Банковское дело. Страховой рынок

Страховой рынок - это особая социально-экономическая  среда, определенная сфера экономических  отношений, где объектом купли-продажи  выступает страховая защита, формируются  спрос и предложение на нее. Объективная  основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных неблагоприятных обстоятельств.

Страховой рынок можно рассматривать также  как форму организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения страховой защиты общества, как совокупность страховых организаций (страховщиков), которые принимают участие в оказании соответствующих услуг.

Страховой рынок - это сфера специфических  экономических отношений, складывающихся между страхователями (застрахованными лицами, выгодоприобретателями), нуждающимися в силу возможного случайного наступления неблагоприятных для их материальных, нематериальных ценностей (благ) событий в страховой защите имущественных интересов, и страховщиками, обеспечивающими ее за счет использования ими в этих целях страховых фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями денежных взносов (страховых премий).

Наряду  с основными субъектами страхового рынка - страхователями и страховщиками - участниками его являются также страховые агенты, брокеры и другие посредники.

Страховые агенты - физические или юридические  лица, действующие от имени страховщика  и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховой  агент выполняет следующие основные функции:

поиск страхователей для заключения договоров  страхования от имени страховщика;

разъяснение страхователям условий страхования, оказание им помощи в выборе оптимального варианта заключения договора страхования, позволяющего обеспечить максимальную страховую защиту при имеющихся финансовых возможностях страхователя для уплаты страховой премии страховщику;

согласование  со страховщиком вопросов принятия на страхование рисков со значительными  объемами страховой ответственности и регулирования тарифов;

получение от страхователей страховой премии (в установленных пределах) и передача (перевод) ее страховщику;

консультирование  страхователей после заключения договоров страхования и содействие выполнению условий каждого договора.

Страховой агент может действовать и от имени нескольких страховщиков.

Страховые брокеры - это юридические или  физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в  качестве предпринимателей и осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Страховые брокеры обязаны направлять в государственный орган страхового надзора извещение о намерении осуществлять посредническую деятельность по страхованию за 10 дней до начала этой деятельности. К извещению прилагаются: копия устава, сведения о размере уставного фонда и данные о руководителях - для юридических лиц. 

Страховой брокер действует на страховом рынке  от своего имени, оказывая посреднические услуги страхователям и (или) страховщикам на основании заключаемых с ними договоров (соглашений) за определенное вознаграждение. Брокер не является участником договора страхования. Его обязанность - найти заинтересованного в страховании риска страхователя, предложить свои услуги по подготовке наиболее выгодного варианта заключения договора страхования с надежным страховщиком. Страховщику брокер обязан предоставлять достоверную и полную информацию о страхователе, предмете страхования, вероятности наступления страховых случаев, о возможных убытках и иные интересующие страховщика сведения. После заключения договора страхования брокер может осуществлять консультирование страхователя по вопросам выполнения договора страхования, включая уплату им страховой премии (взносов), получение страховых выплат, если это предусмотрено соглашением между брокером и страхователем.

Таким же образом организуется оказание услуг  брокером страховщику в соответствии с заключенным между ними договором. Брокер может заключать договор  на оказание посреднических услуг одновременно со страховщиком и страхователем.

Мировая страховая практика создала еще  один тип посредника, выполняющего специальные функции по исследованию претензий (требований) страхователей  по поручению страховщиков, признанию (или непризнанию) событий страховыми случаями, оценке их последствий (ущерба), составлению аварийного сертификата. Такими посредниками являются сюрвейеры (аварийные комиссары). В зарубежной практике эти функции преимущественно выполняются сюрвейерскими (аварийно-комиссарскими) компаниями, фирмами на основании специально заключаемых договоров со страховщиками.

Страховщики нередко пользуются услугами сюрвейерских фирм и перед принятием на страхование  тех или иных материальных ценностей (зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств, грузов и др.). В этом случае сюрвейер оценивает наличие имущества согласно описи страхователя, состояние имущества, принадлежность, условия хранения или транспортировки, качество упаковки груза, вероятность наступления страхового случая и возможный ущерб.

