2. Анализ современного состояния банковской системы Российской Федерации

      2.1 Особенности современной банковской  системы

      Рассмотрение  различных банковских систем позволило  сформулировать основные признаки современной  банковской системы.

      Кредитная система РФ функционирует в соответствии с Федеральным Законом « О банках и банковской деятельности», Федеральным Законом « О Центральном Банке Российской Федерации», а также в соответствии с гражданским кодексом РФ и другими нормативными актами.

      Кредитная система РФ состоит из 4 уровней.    На первом уровне находится ЦБ, который осуществляет организацию денежного обращения и безналичных расчетов, кредитно- расчетное обслуживание, денежно-кредитное регулирование и управление золото-валютными резервами (по своей сути в кредитной системе играет роль «банка банков»).

      На  втором уровне – неэмиссионные банки, которые делятся на:

      а) коммерческие банки, которые осуществляют комплексное кредитно-расчетное  обслуживание.

      б) специализированные банки, которые  специализируются на отдельных видах банковских услуг

      На  третьем уровне специализированные кредитно-финансовые институты (небанковские кредитные учреждения) предоставляют  специализированные виды кредитно-расчетных  и финансовых услуг.

      На  четвертом уровне почтово-сберегательная система, осуществляющая кредитно-расчетное обслуживание населения.

      Получается, что банковская система- это группа финансовых институтов, объединенная  соглашением в целях регулирования кредитных и денежных потоков, для содействия экономическому росту.

      Банк – это автономное, независимое, коммерческое предприятие. Это главное, что следует выделить для понимания его сущности. Конечно, банк – это не завод, не фабрика, но у него, как у любого предприятия есть свой продукт. Продуктом банка являются, формирование платежных средств, и разнообразные услуги в виде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. То есть деятельность банка носит производительный характер.

      Основные  итоги прошедших лет показывают, что действия Банка России и Правительства Российской Федерации дали свои положительные результаты и позволили закрепить и развить позитивные тенденции, начало которым было положено в 1999 г.

      В 2000-2001 годах банковская система развивалась  в благоприятных макроэкономических условиях, характеризующихся ростом производства товаров и услуг, увеличением инвестиционной активности, ростом реальных доходов населения, позитивом на внешнеэкономическом уровне, и улучшениями в области государственных финансов.

      В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Концентрация, достигнув высшей ступени развития, порождает монополию. К банковским монополиям относят:

      - банковские картели;

      - банковские синдикаты или консорциумы;

      - банковские тресты;

      - банковские концерны.

      В условиях монополизированного банковского  капитала усиливается конкуренция, как между монополиями, так и  внутри них.

      В сфере банковского кредита происходит укрупнение его размеров, увеличение сроков и превращение кредита  из орудия свободной конкуренции в орудие господства крупнейших банков. Это следствие концентрации промышленных предприятий и банков, которое обусловлено ростом удельного веса основных фондов в структуре промышленного капитала, при этом сроки увеличиваются не впрямую, а через контокоррентный кредит (банк зачисляет кредитуемые суммы на счет заемщика, сохраняя за собой право, потребовать сумму в любой момент).   И в результате количественных изменений происходит качественная трансформация роли кредита. Большое влияние на банковские операции оказала современная научно-техническая революция. Это новое высококлассное оборудование, новые технологии вычислений и т. д.

      В условиях российского рынка велика роль деловой информации, поступающей  из внешних источников. Эту информацию можно охарактеризовать, как продукт, который прошел определенную обработку, анализ и доведение ее до нужного пользователя.    Информация о состоянии рынка может касаться не только коммерческих банков, но и их самих.    Источники деловой информации можно объединить в несколько групп:

      - действующие и потенциальные клиенты;

      - банки-партнеры;

      - биржи;

      - информационно-аналитические агентства;

      - информационные сети и системы;

      - рекламные агентства и различные общественные службы;

      - независимые консультативные и экспертные фирмы;

      - местные, региональные и зарубежные СМИ;

      - специализированные издания; специализированные базы данных;

      - конференции, симпозиумы, различные встречи и связи.

      - госструктуры, в том числе Правительство РФ, Банк России, Министерство финансов. 

      Совокупные  активы банковской системы выросли  в номинальном выражении более чем в 1,5 раза. Радует и сокращение доли иностранной валюты в совокупных банковских активах. Вклады населения в банках растут в рублях скорее, чем в иностранной валюте.

      А вот доля депозитов физических лиц в совокупных пассивах сохранилась на предкризисном уровне. Совокупные кредиты реальному сектору экономики за этот период тоже выросли.

