Ипотечное жлищное кредитование в современных условиях

                      Российский государственный социальный  университет.

 

 

 

 

                

 

 

 

 

 

 

 

        Реферат по экономике безопасности труда

 

                                      По теме

 

   Ипотечное жилищное кредитование  в современных условиях.

 

                                                                                               Выполнил: студент гр. БТПиП-Д-4

                                                                                                Рахманкулов Олег Игоревич.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                    Москва

                                                     2012

 

По мере становления рыночных отношений, в России появляются финансовые механизмы, свойственные развитым странам. Одним  из таких механизмов является ипотека, актуализация которой в последнее  время связана с рядом макроэкономических причин: углубление рыночных преобразований и стабилизация экономической ситуации; развитие и становление институтов рыночной экономики, функционирование которых задействует разнообразные  финансово-экономические механизмы; переориентация финансовых организаций  и, прежде всего банков, на работу по "длинным" позициям; отсутствие эффективных  способов сохранения и накопления денежных средств, имеющихся у населения (фондовый рынок находится в стагнации, проценты по вкладам в банки зачастую ниже уровня инфляции, при относительно стабильном курсе доллара его  покупка не выгодна и т.д.); высокий  уровень ликвидности недвижимости, прежде всего жилья, что делает выгодным вложение средств в него; жилищная проблема актуальна для многих семей; повышение уровня доходов определенной части населения и т.д.

Становление ипотеки в России стало, прежде всего, следствием определенной стабилизации экономического положения, поскольку ипотечное кредитование рассчитано на длительной срок и возможно только в условиях достаточно устойчивого  экономического развития страны. Именно поэтому, с государственной точки  зрения, развитие ипотеки не является самоцелью, а будет способствовать решению многих макроэкономических задач, поскольку заставляет всех субъектов  этого процесса ориентироваться  на длительный период взаимодействия, делая их заинтересованными в  содействии экономической стабильности.

Ипотечное кредитование широко развито  в различных странах, применительно  к особенностям которых разработаны  различные варианты схем кредитования. Большой опыт в этом направлении  имелся и в дореволюционной России. Анализ накопленного опыта делает возможным  быстрое развитие ипотеки в настоящее  время, путем адаптации наиболее эффективных схем к российским особенностям.

Существующая в настоящее время  программа жилищного строительства  не в полной мере решает вопросы, связанные  с привлечением инвестиций в жилищную сферу, критерии распределения инвестиций и оценки эффективности их использования  не учитывают особенности инвестиционного  процесса в жилищной сфере в современных  условиях. Это послужило причинами  того, что темпы жилищного строительства  стали снижаться, а жилищная проблема продолжает оставаться одной из самых  острых социальных проблем страны.

Согласно социологическим  исследованиям, около 77 % россиян хотели бы улучшить свои жилищные условия, при  этом 10 % располагают достаточными доходами, чтобы с помощью ипотечного кредита  приобрести жилье, то общая оценочная  емкость ипотечного рынка составляет сегодня не менее 5 млн. ипотечных  кредитов. Исходя из того, что средний  размер кредита (с учетом регионов, где размеры кредитов меньше) в  среднем 20 тыс. долларов, потенциальный  объем рынка уже сейчас достигает  не менее 100 млрд. долларов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Термин «ипотека» впервые  появился в Греции в начале VI в. до 1.э. (его ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство).

Для этого оформлялись  обязательства, а на границе принадлежащей  заемщику земельной территории ставился столб с надписью о том, что  указанная собственность служит обеспечением претензии кредитора  в наименованной сумме. На таком  столбе, получившем название «ипотека» (от греч. hypotheka - подставка, подпорка), отмечались все долги собственника земли.

Позже для этой цели стали  использовать особые книги, называвшиеся ипотечными. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая  каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в  состоянии данной земельной собственности. Новое развитие институт ипотеки  получил в Римской империи. В  I в. н.э. создавались ипотечные банки, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам.

Институт ипотеки в  течение относительно небольшого времени  прошел путь от фидуции (лат. fiducia - сделка на доверии, доверительная сделка) до более прогрессивной стадии - пигнуса (лат. pignus - неформальный залог) и далее до ипотеки.