На функционирование страхового рынка существенное влияние  оказывают общественные объединения  страховщиков - ассоциаций страховых  организаций. Они решают общие вопросы  страховщиков, имеющие значение для  развития страхования в стране, представляют интересы страховщиков в органах государственной власти, осуществляют консультирование страхователей и помогают в разрешении некоторых споров между сторонами договоров страхования.

На общероссийском уровне функционируют две крупнейшие ассоциации - Страховой союз России и Всероссийский союз страховщиков.

Кроме указанных выше субъектов страхового рынка действуют также консультационные (консалтинговые) фирмы, рейтинг-бюро и  другие организации, формирующие страховую  инфраструктуру.

Товаром на страховом рынке выступает услуга.

Страховая услуга - это товар, где страховщик продает свое обязательство возместить возможный ущерб страхователю при  наступлении страхового случая, а  страхователь платит страховщику за это обязательство определенную сумму в виде страхового взноса (платежа, премии), которая выражается в величине страхового тарифа. 

Маркетинг как метод управления коммерческой деятельностью страховых компаний и метод исследования рынка страховых  услуг стал применяться сравнительно недавно.

Анализ  деятельности страховой компании в условиях рыночной экономики показывает, что целый ряд направлений и функций маркетинга является общим в деятельности различных страховщиков. К ним относятся: ориентация страховой компании на конъюнктуру рынка, максимальное приспособление разрабатываемых условий страхования к отдельным видам страхования и потенциальным страховым интересам (страхование космическое, экологическое, уфологическое, инфляционное и др.).

Исходя  из изложенной концепции и опыта  применения маркетинга, процесс его  может быть сведен к двум основным функциям:

формирование  спроса на страховые услуги;

удовлетворение  страховых интересов.

Применительно к страховому рынку формирование спроса включает в себя целый ряд  мероприятий по привлечению клиентуры  как потенциальных страхователей к услугам данного страхового общества или страховой компании. В этом случае страховой компанией используются все дозволенные методы и средства (целенаправленная реклама; дифференциация тарифов на страховые услуги; организация выставок, презентаций, предложения страховых услуг с различными формами совместного торгового, технического, юридического обслуживания и др.).

Стратегия и тактика маркетинга заключается  в данном случае не только в завладении страховым рынком, но и в осуществлении  постоянного контроля над формированием спроса, чтобы в нужный момент перестроить стратегические программы и тактику конкурентной борьбы.

Удовлетворение  страховых интересов реализуется  с помощью высокой культуры страхового обслуживания, четкой организацией работы страховой компании, поддержанием имиджа страховщика и др.

Определение рынка страховых услуг является наиболее важным направлением маркетинга. Его изучение и анализ должны начинаться с выявления мест спроса на страховые  услуги, мотивации страховых интересов, насколько уже удовлетворен этот спрос страховыми компаниями - конкурентами. Выявление потенциального спроса на страховые услуги должно начинаться с изучения местного страхового рынка (город, район и т.п.), а затем внешнего страхового рынка (регионы, области, страны ближнего зарубежья) и в конечном итоге анализу должны подвергаться ситуация и тенденции развития мирового страхового рынка (особенности личного, финансового и кредитного страхования в России и за рубежом).

Вторым  по значимости направлением деятельности маркетинга является анализ и прогнозирование конъюнктуры страхового рынка, под которой понимается: совокупность факторов и условий, взятых в их взаимной связи и дающих представление о состоянии страхового рынка в данный момент времени.

Анализ  конъюнктуры страхового рынка ведется в разрезе отдельных региональных рынков, его обособленных сегментов, в определенных географических регионах, с позиций социально-демографического состава потенциальных страхователей и их платежеспособного спроса. Результаты анализа и их оценка используются для разработки краткосрочных (1 год) и долгосрочных (до 5 лет) прогнозов.

