Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Бизнес-план АО "Хлебная база"

АО "Хлебная база"

Корпоративные финансы http://www.cfin.ru

Бизнес-план

АО "Хлебная база"

Автор: Олег Поляков

1998

ОБЗОРНЫЙ РАЗДЕЛ (РЕЗЮМЕ)

В 1957 году была построена Хлебная база (ХБ) для хранения государственных запасов зерна с 5 механизированными элеваторами.

В 1978 году была построена первая мельница (голландское оборудование), в 1984 году - вторая, что позволяет производить до 750 тонн пшеничной муки в сутки или 21 тыс. тонн в месяц.

В 1993 году ХБ преобразован в Акционерное общество открытого типа “Хлебная база". Уставной капитал - 143 390 тысячи рублей, что составляет 143 390 обыкновенных акций, номинальной стоимостью одна тысяча рублей каждая.

Собственниками акций является более 500 человек. Наибольшее число акций принадлежит восьми акционерам, семь из которых работают на комбинате. В настоящее время комбинат приватизирован на 100 %.

Генеральный директор АО ХБ - Колбасин Сергей Степанович, 1959 года рождения, кандидат наук. Окончил очную аспирантуру Всесоюзного заочного института пищевой промышленности в 1984 году, занимался научной работой. Производственную деятельность начинал в 1981 году с должности сменного крупчатника, работал начальником смены, заместителем начальника производства, начальником производства. С 17 июня 1994 года является Генеральным директором АО "Хлебная база". Стаж работы по специальности 17 лет.

В 1996 году, в отрасли пищевой промышленности (мукомольно-крупянная) сложилась своеобразная ситуация: с одной стороны снижение объемов выпуска муки предприятиями-производителями Тулы и Тульской области на 30 % в сравнении с 1994 годом; с другой - увеличение объемов поступлений импортной муки (доля отечественной муки составила 78 %, импортной - 22 %), т.е. идет процесс вытеснения с рынка отечественных производителей (в основном за счет цены, а не качества).

Продажа муки предприятиями-производителями Центрального региона

(в I полугодии 1997 г.)

Территория	Числ-ть, млн чел.	Всего продано тыс. тонн	На своей территории, тыс. тонн	кг/чел
г. Тула	8.7	279.0	239.7	32.01
Тульская область	6.6	93.9	92.2	14.17
Другие области региона	14.7	397.7	340.2	27.13
Всего:	30.0	770.6	672.1	25.68

Несмотря на существующие сложности ХБ имеет определенные успехи:

во-первых, выпускает муку, которая пользуется большим спросом среди отечественных и иностранных потребителей (из-за ее высокого качества);
во-вторых, комбинат постепенно увеличивает свою долю на Тульском рынке, начиная с 1994 года прирост составил 3 % в год и составляет 24 %;
в-третьих, себестоимость производства продукции на комбинате самая низкая среди предприятий-конкурентов города.

На 1 октября 1997 года совокупный капитал ХБ составил 461.8 млрд. рублей из которого 57.2 % приходится на собственные средства и 42.8 % - на заемные.

Ближайшая цель проекта - В 1998 году поддерживать объем продаж до 750 тонн муки в сутки (до 21 тысячи тонн в месяц).

Для закупки зерна необходимы кредиты:

в декабре 1997 года в сумме 81.5 млрд. рублей, на 6 месяцев под 31 % годовых - для закупки 72 000 тонн пшеницы. Кредит будет возвращен в июне 1998 года;
в июне 1998 года в сумме 101.5 млрд. рублей, на 6 месяцев под 31 % годовых -для закупки 124 000 тонн пшеницы. Кредит будет возвращен в декабре 1998 года.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА:

Интегральные

показатели

Значение показателя

Ставка дисконтирования, в %

Индекс прибыльности (PI)

Чистый приведенный доход (NPV), в USD

Период окупаемости (PBP)

15 %

1,14

12 568 806

12 мес.

2. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

В 1957 году была построена Хлебная база для хранения государственных запасов зерна с 5 механизированными элеваторами.

