Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Аналіз фінансової стійкості підприємства

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Національний транспортний університет

Кафедра фінансів

КУРСОВА РОБОТА

з дисципліни „Фінанси підприємства”

на тему:

„Фінансовий аналіз та планування на підприємстві ”

Виконала:

ст. гр.ЕП-4-1

Кобець Н.В.

Перевірила:

Карлова І.О.

Київ НТУ 2012

ЗМІСТ

Реферат

Вступ…………………………………………………………………………5

Розділ 1. Аналіз фінансового стану підприємства………………….…..7

Аналіз майна підприємства………………………………….…7
Аналіз фінансової стійкості…………………………………..13
Аналіз ділової активності…………………………………….16

1.3.1. Оцінка рівня фінансової стійкості……………………............16

1.3.2. Аналіз ділової та інвестиційної активності………………….18

1.3.3. Показники ефективності роботи підприємств………………19

Розділ 2. Розробка бюджету руху грошових коштів підприємства…21

2.1. Розробка бюджету руху грошових коштів від інвестиційної

діяльності…………………………………………………………22

2.2. Розробка бюджету руху грошових коштів від операційної

діяльності…………………………………………………………38

2.3. Розробка бюджету руху грошових коштів від фінансової

Діяльності………………………………………………………..39

Висновки………………………………………………………………….41

Перелік використаних джерел……………...……….…………………43

Додатки

РЕФЕРАТ

Перехід до ринкової економіки потребує від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентноздатності продукції і послуг на основі впровадження досягнень науково-технічного прогресу, ефективних форм господарювання і управління виробництвом, активізації підприємництва і т.п. Важлива роль у реалізації цієї задачі приділяється аналізу фінансрвій діяльності підприємств. З його допомогою виробляються стратегія і тактика розвитку підприємства, обгрунтовуються плани й управлінські рішення, здійснюється контроль за їхнім виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і робітників.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює, в якому ступені гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим та іншим відносинам. Тому система показників має мету показати його стан для зовнішніх споживачів, оскільки при розвитку ринкових відносин користувачів фінансової інформації значно збільшується.

Структура і обсяг роботи. Курсова робота складається із вступу, 2 розділів, висновків, списку використаних джерел із 8 найменувань, 3 додатків на 11сторінках. Робота містить 24 таблиці, 3 форми фінансової звітності, 26 формул.

ВСТУП

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції. Як правило, що вищі показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижча їх собівартість, то вища прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан. Неритмічність виробничих процесів, погіршання якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення надходження коштів на рахунки підприємства, в результаті чого погіршується його платоспроможність. Існує і зворотний зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а отже у виробничому процесі. Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Мета курсової роботи - аналіз фінансового стану та планування на підприємстві. Ознайомлення з методикою аналізу платоспроможності, збір та аналіз фінансової звітності конкретного підприємства, розробка висновків з аналізу й формування пропозицій щодо покращення фінансового стану підприємства; ознайомлення з методикою складання бюджету руху грошових коштів і розробка відповідного бюджету підприємства.

Об’єкт аналізу — вiдкрите акцiонерне товариство "Вiнницьке автотранспортне пiдприємство 10554". Вихідними даними є баланс, звіт про фінансові результати та звіт про рух грошових коштів. Зібрана звітність охоплює три періоди діяльності підприємства.

Розділ І. Аналіз фінансової звітності

Аналіз майна підприємства

Вiнницьке автотранспортне пiдприємство 10554 було засновано у червнi 1944 року та перетворено у вiдкрите акцiонерне товариство "Вiнницьке автотранспортне пiдприємство 10554" вiдповiдно до рiшення регiонального вiддiлення Фонду державного майна України по Вiнницькiй областi вiд 28 липня 1995 року №118-П згiдно з Указом Президента України вiд 26 листопада 1994 року №669/94 "Про заходи щодо забезпечення прав громадян України на використання приватизацiйних майнових сертифiкатiв".

