Эволюция роли золота в экономике

Содержание

I Введение …………………………………………………………………………3

II Основная часть …………………………………………………………………5

1. Свойства золота .……………………………………………………….. 5

2. Деньги и золото………………………………………………………….6

3. Добыча золота в мире………………………………………………….10

4. Роль золота в экономике……………………………………………….13

5. Роль золота в современном мире…………………………………...…16

6. Золотые запасы стран…………………………………………………..18

7. Динамика, графики цен на золото. …………………………………...21

8. Прогноз цен на золото на 2011 год. …………………………………..23

III Заключение …………………………………………………………………...25

IV Список литературы…………………………………………………………..27

Золото — первый известный человеку металл . Именно оно сыграло большую роль в развитии капитализма. В современных условиях оно занимает важное место в экономике и международных отношениях, служит символом богатства и власти.

Исторически золото было денежным металлом. На базе золота сложилась кредитно-денежная система.

Сами по себе, деньги имеют товарную природу, но являются специфическим товаром, постоянно выполняя роль всеобщего эквивалента. деньги обладают всеобщей потребительской стоимостью. Денежный товар обладает непосредственной и всеобщей  стоимостью, так как может быть легко обменян на любой другой товар. Такое свойство денег называется ликвидностью. Стоит отметить, что первые полноценные деньги появились в металлическом виде. Но обращение полноценных металлических денег нашли неудобным, в связи с тем, что это слишком дорого и труднодобываемо в таких количествах и с такой большой скоростью, так как деньги требуются всем и всегда. На этой основе того, что деньги выступают посредником в обмене товаров и играют мимолетную роль, создаются предпосылки для появления знаков стоимости. Первоначально знаки полноценных денег тоже поступали в виде металлических монет: сначала медь, бронза, затем роль денег надолго закрепилась  за золотом. По сравнению с другими металлами имеет более высокую стоимость, не ржавеет со временем, обладает делимостью,  у многих народов мира был культ Солнца, а золото на солнце имеет такой же блеск, как и светило. Затем в обороте стали использоваться монеты из неблагородных металлов, по мере того как стоимость золота росла. После этого стали появляться знаки полноценных  денег, изготовленных из бумаги.

Актуальность данной работы обусловлена тем, что золото может оказывать воздействие на денежное обращение. Государственные продажи золота по ценам мирового рынка позволяют закупить товары и увеличить их предложение внутри страны. Золото является наиболее ликвидным товаром. Но существует мнение, что время золотых денег ушло безвозвратно, что функции денег нормально выполняют бумажные купюры, чеки, пластиковые карточки и др.

При выполнении данной работы передо мной был поставлен план:

• рассмотреть свойства золота для наилучшего понимания его удобства в роли экономики;
• показать, что одна из отличительных черт золота – функционирование его как денег;
• оценить роль золота в экономике и в современном мире
• проанализировать добычу золота и показать долю различных стран в его мировой добыче;
• численно продемонстрировать золотые запасы стран;
• показать графики изменения цен на золото;
• проследить причину изменения цен на золото и привести прогноз цен на золото на 2011 год.

Свойства золота

Золото во все времена было мерилом богатства, могущества, власти, удобным мерилом стоимости любых товаров. По природе своей золото не портится, легко делится на части, сплавляется в одно целое вновь, практично, так как занимает мало места. Золото редко встречается в природе, чтобы добыть его необходимо потратить немало времени и труда.  В течении тысячелетий золото выполняло роль мировых денег, ведь его охотно принимали к уплате во всех странах.

 На мой взгляд, начинать разговор о золоте лучше всего со свойств этого металла и только потом переходить к его роли в экономике.

 Плотность золота 19,32 г/см3.  Это означает, что золотой шар диаметром всего лишь 46 мм будет иметь массу, равную 1 кг. Данная плотность – плотность химически чистого золота, но, поскольку в природе такое не встречается, за его  “естественную" плотность в зависимости от количества примесей принято считать  15-16 до 18-19 г/см3.1

Золото очень мягкий металл, что делает его очень удобным для обработки материалом. Оно легко истирается, превращается в тончайшую пыль. Благодаря этому свойству оно рассеяно везде, и таким образом, широко распространено в природе. Золото очень ковко и тягуче. Путём прокатки из него можно получить листочки толщиной менее 0.0002 мм, а из 1 грамма золота можно вытянуть проволоку длиной 3.5 км.

