Бизнес-план как общемировой стандарт в финансовом планировании. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

 

Кафедра финансов и финансового  менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине: Теория финансов

на тему: Бизнес-план как общемировой стандарт в финансовом планировании

 

 

 

 

 

 

 

 

Студентка

ФФБД, 3-й курс, ДФН                     К.А. Соловцова

 

 

 

Руководитель

               А.В. Сидорова

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК 2013

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….….3

1. Бизнес – план: теоретические аспекты……………….……………..…….…..4

2. Финансовый план  как важнейшая часть бизнес- плана.  Особенности его составления…………………………………………………………………..….…7

3. Современные стандарты  бизнес - планов ………….……………….………..12

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..……14

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………...………..………16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Любой бизнес может стать  прибыльным, если изначально все грамотно распланировать, т.е. чем правильнее и основательнее составлен бизнес-план, тем меньше будет неожиданностей в процессе его реализации. Одновременно документ важен и в процессе непосредственной реализации проекта: так, при возникновении  непредвиденных обстоятельств он помогает спрогнозировать, как изменится  ситуация, внести в стратегию фирмы  соответствующие поправки. Наконец, без бизнес-плана предприятию  никогда не удастся привлечь инвестиции в свой проект, да и в целом  все его общение с партнерами будет затруднительно. Таким образом, именно для достижения всех этих целей и был придуман бизнес-план, к разработке которого, следовательно, необходимо уже изначально подходить в высшей степени ответственно.

Однако на сегодняшний  день финансовое планирование в организациях носит ограниченный характер в силу ряда причин объективного и субъективного  характера, одной из которых является недостаточная разработанность  методологии финансового планирования применительно к современным  условиям. В связи с этим является актуальной проблема разработки взаимосвязанных  и взаимосогласованных стратегических и краткосрочных финансовых планов, а также контроля за их реализацией. Неприемлем в то же время механический перенос западных теории и практики управления финансами, необходимо их творческое использование с учетом белорусских традиций и особенностей условий хозяйствования.

Таким образом, переход белорусской  экономики к рыночным отношениям объективно предопределяет необходимость  и актуальность изучения форм и методов  управления и планирования финансовых ресурсов организаций, ставя перед  белорусской экономической наукой задачи разработки широкого круга вопросов теоретического и прикладного характера, связанных с управлением и  планированием финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. БИЗНЕС –  ПЛАН: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ

 

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Бизнес-план представляет собой результат исследований и  организационной работы, имеющих  целью изучение конкретного направления  деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся  организационно-экономических условиях. Он опирается на изучение конкретных финансовых, технико-экономических  и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач [9, с. 3].

Бизнес-план описывает основные аспекты будущего коммерческого  мероприятия, выявляет и анализирует  проблемы, с которыми предприниматель  может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики и определяет способы  и конкретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана является то, что он позволяет тщательно  проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить  затраты, определить прибыльность, рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия.

Бизнес-планы могут существенно  различаться сферой приложения, составом предметной области, масштабом, деятельностью, составом участников, степенью сложности, влиянием результатов и т.д.

В современной практике бизнес-план выполняет четыре функции.

Первая из них связана  с возможностью его использования  для разработки стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима в период создания предприятия, а  также при выработке новых  направлений деятельности.

Вторая функция – планирование. Она позволяет оценить возможности  развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.

Третья функция позволяет  привлекать денежные средства – ссуды, кредиты. В современных условиях без кредитных ресурсов практически  невозможно осуществить какой-либо значительный проект, однако и получить кредит не так уж и просто. Главная  причина заключается не столько  в проблеме высоких процентных ставок, сколько в возросшей невозвратности кредитов. В этой ситуации банки  принимают целый комплекс мер  по обеспечению возврата денежных средств, среди которых следует отметить требования банковских гарантий, реального  залога и др., хотя решающим фактором при предоставлении кредита является все же наличие проработанного бизнес-плана.

Четвертая функция позволяет  привлечь к реализации планов компании потенциальных партнеров, которые  пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию. Решение вопроса о предоставлении капитала, ресурсов или технологии возможно лишь при наличии бизнес-плана, отражающего курс развития компании на определенный период времени.

Бизнес-план может иметь  различные формы представления. Основными же моментами, которые  должны быть в нем отражены, являются следующие:

1. описание преимуществ проекта;
2. описание товара, ради которого задумывается проект;
3. оценка рынка сбыта товара;
4. оценка рыночной конъюнктуры;
5. оценка информации о конкурентах;
6. описание основных элементов плана маркетинга;
7. описание плана производства;
8. описание организационной схемы реализации мероприятия и планирование работы персонала;
9. проработка правовых аспектов реализации мероприятия;
10. оценка, прогнозирование и управление разного рода рисками;
11. разработка финансового плана коммерческого мероприятия и выработка стратегии его финансирования [12, c. 268-269].