Основним видом дiяльностi ВАТ "Вiнницьке автотранспортне пiдприємство 10554" є виконання послуг по вантажних перевезеннях на мiських та мiжмiських маршрутах. Крiм цього пiдприємство займається виконанням експедицiйних послуг, навантажувально-розвантажувальних робiт, виконує роботи по ремонту та технiчному обслуговуванню транспортних засобiв, що належать населенню, пiдприємствам та органiзацiям. Паливно-мастильнi матерiали, що використовуються для автомобiлiв є найдорожчою статтею затрат на пiдприємствi i становлять 41 % вiд загальних витрат. Пiдприємство отримало лiцензiю за №844250 на надання послуг з перевезення пасажирiв i вантажiв автомобiльним транспортом загального користування (крiм надання послуг з перевезення пасажирiв та їх багажу на таксi).

Види робiт:

- внутрiшнi перевезення пасажирiв;

- внутрiшнi перевезення вантажiв;

- мiжнароднi перевезення пасажирiв;

- мiжнароднi перевезення вантажiв.

Основними клiєнтами по перевезенню вантажiв та наданню транспортно-експедицiйних послуг є:

- ДП "Вiнницянафтопродукт" ВАТ "Концерн Галнафтогаз";

- ДП "Вiнницяхлiб" ВАТ "Концерн Хлiбпром";

- ДП "Кондитерська Корпорацiя Рошен".

Дане АТП складається з таких структурних пiдроздiлiв:

- автоколона;

- ремонтна майстерня;

-вiддiл експлуатацiї з диспетчерською, розрахунковою та контролюючими службами;

- фiнансово-бухгалтерська служба;

- технiчний вiддiл;

- загальний вiддiл.

Автоколона спецiалiзується на перевезеннi вантажiв на мiжмiських сполученнях, займається наданням послуг пiдприємствам торгiвлi, громадського харчування, перевезенням паливно-мастильних матерiалiв тощо.

Ремонтна майстерня займається ремонтом автомобiлiв, як самого пiдприємства, так i по замовленню. Вона розташована на територiї пiдприємства.

Вiддiли i служби пiдприємства виконують управлiнськi функцiї. Дана органiзацiйна структура дозволяє пiдвищити рiвень управлiння та використання ресурсiв пiдприємства.

Основними завданнями АТП-10554 є:

− організація та здійснення перевезень у відповідності із замовленнями та затвердженим планом;

− зберігання рухомого складу, а також його технічне обслуговування та ремонт;

− планування, облік і керівництво виробничо-господарської діяльності;

− матеріально-технічне постачання автомобільного парку деталями, ремонтними та експлуатаційними матеріалами;

− організація праці та заробітної плати працівників.

Зберігання рухомого складу здійснюється на відкритому майданчику, що розташований поруч з АТП.

Для проведення технічного обслуговування і ремонту автомобілів в АТП є майстерні з певними виробничими підрозділами, що забезпечують вчасне виконання вищезгаданих робіт. У майстерні АТП в наявності є зони ТО-1, ТО-2 і поточного ремонту; відділення: моторне, агрегатне, зварювальне, мідницьке, шиноремонтне, ремонту паливної апаратури, слюсарно-механічне, ковальсько-ресорне, акумуляторне.

Майно підприємства відображається у балансі. Згідно з балансом майно класифікується за видами ресурсів, які відображені у активі балансу, та за видами джерел їх фінансування - пасив балансу. Загальна ж вартість майна дорівнює валюті балансу, при цьому виконується наступна тотожність:

актив =пасив.

Таким чином, аналіз майна підприємства дає відповідь на такі запитання:

як змінюється загальна вартість майна підприємства, в тому числі порівняно з динамікою доходів;
динаміка яких статей активу і пасиву визначає зміну вартості майна;
якою є структура активів і пасивів, які зміни в ній відбулися;
яким є стан необоротних активів (основних засобів).

Результати аналізу майна ВАТ "Вiнницьке автотранспортне пiдприємство 10554" наведені в табл.1.1.

