Иностранные инвестиции Южной Кореи

Федеральное государственное  автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования  «Уральский федеральный университет имени первого Президента России Б.Н. Ельцина»

Реферат на тему

«Иностранные инвестиции Южной Кореи».

Исполнитель:

студентка 6 курса

очно – заочного отделения

Строповая Елизавета  Павловна                                                                                                                                            

Руководитель: Губайдулина  Ф.С.

Екатеринбург 2013

«Иностранные инвестиции Южной Кореи»

Потоки ПИИ и ПИ (1995-2010гг.)

Региональное распределение потоков ПИИ (1995-2010гг.)

За исключением 2004 года, когда ПИИ резко выросли на фоне нескольких громких сделок, начиная с 1999 – 2000   годов  притоки ПИИ в целом разочаровывали  в среднем 2 – 4 млрд. долларов до 2008 года. По отношению к размеру экономики, ПИИ также остается сравнительно низким. ПИИ на душу населения в Южной Корее составляют скромные 195 USD и уступают почти всем развитым странам, за исключением Японии. К примеру, данный показатель Сингапура, одного из крупнейших импортеров ПИИ в регионе, равен 6357 USD.

 На конец 2006 года накопленные  прямые иностранные инвестиции составили  около $ 98млрд. США, или 11% ВВП. Отток прямых инвестиций остается значительным,  начиная с 1990-х годов, частично отражая  рост стоимости факторов производства в Южной Корее, который способствовал выводу капитала в более «дешевые» экономики. Большая часть этих инвестиций была направлена в производство. Китай и Северная Америка (в основном в США) были наиболее благоприятными для ПИИ. В 2006 на Азию и Северную Америку приходилось 56,5% и 20% Южнокорейских ПИИ соответственно, по данным Национального Статистическое бюро.

Согласно докладу Министерства экономики и знаний страны, объем инвестиций в Южную Корею из-за рубежа увеличился в 2010 году на 12,1% в годовом выражении и превысил 12,87 млрд долларов. Данный показатель является наивысшим за десять лет. Также впервые за шесть лет показатель превысил отметку в 12 млрд долларов. 

Американские и японские инвесторы, которые в начале 2010 года прибегали к консервативным позициям вслед за глобальным финансовым кризисом, возвратились в Южную Корею по большей части во втором полугодии.

Прямые инвестиции из Соединенных Штатов выросли на 72,2% в годовом выражении, из Японии - на 93,4%. Инвестиции развивающихся стран, таких как Китай, вложивший 414 млн долларов в различные местные проекты, и Индия, инвестировавшая 371 млн, помогли увеличить общую сумму.

Прямые инвестиции в промышленный сектор Южной Кореи выросли на 75,6% в годовом выражении до 6,53 млрд долларов, что превышает 6,22 млрд, которые были инвестированы в сектор услуг.

Более высокий приток инвестиций в промышленный сектор является первым за шесть лет и может служить отражением уверенности заграничных инвесторов в росте в этой области

Несмотря на проблемы, такие как артобстрел южнокорейского острова Йонпхендо в Желтом море Северной Кореей 23 декабря и последующий рост напряженности в межкорейских отношениях, серьезного влияния на приток прямых иностранных инвестиций в страну это не оказало.

Приток прямых иностранных инвестиций имеет долю в 2,3% от общего валового накопления основного капитала в 2011 году и не превышает 4,6% за последние десятилетие.

В 2012 г. ПИИ в Южную Корею взросли до максимально высоких. Об этом сообщили в министерстве эконимики, отметив, что  инвестиции из Китая более чем удвоились в минувшем году. Как пишет газета The Chosunilto, общий объём новых иностранных инвестиций в страну увеличился, почти на 20% по сравнению с 2011г. и составил USD 16,2 миллиарда. Представители министерства связывают рост с увелечением доверия к экономике Южной Кореи после повышений кредитных рейтингов и вступления в силу соглашений о свободной торговле с США и Европейским союзом. 

Политическая ситуация.