Эти разделы призваны обобщить все предшествующие материалы и  представить их в стоимостном  выражении, что, как правило, сводится к подготовке следующего ряда документов: прогнозируемого отчета о прибыли, прогноза объемов реализации, баланса  денежных расходов и поступлений, прогнозируемого  баланса активов и пассивов предприятия, графика достижения безубыточности, а также таблицы условий безубыточности и др. вспомогательных таблиц [5, c. 589-622].

На основании финансового  плана определяются решения, связанные  с вопросами стратегии финансирования, а именно: определяется, сколько  нужно средств для создания или развития предприятия, откуда и в какой форме необходимо их получить и, наконец, когда следует ожидать возврата данных авансированных средств и получения инвесторами дохода и др. [11, с. 129-131].

Первоочередной задачей  при разработке бизнес-планов должно быть изучение и анализ рынка своей  продукции. Прежде чем начинать производство, предприятие должно получить надежные гарантии того, что продукция будет  реализована на условиях, выгодных для продавца и приемлемых для  покупателя. Кроме того, должен быть определен и такой ключевой момент, как источники финансирования запланированного мероприятия.

Между тем, в основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной. При этом стоит отметить, что обязательным при формировании финансовой стратегии является учет факторов риска.

При разработке финансовой стратегии важным также является определение периода ее реализации. На него в свою очередь могут повлиять следующие факторы: отраслевая принадлежность предприятия и специфика его  производственной деятельности, тенденции  развития отечественного финансового  рынка, а также динамика макроэкономических процессов в целом.

Бизнес-план является одним  из основных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с  тем, он, базируясь на общей концепции  развития фирмы, более подробно разрабатывает  экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Текущее же финансовое планирование отражается в заключительной части бизнес-плана [8, c. 121-126].

В разработке бизнес-плана  участвуют все структурные подразделения  предприятия, финансовый менеджер и  руководимые им подразделения.

Такой план выступает в  качестве документа текущего и среднесрочного планирования. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, ее финансовые результаты. Этим предопределяется и  структура бизнес-плана, который  может содержать следующие три  раздела:

1. резюме;
2. основная часть;
3. стратегия финансирования [4, c. 159].

В “Резюме” в краткой  форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления  финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В “Основную часть “  включаются следующие подразделы:

1. описание вида деятельности;
2. описание продукции (услуги);
3. оценка отрасли;
4. рынок;
5. маркетинг;
6. план производства;
7. организационный план;
8. юридический план;
9. анализ рисков;
10. финансовый план [6, с. 139].

 

 

 

2. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН КАК ВАЖНЕЙШАЯ ЧАСТЬ БИЗНЕС - ПЛАНА. ОСОБЕННОСТИ ЕГО СОСТАВЛЕНИЯ.

 

Финансовый план – это  важнейшая часть бизнес-плана, поскольку  именно в ней обобщены и представлены в стоимостном выражении все  экономические расчеты, выполненные  в предшествующих разделах бизнес-плана.

Финансовый план необходим  предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам), при этом: предприниматели  должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для  обеспечения производства, а также  промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности; инвесторы  же – иметь представление о  том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, будущая прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата [2, с. 504].

Абсолютно на каждом предприятии  есть понятие «финансового плана», в то же время вкладываемый в него смысл значительно разнится, например, наиболее часто встречаются следующие  варианты:

1. бюджет доходов и расходов (план прибылей/убытков);
2. бюджет поступлений и платежей (план движения денежных средств);
3. бизнес-план (средне- или долгосрочный план работы).

Часто приходится вводить  на предприятии термин «комплексный финансовый план», чтобы отличить его  от «частичного» финансового плана [3, с. 206-207].

Основным источником информации для анализа и прогнозирования  финансово-хозяйственного состояния  служит баланс предприятия. Используются также и формы бухгалтерской  отчетности: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Приложение  к балансу предприятия», данные текущего бухгалтерского учета [5, c. 589-592] и др. показатели, формируемые из внешних  и внутренних источников информации.