       Становление института ипотеки было связано со сменой политико-экономических условий: ослабление рабовладельческого хозяйствования и массовая передача земель арендаторам. Первоначально новая форма залога распространялась на орудия труда, которые арендаторы земель в силу объективных причин не могли передать собственникам земель (латифундистам). Позднее в ипотеку начала передаваться и недвижимость. При ипотеке имущество оставалось во владении должника, а кредитор получал право истребовать закладываемую вещь с последующей ее продажей с торгов и компенсацией из вырученной суммы остатка долга заемщика. Примерно в таком виде институт залога существует до настоящего времени

 

Ипотечное кредитование было первым видом кредитования на Руси. Уже в XIII-XIV вв. одновременно с правом частной собственности на землю в России возник заклад, но долгое время он существовал фактически без законодательного оформления.

В 1754г. были созданы первые кредитные учреждения: для дворянства - санкт-петербургские и московские конторы Государственного банка  при Сенате и Сенатской Конторе, для купцов - в Петербургском порту и Коммерцколлегии. Банки кредитовали дворянство и купечество под залог имений. В 1786 г. эти банки были реорганизованы в Государственный заемный банк.

Манифестом Екатерины  II от 29 октября 1768 г. в России впервые был юридически закреплен выпуск бумажных денег - ассигнаций. Эмиссия бумажных денег была возложена на ассигнационные банки, созданные в Москве и Санкт-Петербурге в 1769 г. Дополнительное заимствование кредитных ресурсов на государственные нужды производилось из средств Государственного заемного банка.

В том же 1786 г. при Заемном банке была образована Страховая экспедиция - первое страховое учреждение в России. Манифест предусматривал страхование каменных домов, принимаемых в залог при осуществлении кредитных операций. Процедура оформления договора страхования сопровождалась выдачей страхового полиса, неотъемлемой частью которого был архитектурный план объекта залога, передаваемого под обеспечение ссуды в Государственный заемный банк.

В Российской империи 1 января 1835 г. был введен Свод законов гражданских (автор Сперанский М.), где залоговое право было подробно регламентировано. Залог в России в это время существовал в следующих видах (при этом само понятие «залог» относилось только к недвижимому имуществу): с казной; между частными лицами. Существовал и третий вид залога, представленный в уставах учреждений кредитного и общественного призрения. С 1842г. в Санкт-Петербурге и Москве при сохранных казнах начали открывать первые сберегательные кассы.

В 1859 г. было принято решение о реорганизации кредитных учреждений в связи с подготовкой реформы по отмене крепостного права. Ликвидировались все существовавшие государственные кредитные институты, взамен них учреждались земские банки. Одновременно создавались частные кредитные учреждения. В 1861 г. была образована первая частная организация долгосрочного кредита «Санкт-Петербургское городское кредитное общество».

С начала 70-х годов XIX в. в стране действовало 11 акционерных ипотечных (земельных) банков. История работы этих финансовых учреждений тесно переплетена с социально-экономической жизнью страны на рубеже XIX—XX столетий. Их роль в развитии кредитной системы и, как следствие, взлет российской экономики к 1913 г. до сих пор недостаточно оценены, хотя именно акционеры этих банков проводили масштабные операции с землей и недвижимостью (за все время лишь 1 из 11 разорился).

Ипотечное кредитование стало  распространенным. Например, в 1867 г. было выдано кредитов на сумму 99,6 млн. руб., в 1874 г. - на 294,9 млн. руб., а в 1877 г. - на 415 млн. руб. Рост кредитных институтов привел к жесткой конкуренции. В связи с этим Правительство в 1872 г. приняло меры, ограничивающие образование новых государственных залоговых институтов в течение 20 лет. Возросшие неплатежи помещиков и дворян по ссудам в государственные банки и развитие новых рыночных институтов резко изменили последующую кредитно-финансовую политику государства.

На Государственный крестьянский поземельный банк (основан в 1882 г.) была возложена задача ссужать крестьян деньгами для покупки помещичьей земли. Банк выдавал крестьянам долгосрочные ссуды сроком до 35 лет. За 1883-1895 гг. банк выдал 15 тысяч ссуд на общую сумму 82 млн. руб. При его участии было продано и куплено 2,4 млн. десятин земли, в основном помещичьей.

В 1886 - 1905 гг. Государственный  банк купил около миллиона десятин  земли на сумму 67 млн. руб. и выдал  на 410 млн. руб. ссуд, за счет которых  крестьянами было куплено 5,9 млн. десятин  земли.

Государственный дворянский земельный банк (основан в 1885 г.) поддерживал помещичье землевладение путем выдачи дворянам ипотечных ссуд сроком на 66 лет в размере 60 % стоимости дворянских имений. Банк оказал помещикам финансовую поддержку, выдав ссуды в 1887г. на 69 млн. руб., а в 1890г. уже свыше 600 млн. руб.