      Благоприятные условия для рекапитализации  банков способствовали закреплению  роста капитала банковской системы за счет роста уставного капитала.

      Достаточно  быстрыми темпами растет капитал  действующих банков. Продолжает наращиваться ресурсная база банков.

      Все в нашей стране замечательно, но проблемы, так или иначе сохранились, и более того не просто сохранились, а продолжают затягиваться, как запущенная болезнь. Поэтому не стоит переоценивать развитие банковской системы, потому что ряд нерешенных проблем остался.

      Во-первых, высокий уровень риска препятствует активизации кредитной деятельности банков. Доля кредитов реальному сектору экономики в настоящее время составляет всего около одной трети, а удельный вес кредитов отечественных банков в объеме инвестиций в основной капитал не превышает 3% (по данным Госкомстата России).

      Главными  факторами рисков являются:

      - низкий темп структурных преобразований в отечественном народном хозяйстве,

      - несовершенство системы налогообложения,

      - низкая кредитоспособность многих предприятий,

      - недостаточный уровень раскрытия ими информации,

      - слабость нормативно-правовой базы, обеспечивающей права кредиторов.

        Во-вторых, следствием дефицита надежных  финансовых инструментов стало  накопление у банков значительного  объема свободных денежных средств.

      В-третьих, сложившаяся структура ресурсной  базы банков по срочности является фактором, сдерживающим развитие кредитных операций отечественных банков.

      На  протяжении всего периода развития банков сохраняется значительный дисбаланс  структуры активов и обязательств по срочности, что отрицательно влияет на ликвидность банковской системы.

      В-четвертых, несмотря на то, что сохраняется  положительная тенденция капитализации  банковской системы, наблюдается отставание темпов наращивания капитальной  базы от темпов роста активов и  обязательств банков.  Некоторые  проблемы банковского сектора имеют структурный характер и тесно связаны с общим состоянием экономики, уровнем развития денежных отношений и правовой базы.

      К числу таких проблем можно  отнести неэффективность систем управления рисками и внутреннего  контроля многих кредитных организаций, недостаточную в ряде случаев достоверность раскрываемой банками информации об их  финансовом состоянии, отсутствие системы гарантирования вкладов.

      В настоящее время вклады физических лиц реально являются средствами до востребования, поскольку фактически запрещено заключение договора банковского вклада без права вкладчика на досрочное его изъятие.    Значительная часть привлекаемых банками вкладов и депозитов на бесплатной основе отвлекается в Фонд обязательных резервов.

        В настоящее время нормативы  отчислений в ФОР составляют в России 7-9%, что в 2 – 3 раза выше, чем в развитых странах.

      Еще один факт – бюджетным законодательством  фактически запрещено размещение бюджетных  средств – в банках, что неизбежно  приводит к сокращению их ресурсной  базы.

      Когда в развитых странах размещение бюджетных средств на банковские депозиты является обычной практикой.

      Одним из наиболее острых противоречий является деформированность структуры банковской системы в региональном разрезе  – более 80% банковских активов контролируются кредитными организациями столицы при обратном соотношении в производстве валового продукта, 90% которого производится в регионах.

      Исправить такую ситуацию – это значит вернуть  хотя бы часть финансовых потоков  к их естественным источникам, находящимся  в регионах. В качестве разумной альтернативы можно взять соотношение 50:50. А мотивацией такого распределения финансовых ресурсов является общегосударственный интерес – снижение системных рисков банковской системы, географическая диверсификация их по всей территории страны. При этом выиграют региональные банки, возможно, некоторые из малых и средних станут большими, таким образом, усилится конкуренция.

      2.2.Банковская  система - тенденции и риски

      На 2010 год официальный прогноз роста  ВВП МЭР РФ находится в интервале 1,7-3,1%, при том, что даже консервативные оценки роста промышленности на уровне 3% полностью зависят от устойчивости восстановительного тренда мировой экономики.

      В 2008-2009 годы российская банковская система  прожила один из труднейших исторических этапов. Стремительный рост банковских активов в последнее десятилетие сменился их стагнацией. Активы банковской системы в 2009 г. выросли всего на 5,0% (коррекция на обменный курс рубля, динамику изменений активов не приведет к существенным изменениям ), что на порядок меньше, чем среднегодовой темп роста за период 2008 гг.

      По  формальным признакам банковский сектор находится в лучшем положении, чем  нефинансовый сектор экономики. В частности, отношение активов банков к ВВП  увеличилось с 67% в январе 2009 г. до 74% в январе 2010 г., а кредитов – с 40% до 42% ВВП. Однако нужно понимать, что эти показатели были достигнуты за счет кризисной динамики. Инфляция резко сократилась с 13,3% до 8,8%, а экономический рост составил минус 7,9%. В результате такого сжатия отечественной экономики показатели развития банковского сектора выросли. В действительности, активы банковского сектора и кредитное предложение практически остались на прежнем уровне. 
 
