Финансовое планирование и прогнозирование. 13

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Виды финансового планирования…………………………………………...5
1. Определение, объект, субъект, цели и задачи. Экономическое содержание финансового планирования…………………………......5
2. Классификация планов. Перспективный план. Сводный финансовый план……………………………………………………..10
2. Виды финансового прогнозирования……………………………………....13
1. Возникновение, сущность, цели, функции и методологические принципы финансового прогнозирования………………………….13
2. Классификация методов прогнозирования…………………………21
3. Обзор базовых методов прогнозирования………………………….24
4. Точность прогнозов………………………………………………….26
3. Прогнозирование и планирование на макро и микро уровнях…………..28

Заключение  …………………………………………………………………….31

Список использованных источников ………………………………………...33 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Финансовое  планирование является важным элементом  корпоративного планового процесса. Каждый экономист, независимо от своих  функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом  составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

     Актуальность  данной темы очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано  это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при  которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет  серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность  происходящих на нем процессов создают  новые предпосылки для более  серьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей роли планирования в современных  условиях являются:

• увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
• высокая нестабильность внешних условий и факторов;
• новый стиль руководства персоналом;
• усиление центробежных сил в экономической организации;

     Возможности планирования в экономической организации  предприятия ограничены рядом объективных  и субъективных причин. Наиболее важными  из них являются:

• неопределенность внешней (рыночной) среды;
• возможность слияния или поглощения другой фирмой;
• возможность монопольного установления цены реализации продукции;
• контрактные отношения;

     В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

     Цель  данной курсовой работы – рассмотреть  процесс разработки финансового  плана и доказать необходимость  финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех  в современных условиях рынка.

     В рамках данной цели поставлены следующие  задачи:

     1. Рассмотреть сущность и содержание  финансового планирования и прогнозирования;

     2. Ближе познакомиться с методикой  финансового планирования и прогнозирования;

     Методология финансового планирования построена  на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления  финансового плана. Методология  финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения  между субъектами хозяйствования и  бюджетом. В этом отношении процедуры  финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования  финансовых ресурсов стала главным  критерием при выработке стратегии  и тактике ведения хозяйственной  деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений. 

1. Виды финансового  планирования
1. . Определение, объект, субъект, цели и задачи. Экономическое содержание финансового планирования

 Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др. К задачам планирования финансов относятся:

·     обеспечение производственно-торгового  процесса необходимыми финансовыми  ресурсами. Определение плановых объемов  необходимых денежных фондов и направления  их расходования;

·     установление финансовых отношений  с бюджетом, банком, страховыми организациями  и другим хозяйствующими субъектами;

·     выявление путей наиболее рационального  вложения капитала и резервов по его  эффективному использованию;

·     увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

·     осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Важный  момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии  финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его  центров доходов (прибыли) и центров  расходов. Центр дохода хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Например, в западной экономике многие фирмы  придерживаются правила «двадцать  на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством  определенных методов.

Методы  планирования - это конкретные способы  и приемы расчетов показателей. При  планировании финансовых показателей  могут применяться следующие  методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Сущность  и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключаются  в том, что на основе заранее установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и  их источниках.[2] Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

·     федеральные нормативы;

·   республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

·     местные нормативы;

·     нормативы хозяйствующего субъекта;

·     отраслевые нормативы. 

Федеральные нормативы являются едиными для  всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих  субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации  отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное  социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы  действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Они охватывают ставки республиканских и местных  налогов, тарифных взносов и сборов и др. Отраслевые нормативы применяются  в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые  предприятия, акционерные общества и т. п.). Эти нормативы включают нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный  фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно  хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся: нормы потребности в оборотных средствах; нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары; нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли; норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Сущность  и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей  заключаются в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового  показателя, принимаемого за базу, и  индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки.

Расчетно - аналитический метод широко применяется  при планировании суммы прибыли  и доходов, при определении величины отчислений от прибыли в фонды  накопления, потребления, резервный  и т. п.

Сущность  и содержание балансового метода планирования финансовых показателей  заключаются в том, что путем  построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности  в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.) и т.п.

Сущность  и содержание метода оптимизации  плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них  наиболее оптимальный. При этом могут  применяться разные критерии выбора:

·     минимум приведенных затрат;

·     максимум приведенной прибыли;

·     минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;

·     минимум текущих затрат;

·     минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;

·     максимум дохода на рубль вложенного капитала;

·     максимум рентабельности капитала (или  суммы прибыли на рубль вложенного капитала);

·     максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового  или валютного риска).