Каждый человек в мире знает, что золото дорого. В небольшом весе и объеме оно содержит большую ценность. Такой же вес серебра стоит в десятки, меди — сотни и тысячи, а железа — в десятки тысяч раз меньше. Поэтому золото — драгоценный металл. Также, золото является благородным металлом. Оно не ржавеет, как железо, не покрывается зеленоватым окислом, как медь, не темнеет, как серебро.

С полной уверенностью можно отметить, что золотом интересуются физики и химики, геологи и инженеры, экономистов и социологов. Но значение золота и в мировой истории, и в современной экономике определяется зачастую далеко не его применением в ювелирном деле и в промышленности. Золото выполняет общественную функцию — оно является воплощением стоимости, деньгами, а деньги в свою очередь - явление экономическое и социальное.

Золото с самого начала своего появления и до настоящего момента играет в валютных и денежно-кредитных отношениях важную роль, выступая в трех формах: как товар, как финансовый актив, как деньги.

Являясь всеобщим эквивалентом стоимости товаров и услуг, золото, как товар, обладает исключительной инвестиционной ценностью,. Парижской валютной системой в 1867 году был введен золотой стандарт. Со временем роль золота как всеобщего эквивалента изменялась. И, наконец, Ямайской валютной системой была объявлена официальная демонетизация золота. Однако до сих пор золото фактически активно используется в валютной системе и является ее важнейшим элементом. Длительность и противоречивость процесса демонетизации порождает разногласия в его оценке среди экономистов.

С учетом этих изменений возникает объективная необходимость пересмотра роли золота в современных валютных отношениях. Однако модификации роли золота в валютно-финансовой сфере, и в целом в международных экономических отношениях в связи с официальной демонетизацией золота и, тем не менее активным его использованием на практике, уделялось недостаточно внимания в экономической литературе.

Деньги и золото

Золото в экономике — драгоценный металл; естественные свойства золотa — однородность, делимость, сохраняемость, портативность (большая стоимость при небольшом объеме и массе) — делали его на протяжении длительных исторических периодов наиболее подходящим для роли всеобщего эквивалента, т. е. денег. В качестве денег золото употреблялось еще за 1500 лет до н. э. в Китае, Индии, Египте и др. Обращалось в форме слитков и монет. Наиболее полно роль золотa как денег проявилась при золотом стандарте. В 1976 Международным валютным фондом была закреплена демонетизация золотa. Хотя ни в одной современной стране не обращаются золотые монеты, золото остается страховым фондом для приобретения резервных валют. В России с 1997 населению разрешено приобретать и хранить золото в слитках в целях личных накоплений. В 2000 году в России было добыто 145 тонн золота.2

 Для экономистов и социологов главная отличительная черта золота заключается в том, что оно функционирует как деньги, что и определяет его основные общественные функции.

Безусловно, золото не сразу стало деньгами. Это произошло на сравнительно высокой ступени развития человеческого общества и соответственно стадии развития денег. Чтобы проследить этот процесс, надо заглянуть в глубь древности. Во многих случаях «моделью» древности служит жизнь тех народов, которые дожили до нового времени в условиях сохранившегося примитивного устройства общества.3

Деньги - всеобщий эквивалент, который измеряет все стоимости и постоянно обращается на товарном рынке.

Существовал различные виды первобытных денег. Так, деньгами могли являться меха разных животных (например соболя, куницы, бобра ), скот, морские раковины, бобы, соль, янтарь и даже сами люди (рабы).  Между различными видами первобытных денег шла постоянная борьба, одни деньги вытесняли другие. Наиболее архаичные виды денег уступали место более удобным, передовым. Таким образом, скот очень рано был заменен мехами, весовыми количествами соли и другими товарами. В Америке XVIII века «денежной единицей» был фунт табака. В Южной Сибири, близ границы с Китаем, даже в XIX веке такой единицей была штука «китайки» . В периоды гражданских войн и хозяйственной разрухи происходит иногда стихийный возврат к использованию в качестве денег таких товаров, как соль, табачные изделия. 4

Однако в скором времени люди пришли к единому мнению о неудобстве данных «денег», решив, что они должны быть однородны и равнокачествены, иметь прочность и сохраняемость, быть экономически делимыми, компактными, портативными, обладать сравнительно постоянной стоимостью, не зависящей, к примеру, от капризов погоды.