 

      График 1. Темп роста активов банковской системы РФ и «активы/ВВП», в %. 

      Основным  фактором роста ресурсной базы банковской системы в 2009 г. была ориентация на сбережения нефинансового сектора. Депозиты предприятий  возросли на 15,2% (рублевые депозиты увеличились на 18,4%, в иностранной валюте – на 6,5%). Депозиты физических лиц увеличились на 26,7%. Этому предшествовало резкое повышение процентных ставок по депозитам населения в конце зимы после обострения проблем с фондированием банковской системы. Сбербанк, доля которого на рынке депозитов пока превышает половину, фактически задал ориентиры по рублевым депозитам на год в 14–15% годовых. Остальные банки были вынуждены предлагать более высокие ставки. В результате процентные ставки на рынке депозитов выросли до 20% годовых. Сложившиеся условия заставили Банк России рекомендовать коммерческим банкам ограничить ставки по депозитам.

      Население значительно сократило потребление  в кредит и стало больше сберегать. Задолженность населения по банковским кредитам снизилась за год на 11,3%. В целом за год население отнесло в банки 1,5 трлн. руб., что гораздо ближе к уровню предкризисного 2007 г., чем кризисного 2008 г. Возврат в 2010 г. к докризисной норме сбережения приведет к притоку депозитов физических в размере превышающем прошедший год.

      Можно предположить, что в 2010 г. рост благосостояния частных лиц был умеренным и начало нового «кредитного бума» по образцу 2006-2007 гг. крайне маловероятно. Устойчивость тенденции к снижению инфляции также оцениваем как низкую, тогда как ставки по банковским депозитам уже уменьшаются. Возврат реальных ставок по депозитам в отрицательную область, возможно, немного замедлит рост депозитной базы, но станет одним из факторов снижения стоимости кредитных ресурсов.

      После прохождения наиболее острой фазы кризиса  в октябре 2008 г. – январе 2009 г. банковская система перестала испытывать дефицит  ликвидности. Погашение долга перед  Банком России стало основным направлением использования ресурсов банками  в 2009 г. На эти цели было направлено 1,9 трлн. руб. или почти 60% задолженности на начало года.

      Предоставленные Банком России ресурсы изначально были сконцентрированы преимущественно  в госбанках. Так, если в начале 2009 г., на госбанки приходилось около 60% всех кредитов Банка России, к февралю 2010 г. эта их доля превысила 72%. Негосударственные банки активно возвращают кредиты Банка России. К февралю 2010 г. они погасили уже почти 80% от максимального уровня задолженности, тогда как госбанки только 63%.

      В условиях снижения процентных ставок (а в течении 2009 г. Банк России снизил ставку рефинансирования с 13 до 8,75% годовых) банки практически не пользовались возможностями рефинансирования задолженности перед Банком России по более низким ставкам. В большинстве случаев на аукционах по предоставлению кредитов Банка России спрос оказывался значительно меньше предусмотренных лимитов. Это лишний раз подтверждало отсутствие критических проблем с ликвидностью банков в течение большей части 2010 г.

      Одним из существенных рисков для финансовой стабильности банковской системы в 2009 г. считался объем внешнего долга. Общий объем внешней задолженности банков по состоянию на 1.01.2009 г. составлял 166 млрд. долл., из которых 53 млрд. долл. должна была быть погашено в 2009 г. Всего за счет иностранных пассивов было сформировано к началу 2009 г. свыше 16% банковских активов. В течение года банкам удалось рефинансировать около до 50% выплат по внешнему долгу, часть выплат была перенесена на 2010 г.

      По  состоянию на начало 2010 года внешний долг банков оценивается в 125 млрд. долл., иностранные пассивы составляют 12% от совокупных пассивов банковского сектора. При этом в 2010 г. банкам предстоит выплатить заметно меньше, чем годом ранее – около 30 млрд. долл. или менее четверти от объема внешней задолженности.

      Уменьшение  задолженности банков перед Банком Росси и внешним рынком заимствований  означает, что в 2010 г. практически  исчезнет потребность в отвлечение ресурсов на их выплаты. В 2009 г. на погашение  внешних займов и кредитов Банка  России банки потратили более 3 трлн. руб. Это на 20% превысило объем средств, привлеченных в прошлом году от предприятий и населения. В 2010 г. на эти цели будет использовано не более 1.3 трлн. руб. (в случае если будут погашены все кредиты Банка России, кроме кредита Сбербанку и рефинансирование внешних займов останется на уровне 4-ого квартала 2009 г.).