В конце XIX века в Санкт-Петербурге основные операции по ипотечным бумагам проводили Международный, Учетный и Ссудный банки, а с 1903 г. к ним активно присоединился Азовско-Донской банк.

В Москве с 1912 г. основным координатором по ипотеке становится Московский народный банк.

Большой популярностью пользовались ссудо-сберегательные и ссудные  товарищества. В первом десятилетии  XX в. они объединили интересы 8 млн. человек.

В настоящее время согласно Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ (в ред. от 30 декабря 2004 г. № 216-ФЗ, далее по тексту - Закон об ипотеке) по договору о залоге недвижимого имущества (договору об ипотеке) одна сторона - залогодержатель, являющийся кредитором по обязательству, обеспеченному ипотекой, имеет право получить удовлетворение своих денежных требований к должнику по этому обязательству из стоимости заложенного недвижимого имущества другой стороны - залогодателя преимущественно перед другими кредиторами залогодателя, за изъятиями, установленными федеральным законом.

Рынок ипотечного капитала - часть финансового рынка, на котором  перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости.

Он функционирует за счет ипотечных кредитов, выдаваемых на первичном ипотечном рынке и  рефинансируемых на вторичном ипотечном  рынке.

Таким образом, рынок ипотечного капитала делится на первичный, где  обращаются первичные закладные, и  на вторичный, где покупаются и продаются  закладные (или другие ипотечные  ценные бумаги), полученные на первичном  рынке.

Первичный рынок ипотечных  кредитов - это сегмент общего ипотечного рынка, непосредственно охватывающий деятельность кредитных институтов по кредитованию юридических и физических лиц под залог объектов недвижимости. [34, 53]

Основными участниками первичного рынка ипотечного капитала являются кредиторы, которые предоставляют  заемный капитал для приобретения и развития недвижимости, и заемщики, покупающие недвижимость в инвестиционных целях. Развитие первичного рынка ипотечного капитала - фактор решения жилищной проблемы для многих семей посредством  ипотечного жилищного кредитования. [44, 260]

Главным инструментом, с  помощью которого строятся отношения  между субъектами первичного рынка, является кредитный договор, который  оформляется в форме закладной.

Использование термина «закладная»  по отношению к кредитному договору обосновывается тем, что залог недвижимости в данном случае является непременным  и ключевым условием заключения договора.

 

 

Рисунок 1.2.1. Стандартная  схема взаимоотношений кредитора  и заемщика на первичном рынке  закладных

 

На вторичном рынке  ипотечного капитала осуществляются сделки купли-продажи закладных, выпущенных на первичном рынке. Существование  вторичного рынка призвано обеспечить первичных кредиторов возможностью продать первичную закладную, чтобы  за счет полученных средств предоставить другой кредит, посредством чего капитал  из более богатых районов страны может быть перераспределен в  районы, испытывающие недостаток кредитных  ресурсов

 

Система ипотечного кредитования представляет собой совокупность взаимосвязанных  и взаимозависимых элементов. Традиционной схемой кредитования является кредитование через банк. Большинство ипотечных  программ осуществляется именно по ней. Участниками отношений по этой схеме  являются: инвестор, банк, продавец, покупатель

Инвестор – это финансовый институт (финансовая компания, фонд). В ипотечной программе занимается поиском ресурсов на вторичном рынке  ценных бумаг и последующее их инвестирование. Эти ресурсы должны стать «дешевыми» и «длинными». Природа  этих ресурсов может происходить  на вторичном рынке ценных бумаг, где формируются инвестиционные портфели страховых, пенсионных компаний, или от специализированных фондов, поддерживаемых государственными ресурсами.

Банк – специализированная кредитно-финансовая организация, имеющая  соответствующую лицензию ЦБ РФ. В  ипотечной программе он играет роль оператора, который выдает ипотечные  кредиты покупателям жилья, с  одной стороны, и продает закладные  покупателей финансовому инвестору  – с другой.

Покупатель – главный  субъект рынка ипотечного кредитования. Он потребитель товарной массы на рынке жилья, покупатель кредитов в  ипотечном банке и является первоисточником  потребительского спроса и, поэтому  приводит весь механизм ипотечного кредитования в движение. Как правило, покупатель использует при покупке наряду с  заемными средствами собственные средства. Расчет за кредит он производит из средств  текущего заработка в течение, как  правило, 10 и более лет.