К. Маркс следующим образом изображает ход и итог этого развития: «Специфический товарный вид, с натуральной формой которого общественно срастается эквивалентная форма, становится денежным товаром, или функционирует в качестве денег. Играть в товарном мире роль всеобщего эквивалента делается его специфической общественной функцией, а следовательно, его общественной монополией. Это привилегированное место среди товаров... исторически завоевал определенный товар, а именно золото»5.

Золото становится деньгами в сравнительно «богатом» обществе, которое далеко ушло от первобытных общин охотников и земледельцев. В развитых рабовладельческих цивилизациях Египта, Двуречья, Малой Азии, Леванта, Греции  золото уже служит символом богатства и власти. В одних случаях его выставляют напоказ, в других — прячут в тайниках и кладах. И то и другое отражает увеличение экономических и социальных функций желтого металла. Благородные металлы позволяют перейти к весовому типу денег. Это облегчается естественными физическими свойствами золота — мягкостью, ковкостью, способностью принимать любую форму. Удобен для взвешивания и золотой песок. Весовые деньги из золота и серебра были большим прогрессом, но отнюдь не разрешали всех проблем, так как люди рисковали быть обманутыми.

Большое затруднение обмена заключается в том, что первоначально в хозяйстве отсутствуют благородные металлы в виде готовых, удостоверенных и гарантированных каким-то авторитетным органом весовых количеств. Оно разрешается чеканкой монет. Ведь монета - некоторое гарантированное количество металла. К примеру, когда человек держал в руке русскую царскую золотую монету достоинством в 5 рублей, то он знал, что это 3,871 г чистого золота.

Золото и серебро в монетах являются преимущественной формой денег в раннем капитализме. Стоит отметить, что первая чеканка золотой монеты имеет место в Англии при Генрихе III в 1257 году. Широкое развитие чеканка золотой монеты получила к XIV веку. "Золотое пенни" по весу составляло два серебряных пенни.6

 Рост промышленности и торговли требует устойчивости денежного обращения, твердой валюты. Развитию чеканки монеты способствуют также уменьшение феодальной раздробленности и образование сильных централизованных государств в Англии, Франции, Испании и некоторых других странах.

В   условиях   металлического денежного обращения получают полное развитие все функции денег. Эти функции, глубокий и содержательный анализ которых был дан Карлом Марксом в «Капитале», представляют собой своеобразную систему, в которой, в сущности, содержится определение денег как общественного феномена. Исходной является функция меры стоимости. Золото и серебро сами являются товарами, стоимость которых создается трудом и определяется количеством общественно необходимого для их производства труда. Это позволяет им измерять стоимость других товаров. Деньги выполняют также техническую подфункцию масштаба цен, давая как бы шкалу для выражения весовых количеств металла. Так, определенное количество золота получало название. К примеру 1,505 г чистого золота называлось (до 1933 г.) долларом. Соответственно два доллара содержали вдвое больше золота, десять долларов — в десять раз больше.

Металлические деньги выполняли функцию средства обращения, то есть постоянно обменивались на другие товары. Это превращает деньги в капитал. Деньги есть прежде всего единство функции меры стоимости и средства обращения. К. Маркс давал такое определение: «Товар, который функционирует в качестве меры стоимости, а поэтому также, непосредственно или через своих заместителей, и в качестве средства обращения, есть деньги. Поэтому золото (или серебро)  — деньги»7.

Но на этой основе развиваются другие функции. Так, они выполняют функцию сокровища, служат для накопления и сохранения стоимости.