Приведенные затраты представляют собой сумму  текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности  в соответствии с нормативными показателями эффективности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Классификация планов. Перспективный план. Сводный финансовый план

 Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитор или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их - в расходную часть финансового плана. Финансовый план составляется на перспективу (пятилетку), на год с разбивкой по кварталам и на более короткий период времени (оперативный). Таким образом, финансовый план бывает пятилетним, годовым, квартальным, оперативным. Пятилетний финансовый план составляется как раздел бизнес-плана.

Бизнес-план представляет собой прогноз на пять лет предпринимательской деятельности, разработку ориентиров и реального  плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана являются выявление  проблем, с которыми столкнется предприниматель  при реализации своих целей в  изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение  конкретных путей решения этих проблем. Бизнес-план выступает в различных  формах. Например, он может состоять из следующих разделов:

1.  организационно-экономическая  характеристика хозяйствующего  субъекта и его бизнес-плана;

2.  вид  продукции и услуг;

3.  оценка  рынка сбыта продукции и услуг;

4.  конкуренция;

5.  маркетинг  и продажа;

6.  план  производственно-торговой деятельности;

7.  менеджмент;

8.  оценка  риска и страхование;

9.  финансовая  стратегия и финансовый план;

10.  приложения.

В бизнес-плане  различают два вида финансового  планирования: долгосрочное (перспективное) и краткосрочное (оперативное). Основой  долгосрочного финансового планирования является определение потребности  в капитале, позволяющей осуществить  выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный. Важное место в финансовой политике хозяйствующего субъекта отводится таким источникам формирования собственных средств, как ускоренная амортизация и резервный фонд. Заемные денежные средства стремятся привлекать в период оживленной конъюнктуры.

Предпринимательский потенциал выявляет финансовый план. В этом же разделе рассчитывается эффективность вложений капитала. В  условиях мирового финансового кризиса  финансовый план хозяйствующего субъекта составляется на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции.

При разработке финансового плана следует иметь  в виду, что налог на добавленную  стоимость, специальный налог и  акцизы в финансовом плане не отражаются, так как они взимаются до образования  прибыли.

Финансовый  план разрабатывается в форме  баланса доходов и расходов. Хозяйствующий  субъект самостоятельно определяет направления и объем использования прибыли, остающейся в его распоряжении, т.е. чистой прибыли.[1] Чистая прибыль равна балансовой прибыли за минусом налогов, уплачиваемых из прибыли. Эти налоги следующие.

1. Налог  на содержание жилищного фонда  и объектов социально-культурной  сферы. 

2. Налог  на доходы.

3. Целевой  сбор на содержание правоохранительных  органов.

4. Налог  на имущество. 

5.  Налог  на прибыль. 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Виды  финансового прогнозирования

2.1. Возникновение, сущность, цели, функции и методологические принципы финансового прогнозирования

      Прогнозирование и планирование не является специфическим  атрибутом социализма. История свидетельствуем, что прогнозирование возникло много  столетий назад. Прогнозировали развитие своего хозяйства и феодалы. Но довел  до совершенства планирование и управление производством на основе плана внутри фирмы капиталист. План как система  экономических мероприятий в  хозяйстве (крупном или мелком) возник вместе с появлением разделения и  кооперации труда и служит программой хозяйствования в определенный временной  период. При углублении разделения общественного труда появляется необходимость установления и поддержания  пропорции. Планомерность как общественная категория возникает по мере становления  общественно-государственной, муниципальной  собственности.

      В начале ХХ в. были сделаны первые попытки выявления экономических индикаторов. В частности, Дж. Брукмайер уже в 1911 г. пробовал использовать для прогнозирования три хронологических ряда следующих показателей: индекс банковских кредитов, индекс цен акций, индекс общей экономической активности. Дальнейшее развитие этот подход получил в 20-е годы в исследованиях Гарвардского университета, где использовались так называемые «гарвардские кривые АВС». Кривая А представляла собой индекс стоимости ценных бумаг на бирже, кривая В – величину депозитов в банках, кривая С – норму процента. В основе выбора именно этих показателей в качестве индикаторов лежали представления, согласно которым в окрестностях поворотных точек цикла данные показатели, прежде всего, должны были фиксировать изменение экономической конъюнктуры в указанной последовательности.

      Мощным  толчком в развитии прогнозирования  и планирования за рубежом явился кризис 1929-1933 гг., заставивший искать пути выхода из него.

      В 30-е годы впервые за рубежом возникает  планирование на макроуровне. Прогнозы и планы становятся необходимым  элементом систем регулирования  экономики. Прогнозы составлялись с  помощью модели «затраты - выпуск», линейного программирования, моделей  системного анализа и на основе экспертных оценок.

      Первые  планы на макроуровне охватывали финансово-бюджетную и денежно-кредитную  политику и выражались в составлении  национальных бюджетов. Они отличались от государственных бюджетов тем, что  учитывали доходы не только государства, но и в целом по стране.