Продавец – это владелец жилья. В этой роли может выступать  строительная или риэлтерская компания, которая специализируется на торговле недвижимостью на рынке.

Деятельность ипотечных  банков строго контролируется государством и органами банковского надзора.

 

Основные модели ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации.

 

На основании ипотечного законодательства на различных уровнях  предпринимаются попытки привлечь денежные средства населения. Для этого  и федеральные власти, и власти субъектов Российской Федерации, а  также основные участники рынка  ипотечного кредитования (коммерческие банки, застройщики, риэлтеры, страховые  компании и т.п.) разрабатывают различные  схемы по привлечению источников финансирования ипотечных кредитов.

В настоящий момент в регионах Российской Федерации представлен  достаточно широкий спектр моделей  ипотечного кредитования. Однако по основным признакам их можно классифицировать в рамках четырех типов: кредитование через ипотечный банк, финансирование посредством централизованных институтов вторичного рынка закладных, продажа  жилья в рассрочку строительными  фирмами, программа льготного кредитования отдельных категорий граждан.

1. Одна из первых программ ипотечного кредитования жилищного строительства была разработана в 1992 г. корпорацией «Жилищная инициатива» совместно со Сбербанком и Госстрахом России. Программа предусматривала создание на территории России сети ипотечных банков. Она была рассчитана на привлечение сбережений граждан и инвестиций коммерческих структур под залог недвижимости, и предусматривала шесть схем ипотечного кредитования жилищного строительства. Схема «Форвардкредитинвест». Предметом залога является строительный объект. Оформление залога и выдача кредита под закладные осуществляется поэтапно, по мере строительства объекта. Данная программа рассчитана на коммерческих застройщиков (юридических лиц), которые строят жилье с целью его продажи состоятельным покупателям, включая коммерческие структуры.
2. Схема «Ретрокредитинвест» ориентирована на улучшение жилищных условий граждан. Кредит выдается под залог квартиры и только в случае, если рыночная стоимость выше, чем затраты на строительство новой.
3. Схема Комбиинвест». Кредит выдается в случае, когда стоимость строительства нового жилья выше, чем рыночная стоимость имеющегося.
4. Схема «Фьючерсинвест». Квартира продается с аукциона с отсрочкой выселения на время строительства нового жилья. Вырученные деньги бывший собственник квартиры может использовать двумя путями: самому вкладывать средства в строительство, принимая финансовые риски и оплачивая счета генерального инвестора – застройщика; либо переложить на последнего все финансовые риски нестабильности окончательной цены строительства, поручив продажу старого жилья и строительство нового.
5. Схема «Рентный залог». Одиноким пенсионерам предлагается оформление закладной на принадлежащее им жилье в обмен на пожизненную ренту, индексируемую с учетом инфляции. Рента устанавливается в размере 5-20 кратного минимального гарантированного уровня зарплаты в соответствии со стоимостью недвижимости.
6. Схема « Семейные жилищные накопительные счета». На счете в банке предварительно накапливаются денежные средства для последующего получения ипотечного кредита на строительство и приобретение дома, квартиры, дачи, гаража или других объектов недвижимости. Кредит предоставляется в рублях сроком на 3-5 лет при условии, что платежи по его погашению вместе с процентами составят не более 1/3 совокупного месячного дохода семьи, подтвержденного необходимыми документами.

К сожалению, в Российской Федерации сегодня практически  нет ипотечных банков. Рискованность  ипотечных операций обусловливает  дороговизну кредита, и тем самым  недоступность его для большинства  населения. Как свидетельствует  российская банковская практика, в  случае невыполнения должником своих  обязательств кредитные учреждения в Российской Федерации сталкиваются с проблемами при обращении взыскания  на заложенное имущество. В первые годы развития ипотечного кредитования для  снижения риска кредитных операций российскими банками широко применялась  схема «аренда с правом выкупа». Данная схема предполагает переход  квартиры в собственность дочерней структуры банка до полного погашения  кредита. Имея квартиру в своей собственности, банк снимает с себя проблему выселения  неплатежеспособного заемщика и  практически гарантирует возврат  кредита. Кроме того, решается проблема организации расчетов за купленное  жилье. Однако это схема невыгодна  для заемщика. Во - первых, заемщик  несет высокие расходы при  оформлении кредита. Во - вторых, при  невозможности внести очередную  сумму платежа заемщик может  лишиться части выплаченных средств. В - третьих, в случае банкротства  банка заемщик так же теряет свои средства и надежду на получение  квартиры. Кроме того, суд может  признать сделку ничтожной, так как  договор аренды фактически прикрывает кредит под залог.