Добыча золота в мире8

По данным GFMS, к концу 2003 мировые запасы добытого золота составили около 150,4 тыс. тонн. Распределение запасов:

• государственные ЦБ и международные финансовые организации - около 30 тыс. тонн;
• в ювелирных изделиях - 79 тыс. тонн;
• изделия электронной промышленности и стоматологии - 17 тыс. тонн;
• инвестиционные накопления - 24 тыс. тонн.

Анализ мировых тенденций развития добычи и разведки золота за последние 25 лет показывает, что активно проявляются тенденции, как на увеличение, так и на уменьшение производство золота. Многократное повышение рыночной цены на золото в семидесятые годы кардинально повлияло на активность его производителей в большинстве стран мирового сообщества. Географическая структура добычи золота в мире за последние два десятилетия радикально изменилась. Так, в 1980 г. суммарное производство золота в западных странах составляло 944 т, причем в ЮАР производилось 675 т, или более 70 %. Уже к 1990 г. произошли резкие перемены. ЮАР продолжала оставаться крупнейшим в мире продуцентом, но ее производство снизилось до 605 т (35 % суммарного выпуска золота в западных странах). В то же время производство золота в западных странах возросло на 83 % по сравнению с 1980 г. – до 1755т. Повышалось быстрыми темпами производство золота в США – до 294 т (в 10 превысило уровень 1980 г.), в Австралии – до 244 т (в 14 раз), в Канаде-до 169 т (почти в 3,5 раза). Возникли новые крупные продуценты золота в юго-западной части бассейна Тихого океана – Филиппины, Папуа - Новая Гвинея и Индонезия. Быстро росла добыча золота в Латинской Америке. Существенные сдвиги в территориальной структуре золотодобычи имели место и на протяжении 90-х годов.

В таблице приведены данные по всем крупным продуцентам золота.

Добыча золота основными странами-продуцентами, тонн

За 13 лет производство золота выросло: в Перу почти на 850%, в Индонезии - на 368%, в Китае - на 180%, в Мексике - более чем на 100%, в Мали добыча золота увеличилось в 10 раз, были созданы золотодобывающие отрасли в Аргентине и Кыргызской Республике и это при росте в мире всего 8,7%. В то же время продолжала снижаться добыча в ЮАР, за десять лет более чем на 50%, и хотя в 2002 г. впервые за 9 лет производство металла увеличилось на 1 % по отношению к 2001 г., в 2003 г. объемы добычи золота в этой стране снова упали.

В период сильного и длительного (1996-2001 гг.) падения цен на золото золотодобывающие компании значительно снизили удельные затраты - как текущие, так и капитальные. Если в 1980-х годах основной прирост добычи золота за рубежом обеспечивали США, Австралия и Канада, то с середины 1990–х годов добыча в этих странах стабилизируется, а затем и снижается. В то же время быстро росла добыча в Китае, Индонезии, Перу, Гане. Крупные компании имеют преимущества по возможностям мобилизации средств, проведению научно–технической политики, диверсификации политических и экономических рисков. Структурные сдвиги последних лет с более развитых западных стран в страны с развивающей экономикой говорит о повышении конкурентной среды в сфере добычи и производства золота. 9

Роль золота в экономике

К концу 19 в. в большинстве стран (в России – в 1897) был введен золотой стандарт: денежная система, в основе которой лежало золото, которое в роли валютного металла вытеснило серебро. При этой системе главные денежные единицы чеканятся только в золоте, золотые монеты находятся в свободном обращении, а содержание золота в них по стоимости точно соответствует номиналу монеты. Бумажные ассигнации при этом свободно обмениваются на золото по твердому курсу. К 1913 больше всего золотых монет было в США, Великобритании и Франции – в сумме 3500 т золота (в России – 400 т).