Третьим важным направлением деятельности страхового маркетинга является изучение потенциальных  возможностей компаний - конкурентов. Для этого на каждую потенциальную страховую компанию - конкурента заводится специальное досье, собираются данные официальной статистики (публикации балансов страховых компаний, данные Росстрахнадзора, интервью руководителей страховых компаний и т.п.). Это выполняется системой оперативной цели, ориентированной на продажу страховых полисов, координационным центром которой является служба по отбору и анализу конфиденциальной информации, получаемой из различных источников.

Собранная информация о компаниях - конкурентах  позволяет делать экспертные прогнозы поведения конкурентов на страховом рынке, судить о емкости и степени его освоения страховщиками по видам страхования.

На основании  анализа информации по состоянию  спроса на страховые услуги и с  учетом собственных финансовых возможностей страховая компания разрабатывает план деловой стратегии по освоению страхового рынка, который включает следующие разделы:

Определение стратегии на данный период.

Отбор наиболее перспективных видов страхования.

Выбор оптимальных каналов оказания страховых услуг (образование филиалов, дочерних фирм, представительств и т.п.).

Определение стимуляторов спроса на услуги (снижение тарифов, предоставление бонуса и др.).

Выбор инструментов конкуренции (реклама, комиссионные вознаграждения и т.п.).

План  по аквизиции, привлечение новых страхователей и продление действующих договоров.

Расчет  рентабельности страховой компании.

Технико-экономическое  обоснование (смета) маркетинговых  и других расходов (на рекламу, привлечение  специалистов, консультантов и др.).

Порядок контроля за выполнением плана.

Таким образом, с помощью службы маркетинга обеспечивается координация деятельности всех структурных подразделений  страховой компании, объединяя их в единую инфраструктуру, что позволяет  руководству страховой компании целенаправленно воздействовать на страховой рынок с целью его освоения.

Неотъемлемая  часть страхового рынка - конкуренция.

Принято различать ценовую и неценовую  конкуренцию страховщиков. В основе ценовой конкуренции лежит тарифная ставка, по которой предлагается заключить договор страхования данного вида.

Снижение  тарифной ставки всегда было той основой, с помощью которой страховщик, выделяя свои страховые услуги из общего перечня, привлекал к ним  внимание потенциального страхователя. Ценовая конкуренция применяется главным образом страховщиками-аутсайдерами в их борьбе с гигантами страхового бизнеса, для соперничества с которыми у аутсайдеров нет сил и возможностей в сфере неценовой конкуренции. 

Неценовая конкуренция выдвигает на первый план дополнительные сервисные услуги страховщиков свои клиентам (преимущественное право приобретения акций страховой компании, содействие в приобретении недвижимости, бесплатные консультации юридического характера и т.д.). Сильнейшим орудием неценовой конкуренции всегда была реклама, сегодня же роль ее возросла многократно. С помощью рекламы страховые компании индустриально развитых стран стремятся создать престижный имидж своей фирмы в глазах страхователей. Внимание оказывается прежде всего правительственной, институциональной и корпоративной клиентуре. Клиентам рассказывают о новых видах услуг, предлагаемых страховой компанией, о планах дальнейшего развития и участия страховой компании в общественной жизни данного региона. У клиентов выясняют их мнение об имидже страховой компании, отношение к ассортименту и качеству предлагаемых страховых слуг. Этим же целям служат и периодически проводимые конференции, в которых участвуют ведущие менеджеры страховщика, а также определенные группы страхователей.

К незаконным методам неценовой конкуренции относятся шпионаж, переманивание специалистов, владеющих профессиональными секретами организации страхового дела, подлог страховых свидетельств.

