 средние значения 

 Рентабельность собственного  капитала, %

                      

                         9,3

                       20,0

 Темп прироста выручки, %

                       

                       15,6

                       20,0

 Вывод  (звезда, собака, лошадь, корова)

 лошадь

  

Рентабельность собственного капитала и темп прироста выручки сравниваются со среднерыночными значениями данных показателей: бизнес характеризуется  высоким темпом роста и невысокой  рентабельностью. Рентабельность собственного капитала (9,3)  меньше среднего значения (20%), и темп прироста выручки (15,6) меньше (20%). Это свидетельствует о том, что ОАО «Мелькомбинат» является инвестиционно привлекательным предприятием, так прирост выручки стремится к среднему показателю. Такая ситуация характерна для предприятий – «лошадь».

Итак, ОАО «Мелькомбинат» является:

  1. Крупным региональным предприятием;
  2. С точки зрения финансовой устойчивости – предприятие достаточно финансово неустойчиво.
  3. Деятельность предприятия достаточно неэффективная. В отчетном году произошло еще большее снижение эффективности (снижение рентабельности, увеличение срока окупаемости); присутствуют тенденции к росту только производительности труда.
  4. В соответствии с «золотым правилом экономики» наблюдается нестабильность динамики основных показателей предприятия .
  5. С точки зрения инвестиционной привлекательности, предприятие относится к группе «лошади», что характеризуется  высоким темпом прироста выручки.

1.2. Анализ агрегированных  форм отчетности

Цель анализа агрегированного  баланса – получение предварительного заключения о динамике и структуре  важнейших показателей организации.

Таблица 6 иллюстрирует показатели агрегированного баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ АГРЕГИРОВАННОГО  БАЛАНСА (значения на определенную дату)

     

 Показатель 

 обозначения 

 сумма, тыс.  руб. 

 удельный вес 

 изменение за  год 

  

 доля факторов  в изменении баланса предыдущий  год, %

 доля факторов  в изменении баланса отчетный  год, %

 начало предыдущего  года 

 начало отчетного  года 

 конец отчетного  года 

 начало предыдущего  года 

 начало отчетного  года 

 конец отчетного  года 

 темп прироста  предыдущий год, %

 темп прироста  отчетный год, %

 АКТИВ 

                      

 Внеоборотные активы 

 А4 

         851 530

           855 201

         962 203

             38,72

             30,48

             32,88

               0,43

             12,51

                        0,61

                    89,19

 Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие 

 А3 

         500 737

           581 609

         532 669

             22,77

             20,73

             18,20

             16,15

              (8,41)

                      13,33

                  (40,79)

 Дебиторская задолженность 

 А2 

         840 071

        1 326 132

      1 369 771

             38,20

             47,26

             46,81

             57,86

               3,29

                      80,12

                    36,38

 Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения 

 А1 

             7 022

             43 064

           61 332

               0,32

               1,53

               2,10

           513,27

             42,42

                        5,94

                    15,23

 БАЛАНС 

  

      2 199 360

        2 806 006

      2 925 975

           100,00

           100,00

           100,00

             27,58

               4,28

                    100,00

                  100,00

 ПАССИВ 

            

-

        

 Собственный капитал

 П4 

         421 467

           488 400

         531 697

             19,16

             17,41

             18,17

             15,88

               8,87

                      11,03

                    36,09

 Долгосрочные обязательства 

 П3 

         526 300

        1 101 960

      1 260 355

             23,93

             39,27

             43,07

           109,38

             14,37

                      94,89

                  132,03

 Краткосрочные заемные  средства 

 П2 

         765 430

           354 019

         310 000

             34,80

             12,62

             10,59

            (53,75)

            (12,43)

                     (67,82)

                  (36,69)

 Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства 

 П1 

         486 163

           861 627

         823 923

             22,10

             30,71

             28,16

             77,23

              (4,38)

                      61,89

                  (31,43)

 БАЛАНС 

  

      2 199 360

        2 806 006

      2 925 975

           100,00

           100,00

           100,00

             27,58

               4,28

                    100,00

                  100,00

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ, ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ АГРЕГИРОВАННОГО  БАЛАНСА (среднегодовые значения)

     

 Показатель 

 обозначения 

 сумма, тыс.  руб. 