      Снижение  деловой активности одновременно с  высокими процентными ставками способствовали решению одной из ключевых структурных  проблем для российской банковской системы – сокращению разрыва между кредитами и депозитами нефинансового сектора. Объем кредитов нефинансовому сектору по состоянию на 1.10.2008 превысил величину средств на клиентских счетах и депозитах на 4.5 трлн. руб., что более, чем в полтора раза превышало все собственные средства банков.

      К началу 2010 г. данный разрыв фактически ликвидирован за счет стагнации кредитования на фоне устойчивого роста депозитной базы. На 1.01.2010 разница между кредитами  и депозитами нефинансового сектора  снизилась до 0,4 трлн. руб. или 12% собственных средств банков, что соответствует уровню 2005 г. Такая ситуация может способствовать отказу от модели, основанной на кредитовании с использованием заемных иностранных средств.

      Одной из основных альтернатив кредитованию в 2009 г. для банков стали вложения в ценные бумаги. Общий объем вложений в банки в долговые ценные бумаги увеличился за 2010 г. на 1488 млрд. руб. Помимо возможной ликвидности, вложения в облигации обладают еще одним преимуществом перед простым кредитованием: под них возможно получить рефинансирование от Банка России по операциям РЕПО или ломбардного кредитования.

      Из  общего прироста банковского портфеля облигаций лишь около четверти (399 млрд. руб.) пришлось на долговые обязательства  небанковского сектора. Основным направлением вложений стали государственные ценные бумаги (федеральные и муниципальные), а также облигации Банка России. Эти три сегмента банковских портфелей выросли за год на 870 млрд. руб. – почти 60% от общего прироста банковских вложений в облигации. Еще на 120 млрд. руб. увеличились покупки облигаций других банков. В сравнении с объемами кредитного рынка рынок облигаций остается незначительным - это всего лишь 4% от объема вновь выданных кредитов в 2009 г. (Объем выданных банковских кредитов корпоративным заемщикам в 2009 г. составил 19,1 трлн. руб.).Рассчитывать на то, что облигационный рынок сможет заменить собой кредитование в ближайшей перспективе не возможно.

      Вместе  с тем, рост предоставляемых банковской системой кредитов в реальный сектор экономики по-прежнему затруднено. Сохраняется разрыв между фактическими параметрами спроса и предложения кредитов, который заключается в «низкой» рентабельности реального сектора и спросом на долгосрочные ресурсы, с одной стороны, и краткосрочные и не значительно подешевевшие пассивы, с другой. Снижение стоимости денег уменьшило разрыв параметров спроса и предложения кредитов реальному сектору, но не разрешило эту проблему. Кроме того, сохраняется разрыв по срочности кредитов предлагаемых и запрашиваемых реальным сектором.

      У банков существуют все основания  для сохранения пессимизма относительно долгосрочных вложений в реальный сектор, который основывается, на сомнениях  в снижении инфляции (государство  увеличивает тарифы на продукцию  естественных монополий, не улучшает бизнес-климат). Рост предпринимательской активности и потребительского спроса (за счет увеличения доходов и расширения кредитования) неизбежно вызовет ускорение инфляции, снижая эффективность выданных ранее, в условиях низкой инфляции, долгосрочных и относительно дешевых кредитов.

      Сохраняющаяся осторожность банков относительно эффективности  долгосрочных вложений в российскую экономику может быть преодолена государственным участием в фондировании банковской системы. Вопрос достаточного насыщения реального сектора банковскими кредитами должен стать специальным и важнейшим направлением государственной экономической политики.

      Важнейшей задачей, которую российской банковской системе предстоит решать в ближайшие  годы, является расчистка балансов от «токсичных активов». Формально, доля просроченных кредитов нарастала весь год, превысив 6% по корпоративным кредитам и почти достигнув 7% по розничным. Соотношение резервы на возможные потери/кредиты достигло 9,9% по розничным кредитам и 10,8% по корпоративным. Вместе с тем, реальный объем «токсичных активов» не знают ни сами банки, ни их заемщики, поскольку значительная часть выданных в прошлом году кредитов шло на рефинансирование полученных ранее ссуд в надеже на восстановление экономического роста и улучшение финансового состояния заемщиков банков.

      Таким образом, банковскому сектору продолжает угрожать опасность, и он может быть дестабилизирован под гнетом «токсичных активов». Банки обладают солидным запасом прочности. Критические  потери в 23,4%, при которых норматив достаточности капитала сектора снижается до опасного уровня в 10,5% (планка Департамента банковского регулирования и надзора Банка России) экспертами не прогнозируется.