Любые страховые услуги проходят проверку на степень удовлетворения общественных потребностей, которые выражаются в коллективных, групповых и индивидуальных страховых интересах. Эта проверка осуществляется на страховом рынке, где каждый страхователь приобретает именно тот страховой полис, который наиболее полно удовлетворяет его страховые интересы. В этой связи конкурентоспособность страховщика представляет собой возможности сбыта страховых продуктов на данном рынке с учетом имеющихся страховых интересов. Выделяют экономические и организационные параметры, характеризующие конкурентоспособность страховщика. К числу экономических параметров относятся расходы на обучение персонала, комиссионное вознаграждение страховых агентов, налогообложение доходов от страховой деятельности и др. Организационные параметры составляет система скидок и льгот страхователям по срокам и условиям заключаемых договоров страхования. В идеале экономические и организационные параметры конкурентоспособности страховщика должны быть ориентированы на учет потребностей всех потенциальных клиентов страховщика.

Конкуренция - антипод монополии. Вместе с тем монопольное положение страховщика в экономической среде может вызвать ряд многообразных и взаимосвязанных негативных явлений. Не имеющие серьезных конкурентов страховщик стремится реализовать свои экономические интересы, а не зависимых от него страхователей. Он диктует им свои условия при заключении договоров страхования, может завысить тарифную ставку и т.д. Базирующаяся на использовании закона стоимости и конкуренции рыночная экономика по своей природе должна отторгать монополизм.

В нашей  стране уделяется большое внимание пресечению монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции на страховом рынке. Предупреждение, ограничение и пресечение монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции на страховом рынке обеспечивается Государственным комитетом Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур в соответствии с антимонопольным законодательством Российской Федерации. Эти вопросы также относятся к ведению Департамента страхового надзора Министерства финансов РФ. 
 
 

Понятие фондового рынка, его структура  и виды. 

Понятие фондового рынка.

Фондовый  рынок  -  это  институт  или  механизм,  сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.

Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают. Согласно определению,  товаром,  обращающимся  на  данном рынке, являются ценные бумаги, которые,в свою очередь, определяют состав участников данного рынка,  его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т.п. Следует отметить, что практически все рынки находят отражение в инструментах рынка ценных бумаг.  Так, например,  рынок вновь произведенной продукции и услуг представлен коносаментами,товрными фьючерсами  и  опционами,  коммерческими  векселями; рынок земли и природных ресурсов - закладными листами,  акциями, облигациями,обеспечением   которых   служат   земельные ресурсы и т.д.(см. приложение,схема 1).

Рынок ценных бумаг соотносится с такими видами рынков, как рынок капиталов, денежный рынок, финансовый рынок; традиционно на этих рынках представлено движение денежных ресурсов.

 В  принятой в отечественной и  международной практике  терминологии:

 ФИНАНСОВЫЙ  РЫНОК = ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК + РЫНОК  КАПИТАЛОВ

 На  денежном рынке осуществляется  движение  краткосрочных (до 1 года) накоплений,  на рынке капиталов - средне-  и долгосрочных накоплений (свыше 1 года). Фондовый рынок является сегментом как денежного рынка, так и рынка капиталов,  которые также включают движение прямых банковских кредитов, перераспределение денежных ресурсов через страховую отрасль,  внутрифирменные кредиты и т.д.(см.  схему, приведенную ниже). 

В рыночной экономике рынок ценных бумаг  является основным

механизмом  перераспределения денежных накоплений. Фондовый ры-

нок создает  рыночный механизм свободного,  хотя и регулируемо-

го,  перелива капиталов в  наиболее  эффективные  отрасли  хо-

зяйствования (см. схему).

------------¬    ----------------------------¬

 ¦           +----+     Перераспределительный ¦    -----------¬

 ¦Потребители¦    ¦          механизм         +----+Поставщик ¦

 ¦           ¦    +-------T-------T-----------+    ¦          ¦

 ¦денежных   +----+Бюджет ¦ Рынок ¦ Банковская+----+денежных  ¦

 ¦           ¦    ¦       ¦  ценных¦  система  ¦    ¦          ¦

 ¦инвестиций  ¦    ¦       ¦  бумаг ¦  (прямой  +----+накоплений¦

 ¦           +----+       ¦       ¦   кредит) ¦    ¦          ¦

L------------    L-------+-------+------------    L----------- 

     Структура рынка.