Политическая ситуация в Южной Корее остается относительно нестабильной, в связи с напряженными отношениями с Северной Кореей. Технически две эти страны находятся в состоянии войны более шестидесяти лет.  Отношения между странами осложнились в 2010 году, в связи с несколькими инцидентами, такими как потопление корвета «Чхонан» и артобстрела южнокорейского острова Ёнпхёндо.

Смягчение напряженности на Корейском полуострове и создание базы для мирного сосуществования обоих корейских государств – таковы приоритетные направления внешней политики южнокорейской администрации.

Встреча глав Республики Корея, Японии и Китая.В рамках достижения этой цели правительство старается добиться мирного урегулирования ядерной проблемы Северной Кореи путем тесного сотрудничества с США и Японией на основе прочного альянса Южной Кореи и США. Более того, Корея расширяет сотрудничество и партнерские связи с КНР и Россией, а через межкорейские контакты продолжает прикладывать усилия для того, чтобы убедить Северную Корею в необходимости выполнить свои обязательства по нераспространению ядерного оружия.

Республика Корея также стремится к расширению сотрудничества со странами-членами АСЕАН, Европейского Союза, с ООН и другими международными организациями. Южная Корея активно проводит и экономическую дипломатию, чтобы повысить конкурентоспособность своих товаров на международном рынке и войти в число передовых стран мира. В рамках этих усилий правительство Южной Кореи старается превратить страну в мощный экономический центр Северо-Восточной Азии за счёт расширения межкорейского сотрудничества и обменов, создания региональной системы экономического сотрудничества и инфраструктуры для превращения региона в логистический и деловой центр.

Южная Корея также эффективно реагирует на изменения международного торгово-экономического климата. К примеру, она принимала участие в многосторонних торговых переговорах в рамках раунда развития Доха. Что касается сельскохозяйственной сферы, то Корея будет стремиться к снижению тарифов и субсидий, даже несмотря на сохранение статуса развивающейся страны. В феврале 2003 г. между Южной Кореей и Чили было подписано соглашение о создании зоны свободной торговли.

В то же время правительство удвоит свои усилия для увеличения экспорта и привлечения зарубежных инвестиций. Южная Корея продолжит укреплять торговые связи со своими основными торговыми партнерами, включая США, Японию, КНР и ЕС.

Другими приоритетными направлениями внешней политики являются развитие демократии, защита прав человека, многостороннее сотрудничество, культурная дипломатия, активизация консульской деятельности и продвижение интересов зарубежных корейцев.

Корея намерена и далее вносить свой вклад в решение важных глобальных вопросов в сотрудничестве с международными организациями. Правительство преисполнено решимости активно содействовать международным усилиям в деле распространения демократических ценностей, защиты и уважения прав человека, и придает очень важное значение таким актуальным вопросам, как повышение роли и влияния женщин, защита и повышение благосостояния детей, торговля людьми и наркотиками.

Республика Корея будет принимать активное участие в таких международных региональных форумах, как Организация Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), «АСЕАН + 3» и Евроазиатский саммит.

Социальные факторы.

Южная Корея – страна с высоким социальным развитием. ИРЧП (Индекс развития человеческого потенциала)  страны достигает отметки 0,897, опережая такие развитые страны как Франция, Испания, Дания, Италия, Израиль, Бельгия, Великобритания и др.

Продолжительность жизни  растет впечатляющими темпами. Ожидаемая продолжительность жизни составляет 79,3 года, что является весьма высоким показателем, хотя  не дотягивает до результатов многих  развитых стран и азиатских соседей, таких как Япония, Сингапур и Гонконг.

При этом, в РК наблюдается заметное старение рабочей силы за последние десятилетие.  Доля молодежи, то есть лиц в возрасте от 15 до 29 лет, в структуре занятого населения Южной Кореи в последние годы неуклонно сокращается, а доля людей старшего и пожилого возраста, то есть тех, кому от 50 до 69 лет, наоборот, увеличивается. Об этом говорят данные Национальной статистической службой Южной Кореи.