Финансовый план бизнес-плана  включает ряд разрабатываемых документов [10, c. 400-401]:

1. прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);
2. план доходов и расходов;
3. план денежных поступлений и выплат;
4. баланс активов и пассивов;
5. план по источникам и использованию средств;
6. расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

Прогнозный расчет объема реализации продукции разрабатывается  на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д. Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

Прогноз объемов реализации (план сбыта) – своего рода отправная  точка при подготовке главного бюджета, поскольку намечаемый объем продаж оказывает влияние на все составные  части главного бюджета. Прогнозы продаж могут быть выражены как в денежных, так и в натуральных единицах, что помогает определить влияние  цены, объема производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. Кроме того, прогноз  объемов реализации призван дать представление о доле рынка, которую  предприятия предполагает занять [10, c. 401-402].

Таким образом, достоверное определение объема будущих продаж – в целом важнейшее условие правильной организации производственного процесса, распределения денежных средств и контроля над запасами.

Объём будущих продаж можно  рассчитать, используя несколько  методов.

Эвристический метод –  основан на усреднении сведений, полученных при интервъюировании различных участников рынка: работников торговли, специалистов маркетинговых служб, покупателей. Положительной чертой этого метода является то, что он представляет достаточно точную информацию о нуждах потребителя. Однако он не учитывает высокую вероятность изменения рыночной конъюнктуры. Результатом эвристического метода прогнозирования является следующая формула :

 

 

где О – оптимистическая оценка;

М – средняя оценка;

П – пессимистическая оценка;

N – прогноз объёма  продаж [5, c. 306-315].

Метод анализа временных  рядов используется для учёта  временных колебаний объёма продаж продукции, работ и услуг; включает в себя:

1. метод экстраполяции – заключается в распространении выводов, полученных в результате наблюдений за объёмом продаж в течение выбранного периода времени, на будущее;
2. фактор сезонности – оказывает большое влияние на объёмы продаж.
3. метод анализа цикличности – позволяет выявить изменения в объёме продаж, связанные с временем потребления продукции (именно поэтому метод широко используется в отраслях с ярко выраженной цикличностью).

Метод эконометрических моделей. С помощью этих моделей определяется корреляция размера продаж от изменений  внешней среды предприятия, в  том числе и макроэкономических переменных (темпы роста ВВП, темпа  инфляции и т.д.), а также от отраслевых показателей (состояния отрасли, уровня конкуренции в ней, емкости отраслевого  рынка).

Результаты, получаемые с  помощью этих методов, позволяют  учесть факторы внешней и внутренней среды в их динамике [4, с. 60-68].

План доходов и расходов включает следующие показатели:

1. доходы от реализации продукции (услуг);
2. себестоимость реализованной продукции;
3. прибыль от реализации;
4. общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата аппарата управления, коммунальные расходы, страховка и др.);
5. налоги;
6. прибыль после уплаты налогов и др.

Разработка этого документа  дает возможность выявить такие  важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска  продукции, ее рентабельность, уровень  производственных издержек, взаимоотношения  предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли  и др.

Главная цель плана денежных поступлений и выплат (плана движения денежных средств) – оценка потребности  в денежных средствах для нормального  функционирования предприятия, а также  проверка синхронности денежных поступлений  и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств. Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение  направлений деятельности при разработке прогноза повышает эффективность управления денежными потоками. С помощью  прогноза движения денежных средств  можно более точно оценить, сколько  потребуется денежных средств в  определенные периоды, синхронизировать поступление и расходование денежных средств [2, с. 505].

В соответствии с этой целью  план содержит следующие показатели:

1. наличные деньги (на начало месяца);
2. поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и др. поступления);
3. итого поступление наличности;
4. общая сумма имеющейся наличности;
5. денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, налоговые платежи и др.);
6. прирост (+), недостаток (-) наличности (на конец месяца) [10, c. 403-405].

План доходов и расходов, а также план денежных поступлений  и выплат разрабатываются на ряд  лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия  экономическая ситуация может измениться, поэтому, чтобы избежать потерь, в  эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

После составления плана  доходов и расходов и плана  поступления денежных поступлений  и выплат на основе их показателей  можно приступить к составлению  баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет  определить величину собственного капитала фирмы. План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого  периода времени. Из его анализа  можно сделать выводы об изменении  активов и об устойчивости (не-) финансового положения фирмы в конкретный период времени. Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций: с точек зрения того, что представляет собой данный объект учета и за счет каких источников он был приобретен [10, c. 405]. Это и положено в основу балансового метода.

Назначение (главным образом  для специалистов коммерческих банков) – в оценке тех сумм, которые  намечается вложить в активы разных типов, и за счет каких пассивов предприниматель  собирается финансировать создание или приобретение этих активов. Баланс активов и пассивов рекомендуется  составлять на начало и конец первого  года реализации продукции.