Золотой стандарт просуществовал до 1932 (во Франции – до 1936), с временным отказом от него в 1919–1925-х. При нем золото имело постоянную строго фиксированную цену: 85 шиллингов за унцию на Лондонской бирже, 35 долларов в США. В1930-е обмен бумажных денег на золото прекратился. Более того, частным лицам во многих странах запрещали владеть золотом (исключение составляли ювелирные изделия и коллекционные монеты). В США, например, закон, запрещавший гражданам покупать, продавать и хранить золото в слитках и монетах, был отменен только в 1974.10

После отказа от золотого стандарта цена на золото стала расти быстрыми темпами и удвоилась всего за несколько лет. В 1930-е США установили контроль над ценой золота, сохраняя ее монопольно низкой и скупая золото тысячами тонн. В 1944 после совещания в Бреттон-Вудсе и создания Международного валютного фонда (МВФ) была установлена новая система: золотое содержание всех валют было строго закреплено, главным средством международных платежей было золото, главной резервной валютой – доллар при твердой цене 35 долларов за унцию. Эта система просуществовала до начала 1970-х, когда США были больше не в состоянии оплачивать свои долларовые долги золотом. Первый удар нанес в середине 1960-х Де Голль, предъявивший США к оплате золотом несколько миллиардов долларов. Примеру Франции последовали другие страны. В результате только за 1965–1967-е США лишились 3000 т золота. В конце 1960-х годов высокая инфляция в США сделала невозможным сохранение золотой привязки на прежнем уровне, ситуацию осложнял и внешнеторговый дефицит США. Рыночная цена золота стала ощутимо превышать официально установленную. В 1971 содержание золота в долларе было снижено до 38 $ за унцию, а в 1973 — до 42,22 $ за унцию.  В августе 1971 года президент США Ричард Никсон отменил привязку доллара к золоту, хотя официально этот шаг был подтвержден лишь в 1976, когда была создана так называемая ямайская валютная система плавающих курсов. Это означало, что доллар больше не был обеспечен ничем, кроме долговых обязательств США.

В январе 1978 Бреттон-Вудские соглашения были отменены официально, и доллар стал неконвертируемым в золото.

Еще до этого, в 1968, свободная рыночная цена на золото была отделена от официальной и стала определяться спросом и предложением. золото превратилось в особый инвестиционный товар. Инвесторы на протяжении многих лет доверяли исключительно золоту. В следующие годы она стремительно росла: в 1972 – 70 долл. за унцию, в 1973 – 127 долл., к концу 1974 цены на золото подскочили до 195 $ за унцию– почти в 5 раз выше официальной цены, а к 1978 — до 200 $ за унцию.. В этих условиях страны, входящие в Международный валютный фонд, согласились вообще отказаться от официальной цены на золото, которое стало продаваться по свободной цене. Так, только с мая 1978 по ноябрь 1979 США продали на аукционах более 490 т золота.

Можно проследить изменение золотого содержания доллара – основной мировой валюты. Доллар в 1792 соответствовал (округленно) 1,604 г Au, с 18 января 1837 по 31января 1934 – 1,505 г. В результате экономического кризиса 1929–1933 золотое содержание было снижено (1934) до 0,889 г., в августе 1971 – до 0,819 г, в сентябре 1973 – до 0,737 г. Соответственно менялась и официальная цена на золото: в 1971 она была повышена до 38 долларов, в 1973 – до 42,2. Полный и окончательный «разрыв» доллара и золота произошел 1 апреля 1978 в результате Ямайского валютного соглашения о демонетаризации золота. Отменялось и «золотое содержание» других национальных валют: их плавающие курсы определяют с тех пор только относительно друг друга, но не относительно золота.

На билетах Государственного банка СССР образца 1961 (10, 25, 50 и 100 руб.) было указано, что они «обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочими активами Государственного банка». Формально содержание золота в одном рубле в 1936 было определено в 0,167674 г, в 1950 – 0,222168 г, в 1961 – 0,987412 г. С 1993 надпись об «обеспечении золотом» на отечественных банкнотах исчезла. 11

Стоимость золота обычно растет, когда в мире сохраняется нестабильность.12

Роль золота в современном мире 13

Когда в конце 1970-х годов мир погружался в денежный и политический хаос, некоторые теоретики предположили, что идеи свободного предпринимательства и даже вообще демократии устарели. Согласно широко распространившейся тогда точке зрения, в течение следующих нескольких десятилетий должно было произойти слияние американской и советской экономических моделей — некая «конвергенция», конечным итогом которой виделось создание экономики с централизованным планированием, в чьих рамках частная собственность имела бы ограниченные права. Однако подскочившая до 100 долларов за баррель цена на нефть спутала все прогнозы.

И все же верх взяла логика развития свободного общества. Запад опять обрел точку опоры.

В конце 1970-х годов вновь назначенный председатель совета директоров Федерального резервного банка Пол Уолкер выразил намерение поднять процентные ставки до любого требуемого уровня, чтобы обуздать инфляцию и восстановить уважение к доллару. В начале 1980-х президент Рональд Рейган и его идеологический соратник в Британии Маргарет Тэтчер сократили налоги, безжалостно расправились с профсоюзами в государственном секторе экономики и стали проводить политику жесткой экономической и геополитической конфронтации с Советским Союзом. Это увенчалось успехом, и частный сектор обрел свой прежний бойцовский дух. В США возобновился экономический рост, который затем распространился и на остальной мир.

К середине 1980-х годов капитализм процветал, поскольку акции росли в цене, а банковские ставки продолжали падать. После краха Советского Союза в 1991 году спор насчет лучшей формы организации человеческого общества был решен - победили капитализм и демократия. В 1990-х годах курс акций и других финансовых активов неуклонно возрастал, в то время как позиции доллара крепли.

В то время как разворачивались эти великие события, золото начало казаться не таким необходимым. Его цена, достигнув пика в 1980 году, начала падать. В 1999 году она достигла минимальной величины, составив 252 доллара за унцию ($8,10/гг.). Если всего лишь двадцатью годами раньше золото являлось ядром глобальной денежной системы, то теперь находилось накануне того, чтобы быть преданным забвению.

Сейчас золото выполняет в мире четыре главные функции. 
Резервы центральных банков. Хотя формально золото больше не связано ни с одной из основных валют мира, оно все еще, наряду с долларами, евро и другими валютами, хранится центральными банками в качестве резервного актива для поддержки курса национальных валют. В конце 2002 года центральные банки держали у себя примерно 18 тысяч метрических тонн золота, что составляет 12% всего золота, находящегося в настоящее время на поверхности планеты. Правда, сами банки утверждают, что их золотые резервы составляют 32 тысячи метрических тонн. Для центральных банков золото является как благословением, так и проклятием. В отличие от национальных валют, это осязаемый актив, а не чье-то обязательство. И в течение последних нескольких десятилетий оно было единственным резервным активом, который сохранял свою покупательную способность. Однако если имелась возможность инвестировать доллары в кредиты, которые со временем принесли бы Центральному банку еще больше резервов, то золото в лучшем случае можно было ссудить под 1 % годовых. Золото нельзя создать из воздуха, и оно относительно безопасно: рынок требует от него меньший процент.

Золотые запасы стран

В Первую мировую войну в разных странах начался, и продолжается поныне, процесс усиленной концентрации золота в государственных хранилищах – в основном, в виде слитков высокопробного золота установленной массы. Все страны стремятся, по мере возможности, сохранить свои золотые резервы – так называемое монетарное золото. Самый большой золотой запас – в США: в марте 2004 он составлял 8135 т, однако это далеко от максимума 1949 – 21 800 т; это золото было накоплено во многом благодаря тому, что европейские страны платили США золотом за поставки вооружения и других товаров. Но в последующие годы в Европу потекли огромные потоки золота, так что уже к концу 1971 золотой запас США снизился до 8600 т. На 2-м месте по золотому запасу Германия – 3440 т (это в 130 раз больше, чем перед началом войны), на 3-м – МВФ – 3217 т, на 4-м – Франция – 3025 т, далее идут Италия, Швейцария, Нидерланды, Европейский центробанк, Япония и Китай. Россия в последние годы занимает 14-е место: 390,2 т в марте 2004.14

В 1930-х многие страны перевезли для хранения свои золотые запасы в США, там они и остались. Так, в хранилище Федерального резервного банка США в Нью-Йорке сосредоточено самый большой запас золота –13 000 т (оно принадлежит не только США, но и десятками других стран, а также МВФ).

Центральные банки стран, располагающие золотом, очень ревностно берегут его, так как физические запасы золота являются высоколиквидными резервами. 15

По официальным данным, золотые запасы центральных банков в 1992 г. Составляли (в тоннах):