Другим способом снижения риска является наличие поручителя. Как правило, это предприятие, на котором работает заемщик. Существует несколько вариантов взаимодействий коммерческих банков и предприятий.

1. Жилищные ссуды предприятий своим работникам. Многие предприятия улучшает жилищные условия своих работников путем ссудного финансирования строительства или покупки жилья работникам. Как правило, это беспроцентные ссуды на 5 – 10 лет с ежемесячной выплатой части долга за квартиру.
2. Продажа жилья работникам с рассрочкой платежа. Выбранное работником жилье приобретается со вторичного рынка жилья самим предприятием на свой баланс. Это может быть не предприятие, а специальное риэлтерское агентство, учрежденное для указанных целей предприятием, или заключившее с ним договор. Платежи в погашение предоставленной рассрочки могут производиться ежемесячно или с любой периодичностью по согласованию с предприятием. Кроме того, право собственности на жилье к покупателям может переходить в момент заключения договоров купли- продажи или в момент полной (частичной) оплаты квартиры. В случае перехода права собственности на жилье в момент заключения договора купли – продажи квартиры предприятием или его дочерним риэлтером может быть оформлена ипотека (залог) квартиры под предоставленную рассрочку. Такой механизм исключает понятие выгоды в виде процентов по ссуде предприятия своему работнику и, соответственно, исключает налог на доходы, связанные с этой выгодой.

Кредитование работников предприятий на покупку или строительство  жилья под поручительство этих предприятий. Банк является первичным кредитором работника. В этом случае по решению  руководства предприятия работнику  предоставляется возможность обратиться в банк за потребительским кредитом на покупку или строительство  жилья. При этом в числе прочих документов на получение кредита  работник предоставляет в банк договор  поручительства предприятия в сумме  кредита и процентов. Таким образом, банк существенно снижает кредитный  риск. В большинстве случаев предприятие  не только гарантирует погашение  кредита, но и выплачивает банку  разницу между рыночной ставкой  процента и льготной ставкой, которую  платит заемщик. До недавнего времени  использование строительного объекта  в качестве залога было невозможно, так как недостроенные здания, за исключением тех, строительство  которых было прекращено из-за отсутствия финансирования, не могли быть признаны объектами недвижимости. Сейчас ситуация несколько изменилась. В 1998 г. высший арбитражный суд постановил, что к недвижимому имуществу могут быть отнесены любые «незавершенные строительством объекты, не являющиеся предметом действующего договора строительного подряда». А с января 2005 г. объекты незавершенного строительства стали относиться к движимому имуществу.

На сегодняшний день в  России уже сформировался рынок  ипотечных жилищных кредитов, участники  которого предоставляют населению  ипотечные кредиты на различных  условиях.

Сегодня можно выделить четыре типа участников рынка ипотеки:

1. банки, имеющие приличный портфель закладных. Это МИА и Delta Credit, Сбербанк РФ, Raiffesenbank, Внешторгбанк и др.;
2. вновь входящие на рынок банки: Национальный резервный банк, Инвестсбербанк, Банк Москвы, Собибанк, Международная финансовая корпорация, «Первое ОВК», Промстройбанк, «Союз»;
3. мелкие региональные агенты всех сортов – специализированные компании и банки, заручившиеся поддержкой местных властей;
4. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) – единственная компания, которая имеет федеральную поддержку.

Основными источниками финансирования ипотечных операций в Российской Федерации является:

• бюджетные средства, играющие пока ключевую роль в российской ипотеке;
• средства кредитных институтов, с каждым годом увеличивающих объемы ипотечного кредитования;
• средства некредитных финансовых институтов (страховых компаний, пенсионных, паевых инвестиционных фондов и т. п.), которые в данный момент очень незначительны, так как вышеперечисленные институты не обладают необходимыми долгосрочными ресурсами и не готовы вкладывать их в достаточно рискованный ипотечный сектор;

иностранные займы и инвестиции, которые с 1998 г. Начали активно осваивать ипотечный рынок России. Приток иностранного (в основном американского) капитала на российский рынок связан как с наличием у иностранных инвесторов свободных денежных ресурсов, так и с постепенно стабилизирующейся экономической ситуацией в стране. Кроме того, ставки по ипотечным кредитам в России значительно выше подобных ставок в большинстве западных стран.