      В послевоенные годы планирование на макроуровне  становится предметом широких дискуссий  с целью не только избежания кризисов, но и регулирования процессов  распределения товаров. Национализация ряда отраслей, рост доли государственного сектора в экономике дали возможность  правительствам осуществлять прямой контроль внешней торговли, цен, финансов.

      В 50-годы во многих станах произошел отход  от составления национальных планов в форме бюджетов. Сформировались два новых направления. Первое связано  с усложнением административного  аппарата, используемого для разработки планов, второе – с расширением  сферы планирования. Если на первом этапе национальные экономические  планы составлялись в Министерстве финансов, то в начале 60-годов создаются специальные плановые органы: во Франции – Генеральный комиссариат по планированию; в Японии – Экономический консультативный совет, Управление экономического планирования; в Нидерландах – Центральное плановое бюро; в Канаде – Экономический совет.

      До 70-х годов осуществляли прогноз  посредством национальных моделей  прогнозирования. В середине 70-х  годов начинают создаваться макроэкономические модели, с помощью которых прогнозируется развитие экономики ряда стран, регионов и всего мира. Впервые они стали разрабатываться в США. Так, модель ЛИНК включает 10 национальных моделей (9 европейских стран и Японию). При разработке будущего мировой экономики ООН использовала макроэкономическую модель В. Леонтьева, состоявшую из 15 взаимосвязанных региональных моделей.

      Каждая  страна с учетом специфики национальной экономики использует определенные подходы к прогнозированию и  планированию экономических и социальных процессов, постоянно совершенствуя их применительно к изменяющимся условиям.

            Прогнозирование соотносится  с более широким понятием –  предвидением. Предвидение опережает  отражение действительности и основано на познании законов природы, общества и мышления. В зависимости от степени  конкретности и характера воздействия  на ход исследуемых процессов  различают следующие его формы: гипотеза, прогноз, план.

      Гипотеза характеризует научное предвидение, исходя из общей теории, т.е. исходную базу построения гипотезы составляют теория и открытые на ее основе закономерности и причинно-следственные связи функционирования и развития исследуемых объектов. На уровне гипотезы дается их качественная характеристика, выражающая общие закономерности поведения.

      Прогноз в сравнении с гипотезой имеет  гораздо большую определенность, так как основывается не только на качественных, но и на количественных показателях и поэтому позволяет характеризовать будущее состояние объекта и количественно. Следовательно, прогноз отличается от гипотезы меньшей степенью неопределенности и большей достоверностью. В то же время связи прогноза с исследуемым объектом не являются жесткими, однозначными, т.е. носят вероятностный характер. Процесс разработки прогноза называется прогнозированием, то есть это вероятностное представление о будущих событиях, основывающееся на наблюдениях, теоретических обобщениях, допущениях и ограничениях.

      План  представляет собой постановку точно  определенной цели и предвидение  детальных событий исследуемого объекта, в нем устанавливаются  пути и средства развития в соответствии с поставленными задачами, обосновываются принимаемые управленческие решения. Его главная отличительная черта  – конкретность показателей, их определенность по времени и количественно. Процесс  разработки плана принято называть планированием.

      Формы предвидения тесно связаны в  своих проявлениях друг с другом, представляя собой последовательные в своей конкретности ступени  познания поведения объекта в  будущем. Исходное начало этого процесса – общенаучное предвидение состояний  объекта, завершающий этап – разработка методов перевода объекта в новое  заданное для него состояние. Важнейшим  средством для этого служит прогноз  как связующее звено между  общенаучным предвидением и планом.

      Хотя  гипотеза носит наиболее общий характер, без нее невозможно никакое научное  управление. Гипотеза оказывает воздействие  на этот процесс через прогноз, являясь  важным источником информации для принятия решения. Прогноз и план взаимно  дополняют друг друга. При этом прогноз  выступает как фактор, ориентирующий  существующую практику на возможности  развития в будущем. Формы сочетания прогноза и плана могут быть самыми различными: прогноз может предшествовать разработке плана (в большинстве случаев), следовать за ним (прогнозирование последствий принятого в плане решения), проводиться в процесс разработки плана, самостоятельно играть роль плана, особенно, в крупномасштабных экономических системах (регион, государство), когда невозможно обеспечить точное определение показателей, т.е. план приобретает вероятностный характер и практически превращается в прогноз.

      Таким образом, применительно к специфике  финансов финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в предстоящем периоде. В более широком смысле можно охарактеризовать финансовое планирование как процесс анализа дивидендной, финансовой и инвестиционной политики, прогнозирование их результатов и воздействия на экономическое окружение компании и принятия решений о допустимом степени риска и выборе проектов. Так модели финансового планирования представляют собой просто инструменты более точного прогнозирования, предназначенные, в том числе, для прояснения взаимосвязи решений о дивидендах, инвестициях, источниках и методах финансирования. Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

      Для финансового планирования особое значение имеет та информация, которая дает представление о положении дел  в будущем, т.е. прогностическая информация.