Таблиця 1.1

Аналіз майна підприємства

Показник	Рядок балансу	2009 рік		2010 рік		2011 рік		Відхилення
Показник	Рядок балансу	сума	%	сума	%	сума	%	2011 до 2009р.		2011 до 2010р.
І.Необоротні активи	р.080	3116,1	17,93	3218	18,648	3472,6	34,52	356,5	16,59	254,6	15,87
ІІ.оборотні активи		14262,5	82,07	14038,1	81,349	6578,3	65,38	-7684,2	-16,69	-7459,8	-15,97
2.1Запаси	р.100+ р.130+ р.140	2163,9	12,45	2165,4	12,549	762,3	7,58	-1401,6	-4,87	-1403,1	-4,97
2.2 Дебіторська заборгованіс.	р.160+ р.170+ р.180+ р.210	9829,6	56,56	11559	66,981	5362,6	53,3	-4467	-3,26	-6196,4	-13,68
2.3 Поточні фінансові інвестиції	р..220	2181,6	12,55	0	0	0	0	-2181,6	-12,55	-2181,6	0
2.4Грошові активи	р.230+р.240	57,6	0,33	302,8	1,755	427,6	4,25	370	3,92	124,8	2,495
2.5Інші оборотні активи	р.250	29,8	0,17	10,9	0,064	25,8	0,25	-4,0	0,08	14,9	0,186
ІІІ.Витрати майбутніх періодів	р.270	0,2	0,002	0,6	0,003	9,4	0,1	9,2	0,098	9,2	0,097
БАЛАНС	р.280	17378,8	100	17256,7	100	10060,3	100	-7318,5	0	-7196,4	0
І.Власний капітал	р.380	5739	33,2	6294,8	36,48	6752,5	67,12	1013,5	33,92	457,7	30,64
ІІ.Забеспечення наступних виплат і платежів	р.430	0	0	2,3	0,02	0	0	0	0	-2,3	-0,02
ІІІ.Довгострокові зобов’язання	р.480	87,9	0,51	242	1,4	359	3,57	271,1	3,06	117	2,17
ІV.Поточні зобов’язання	р.620	11551,9	66,47	10717,6	62,1	2948,8	29,31	-8603,1	-37,16	-7768,8	-32,79
БАЛАНС	р.640	17378,8	100	17256,7	100	10060,3	100	-7318,5	0	-7196,4	0

Висновки з горизонтального аналізу майна підприємства:

позитивні тенденції

-збільшення грошових активів підприємства на 124,8 тис.грн.

-зменшення дебіторської заборгованості на 6196,4 тис. грн.

-ефективне використання джерел коштів – обсяг доходу зростає швидше, ніж активи.

негативні тенденції

-майно підприємства зменшилось на 7318,5 тис. грн. у 2010 році порівняно з 2009, в зв’язку з тим, що підприємство закупило певні основні засоби, а у 2011 збільшилося на 7196,4 тис. грн. Така зміна зумовлена введенням в роботу основних засобів.

-збільшились фінансові витрати у 2011 на 9,6, зменшився прибуток у 2011 році - на 83,8 тис. грн порівняно з 2010 роком, але найближчим часом планується, що ця ситуація суттєво зміниться.

Таблиця 1.2

Аналіз фінансових результатів підприємства

Показник	Рядок Ф-2	2009 рік	2010 рік	2011 рік	Відхилення (+ / -)
Показник	Рядок Ф-2	сума	сума	сума	2011 до 2009р.	2011 до 2010р.
Чистий дохід	035	65142	33516.1	24417	-40725	-9099,1
Собівартість реалізованої продукції	040	(64091.6)	(32636.8)	(23453.9)	40637,7	3182,9
Валовий прибуток	050	1050.4	879.3	963.1	-87,3	83,8
Інші операційні доходи	060	436.6	366	542.7	106,1	176,7
Адміністративні витрати	070	(560.2)	(401.4)	(389.6)	170,6	11,8
Витрати на збут	080	(135.1)	(37.5)	(22.9)	112,2	14,6
Інші операційні витрати	090	(503.2)	(253.8)	(256.2)	247	(2,4)
Фінансовий результат від операційної діяльності	100	288.5	552.6	837.1	548,6	284,5
Фінансові витрати	140	0	(18.6)	(28.2)	(28,2)	(9,6)
Фінансовий прибуток від звичайної діяльності	175	0	0	0	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	0	68.8	400.7	400,7	331,9
Чистий (прибуток, збиток)	225	0	0	0	0	0

позитивні тенденції

-зменшились адміністративні витрати на 11,8 тис.грн.