В России впервые об ипотеке  начали говорить в 1993 году, когда вступил  в силу Президентский Указ «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы».

Новая концепция политики жилищного финансирования в наиболее полной форме была сформулирована в  Государственной целевой программе  «Жилище» (1993 год) и нашла отражение  в Целом ряде законодательных  и нормативных документов 1992— 1994 годов. Эта концепция заключалась  в следующем:  
 
- формирование рыночной системы долгосрочного ипотечного кредитования, которая бы снизила риск такой банковской деятельности и повысила доступность кредитов для населения;  
 
- использование для этих целей залога как способа обеспечения возвратности кредитов, создание условий для обращения взыскания на заложенное жилье и возможности его реализации в случае неисполнения долгового обязательства;  
 
- внедрение альтернативных инструментов кредитования, работающих в условиях экономики с высокой и меняющейся инфляцией;  
 
- переход от субсидирования процентных ставок к более эффективной системе целевой поддержки групп населения со средним и низким уровнем дохода в форме субсидий при получении кредита для оплаты первоначального взноса на строительство и приобретение жилья;  
 
- обеспечение другим гражданам, не имеющим необходимых сбережений и права на получение субсидии, возможности накопления средств, необходимых для приобретения или строительства жилья или внесения первоначального взноса по ипотечному кредиту.

 

В течение 1993 года банки резко  увеличили процентные ставки по кредитам, однако соответствующего увеличения ставок по депозитам не произошло. Сбербанк продолжал удерживать до 90% вкладов  населения. На конец 1993 года его ставка по депозитам составила 100% с ежегодной  капитализацией процентов.  
 
В мае 1994 года Сбербанк предложил новый вид вкладов с ежемесячно исчисляемыми сложными процентами в размере 12% в месяц (при уровне инфляции в 6,9% в месяц). В дальнейшем ставка процента была снижена, но оставалась положительной до сентября 1994 года. В марте 1995 года процентная ставка по данному виду вкладов составляла 7% (в Москве 8%), что соответствовало 125% (150%) годовых, в то время как инфляция составляла 178%. В этих условиях граждане были вынуждены искать более привлекательные предложения.

 

К 2000 году уже 57% всего жилищного  фонда России находилось в частной  собственности. Такой интенсивный  процесс приватизации резко расширил базу для развития рынка жилья. По некоторым оценкам, в крупных  городах России ежегодно в сделки купли-продажи вовлечены 1,5—3% квартир, находящихся в частной собственности.

 

Перспективы развития ипотеки  в регионах РФ

В России избрана двухуровневая  модель организации ипотечного рынка. С этой целью в 1997 г. было создано Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Его главной задачей была определена организация вторичного ипотечного рынка в России.

Деятельность Агентства  также направлена на содействие создания надежных процедур ипотечного кредитования. Средства для рефинансирования ипотечных  кредитов формируются за счет выпуска  облигаций общего долга. Для финансирования своей основной деятельности по приобретению ипотечных кредитов на вторичном  рынке Агентство может выпускать  ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), обеспеченные залогом прав требования по ипотечным  кредитам или закладным.

Для развития жилищного кредитования в регионах АИЖК заключило соглашение с региональными операторами  в 70 регионах. Всего по стандартам АИЖК рефинансировано 16,7 тыс. ипотечных  кредитов, что составляет 6,7 млрд. руб.

По данным Министерства регионального  развития за 2006-2007г. выделяют десять субъектов  РФ, где лучше всего развивается  ипотека

Десять субъектов РФ с  наиболее развитым рынком ипотечного кредитования

Регион	Объем рынка, млрд.руб.
Москва	49,5
Санкт - Петербург	13,2
Ханты – мансийский автономный округ	12,0
Челябинская область	10,11
Алтайский край	8,1
Республика Башкортостан	8,09
Свердловская область	6,5
Самарская область	6,26
Омская область	4,9
Пермский край	4,6

 

В настоящее время рынок  ипотечного кредитования находится  в стадии активного роста. Если сегодня  его объем составит всего около 2% ВВП, то в ближайшие годы он может  увеличиться до 10-15%. За первое полугодие 2007 года объем рынка ипотечного кредитования по сравнению с аналогичным периодом 2006 года увеличился более чем в 2,5 раза, и такая динамика сохранится в ближайшей перспективе.