 удельный вес 

 изменение за  год 

 доля факторов  в изменении баланса, %

 оптимальная  структура 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 в тыс. руб. 

 темп прироста, %

 в структуре, %

 АКТИВ 

                    

 Внеоборотные активы 

 А4 

         853 366

           908 702

               34,1

               31,7

           55 337

                 6,5

                (2,4)

               15,2

                        60,0

 Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие 

 А3 

         541 173

           557 139

               21,6

               19,4

           15 966

                 3,0

                (2,2)

                 4,4

                        20,0

 Дебиторская задолженность 

 А2 

      1 083 102

        1 347 952

               43,3

               47,0

         264 850

               24,5

                 3,8

               72,9

                        16,0

 Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения 

 А1 

           25 043

             52 198

                 1,0

                 1,8

           27 155

             108,4

                 0,8

                 7,5

                          4,0

 БАЛАНС 

  

      2 502 683

        2 865 991

             100,0

             100,0

         363 308

               14,5

                   -  

             100,0

                      100,0

 ПАССИВ 

          

                   -  

 

                   -  

   

 Собственный капитал 

 П4 

         454 934

           510 049

               18,2

               17,8

           55 115

               12,1

                (0,4)

               15,2

                        50,0

 Долгосрочные обязательства 

 П3 

         814 130

        1 181 158

               32,5

               41,2

         367 028

               45,1

                 8,7

             101,0

                        30,0

 Краткосрочные заемные  средства 

 П2 

         559 725

           332 010

               22,4

               11,6

        (227 715)

              (40,7)

              (10,8)

              (62,7)

                        10,0

 Кредиторская задолженность  и прочие краткосрочные обязательства 

 П1 

         673 895

           842 775

               26,9

               29,4

         168 880

               25,1

                 2,5

               46,5

                        10,0

 БАЛАНС 

  

      2 502 683

        2 865 991

             100,0

             100,0

         363 308

               14,5

                   -  

             100,0

                      100,0

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ И  ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ АГРЕГИРОВАННОГО  ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ 

      

 Показатель 

 сумма, тыс.  руб. 

 удельный вес, %

 изменение за  год 

 доля факторов  в изменении чистой прибыли, %

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 в тыс. руб. 

 темп прироста, %

 в структуре, %

 выручка 

                3 324 411

                3 841 956

                       100,0

                       100,0

                   517 545

                             15,6

                            -  

                    2 171,4

 расходы по обычным  видам деятельности 

              (3 087 062)

              (3 606 775)

                       (92,9)

                       (93,9)

                 (519 713)

                             16,8

                         (1,0)

                  (2 180,5)

 прибыль от продаж 

                   237 349

                   235 181

                           7,1

                           6,1

                     (2 168)

                             (0,9)

                         (1,0)

                         (9,1)

 прочий результат 

                 (148 362)

                 (175 447)

                         (4,5)

                         (4,6)

                   (27 085)

                             18,3

                         (0,1)

                     (113,6)

 прочий результат (не  включая проценты к уплате)

                     15 786

                   (19 718)

                           0,5

                         (0,5)

                   (35 504)

                         (224,9)

                         (1,0)

                     (149,0)

 проценты к уплате 

                 (164 148)

                 (155 729)

                         (4,9)

                         (4,1)

                       8 419

                             (5,1)

                           0,9

                         35,3

 прибыль до налогообложения 

                     88 987

                     59 734

                           2,7

                           1,6

                   (29 253)

                           (32,9)

                         (1,1)

                     (122,7)

 налог на прибыль  и отложенные налоги 

                   (17 796)

                   (12 378)

                         (0,5)

                         (0,3)

                       5 418

                           (30,4)

                           0,2

                         22,7

 чистая прибыль 

                     71 191

                     47 356

                           2,1

                           1,2

                   (23 835)

                           (33,5)

                         (0,9)

                     (100,0)

 дивиденды 

                            -  

                            -  

                            -  

                            -  

                            -  

-

                            -  

                            -  

 нераспределенная прибыль 

                     71 191

                     47 356

                           2,1

                           1,2

                   (23 835)

                           (33,5)

                         (0,9)

                            -  


 

Рис.2. Динамика актива баланса

 

Рис.3. Динамика пассива  баланса

 

 

актив баланса 

          