      Совокупные  активы банков могут вырасти не значительно, и, по оценкам многих экспертов, этот рост будет в пределах 10-15%. Основным источником фондирования банков, как и в прошлом году, станут счета и депозиты клиентов. При этом вклады населения могу вырасти на 20-25% в зависимости от сценария развития экономики, а средства корпоративных клиентов – на 15-20%. Прирост иностранных пассивов банковского сектора, вероятно, будет близок к нулю. Рост собственного капитала будет во многом обусловлен регулятивными требованиями и потребностью в дополнительном наращивании резервирования по кредитному портфелю и, таким образом, будет зависеть от решения проблемы «токсичных активов».

      Рост  ресурсной базы банков будет подталкивать рост кредитных портфелей на уровень  ожидаемый Банком России 15-20%. Однако эффективность использования этих средств на кредитование экономики и их распределение между розничным и корпоративным сегментами рынка будет зависеть от целого ряда факторов: динамики «токсичных активов», качества восстановительного роста экономики, темпов роста реальных доходов населения и прочее. При этом кредитный рынок будет конкурировать за ресурсы с рынком долговых обязательств, прежде всего государственных и внешних (как основным направлением инвестирования в иностранных валютах).

      Не  менее важным фактором, влияющим на банковский сектор в целом должна стать продолжающаяся дискуссия по «Реформе регулирования финансового сектора». Многие зарубежные экономические обозреватели констатируют, что общественное мнение продолжает рассматривать финансовый сектор как «очаг зла», породивший международный кризис. Общество желало бы видеть финансовый сектор обновленным, «выучившим уроки» кризиса.

      Благодаря настойчивой позиции G20 среди глобальных регуляторов (МВФ, Совет по финансовой стабильности, Базельский комитет, ФРС  США и другими ведущими центральными банками) сложился определенный консенсус о принципах финансовой реформы.

      В целом, необходимо, чтобы:

      – регулирование было расширено и  охватывало все системно значимые финансовые институты;

      – элементы макропруденциального регулирования  дополнили действующий надзор, который сосредоточен на индивидуальных инструментах и институтах;

      – пруденциальные требования к собственному капиталу и ликвидности банков были усилены;

      – был налажен особый режим для  разрешения проблем крупных финансовых конгломератов, работающих во множественных юрисдикциях.

      Ясно, что Россия не останется в стороне  от этого процесса. Ей придется следовать  рекомендациям, выработанным мировым  сообществом.

      График 2. Абсолютные показатели денежного обращения 
 

      График 3. Темпы прироста показателей, % 

      График 4. Сумма обязательных резервов, млрд. руб. 
 

      Мнения  в банковском сообществе разделились. Консерваторы полагают, что никаких  серьезных изменений не требуется  и не надо ломать механизм надзора, который более-менее сносно работает. Другие считают, что обновление надзора требуется, однако оно должно обойти их стороной. Вместе с тем приведенные графики 3-4 показывают, что методы и меры применяемые финансовыми властями необходимо менять.

      Рекомендации  МВФ могут быть трансформированы в российскую действительность следующим  образом:

      1 . Создание фонда поддержки банков, который может быть сформирован  за счет отчислений банкиров. Он косвенно будет нести и  социальную функцию, сняв бремя  спасения финансовых институтов с плеч налогоплательщиков (Уровень расходов на санирование банков, которые были в России, США, это 0,7 и 2—5% ВВП соответственно). В месте с тем, можно не успеть до новых потрясений, когда новая организация накопить достаточный объем средств для спасения потенциальных банкротов. Так же создание подобной «подушки безопасности» может привести к росту «аппетита к риску».

      2. Конечные цели макроэкономической  политики прежние, инструменты – новые. Предполагается перенести акцент с классических мер денежно-кредитной политики на финансовое регулирование и автоматические стабилизаторы налогово-бюджетной политики. В России контрциклическое финансовое регулирование находится на стадии обсуждения. Пороговые автоматические стабилизаторы у финансовых властей отсутствуют, что демонстрируют приведенные выше графики.

      3. Центральному банку нужно повысить конечную цель по инфляции с 2% до 4%.

      4. Наделить центральный банк не  только полномочиями по денежно-кредитному  регулированию, но и макропруденциальному регулированию. Центральный банк, таким образом, сам сможет претендовать на роль мегарегулятора, учитывая, что в его распоряжении будет и мониторинг (т.е. надзор), и помощь финансовым рынкам (рефинансирование). В российской действительности с ее политическими рисками подобные изменения могут привести к непредсказуемым результатам.