Первая мельница была построена и запущена голландской фирмой "Готер" в 1978 году, с производительностью переработки зерна - 500 тонн в день. В том же году был построен элеватор вместимостью 100 000 тонн. В 1987 году было введено в эксплуатацию (по лицензии той же фирмы) второе мельничное производство. К 1990 году общая производительность по переработке зерна возросла до 1000 тонн в день, что позволяет производить 750 тонн пшеничной муки в сутки.

Фото.1. Хлебная база

Комбинат хлебопродуктов распола-гается на территории в 48 (сорок восемь) гектаров. Производственные площади включают в себя: элеватор, состоящий из рабочей башни и 12 силосов (емкостей для хранения зерна), два мельничных производства, комбикормовое производ-ство (цех гранул), административное здание, лабораторию контроля качества, а также ряд вспомогательных зданий, сооружений и цехов. Имеются подъезд-ные пути для атомобильного и железно-дорожного транспорта, оборудованные площадки для погрузочно-разгрузочных работ, а также полное обеспечение электроэнергией, теплом, водой и другими энергоресурсами.

В марте 1992 года предприятие было приватизировано. На первом этапе 61% акций были бесплатно распределены среди рабочих и служащих. На втором этапе предприятие приобрело 39 % акций у государства по цене 2 000 рублей за акцию и продало своим сотрудникам. На сегодня предприятие приватизировано на 100 %.

В 1994 году ХБ преобразован в Акционерное общество открытого типа “Хлебная база": свидетельство № от 23 июня 1994 года. Уставной капитал Общества - 143 390 (сто сорок три миллиона триста девяносто тысяч) рублей, что составляет 143 390 (сто сорок три тысячи триста девяносто) обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая.

Собственниками акций АО ХБ является более 300 человек. Наибольшее число акций принадлежит восьми акционерам, семь из которых работают на комбинате.

Общее руководство АО ХБ осуществляет Совет директоров, избираемый Общим собранием акционеров сроком на один год, в количестве 7 человек.

Текущее руководство осуществляет генеральный директор АО "Хлебная база". Организационная структура комбината, по состоянию на 1 октября 1997 года, приведена на схеме 2.1.

Схема № 2.1. Организационная структура АО ХБ.

По своим должностным обязанностям весь персонал разделяется на управленческий персонал (руководители), инженерно-технические работники (специалисты), служащие и рабочие.

В общем составе работников АО ХБ:

руководители - 70 человек;
специалисты - 66 человек;
служащие - 3 человек;
рабочие - 313 человек;
охрана - 58 человек.

ХБ производит и реализует крупным, средним и мелким оптом пшеничную муку высшего и первого сортов, крупу манную и отруби (развесные и в гранулах) хлебозаводам, хлебопекарным предприятиям, предприятиям пищевой промышленности, совхозам, а также предприятиям торговли и общественного питания.

Данные по объему производства и реализации продукции за 1992 - 1996 годы приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Объемы производства и реализации продукции в 1992-1996 г.г. (в тоннах)

Продукты	1992 год	1993 год	1994 год	1995 год	1996 год
Мука, в/с:
произведено	195 594	176 574	147 296	165 644	129 881
реализовано	194 377	162 326	147 563	159 759	129 477
Мука, I сорт:
произведено	6 012	7 057	2 199	25 294	24 495
реализовано	6 205	7 026	3 228	24 696	24 555
Крупа манная:
произведено	909	123	667	338	750
реализовано	861	90	630	278	698
Отруби:
произведено	69 521	64 479	53 520	62 810	50 125
реализовано	69 521	64 479	53 520	62 810	50 125

В 1992 году среднемесячный объем реализации всей продукции составлял около 23 тыс. тонн, в 1994 году он уменьшился до 17 тыс. тонн, в 1995 году увеличился до 21 тыс. тонн и в 1996 году составил почти столько же.

На диаграмме 1 представлены объемы переработанного зерна, выработанной и отгруженной продукции за 11 месяцев 1997 года.

Объемы производства продукции практически равны объему продаж и находятся примерно на одном уровне - 21 тыс. тонн в месяц.

ХБ является одним из шести мукомольных производств в Тульском регионе и занимает 3-е место по объему производимой продукции.