 виды деятельности 

 темп прироста балансовых  статей 

 темп прироста выручки 

 вывод 

 валюта баланса 

                  14,5

               15,6

 деятельность эффективна 

 инвестиционная деятельность 

                    6,5

 деятельность эффективна 

 операционная деятельность 

                    3,0

 деятельность эффективна 

 сбытовая деятельность 

                  24,5

 деятельность неэффективна 

 деятельность в зоне  денежных потоков 

                108,4

 деятельность неэффективна, ликвидность организации растет 

           

 пассив баланса 

          

 источники финансирования 

 темп прироста балансовых  статей 

 темп прироста валюты  баланса 

 вывод 

 собственный капитал 

                  12,1

               14,5

 снижение финансовой  устойчивости 

 устойчивые источкники  финансирования 

                  33,3

 повышение финансовой  устойчивости 

 обязательства  

                  15,1

 снижение финансовой  устойчивости 

 заемный капитал 

                  10,1

 повышение финансовой  устойчивости 

 кредиторская задолженность 

                  25,1

 снижение финансовой  устойчивости 

           

 пассив баланса 

          

 источники финансирования 

 темп прироста балансовых  статей 

 темп прироста выручки 

 вывод 

 устойчивые источкники  финансирования 

                  33,3

               15,6

 снижение степени покрытия  обязательств 

 обязательства  

                  15,1

 повышение степени  покрытия обязательств 

 заемный капитал 

                  10,1

 повышение степени  покрытия обязательств 

 кредиторская задолженность 

                  25,1

 снижение степени покрытия  обязательств 




 

Анализ динамики (темпов прироста) имущества и выручки  организации позволяет сделать предварительный вывод о эффективном  использовании имущества - темп прироста выручки (15,6%) больше темпа прироста валюты баланса(14,5%).

Поэлементное рассмотрение агрегированного баланса и сравнение  соответствующих темпов прироста с  приростом выручки позволяет  оценить:

  • инвестиционную деятельность организации как эффективную (6,5 < 15,6);
  • операционную деятельность как эффективную (3<15, 6);
  • сбытовую деятельность как неэффективную (24,5>15,6);
  • деятельность в зоне денежных потоков как неэффективную 

(108,4  >  15,6), т.к. финансовый результат растет быстрее, а ликвидность падает (но при этом увеличивается доля работающих активов).

Общий вывод по анализу агрегированного баланса.

Структура активов баланса  тяжелая, так как преобладают  внеоборотные активы. Их удельный вес  по сравнению с предыдущим периодом снижается с 34,1% до 31,7%, т.е. прослеживается спад на 2,4%. У компании значительный удельный вес составляют достаточно ликвидные средства – дебиторская задолженность, которая на текущий год возросла на 3,7% и составила 47%. С одной стороны, это может рассматриваться как положительная тенденция, так как рост дебиторской задолженности может быть результатом расширения деятельности компании и увеличения числа покупателей. С другой стороны, увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, что несет в себе риск неуплаты ее в срок и может грозить убытками компании.

Удельный вес денежных средств компании находится в  пределах нормы, несмотря на то что  возрастает, в отчетном году равен 1,8  (норма – 3%).

В структуре финансирования компании преобладают долгосрочные обязательства и они увеличиваются с 32, 5 в предыдущем году, до 41, 2 в отчетном. Собственный капитал и краткосрочные заемные средства снижаются, что это характеризует структуру финансирования компании как рисковую, с высокими рисками и низкой стоимостью капитала.

Инвестиционную деятельность компании не  активная – она составляет 6,5%. Компания увеличивает кредиторскую задолженность, что способствует снижению финансовой устойчивости предприятия. Растут и долгосрочные обязательства  – на 8,7 %, с одной стороны, это  рост долговой нагрузки, а с другой они являются «длинными» деньгами и  не снижают финансовую устойчивость компании.

У компании увеличивается  доля расходов по обычным видам деятельности в выручке с 92,9% до 93,9%, что является отрицательным результатом и  может говорить о снижении эффективности  управления расходами. Наблюдается  небольшое повышение доли прочего  финансового результата в выручке  с 4,5% до 4,6%, что с одной стороны, может рассматриваться как положительная  тенденция (ведет к увеличению прибыли), а с другой – это признак  не совсем качественной прибыли. 