Специалисты отмечают, что повышение роли людей старшего и пожилого возраста в сфере занятости является неизбежным следствием наблюдающегося в последние годы в Южной Корее общего старения населения. Вместе с тем, они высказывают опасение, что это может негативно сказаться на экономическом росте страны в будущем. Конечно, процесс старения общества остановить невозможно, но правительство должно позаботиться о принятии мер, направленных на обеспечение стабильности на рынке труда в свете происходящих на нем перемен.

Образование в РК остается на стабильно высоком уровне, с каждым годом становясь все более престижным. Отчасти по этой причине, Южная Корея имеет очень квалифицированный рынок рабочей силы.

Высокий уровень жизни подтверждается ВВП на душу населения равным 31700 USD. Не смотря на то, что данный показатель демонстрирует стабильный рост, он является лишь сороковым в мире.

Экономические факторы.

ВВП 12-я в мире по ППС (2011), 15-я по номинальному ВВП;

ВВП (номинальный)                                     $1 164 млрд (2011)

ВВП (по ППС)                                                 $1 554 млрд (2011)

Рост ВВП                                                                     3,9 % (2011)

ВВП на душу населения                                      $31 700 (2011)

ВВП по секторам экономики (2008): 

сельское хозяйство                                                                (3,0 %)

промышленность                                                                 (39,4 %)

сфера услуг                                                                            (57,6 %)

Инфляция                                                                  4,2   %  (2011)

Рабочая сила                                        25,09 млн человек (2011)

Занятые в отраслях экономики (2011)                                            сельское хозяйство                                               (7 %) промышленность                                                             (23,6 %) сфера услуг                                                                             (69,4 %) 

Безработица                                                                        3,4 % 

Основные отрасли промышленности:

Электроника, автомобилестроение, химическая промышленность, кораблестроение, сталь, текстиль, пищевая промышленность

Несмотря на то, что времена «экономического чуда», периода когда ВВП РК прибавлял в среднем по 10% в год, прошли, экономика страны продолжала стабильно развиваться.

Инфраструктура страны начала свое активное развитие в 60-х годах, после окончания войны на полуострове. Несмотря на то, что в РК в то время количество автомобильного транспорта было весьма невелико, правительство страны приступило к построению сети скоростных шоссе. Учитывая небольшую площадь Южной Кореи, было относительно не сложно обеспечить высокий уровень развития инфраструктуры. Так РК занимает 11 место в рейтинге всемирного банка, отражающем легкость подключения к системе электроснабжения.

Стабильное экономическое развитие южнокорейской экономики было прервано в 1997 году вместе с глобальным экономическим кризисом. В октябре 1997 года началось резкое снижение курса воны по отношению к доллару. К 21 ноября золотовалютные резервы страны были практически полностью истощены, и для того, чтобы предотвратить полный крах экономики, правительство было вынуждено сделать крупные займы у Международного валютного фонда.

Серия мер, предпринятая правительством, включая ряд экономических реформ, позволили Южной Корее довольно скоро выйти из кризиса. Уже в 1999 году экономический рост составил 10 %, а в 2000 году — 9 %.

Южнокорейская экономика является экспортоориентированной, в связи с чем РК является удобной базой для международной торговли, что демонстрируется высоким рейтингом всемирного банка (4 место рейтинга международной торговли). 

Замедление роста мировой экономики и падение объёмов экспорта в 2001 году сказались на южнокорейской экономике: в 2001 году рост составил всего 3,3 %. Однако уже в следующем, 2002 году экономика вышла на уровень роста 6 %. Реструктуризация больших компаний (чеболей), приватизация банков и общая либерализация экономики являются основными направлениями работы правительства страны. В 2004 году перспективы развития экономики выглядели не так хорошо, как за несколько лет до этого. Активная торговля с Китаем, однако, является хорошим фактором для развития Южной Кореи.