-зменшились витрати на збут на 14,6 тис. грн..

негативні тенденції

-зменшився чистий дохід на 9099,1 грн.

Важливим фактором, що впливає на ефективність діяльності підприємства, отже і на фінансову стійкість, є стан виробничого потенціалу. Його можна оцінити за допомогою коефіцієнту зносу (К_з), придатності (К_п) та фондовіддачі (ФВ) основних засобів та нематеріальних активів:

Коефіцієнт зносу (К_з):

(1.1)

де З – знос основних засобів на певну дату;

ПВ – первісна вартість основних фондів на ту ж саму дату;

;

Коефіцієнт придатності (К_п):

, (1.2)

Оскільки коефіцієнт зносу і коефіцієнт придатності взаємозалежні, то відповідно із збільшенням коефіцієнту зносу зменшився коефіцієнт придатності з 21,91% до 17,36%.

Фондовіддача:

₍_1.3₎

Показник фондовіддачі показує, наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди, тобто скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих фондів. Збільшення (0.1) цього відносного показника свідчить про підвищення рівня використання основних фондів,і про збільшення виручки що припадає на одиницю основних виробничих фондів.

За даними балансу АТП коефіцієнт зносу основних засобів підприємства на 2009 рік становить 9,9%, 2010 – 10%, 2011 - 10,1%, відповідно коефіцієнт придатності на 2009 рік – 90,1%, 2010 – 90%, 2011 – 89,9%. Це свідчить про те, що АТП вкладає кошти у розвиток власної матеріально-технічної бази.

1.2.Аналіз поточної платоспроможності

Можливості погашення поточних боргів характеризують коефіцієнти ліквідності, серед яких найбільш поширеними є коефіцієнт абсолютної, швидкої і поточної ліквідності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) показує, яку частку поточних боргів підприємство може погасити негайно:

(1.4)

де, КГ – грошові кошти та їх еквіваленти в національній та іноземній валюті на певну дату;

ПФІ – поточні фінансові інвестиції на певну дату;

П₄ – поточні зобов’язання на певну дату.

Кабс.п.(за 2009рік)= 57,6/11551,9=0,005

Кабс.п.(за 2010рік)= 302,8/10717,6=0,028

Кабс.п.(за 2011рік)= 427,6/2948,8=0,14

Оптимальним вважається значення коефіцієнта Кабс.п ≥ 0,2 На АТП коефіцієнт абсолютної ліквідності на 2011 рік становить 0,14 отже підприємство може погасити свої борги.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (К_шл) визначає частку поточних зобов’язань, яку підприємство спроможне погасити протягом періоду, що дорівнює обороту дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги:

К_шл

(1.5)

де, ДЗ - дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги;

В_о- вартість одержаних векселів на певну дату.

Кпокр.(за 2009рік)= 57,6+2181,6+9829,6+2163,9/11551,9=1,23

Кпокр.(за 2010рік)= 302,8+0+11559+2165,4/10717,6=1,31

Кпокр.(за 2011рік)= 427,6+0+5362,6+762,3/2948,8=2,22

Нормальним вважається стан на підприємстві, коли значення цього коефіцієнта перевищує 1. З розрахунку ми бачимо, що на 2011 рік Кпокр = 2,2 це свідчить, АТП в змозі швидко розрахуватися з заборгованостями.

Показник поточної платоспроможності (К_пл) визначає спроможність підприємства погасити поточні зобов’язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту оборотних активів:

(1.6)

де, ОА – оборотні активи на певну дату.

Кпл.(за 2009рік)=14262,5/11551,9=1,23

Кпл.(за 2010рік)=14038,1/10717,6=1,3

Кпл.(за 2011рік)=6578,3/2948,8=2,23

Тривалість обороту дебіторської заборгованості(То.д.з) характеризує середній термін її погашення й обчислюється за формулою:

, (1.7)

де Д_к – кількість календарних днів у періоді, за який визначається тривалість обороту дебіторської заборгованості;

ДЗ_пп , ДЗ_кп – дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

В_о.п , В_о.к – векселі одержані відповідно на початок і на кінець періоду;

Д – дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) за період.