Таблица 9

 

Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках 

 Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

    Доходы и расходы  по обычным видам деятельности 

    

 Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ,  услуг 

                       100,0

                       100,0

 Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг 

                         83,4

                         84,7

 Валовая прибыль 

                         16,6

                         15,3

 Коммерческие расходы 

                         (4,4)

                         (4,7)

 Управленческие расходы 

                         (5,1)

                         (4,4)

 Прибыль (убыток) от  продаж 

                           7,1

                           6,1

     Прочие доходы  и расходы 

                            -  

                            -  

 Проценты к получению 

                            -  

                            -  

 Проценты к уплате 

                           1,0

                           0,6

 Доходы от участия  в других организациях 

                         (4,9)

                         (4,1)

 Прочие доходы 

                           6,0

                           0,8

 Прочие  расходы 

                         (6,5)

                         (1,9)

 Прибыль (убыток) до  налогообложения 

                           2,0

                           1,6

 Изменение в отложенных  налоговых активах 

                            -  

                            -  

 Изменение в отложенных  налоговых обязательствах 

                           0,0

                         (0,0)

 Текущий налог на  прибыль 

                         (0,5)

                         (0,3)

 Чистая прибыль 

                           1,5

                           1,2


 

 Рис.4. Вертикальный анализ выручки за отчетный год

Таблица 10.

Основные показатели прибыли  

Показатель 

 предыдущий  год 

 отчетный год 

 изменение 

 Валовая прибыль 

                   552 179

                   587 826

                           6,5

 Прибыль от продаж 

                   237 349

                   235 181

                         (0,9)

 Прибыль до вычета  процентов, налогов и амортизации  (EBITDA)

                   672 619

                   699 363

                           4,0

 Прибыль до вычета  процентов, налогов (EBIT)

                   231 115

                   215 363

                         (6,8)

 Прибыль до налогообложения  (EBT)

                     66 967

                     59 634

                       (11,0)

 Прибыль налогооблагаемая 

                     67 979

                     51 533

                       (24,2)

    справочно: эффективная  ставка налога на прибыль 

                       20,00

                       20,72

 

 Чистая операционная  прибыль (NOPAT)

                   184 896

                   170 736

                         (7,7)

 Чистая прибыль (Net Profit)

                     49 171

                     47 256

                         (3,9)

 Нераспределенная прибыль 

                     71 191

                     47 356

                       (33,5)

 Экономическая  прибыль (точная рыночная стоимость  собственного капитала)

                   (41 816)

                   (54 754)

                             -  


Улучшение структуры выручки  произошло за счет:

  • темп прироста выручки в отчетном году составил 15,6 (повышение конкурентоспособности )

Ухудшение структуры выручки произошло за счет:

  • Снижения прочих расходов с 6,5 до 1,9
  • удельный вес чистой прибыли в выручке снизился с 1,5 до 1,2%
  • удельный вес валовой прибыли в выручке снизился с 16,6 до 15,3%
  • удельный вес прибыли от продаж в выручке сократился с 7,1 до 6,1% (что также говорит о понижении конкурентоспособности продукции)

Кроме того:

- произошло повышение удельных весов расходов по обычным видам деятельности с – 92,9 до – 93,9 (структура ухудшилась);

- прибыль от продаж  уменьшилась с 7,1 до 6,1 (структура ухудшилась);

- чистая прибыль уменьшилась  с 2,1 до 1,2 (структура ухудшилась).

Для эффективной структуры должно выполняться следующее «Золотое правило»:

Тинфл<Твыр.< Твал.п < Тприб. от прод. < ТEBIT < ТEBT < Тчист.приб. < Тнераспр. приб.

15,6< 6,5< -0,9 < -6,8< -11 < -3,9 < -33,5

Т пр Выр <Т пр Приб от пр <Т пр Приб до н/об <Т пр Приб чист

15,6 < -0,9 < -11 < -3,9 – неравенства не выполняются, что говорит о неэффективности управления расходами по обычным видам деятельности, о неэффективном управлении прочим результатом и неэффективном управлении налоговыми платежами.

2. Анализ финансовой устойчивости  организации

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового  состояния на ту или иную дату позволяет  выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Анализ персонала и оплаты труда 📙 Реферат → 🆔 23817

Анализ персонала и оплаты труда 📙 Реферат → 🆔 23817

Анализ персонала и оплаты труда