Экономический кризис 2008-2010 годов сильно сказался на экономике Южной Кореи. В 2008 году сокращение промышленного производства в стране составило 26 %, выросла безработица, существенно понизился курс воны к доллару. В течение 2009 года экономика страны постепенно восстанавливалась, чему способствовала правительственная программа по борьбе с кризисом и понижение курса воны в 2008 году, что создало благоприятные условия для корейских экспортёров. ВВП страны в 2009 году прибавил всего 0,3%. Рост ускорился в 2010 году, после начала восстановления мировых рынков, являющихся потребителями южнокорейских товаров, и составил 6,2%. По результатам 2011 года ВВП страны прибавил 3,6%.

На данный момент южнокорейская экономика основывается прежде всего на производстве товаров народного потребления, таких как электроника, текстиль, автомобили, а также на сектор тяжёлой промышленности: кораблестроение, производство стали. Продукция этих отраслей производства является основным предметом экспорта. Несмотря на то, что рынок импорта в последние годы стал более свободным, сектор сельского хозяйства до сих пор находится под политикой протекционизма из-за серьёзного несоответствия уровня цен на сельскохозяйственную продукцию, например на рис, внутри страны и в мире. На 2005 год цена риса в Южной Корее была в пять раз больше, чем на международном рынке. В конце 2004 года, однако, со Всемирной торговой организацией была достигнута договорённость о постепенном повышении доли импорта на рынке риса в стране — к 2014 году импортированный рис должен составить 8 % всего потребляемого количества. Помимо этого, до 30 % импортированного риса должно поступать к конечным потребителям (до этого импортированный рис использовался в основном для производства различных продуктов питания и напитков, таких как соджу). К 2014 году рынок риса в Южной Корее должен стать полностью открытым.

Южнокарейская сталилетейная корпорация POSCO вышла на третью позицию в мировом рейтинге ведущих сталелитейных компаний с общим объемом производства 2,6 млн.т. в год. На первой позиции китайская корпорация «Taiyuan Iron&Steel Co.» (3 млн.т. в год), на второй – немецкая корпорация «Thyssen Krupp» (2,82 млн.т. в год). POSCO и «Nippon Steel» объявили о намерении увеличить долю друг друга в компаниях на 2% и потратить на это по 460 млн. долларов. Южнокорейский сталелитейный гигант провел также переговоры с металлургическими комбинатами в Украине и России по перспективам делового сотрудничества.

В 2008 году продажи автомобилей на южнокорейском рынке выросли на 6% и составили  1 млн. 360 тысяч штук. Это самый большой рост после 2003 года.

А так же южнокорейское автомобилестроение находилось на пятом месте в мировом рейтинге, его  доля составляла 5,4 % мирового производства, а  продукция поставлялась в 196 стран мира .  К 2010 году южнокорейское правительство планировало увеличить производства до 4,25 млн. автомобилей в год и объём экспорта до 2,1 млн.  в год.

По-прежнему семь судостроительных заводов Ю. Кореи - лидеры в мировом судостроении, два вошли в двадцатку крупнейших заводов мира. В 2008 г. общий объем экспорта судостроительной индустрии Южной Кореи составил 53 млрд. долларов США.

Не смотря на стабильный рост экономики РК, многих иностранных инвесторов отпугивают высокие цены на факторы производства. В частности, стоимость земли и недвижимости является непомерно высокой, с точки зрения инвестора. Средняя заработная плата в Южной Корее составляет 2200 USD в месяц, хотя и уступает многим развитым странам, является очень высокой, по сравнению со многими азиатскими соседями.

Финансовые факторы.

Внешний долг                                                   $397,3 млрд (2011)

Иностранные инвестиции                                     $86 млрд (2009)

Золотовалютные резервы               $320,1 млрд (на конец 2011)

Доходы                                                                $267,9 млрд (2011)

Расходы                                                                  $242 млрд (2011)

Финансовые учреждения в Южной Корее можно разделить на три основных категории: центральный банк, отдельные банковские организации и небанковские организации, такие как страховые компании, венчурные фонды и т. д.