     ---------------

     Любой фондовой рынок состоит  из следующих компонентов:

  * субъекты  рынка;

  * собственно  рынок (биржевой, внебиржевой фондовые  рынки);

  * органы  государственного регулирования  и надзора  (Комиссия

по ценным бумагам, Центральный банк, Минфин и т.д.);

  * саморегулирующиеся  организации (объединения профессиональ-

ных участников  рынка ценных бумаг,  которые выполняют  опреде-

ленные  регулирующие функции, например, НАСД (США) и т.п.);

  * инфраструктура  рынка:

     а) правовая,

     б) информационная  (финансовая  пресса,  системы фондовых

показателей и т.д.),

     в) депозитарная  и  расчетно-клиринговая   сеть (для госу-

дарственных и частных бумаг часто существуют раздельные  депо-

зитарно-клиринговые  системы),

     д) регистрационная сеть. 

     Субъектами рынка ценных бумаг  являются:

     1) эмитенты - государство в лице  уполномоченных им  орга-

нов,  юридические лица и граждане,  привлекающие на основе вы-

пуска ценных бумаг необходимые им денежные средства и выполня-

ющие  от  своего имени предусмотренные в ценных бумагах обяза-

тельства;

     2) инвесторы  (или  их представители,  не являющиеся про-

фессиональными  участниками рынка ценных бумаг) - граждане  или

юридические лица, приобретающие ценные бумаги в собственность,

полное  хозяйственное  ведение  или  оперативное  управление  с

целью осуществления удостоверенных этими  ценными бумагами иму-

щественных  прав (население, промышленные предприятия, институ-

циональные  инвесторы - инвестиционные фонды,  страховые компа-

нии и  др.);

     3) профессиональные участники рынка ценных бумаг - юриди-

ческие  лица  и  граждане,  осуществляющие  виды  деятельности,

признанной  профессиональной  на рынке ценных бумаг (дилерская,

брокерская  и др. виды деятельности). 

     Существуют 3 модели фондового рынка в зависимости от бан-

ковского  или небанковского характера  финансовых посредников:

I. Небанковская  модель (США) - в качестве посредников  высту-

пают  небанковские компании по ценным бумагам.

2. Банковская  модель (Германия) - посредниками выступают бан-

ки.

3. Смешанная  модель (Япония) - посредниками являются  как  бан-

ки, так  и небанковские компании. 

     Виды   фондовых   рынков.

     ------------------------

     Любой фондовый рынок делится   на  первичный и  вторичный.

     Первичный рынок  объединяет  фазу  конструирования нового

выпуска ценных бумаг и их первичное размещение.

     Вторичный рынок - это рынок,  на котором обращаются ранее

эмитированные на первичном рынке ценные бумаги. В свою очередь

вторичный фондовый  рынок  подразделяется на   организованный

и  неорганизованный рынки.

      Кроме того, фондовые рынки можно  классифицировать по дру-

гим критериям:

  по  территориальному принципу (международные,  националь-

ные и  региональные  рынки),

  по  видам ценных бумаг (рынок акций  и т.п.),

  по  видам сделок (кассовый рынок,форвардный  рынок и т.д.),

  по  эмитентам (рынок ценных бумаг   предприятий,рынок государ-

ственных  ценных бумаг и т.п.),

  по  срокам (рынок кратко-, средне-,  долгосрочных  и бессроч-

ных ценных бумаг),

  по  отраслевому и другим критериям. 

         2. Понятие ценных бумаг. 

     Ценные бумаги  являются  товаром,  который  обращается на

фондовом  рынке.  Поэтому прежде,  чем  перейти  к  рассмотрению

особенностей  построения  и  функционирования фондового рынка,

необходимо рассмотреть,что включает в себя понятие ценной  бу-

маги  и какие документы могут обращаться на рынке ценных бумаг.

     Итак, ценные бумаги - это права  на ресурсы, которые отве-

чают  следующим требованиям:

     обращаемость,

     доступность для гражданского оборота,

     стандартность и серийность,

     документальность,

     регулирование и признание государством,

     рыночность,