План по источникам и использованию  средств должен показать источники  получения средств и их использования, изменения активов предприятия  за определенный период; дает возможность  определить взаимосвязь между источниками  средств и оборотным капиталом  предприятия. Предприниматели, акционеры  и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной  деятельности, исходя из следующих, включенных в план показателей:

1. средства из всех источников, в т.ч.: ссуды (долгосрочные, краткосрочные), чистая прибыль, амортизация, прочие собственные средства;
2. использование средств, в т.ч.: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплата дивидендов и др.;
3. прирост оборотного капитала.

Объем производства, обеспечивающий безубыточность продукции, рассчитывается на основе данных, прогнозируемых в  соответствующих разделах бизнес-плана. Эта схема показывает влияние  на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости  продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки) [5, c. 597-620].

После составления данного  прогноза, наконец, определяют стратегию  финансирования предприятия, суть которой  заключается в следующем:

1. определение источников долгосрочного финансирования;
2. формирование структуры и затрат капитала;
3. выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

В разделе «Стратегия финансирования»  должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на ряд вопросов:

1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта?

Ответ на данный вопрос можно  получить из предыдущего раздела  бизнес-плана «Финансовый план».

2. Источники финансовых  ресурсов и форма их получения.

Источниками могут служить:

• собственные средства;
• кредиты банков;
• привлечение средств партнеров;
• привлечение средств акционеров и так далее.

3. Срок ожидаемого полного  возврата вложенных средств и  получения инвесторами дохода  на них.

Т.е. в бизнес-план рекомендуется  включать еще и специальные расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СОВРЕМЕННЫЕ СТАНДАРТЫ БИЗНЕС - ПЛАНОВ

 

Любой бизнес может стать  прибыльным, если изначально все грамотно распланировать. Так, чем правильнее и основательнее составлен бизнес-план, тем меньше будет неожиданностей в процессе его реализации. Одновременно документ важен и в процессе непосредственной реализации проекта: так, при возникновении  непредвиденных обстоятельств он помогает спрогнозировать, как изменится  ситуация, внести в стратегию фирмы  соответствующие поправки. Наконец, без бизнес-плана предприятию  никогда не удастся привлечь инвестиции в свой проект, да и в целом  все его общение с партнерами будет затруднительно. Т. обр., именно для этих целей и был придуман бизнес-план, к разработке которого, следовательно, необходимо уже изначально подходить очень ответственно.

Необходимо отметить, однако, что ни в мировой, ни уж тем более  в белорусской практике нет единого  стандарта по структуре и составлению  бизнес-плана, поэтому лица, разрабатывающие  данный документ, могут вносить в  него такие разделы, какие пожелают и сочтут полезными и нужными.

Существует в то же время  и ряд готовых, признанных во всем мире образцов составления бизнес-планов, наиболее известные же среди них  следующие: UNIDO1, KPMG2, TACIS и др.

Самая же распространенная среди всех структур бизнес-плана  – это структура UNIDO. Она очень  простая и понятная, без излишней детализации и множества дополнительных пунктов, как, например, у KPMG, стандарты  которой разрабатывались явно не для малого бизнеса, а для крупных  компаний и корпораций, желающих получить такие же крупные инвестиции, так  что стандарт KPMG – это больше инвестиционный меморандум.

Одной из программ, предлагаемых Европейским Союзом в целях оказания помощи странам СНГ, является TACIS (Technical Assistance for the Commonwealth of Independent States) – техническая помощь Содружеству Независимых Государств. Разработанная в начале 90-х годов в Западной Европе, она способствует развитию прочных экономических и политических связей как между самими странами бывшего Советского Союза, так и между Западной и Восточной Европой в целом. Главной целью программы TACIS является создание сообщества, основанного на экономическом процветании и политических свободах стран-партнеров. Программа специально разработана с учетом оказания дополнительной помощи в достижении этой задачи [1].

В то же время все эти  стандарты, разработанные как Европейским  союзом, так и др. объединениями, необходимо воспринимать лишь как руководство  для составления бизнес-плана. Следует  помнить, что единых универсальных стандартов существовать не может из-за различия в целях и методах ведения бизнеса.

Таким образом, из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что использовать готовый бизнес-план можно и нужно, но в разумных пределах, так сказать, для общего ознакомления, поскольку для создания успешной и процветающей фирмы необходимо уделять как можно больше внимания качественному планированию будущего бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По итогам проведенного исследования автором были сделаны следующие  наиболее существенные выводы:

Бизнес-план – результат  исследований и организационной  работы, имеющих целью изучение конкретного  направления деятельности фирмы (продукта или услуги) на определенном рынке  и в сложившихся организационно-экономических  условиях;

Преимуществами бизнес-плана  является то, что он позволяет тщательно  проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить  затраты, определить прибыльность, рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия;