Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Джордж Сорос

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛЯРНАЯ АКАДЕМИЯ

Факультет экономики и управления

Кафедра экономики и финансов

РЕФЕРАТ

по дисциплине:

БАНКОВСКОЕ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО

на тему:

Джордж Сорос

ВЫПОЛНИЛ: Куревин Я.С., гр. 571

ПРОВЕРИЛ: к.т.н., с.н.с. Яхеев В.В.

Санкт – Петербург 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………….…..3

1. Биография………………………………………………………………….……4

2. Творческая деятельность…………………….………………………….……10

2.1 Мыльный пузырь американского превосходства. На что стоит направить американскую мощь. Джордж Сорос………………………………10

2.2 Алхимия финансов. Джордж Сорос…………………………………………….11

2.3 Джордж Сорос об «эффективной экономике»………………………………12

2.4 Европу ждёт "потерянное десятилетие"…………………………………..14

2.5 Сорос предрек крах мировой финансовой системы …………………………18

3. Финансовая деятельность………………...……………………………….….20

3.1 Чёрная среда (1992)…………………………………………………………………22

4. Благотворительная деятельность…………………………………………….24

5. Интересные факты о Джордже Соросе……………………………………...25

Заключение……………………………………………………………………….26

Список литературы……………………………………………………………....27

Приложения……………………………………………………………………...28

Введение

Джордж Сорос ( George Soros,12.08.1930) - американский финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма». Его деятельность вызывает неоднозначную оценку в разных странах и различных кругах общества. Добровольно расставаясь с частью своего богатства, Джордж Сорос успел оставить след во многих сферах за пределами мира финансов и в какой-то мере даже повлиять на ход истории. Инвестор и спекулянт Джордж Сорос также успел прославиться и как филантроп, и как философ и как политический деятель с весьма либеральными взглядами.

Джордж Сорос заработал своё состояние с помощью игр на понижение («медвежья» тактика), в ходе которых он использовал свою «теорию рефлексивности фондовых рынков». Согласно этой теории, решения о покупках и продажах ценных бумаг принимаются на основе ожиданий цен в будущем, а поскольку ожидания — категория психологическая, она может быть объектом информационного воздействия. Атака на валюту какой-либо страны состоит из последовательных информационных ударов через СМИ и аналитические издания, сочетающихся с реальными действиями валютных спекулянтов, расшатывающих финансовый рынок.

В этой работе я расскажу о человеке который прославился как талантливый инвестор и как одни из самых щедрых миллиардеров.

1.Биография

Джордж Со́рос (Дьёрдь Шорош) (англ. George Soros, венг. Soros György) — американский финансист, инвестор и филантроп. Сторонник теории открытого общества и противник «рыночного фундаментализма». Его деятельность вызывает неоднозначную оценку в разных странах и различных кругах общества. Добровольно расставаясь с частью своего богатства, Джордж Сорос успел оставить след во многих сферах за пределами мира финансов и в какой-то мере даже повлиять на ход истории. Инвестор и спекулянт Джордж Сорос также успел прославиться и как филантроп, и как философ и как политический деятель с весьма либеральными взглядами.

Джордж Сорос родился в Будапеште 12 августа 1930 году в Еврейской семье среднего достатка. Отец Джорджа был адвокатом и издателем. Во времена репрессий благодаря фальшивым документам, изготовленным отцом, семья Сороса избежала преследования нацистами и в 1947 году благополучно эмигрировала в Великобританию. В это время Соросу было 17 лет. Здесь же Сорос поступил в Лондонскую школу экономики и успешно ее окончил через три года.

В Англии Джордж Сорос нашел работу на галантерейной фабрике. Должность именовалась помощником менеджера, но фактически он работал продавцом. Затем Джордж превратился в коммивояжера, разъезжая на дешевеньком “форде” и предлагая товар различным торговцам на морских курортах Уэльса. Так же он успел поработать официантом в ресторане, сборщиком яблок и носильщиком на вокзале, но не оставлял надежды устроиться на работу в банк. Уже тогда он вел дотошную бухгалтерию своих скудных финансов. “Я начал с недельного бюджета в 4 фунта, потом пытался уложиться в сумму меньше 4 фунтов, а в своем дневнике я вел учет своих доходов и расходов,” – вспоминает с улыбкой нынешний миллиардер.

По окончании Лондонской школы экономики Джордж Сорос получил место в инвестиционной компании. Работал и стажировался он в арбитражном отделе, который находился совсем недалеко от Лондонской фондовой биржи.

В США в 1956 году он прибыл по приглашению отца его Лондонского друга, который имел свою небольшую брокерскую фирму на Уолл-стрит. Карьера в США началась с международного арбитража, то есть покупки ценных бумаг в одной стране и продаже их в другой. После суэтского кризиса этот вид бизнеса пошел не так хорошо, как хотелось Соросу и он создал новый метод торговли, назвав его внутренним арбитражем (продажа по отдельности комбинированных ценных бумаг акций, облигаций и варрантов прежде, чем они могли быть официально отделены друг от друга).

До введения Кеннеди дополнительного сбора на иностранные инвестиции этот вид деятельности приносил неплохой доход. После этого бизнес Сороса был разрушен за одну ночь и он вернулся к философии. С 1963 по 1966 год он пытается переписать диссертацию над которой начинал работать после школы бизнеса и вернулся к написанию своего трактата “Тяжкая ноша сознания”, но требовательный Джордж Сорос не был удовлетворен своим детищем, так как считал что он просто передавал мысли своего великого учителя.

В конце концов, работая в компании Arnhold & S.Bleichroeder, в которой дослужился до поста вице-президента, Джордж Сорос решил, что как инвестор он значительно талантливее, чем как философ или топ-менеджер. В 1967 году он сумел убедить руководство Arnhold & S.Bleichroeder основать оффшорный инвестиционный фонд, First Eagle, под управлением Сороса. В 1969 году компания совместно с Джорджем Соросом учредила еще один фонд, на этот раз хеджевый фонд Double Eagle, управлять которым также доверили Джорджу Соросу. Когда регулирующие органы ограничили возможности Сороса управлять фондами, он оставил свои руководящие должности и в 1970 году совместно с Джимом Роджерсом (Jim Rogers) основал знаменитый фонд Quantum. Фонд осуществлял спекулятивные операции с ценными бумагами, в результате которых его прибыльность в первые десять лет его существования составила 3365% в год. Именно этому фонду Сорос по большей части обязан своим огромным состоянием.

Но с 1997 года у Сороса настала “черная полоса”. Практически все вложения приносили огромные убытки. Решив отойти от дел, он вплотную занялся программами финансирования науки и искусства. А все его неудачи начались с приобретения контрольного пакета акций российской компании “Связьинвест” (в 1998 году он сам назвал это вложение “главной ошибкой своей жизни”).

Джордж Сорос прославился как талантливый инвестор и как одни из самых щедрых миллиардеров наряду с Карнеги и Рокфеллером. Однако больше всего он дорожит своими интеллектуальными достижениями. С юных лет он мечтал стать вторым Кейнсом или Эйнштейном. Обучаясь в Лондонской школе экономики, он изучал финансы, но больше всего увлекался философией. Его особенно заинтересовали взгляды англо-австрийского философа Карла Поппера, который во время обучения Сороса, преподавал в Лондонской школе экономики и, по крайней мере, формально являлся наставником молодого венгерского эмигранта.

Взгляды Поппера Сорос использовал для разработки так называемой “теории рефлексивности рынков”, которую он с успехом применял в биржевой игре. Согласно этой теории, трейдеры принимают решения о покупках и продажах ценных бумаг, исходя из ожиданий цен в будущем, а поскольку ожидания - категория психологическая, на них можно оказать определенное информационное воздействие. При этом настроения и ожидания отдельно взятых участников рынка отражаются в характере рыночных операций, что может исказить воздействие фундаментальных факторов на рынок.

Сорос уверенно заявляет в своих книгах, что эта философская доктрина оказалась весьма полезной на финансовом рынке. Однако люди, которые близко сотрудничали с ним, утверждают, что принимая инвестиционные решения, он скорее полагается на свою интуицию и дар финансового предвидения, нежели свою философию. Его сын Роберт говорит: “Он покупает, когда у него начинает болеть спина, а продает когда боль проходит.

Сороса также обвиняют в использовании при игре на бирже инсайдерской информации, которую он получает от высокопоставленных лиц государств и компаний. Один раз он уже был замечен в скандале с использованием такой информации. В 2002 году Парижский суд признал Джорджа Сороса виновным в получении конфиденциальных сведений в целях извлечения прибыли и приговорил к штрафу в 2,2 млн. евро. По мнению суда, благодаря этим сведениям Сорос заработал около $2 млн. на акциях французского банка Societe Generale.

Из всех финансовых операций, которые проводил Сорос, наиболее известны его валютные спекуляции. В “черную среду” 16 сентября 1992 года Сорос открыл короткую позицию на фунт стерлингов объемом более $10 млрд., заработав за один день более $1,1 млрд. В результате операций Сороса Банк Англии был вынужден провести массированную валютную интервенцию и, в конечном счете, вывести фунт стерлингов из механизма регулирования курсов валют европейских стран, что привело к мгновенному падению фунта по отношению к основным валютам. Именно с этого момента Сорос стал упоминаться в прессе как “человек, обрушивший Банк Англии”.

Джордж Сорос проводил рискованные операции с использованием кредитов, поступая так, как обычно на рынке не поступают, предпочитая более надежные методы. Но, видимо, Соросу особенно приятен азарт биржевой игры и возможность выйти “победителем” из трудной ситуации, которую он сам себе создал. Джордж Сорос, как и его отец, любит опасность и риск. Своему биографу он признался, что лучшим годом его жизни стал 1944 год, когда он и его семья находились в смертельной опасности. В этот год Джордж Сорос видел, как грозящая расстрелом подделка документов, которой занимался его отец, спасла жизнь членам его семьи и многим другим людям, тогда как сотни тысяч евреев были уничтожены гитлеровским режимом. “Мне повезло, что мой отец был из тех, кто не поступал, как обычно поступают люди, - говорит Джордж Сорос. – Если будешь поступать нормальным образом, то скорее всего умрешь. Многие евреи тогда не предпринимали никаких действий, чтобы скрыться или покинуть струну. А моей семье повезло. Мой отец не побоялся пойти на риск. Жизненный урок, который я усвоил именно во время войны, состоит в том, что иногда можно потерять все, даже собственную жизнь, если не рисковать.”

Став богатым и влиятельным человекам, Джордж Сорос остался скромным во внешнем выражении своего могущественного статуса. Он не коллекционирует дорогие машины, не покупает спортивные команды и роскошные замки и прочие игрушки, которыми миллиардеры хвастаются друг перед другом. Сорос скромно одевается и скоромно питается в своей квартире в Нью-Йорке, где ему просто “удобно и приятно жить и принимать иногда гостей”. Однако своими поступками – будь то благотворительность финансовая или политическая деятельность – Сорос предстает человеком божественных масштабов, личностью, которая может обрушивать национальные валюты, формировать направление развития целых регионов. Джордж Сорос оказывает финансовую поддержку инициатив по легализации марихуаны в медицинских целях и разрешению однополых барков. Он потратил более $23 млн. на поддержку 527 групп, выступавших против переизбрания Джорджа Буша (George Bush) на второй срок. Впрочем, такая жизненная позиция вполне вписывается в образ философствующего миллиардера, который ощущает силу и возможность сделать мир лучше. “Я всегда ощущал себя исключительным человеком,” – признается Джордж Сорос.

Сейчас Джордж Сорос проживает в пентхаусе одного из небоскребов в центре Нью-Йорка. Он прибыл на Манхеттен около 50 лет назад с большими амбициями и всего с парой долларов в кармане. Сегодня он богаче и влиятельнее, чем многие государства, чьи флаги развеваются у Штаб-квартиры ООН недалеко от его нынешнего дома. Однако несмотря на это, ходячее воплощение американской мечты, первый в мире человек, сумевший за один год заработать 20 млрд. и прославившийся обрушением Банка Англии, для всего мира остается загадкой во многих отношениях. Его философские откровения и мысли о финансах и экономике в многочисленных книгах и публикациях на самом деле в очередной раз убеждают в неоднозначности фигуры Джорджа Сороса. Журналисты и биографы так и не пришли к единому мнению, в чем же заключается секрет его успеха, и какие мотивы лежат в основе его действий.

2.Творческая деятельность

Джордж Сорос продолжает писать книги: автор 7 книг по экономике и финансам, регулярно публикуется по всему миру, выражая свою точку зрения на причины экономических проблем современного мира.

2.1 Мыльный пузырь американского превосходства. На что стоит направить американскую мощь. Джордж Сорос

Действия США в области внешней политики, которые мы могли наблюдать в последние десять лет, для стандартов этой страны являются в высшей мере агрессивными. Мировое сообщество осознает, что этот лидер мировой экономики и политики становится на путь постоянного злоупотребления своей поистине впечатляющей мощью. Даже внутри страны значительная часть населения признает, что правительству удалось ввести их в заблуждение относительно справедливости начинаемого военного конфликта. Должно было пройти определенное время, чтобы общество смогло придти к осознанию и понять, что военная агрессия не способна решить глобальные проблемы, последствия которых приводят к укреплению сил, враждебных любому демократическому обществу.

Джордж Сорос, анализируя общедоступные факты динамики экономического и политического развития США, приходит к несколько нетрадиционным выводам относительно точки приложения накопленной мощи этой страны. Он выдвигает идею необходимости осознания американским обществом собственной силы и ответственности за то, что происходит в мире. Автор пытается предостеречь людей, близких к власти, от опасного ощущения вседозволенности, рождаемого превосходством, экономическим и политическим, над другими странами. Анализируя возможные исходы подобного отношения к собственным возможностям, он формулирует вполне конкретные идеи, которые должны позволить «системе» перейти на более высокий уровень развития и уберечь собственных граждан от дорогостоящих ошибок правительства.

2.2 Алхимия финансов. Джордж Сорос

Как говорил сам Джордж Сорос: «Для меня Алхимия финансов была подобна вспышке молнии. Она позволила мне значительно продвинуться вперед после небольшого отступления, прояснив события, которые казались чрезвычайно сложными и подавляющими. В период, когда в результате более чем исторических событий зарабатывались огромные средства, начиная с захвата рынка серебра компанией братьев Хант в 1979 г. и заканчивая выкупом компанией ККР контрольного пакета акций компании ЭрДжейЭр Набиско в 1989 г., теория рефлексивности, предложенная Соросом, явилась первой современной нетехнической попыткой описать и спрогнозировать динамическое взаимодействие между участниками процесса. В этом блеск этой книги». Она описывает динамику движения между моментами крайних оценок и периодами равновесия на рынке. Это особенно важно для среднего инвестора. Сколько раз нам удавалось в правильный момент сделать ставки на повышение вблизи нижней границы падения цен или вовремя поставить на понижение вблизи пикового момента в процессе крупного движения цен на рынке? Но наша возможность .сохранять эти ставки была слабой (как и наши доходы), поскольку нам не хватало понимания динамики крупномасштабных процессов движения цен.

2.3 Джордж Сорос об «эффективной экономике»

Джордж Сорос - филантроп, альтруист, используя сеть фондов, он хочет помочь всему человечеству. Но как это сделать? Даже при наличии больших денег сделать это не просто. Достойны обсуждения по крайней мере следующие три предложения.

Сорос оказывает непосредственную финансовую помощь слабо развитым странам. Он способствует развитию национальных культур прежде всего по линии здравохранения и образования. Он помогает тем странам, которые не являются привлекательными с точки зрения крупных международных банков. Для критики данного подхода обстоятельств предостаточно. Каждый учрежденный фонд прежде всего обеспечивает самого себя и только во-вторых выполняет возложенные на него функции. Расходование средств не является эффективным и представляет собой их "проедание", рассеяние, диссипацию. При этом не следует забывать, что кризисные явления возникают и в развитых странах таких, как США. Поэтому проблемы в сущности остаются.

Второй подход, о котором пишут иные исследователи, привлекает своей прямотой. Прежде всего необходимо исследовать систему рисков. То есть необходимо в первую очередь исследовать те факторы, которые наиболее быстро растут и создают угрозу. Предлагается ограничить потребление природных ресурсов и осторожно повышать производственные мощности или вообще их не повышать. Данное предложение касается прежде всего развитых стран, но не все согласились его поддержать. Например США отказались присоединиться к Киотскому соглашению. Очевидно, данный подход является политическим, и он вряд ли может быть реализован, поскольку в условиях западной демократии (или открытого общества) обязательно найдутся противники любого рационального предложения.

Третий подход можно назвать идеологическим. Поскольку многие проблемы обусловлены возросшим уровнем потребления, следовало бы пропагандировать "скромный (умеренный) образ жизни". Нам нужно скорректировать систему ценностей. Нам нужно изменить мировоззрение. Мы должны сами себе ответить на вопрос, чего мы хотим. В связи с этим мы должны обратиться к философии. В настоящее время существует множество философских школ. Среди них особого внимания заслуживают те, которые проповедуют аскетический образ жизни и ограниченность потребления. Я не настаиваю на аскетическом образе жизни, но настаиваю лишь на том, что аскетизм как идея может быть отправной точкой для актуальной сегодня идеологии. Всяческое потребление должно быть рациональным, а значит разумно ограниченным. И эта философия должна стать тотальной.

2.4 Европу ждёт "потерянное десятилетие"

Кризис еврозоны еще не разрешен, но если средства, выделяемые Европейским фондом финансовой стабильности, будут потрачены с умом, то их должно хватить на решение наиболее острых проблем финансового кризиса и восстановление спокойствия на рынках, цитирует InoPressa.ru интервью финансиста Джорджа Сороса французской газете Le Monde.

"Основная опасность - в сочетании нескольких трудностей, - указал знаменитый финансист. - Существует банковская проблема, связанная с тем, что многие учреждения владеют ценными бумагами с повышенными рисками, а также проблема госдолга некоторых стран. Имеющихся у ЕФФС ресурсов не хватит для решения обеих проблем".

"Политические власти не понимают, что у рынков нет опыта по разрешению таких проблем. К тому же рынки до сих пор взбудоражены: они ждут, когда власти придут к единой позиции, требуя, чтобы выделенные финансовые средства служили поставленным целям. Для банков большой проблемой предстоящих шести месяцев станет очередное кредитное сжатие", - убежден Сорос.

Еврозона и единая европейская валюта все еще в опасности, "их развал стал бы катастрофой для стран еврозоны, для Европы и всего мира. Он ввергнет Евросоюз в фазу сильной рецессии. Надо сделать все, чтобы не допустить наступления потерянного десятилетия, как это уже было в Латинской Америке и Японии". "Добавлю, что и политические последствия могут быть очень значительными: затянувшийся кризис евро, несомненно, в конечном итоге разрушит ЕС", - считает миллиардер.

Он уверен, что рано или поздно Европа придет к созданию еврооблигаций, добьется большей экономической интеграции и налоговой координации. "Если руководители хотят спасти евро, у них нет выбора", - сказал Сорос в интервью и предложил придать новый импульс идее единой Европы, потому что "жить вместе против собственной воли - отвратительный сценарий".

Нынешние действия по выходу из кризиса в Европе, по мнению Сороса, страдают недостатком эффективности и демократической легитимности. "Эти два фактора усугубляют друг друга, что приводит к особенно негативной динамике, стагнации и даже дезинтеграции, начавшейся в 2008 году", - отметил Сорос.

"Мы являемся свидетелями зарождения враждебного отношения к Европе, и это вина правителей, которые из благих побуждений пытаются сохранить существующее, больше не двигаясь вперед. Но то, что есть, несовершенно и нуждается в улучшении. Чисто национальные решения приведут лишь к растворению европейской идеи", - подчеркнул он.

Сорос считает "пагубной, бесполезной и противоречащей европейским ценностям" идею просить помощи у развивающихся стран, в частности Китая: "Это не спасет евро - это только все усложнит".

Сорос привел в пример Европе Японию, страну-рекордсменку ХХ века по темпам роста, которая после 40 лет очень быстрого развития пережила "потерянное десятилетие" в 1980-х. В ней лопнул спекулятивный пузырь, после чего японцы, которые жили в стране "экономического чуда", испытали десять лет спада. Это и стало "потерянным десятилетием".

Экономисты последнее время часто вспоминают этот термин применительно к европейской ситуации. Так, глава МВФ Кристин Лагард, предсказывая неопределенность, финансовую нестабильность и крах мирового спроса, если мировое сообщество не примет согласованные меры по борьбе с долговым кризисом в Европе, посулила ей "потерянное десятилетие", если проблемы не разрешатся.

Экс-глава Минфина Алексей Кудрин в сентябре заявил, что рост российской экономики в ближайшие десять лет будет более высоким, чем у развитых стран, и Россию, в отличие от западных стран, ждет "десятилетие приобретений". Западным странам он предрек "потерянное десятилетие". Россия к новым условиям сможет адаптироваться быстрее, уверяет он.

"Я перефразировал формулу, которую все говорят для Японии, и сказал, что нас всех ждет "потерянное десятилетие". Но здесь, прежде всего, я имею в виду западные страны", - говорил он.

"Модель для западных стран перестройки на новые факторы роста, отказ от тех моделей потребления с низким уровнем инвестиций, которые у них были до кризиса, будет происходить очень тяжело и много лет", - подчеркивал Кудрин.

Мировой экономике предстоит столкнуться с "порочным дефляционным циклом", поскольку страны еврозоны резко сокращают расходы в рамках мер бюджетной экономии, что сдерживает потребительский спрос и уровень цен, полагает известный американский инвестор Джордж Сорос.

Еврозоне, даже если она справится с кризисом, предстоит период "жесткой экономии" в результате мер, принятых государствами для преодоления долговых проблем, цитирует слова Сороса газета The Wall Street Journal.

Несмотря на то, что страны еврозоны теперь имеют центральный финансовый источник - Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), условия его функционирования будут определяться основными странами-кредиторами, в частности Германией, отметил он.

"Внутри зоны евро все распоряжения отдают кредиторы. Германия диктует правила, которым будут следовать общеевропейские финрегуляторы", - полагает инвестор.

По словам Сороса, долговой кризис в еврозоне вызван попыткой заменить государственным кредитованием коммерческое кредитование, существенно ослабнувшее в результате финансового кризиса, начавшегося в 2008 году. "Избыточное использование госдолга теперь поставило долговые рынки под вопрос", - отметил он.

Сорос полагает, что нынешний кризис является более серьезным, чем глобальный финансовый спад 2008-2009 годов. Инвестор предупреждает, что крах европейских банков будет иметь последствия для всей мировой экономики.

По словам Сороса, emerging markets (развивающиеся рынки) будут затронуты проблемами Европы в меньшей степени, чем развитые страны.

2.5 Сорос предрек крах мировой финансовой системы

Известный инвестор и миллиардер Джордж Сорос продолжает прогнозировать крах евро, как следствие — распад ЕС и проблемы для мировой финансовой системы. В новом своем заявлении, сделанном перед журналистами в Индии, американский финансист отметил: «Сегодня евро несет потенциальную угрозу для политической сплоченности Европейского союза. Кризис зоны евро более серьезный, чем предполагается, и представляет большую угрозу, чем крах 2008 года».