Центральный банк Южной Кореи основан в 1950 году.Главной его функцией является выпуск национальной валюты, определение монетаристской и кредитной политики, контроль курса иностаннойвалюты, исследование и сбор статистики о финансовой системе страны, регулирование деятельности частных банков.Банк Кореи осуществляет кредитование правительстваи является проводником деятельности провительства в отношении банков страны.

В 1998 году был упращен потолок на иностранные инвестиции в южнокарейские акции без фиксированного дивиденда.Иностранцы могли покупать  доли в любой южнокорейской компании без разрешения совета директоров( за исключением компаний ВПК).

В 2000 году правительство Южной Кореи выделило 36 млрд. на реструктуризацию банковской системы с целью покрытия задолженности южнокорейских банков и создание в стране благоприятного инвестиционного климата.

Весной 2002 года была упразднена процедура сертификации Центральным банком страны и упрощён документооборот при совершении финансовых сделок.

Активы банков (2005) распределились следующим образом:

Общенациональные банки                              661881,6 трл.вон (80,3%)

Специализированные банки                             61886,2 трл.вон (7,5%)

Отделения иностранных банков                    100196,1 трл.вон (12,2%)

Золотовалютные резервы Южной Кореи достигли к началу августа 2009года самого высого уровны за последние 10 месяцев - 237,51 млр. долларов.Золотые резервы страны включают официальные запасы иностранной валюты в Центральном банке, финансовых органахстраныи международных кредитно-валютных организациях. По состоянию на начало июля Южная Корея занимала 6-ое место в мире по сумме валютных резервовпосле Китая,Японии, Тайваня и Индии.

Южнокорейское правительство направляет усилия на привлечение иностранных инвестиций в страну. Крупнейшие инвесторы в Корейскую экономику - США, Япония, Великобритания, Гонконг,Германия, Франция. Для того чтобы сделать экономику страны более привлекательной для иностранных инвестиций, правительство приняло ряд мер, среди которых следует отметить принятие нового нормативного документа - "Акта об операциях в иностранной валюте"( Foreign Exchange Transaction Act) 

Государственный банк Korea Finance Corp. — один из девяти южнокорейских банков.. Он был основан в 2009 году как госбанк на средства из активов Корейского банка развития. Задачей новой организации была поддержка экономического роста страны. Fitch выставило ему рейтинг «АА-», S&P — «А», Moody’s — «Аа3». Согласно S&P, «стабильный» прогноз Korea Finance Corp. подтверждается долгосрочными стабильными прогнозами по корейской экономике, а также тем, что этот финансовый институт напрямую связан с государством, обеспечивающим банку гарантии и финансовые вливания.В октябре прошлого года Korea Finance Corp. заключил первую сделку с авиастроительной компанией, а также начал обслуживать судоверфи. В 2013 году финансовый институт планирует также увеличить объемы обслуживания компаний малого и среднего бизнеса до 62% от общего объема бизнес-финансирования, рост объемов которого в этом году ожидается до суммы в 7,1 млрд долларов (по итогам 2012 года эта доля составила 53%).

Индустриальный банк Кореи — третий по величине активов южнокорейский банк. Этот государственный финансовый институт был основан в 1961 году. На сегодня в нем сосредоточено 4% от совокупного депозитного портфеля банков страны. Индустриальный банк Кореи имеет устойчивые позиции по кредитованию малого и среднего бизнеса, занимая пятую часть этого рынка в Южной Корее.К концу первой половины 2012 года на долю банка приходилось около 78% всех кредитов МСБ и 20% потребительских займов по стране. Рейтинги: Fitch — «АА-», S&P — «А», Moody’s — «Аа3».

РК обладает развитой банковской системой, что дает легкий доступ к заемным средствам. Южная Корея занимает 8 место в рейтинге всемирного банка по доступности кредитования.

Южнокорейская вона является свободно конвертируемой валютой и входит в список международной платежной системы CLS.

Инфляция в РК демонстрирует умеренные темпы, не превышая 4% в год. В 2010 году она составила 3%, а в 2011 4% в год.