Территориально клиенты находятся в Туле и Тульской области. Основными покупателями являются крупные хлебозаводы, обеспечивающие хлебопродуктами население Тулы. Отпуск продукции хлебозаводам осуществляется регулярно, оплата производится в течение двух недель со дня отгрузки. Предоплата практикуется практически во всех остальных случаях.

Доля рынка ХБ постоянно увеличивается: с 16,91 % в 1993 году до 23 % в 1996 году. В 1997 году она может достигнуть 24%, что свидетельствует об устойчивых перспективах сбыта. Общий объем выручки от реализации основной продукции вырос с 53,8 млрд. руб. в 1994 году до 253.3 млрд. руб. за 9 месяцев 1997 года (за

1996 года выручка от реализации составила только 240,6 млрд. руб. или 95 % к 1997 году).

Диаграмма 1

Доля прибыли от реализации уменьшилась с 41,5 % в 1994 году до 6.1 % за три квартала 1997 года из-за увеличения себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Себестоимость производства в 1996 году, по сравнению с 1994 годом, возросла в 6.2 раза. За 9-ть месяцев 1997 года себестоимость производства составила 95.6 % от выручки. В основном это произошло из-за увеличения затрат на закупку зерна и транспортных расходов.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 9-ть месяцев 1997 года составила 10.7 млрд. руб. Однако, из-за увеличения прочих операционных расходов, которые составили свыше 9.4 млрд. рублей, прибыль отчетного периода составила чуть больше 1.53 млрд. руб.

Более подробный анализ финансово-хозяйственной деятельности комбината и издержек производства представлен в приложении 1.

Основными проблемами ХБ являются неплатежи, снижение поставок высококачественного зерна, высокий уровень издержек на закупку зерна и на транспорт, узкий профиль производства. Отмечается недостаточно активная работа на рынке и работа с потенциальными поставщиками зерна и потребителями основной продукции, что объясняется отсутствием службы маркетинга и слабой рекламой собственной продукции. Существующий на комбинате оперативный анализ финансово-хозяйственной деятельности не вполне соответствует современным требованиям рыночной экономики. Отсутствуют стратегическое и текущее планирование, контроллинг (мониторинг). Принимаемые решения по договорам не проходят экономическую, финансовую и юридическую экспертизу.

С целью решения вышеизложенных проблем руководство ХБ планирует:

наладить учет, соответствующий рыночным требованиям, расширить номенклатуру продукции, используя существующую инфраструктуру и производственные помещения;
наладить производство макаронных изделий и подсолнечного масла.

Для этих целей была произведена корректировка перспективного плана развития АО ХБ. В 1996 году был заключен договор и произведена оплата технико-экономического обоснования и проектных работ производства макаронных изделий. Кроме этого, разрабатывается направление, связанное с приобретением зерна в зернодобывающих районах страны для обеспечения независимости от поставщиков-посредников. Расширяется и развивается локальная система автоматизированной обработки экономической и финансовой информации.

В целях изучения рынка и увеличения своей доли в нем, а также для оценки перспектив развития, в 1996 году на предприятии были проведены маркетинговые исследования независимой компанией, которая оценивает финансовое состояние ХБ как устойчивое, а перспективы развития и увеличения доли в рынке как преимущественные по сравнению с конкурентами. В 1996 году консультационно-аудиторской фирмой был разработан бизнес-план горизонтом (сроком) на 5-ть лет. В рамках данного бизнес-плана также были проведены отдельные маркетинговые исследования, основанные на данных Госкомстата, Госналогслужбы и Государственного таможенного комитета РФ и Тулы. Кроме этого, использовалась аналитическая информация, имеющаяся у предприятия и информация в открытой прессе.

Анализ слабых и сильных сторон комбината показал необходимость создания службы маркетинга и ведения более активной работы по продвижению своей продукции на рынок путем использования рекламы, совершенствования форм работы с постоянными заказчиками, а также налаживания прямых контактов с потенциальными клиентами. Выявлен потенциал, который может позволить ХБ еще более расширить свою долю в уже освоенном рынке и выйти на новые. Для обеспечения оперативности обработки информации на комбинате необходимо совершенствовать имеющуюся базу данных, создавать новые, внедрять в производство системы аналитической обработки информации. Необходимо реорганизовать отдел автоматизации для целей совершенствования управления деятельностью предприятия и использования аналитической информации, имеющейся на предприятии, а не только обслуживания вычислительной техники. Кроме этого, необходимо шире использовать возможности консалтинговых, аудиторских и юридических фирм.

Если говорить о сегодняшнем "секрете успеха" предприятия, то можно упомянуть о высоком качестве продукции, квалифицированном управлении производственным процессом, бережном отношении к своим сотрудникам и постоянной подготовке новых специалистов (в том числе для планируемых производств), о наличии прямых договоров и хороших деловых связей с крупными и средними клиентами, о способности в срок возвращать взятые кредиты, о длительной истории и традициях предприятия, о его имени, пользующемся у потребителей заслуженным уважением.

ОПИСАНИЕ ПРОДУКТА

АО ХБ осуществляет производство на основнии лицензии № от 23 сентября 1994 года, выданной Управлением государственной хлебной инспекции по г. Туле. Лицензия дает право осуществлять закупку, переработку, хранение и реализацию зерна и продуктов его переработки в годовом объеме 250 тыс. тонн федерального и региональных фондов.

Основными продуктами производства являются - пшеничная мука высшего и первого сортов, которая используется для выпечки пшеничного хлеба на хлебозаводах. Муку покупают кондитерские фабрики (пекарни), предприятия пищевой промышленности и общественного питания, оптово-закупочные и торговые фирмы. При переработке зерна получают муку, манную крупу и отруби (гранулы). Зерновые отходы, образующиеся при переработке зерна, комбинат реализует животноводческим хозяйствам. Имеющееся на предприятии оборудование позволяет также получать в процессе размола зерна зародышевые хлопья - ценный продукт, применяемый в диетическом питании, медицине и косметике, но рынок по этому направлению не разработан.

Комбинат доставляет муку хлебозаводам муковозами, средним и мелким потребителям - автотранспортом комбината, либо самовывозом.

Требования к сортности и качеству продуктов переработки зерна определены техническими условиями и ГОСТами:

к пшеничной муке- ТУ 8 РФ 11-95-91;
к манной крупе- ГОСТ 7022-54;
к отрубям гранулированным- ТУ 8-22-24-83;
к отрубям пшеничным- ГОСТ 7169-66 .

В таблице 3.1 приведены качественные характеристики выпускаемой комбинатом продукции.

Таблица 3.1.

Качественные характеристики продукции ХБ

ПОКАЗАТЕЛИ	Мука, высший сорт	Мука, 1 сорт	Крупа манная	Отруби
Влажность, %	< 15	< 15	< 15.5	< 15.5
Белизна, ед.	> 54	> 36	-	-
Клейковина, %	23 - 27	23 - 29	-	-
Крупность, ост. на сите	№ 43 < 5 %	№ 35 < 2 % № 43 > 80 %	№ 23 < 8 % № 38 < 2 %	2 мм < 15 %
Зольность, %	-	-	< 0.6	-
Зараженность	отсутствует	отсутствует	отсутствует	отсутствует
Цвет, запах	+	+	+	+
Метал. примеси, на 1 кг	< 3 мг	< 3 мг	< 3 мг	-
Диаметр	-	-	-	< 10 мм

Контроль качества поступающего на переработку зерна и выпускаемой продукции производится ежедневно специалистами лаборатории комбината. На свою продукцию комбинат выдает Сертификат соответствия.

Ежеквартально “Ростест-Тула” (государственный орган по сертификации) производит инспекционный контроль качества продукции. По результатам контроля качества он выдает сертификат, который действует в течении трех месяцев.

Для обеспечения санитарно-гигиенической чистоты производства, на каждой мельнице ежегодно проводят механическую очистку, обеззараживание помещений и оборудования (во время технического обслуживания или капитального ремонта). По договорам эти работы выполняет фирма “Оборона”.

Безопасность и экологичность производства на комбинате подтверждена Гигиеническим Сертификатом (выдан 16 октября 1994 года Центром государственного санитарно-эпидемиологического надзора в г. Туле).