То.д.з.(за 2009рік) = 131,3

То.д.з.(за 2010рік)= 64,72

То.д.з.(за 2011рік)= 58,4

Тривалість обороту кредиторської заборгованості(Ко.к.з.) відобража, у скільки разів чистий дохід підприємства перевищує його кредиторську заборгованість, і обчислюється за формулою:

, (1.8)

КЗ_п, КЗ_к – кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги відповіно на початок та кінець періоду;

ВЗ_п, ВЗ_к – виробничі запаси відповідно на початок та на кінець періоду.

МЗ – матеріальні затрати (витрати на поповнення виробничих запасів).

Ко.к.з.(за 2009рік)= 27328,9/204,4=133,7

Ко.к.з.(за 2010рік)= 65142/167,2=389,61

Ко.к.з.(за 2011рік)= 33516,1/202,6=165,43

Якщо Т_кз > Т_одз , то підприємство гасить свої поточні зобов’язання після повернення коштів за реалізовані послуги, на підприємстві Т_кз більший від Т_одз на 107, 03 що позитивно впливає на поточну платоспроможність.

Отже:

споживачі послуг АТП суттєво не затримують розрахунки з підприємством.
вигідним для підприємства є співвідношення між строком обороту дебіторської та кредиторської заборгованості.
Кабс.п.=0,14 – це свідчить про те, що підприємство взмозі погасити свої борги.

1.3.Аналіз перспективної платоспроможності підприємства

1.3.1. Оцінка рівня фінансової стійкості

Перспективну платоспроможність, в першу чергу визначає, фінансова стійкість підприємства, яка характеризує рівень залежності його від зовнішніх джерел фінансування. Чим більша частка активів є власністю підприємства, тим кращі можливості погашення поточних зобов’язань. Для оцінення фінансової стійкості доцільно розрахувати наступні показники:

коефіцієнт покриття необоротних активів (К¹_п);
коефіцієнт покриття запасів (К²_п);

Коефіцієнт покриття необоротних активів визначається так:

, (1,9)

де П₁– власний капітал;

П₂ – забезпечення наступних витрат і платежів;

А₁ – необоротні активи.

К_П²⁰⁰⁹ =5739/3116,1=1,84

К_П²⁰¹⁰ = 6297/3218=1,95

К_П²⁰¹¹= 6752,5/3472,6=1,94

Коефіцієнт покриття запасів розраховується за формулою:

, (1,10)

де ВЗ – вартість запасів на певну дату.

К_П²⁰⁰⁹ =2622,9/2163,9=1,21

К_П²⁰¹⁰ = 3079/2165,4=1,42

К_П²⁰¹¹= 3279,9/762,3=4,3

Фінансова стійкість є високою, коли значення коефіцієнтів перевищують одиницю. Це означає, що власних і прирівняних до них коштів вистачає, не тільки для покриття необоротних активів, а й для запасів.

Оцінюючи фінансову стійкість необхідно також звернути увагу на те, в якій мірі залежить підприємство від зовнішніх джерел фінансування. Для цього розраховуються наступні показники:

- коефіцієнт автономії (К_а) – характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і визначає частку активів, що покриваються власними джерелами:

, (1.11)

де БВ – валюта балансу на певну дату.

К_П²⁰⁰⁹ =5739/17378,8=0,33

К_П²⁰¹⁰ = 6297/17256,7=0,36

К_П²⁰¹¹= 6752,5/10060,3=0,67

Оптимальним вважається значення (К_а)=0,5. Чим воно вище, тим більша фінансова незалежність у підприємства.

- коефіцієнт фінансового ліверіджу (К_фл), дозволяє встановити, яка сума запозичених коштів залучена підприємством на одиницю власного капіталу та вказує на запас стійкості перспективної платоспроможності:

Аналіз фінансової стійкості підприємства 📙 Реферат → 🆔 25978