Экономическая политика правительства в отношении иностранных компаний.

Система налогообложения.

Дальневосточный регион не избежал последствий кризиса, однако Южная Корея перенесла его лучше многих. Южнокорейский президент Ли Мун Бак - бывший руководитель автоконцерна Hyundai - ввёл программы восстановления компаний и банков, снизил кредитные ставки и осуществил широкое распространение валютного обмена для того, чтобы увеличить международные резервы страны. При этом налоги не повышались, и таким образом Южной Корее удалось сохранить один из самых низких в мире уровней налогового бремени в 26,6 %.

Налоговая система Южной кореи разделяет налоги на две основные группы:

- национальные налоги делятся на прямые и косвеные.

- местные налоги делятся на областные9провинциальные налоги), городские налоги.

Доля национальных налогов в общей сумме налоговых поступлений составляет 80,2%, в то время как доля местных налогов-19,8%.Наибольший удельный вес в структуре национальных налогов занимает налог на добавленную стоимость-23,6 %, налог с доходов (налог на прибыль) -18,6%, корпоративный налог - 11,8%

В основе налоговой системы страны лежит целенаправленная политика на стимулирование экспорта продукции за рубеж: освобождение от налогов и пошлин импорта промежуточных товаров и оборудования; скидки косвенного налогообложения (например, товарного и корпоративного налогов) при производстве изделий, предназначенных на экспорт; скидка на 50 % налога на прибыль от экспортных операций.

Иностранным компаниям, работающим в непроизводственном секторе, предоставляются кредиты для уплаты налогов на добавленную стоимость и расходов, связанных со становлением их бизнеса. Таким образом, иностранные корпорации имеют возможность покрыть НДС (налог на добавочную стоимость), выплачиваемый за закупки товаров и использование услуг в Корее. В эти услуги входят расходы на размещение сотрудников компании, выплаты на рекламу и аренду офисов, коммунальные услуги.

ПИИ режим Южной Кореи прежде был направлен на защиту отечественных компаний от иностранной конкуренции. Хотя присоединение к ОЭСР в конце 1996 года привело к определенному улучшению, ограничения оставались в целом неизменными. Ситуация улучшилась в результате финансового кризиса в 1997 году, когда правительство начало стимулирование притока прямых иностранных инвестиций в качестве основы для восстановления экономики. В ноябре 1998 года правительство осуществляет Закон о содействии  иностранным инвестициям, с целью создание более прозрачных и открытых условий для ПИИ. Кроме того, усилен ряд стимулов для ПИИ, в том числе налоговые льготы и субсидии для некоторых предприятий обрабатывающей промышленности. Почти все отрасли в настоящее время открыты для ПИИ. Несмотря на официальную позицию правительства по поводу притока прямых иностранных инвестиций, ситуация с ними в Южной Корее остается сложной по мнению участников рынка в связи со сложностями в регистрации и лицензировании. Так всемирный банк признает наиболее проблемным фактором регистрацию собственности, присваивая ему 71 строчку в рейтинге, отмечая большое количество процедур и высокую стоимость регистрации.  Другие проблемы касаются бюрократизации, постоянно вызывающей  задержки регистрации. Регистрация предприятий и получения разрешения на строительство получили 24 и 26 места в рейтинге соответственно. 

В рейтинге британского издания The Economist, оценивающем инвестиционный климат стран, РК занимает 25-е место.  В недавнем исследовании компании Bloomberg, посвященном странам с наиболее благоприятным инвестиционным климатом, Корея заняла 29-е место. Всемирный банк присвоил Южной Корее 8-е место по легкости ведения бизнеса.

    Литература:

• www.cia.gov
• http://www.unctad-docs.org/files/UNCTAD-WIR2011-Annexes-Tables-en.pdf
• http://www.vcc.columbia.edu/pubs/documents/WorldInvestmentProspectsto2011.pdf
• www.wikipedia.org
• http://www.ruskorinfo.ru