Комбинат определяет цены на свою продукцию, исходя из себестоимости (прямых и переменных издержек на производство и реализацию продукции), а также величины спроса и предложения (оптовых цен на рынке).

За 9-ть месяцев 1997 г. наибольший удельный вес в структуре затрат составили:

закупка зерна - 177.3 млрд. руб. или 67.8 %;
транспортные расходы - по кварталам (1-й, 2-й и 3-й, соответственно) их удельный вес составил 15.9 %, 5.4 % и -2.3 % (за отчетный период их удельный вес составил 6.8 %), всего 17.7 млрд. руб.;
на выплату процентов за кредит - 9.5 млрд. руб. или 3.6 %;
ремонтный фонд - 7.9 млрд. руб. или 3 %.

В таблице 3.2 приведены объемы продаж и затрат на производство по их основным удельным весам за 10 месяцев 1997 года.

Таблица 3.2

Объемы продаж и затрат на производство в 1997 году (млрд. руб.)

	1 кв. 1997 г.	2 кв. 1997 г.	3 кв. 1997 г.	окт. 1997 г.
Продано продукции, тыс.тонн	67.47	67.15	70.33	21.45
Всего затрат на пр-во, в т.ч.:	92.47	88.57	80.45	23.90
Затраты на зерно	56.89	61.74	58.66	15.75
Транспортные расходы	14.71	4.81	-1.81	0.41
Выплаты % за кредит	1.77	3.30	4.42	1.31
Ремонтный фонд	2.63	2.63	2.63	0.88

В сентябре 1997 года (в скобках - цены за октябрь 1996 года) были следующие утвержденные отпускные цены на ряд продукции предприятия:

на муку высшего сорта - 2 273 465 (2 273 465) руб./т.

на муку 1-го сорта - 1 885 417 (1 795 645) руб./т.

на крупу манную - 2 488 070 (2 488 070) руб./т.

на отруби гранулированные - 319 091 ( 278 180) руб./т.

- то есть в течение года отпускные цены не возрастали, несмотря на инфляцию и общий рост цен. Более того, анализ фактических отпускных цен за сентябрь 1997 года показывает, что они ниже, чем утвержденные отпускные цены. Например:

на муку высшего сорта - 2 046 670 руб./т. (90 % от утвержденной цены)

на муку 1-го сорта - 1 806 210 руб./т. (96 % от утвержденной цены)

на отруби гранулированные - 165 280 руб./т. (59 % от утвержденной цены)

ХБ постоянно увеличивает свою долю на Тульском рынке. С 1994 по 1996 годы ежегодное увеличение доли составляло около 3 %, а к концу 1997 года она достигнет примерно 24 - 25 %.

Потребителями продукции ХБ являются более 300 предприятий г. Тулы и Тульской области.

Сравнительный анализ конкурентов ХБ приведен в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Конкуренты-производители продуктов из пшеничной муки

Наименование

Численность

Мука,

высш.сорт

Мука,

1 сорт

Крупа

манная

Отруби

предприятия

чел.

Цена

Кач-во

Цена

Кач-

во

Цена

Кач-во

Цена

Кач-во

г. Тула

Конкурент 1

нд

Конкурент 2

>300

ср

ту

ср

ту

вс

гост

Конкурент 3

>500

вс

ту

вс

ту

вс

гост

ср

гост

Конкурент 4

>400

нз

ту

вс

гост

нс

гост

ХБ

492

нз

вс

нз

вс

нз

гост

ср

гост

Конкурент 5

500

нд

ту

нд

ту

Конкурент 6

>100

нд

ту

нд

ту

Тульская область

комбинат 1

100

нд

комбинат 2

>300

нд

Примечание: в таблице приняты следующие обозначения:

нд - нет данных; "-" - предприятие продукт не производит

В графе Цена:

нз - низкая цена;

ср - средняя цена;

вс - высокая цена

В графе Качество:

вс - высокое качество;

ту - соотвествует техническим условиям;

гост - соответствует ГОСТу

Продукция ХБ отличается высоким качеством и более низкой ценой на муку по сравнению с конкурентами. Например, фирма "Бистро" проводила маркетинговые исследования рынка поставщиков-производителей качественной пшеничной муки в г. Туле с целью определения поставщика для своих предприятий общественного питания. В результате договор на поставку муки был заключен с ХБ.

С 1996 года комбинат приступил к НИОКР. Цель работ - исследование рынков сбыта, разработка бизнес-планов по организации производства новых видов продукции, в том числе макаронных изделий, подсолнечного масла.

Мука фасуется в мешки или в 2-х килограммовые бумажные пакеты.

На комбинате сложилась следующая система продажи: 70% продукции продается крупным потребителям (хлебозаводам) в кредит на срок до двух недель; 30% продукции - более мелким со 100% предоплатой. У крупных заказчиков объемы закупок колеблются от 5 до 16 тыс. тонн, у средних - от 1 до 3 тыс. тонн, у мелких - до 1 тонны в год.

В настоящее время существует "централизованное" распределение как поставок зерна, так и продуктов его переработки, их осуществляют АО "Тулахлебснаб" и ПО "Тулалебопродукт".

Зерно (пшеница) закупается по трем направлениям: федеральное - комбинат покупает зерно у Финансовой Контрактной Корпорации (ФКК) (самый дорогой вариант закупок); договорное - покупается и финансируется за счет средств комбината (составляет наибольший удельный вес в общем объеме производства); давальческое - поступает от поставщиков на различных договорных условиях.

4. ОПИСАНИЕ РЫНКА

Основным видом продукции ХБ является пшеничная мука. Комбинат реализует ее в Туле, а также в Тульской и прилегающих областях. Кроме ХБ в Туле расположены три крупных мукомольных предприятия: АОЗТ “Мелькомбинат - 1”, АО “Мелькомбинат - 2”, АООТ “Мелькомбинат - 3”. Они поставляют муку крупным хлебозаводам, хлебопекарным предприятиям малой мощности, другим предприятиям пищевой промышленности - мясоперерабатывающим и производящим мучнистые кондитерские изделия, а также предприятиям торговли и общественного питания.

Наиболее крупными покупателями являются хлебозаводы. Часть заказов хлебозаводов поступает на мелькомбинаты централизованно: АООТ “Тулахлебснаб” ежедневно собирает заявки хлебозаводов и передает их ПО “Тулагорхлебопродукт”, которое распределяет заявки между 4-мя мелькомбинатами. Эта система охватывает 29 хлебокомбинатов. Раньше таким образом распределялось 100 % заказов, однако в настоящее время их доля существенно сократилась и ХБ работает со своими основными заказчиками по прямым договорам.

В Тульской области располагается 5 мукомольных заводов: комбинат хлебопродуктов, экспериментальный мукомольный завод, и др. мукомольные заводы, однако по производству муки они значительно уступают в настоящее время мукомольным предприятиям Тулы. Это подтверждают данные за 1995 год, приведенные в таблице 4.1.

По данным Госкомстата суммарный объем производства 5 мукомольных предприятий Тульской области за 1995 год составило всего 181 тыс. тонн муки.

Таблица 4.1.

Характерные показатели рынка хлебопродуктов Тулы и Тульской области в 1995 г.

Название показателя	Тула	Тульская область
Производство пшеничной муки, тыс. тонн	622.8	219.9
Производство ржаной муки, тыс. тонн	101.9	94.0
Закупка муки хлебозаводами, тыс.тонн	471.4	311.1
Производство хлеба хлебозаводами, тыс.тонн	620.0	466.0
Продажа хлеба, тыс. тонн	598.9	487.1

Примечание. Источник информации - Тулагоркомстат, Тулаоблкомстат, Тулагорхлебопродукт, Тулаоблхлеб.

В таблице 4.2 приведены показатели по объему продаж муки (в том числе на своей территории) за первое полугодие 1996 года предприятиями - производителями Тулы, Тульской области и других областей Центрального региона. Эти данные согласуются с наблюдаемой общей тенденцией: по данным Госкомстата в 1993 - 1995 годах производство муки в России ежегодно сокращалось (рис. 4.1), а за первые 9 месяцев 1996 года оно уменьшилось на 21 % по сравнению с тем же периодом 1995 года.

Рис. 4.1.

Таблица 4.2.

Продажа муки предприятиями-производителями Центрального региона