Клиринг и клиринговая система

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН 

КАЗАХСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  им. Т.Рыскулова  
 
 
 
 
 

РЕФЕРАТ

на  тему: «Клиринг и  клиринговая система» 
 
 

Проверил (а): 

Выполнил (а): 
 
 
 

Алматы, 2011г. 
 
 
 
 
 
 
 

Понятие клиринга 

     Кли́ринг (англ. clearing — очистка) — безналичные расчёты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

     Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

     Клиринг также используется в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательств, часто работая циклически, а для  выполнения этих функций банки часто  используют клиринговые дома. В этом случае клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

     Основой клиринга могут быть также торговые договоры, которые подписываются  с целью уравновешивания стоимости  в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платежные  договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашений смешанного характера.

     Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся  на частные и государственные.

Пример

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 500 долларов за тонну, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при  поставке одной стороной 200 т хлопка, а другой стороной — 20 машин соблюдается  баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся излишними.

Типы  клиринга

• Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
• Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам.
• Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке клирингового пула.
• Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
• Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

     Межбанковский клиринг имеет место практически во всякой стране с развитой банковской инфраструктурой и представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять и без клиринговой системы, открыв корреспондентские счета друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом: Банк А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы. Такая система расчетов между банками пригодна только для тех стран, потребности которых (в силу их экономико-географических условий) могут удовлетворять небольшое количество банков при небольших объемах проходящих через эту систему платежах. В странах, где существует широкая банковская сеть с большими объёмами передвижения капитала между банками, рассмотренная выше схема становится неэффективной. В частности, если банк А открывает взаимные корреспондентские счета в десяти, ста банках, то объем средств, которые для этого требуется иммобилизовать, возрастает пропорционально числу банков-партнеров и может оказаться тормозом для всей системы расчетов. Практика открытия взаимных корреспондентских счетов существует в мире, но это, скорее, исключение из правила, действующего в сфере банковских расчетов.

     Клиринговая система базируется на том, что все  банки выполняют примерно одни и  те же функции, имеют примерно одинаковую организацию бухгалтерского учета, что выражается в однотипном потоке документов.

     В странах с развитой банковской инфраструктурой  можно выделить три основных способа  организации межбанковских расчетов. Например, во Франции и Великобритании взаимные расчеты между банками  осуществляются центральным банком страны или, как в России, его расчетно-кассовыми  центрами на местах. В ряде стран  действуют несколько автоматизированных расчетных систем, которые организованны  крупными банками с их филиалами. Яркий пример: Федеративная Республика Германия, где одновременно функционируют расчетные системы Коммерцбанка, Дойчебанка, Берлинербанка, Дрезденбанка, Дойчебундесбанка и др. Каждая расчетная система учитывает интересы данной кредитно-финансовой организации, ее функциональные цели. В любую такую систему может включиться любой банк, любое кредитное товарищество и т.п. Каждая организация, если она не создает собственной клиринговой системы, выбирает подходящую для себя. В стране может быть несколько таких систем. Например, в Соединенных Штатах Америки их более тридцати. Все региональные клиринговые системы объединяются двумя общенациональными:

     - федеральной (Fedwire);

     - для внутренних платежей и  международной ( CHIPS ).

     Наиболее  распространены на Западе, особенно в  небольших странах (Австрии, Швейцарии, Венгрии и др.) так называемые GIRO - системы. Они создаются коммерческими  банками обычно в форме акционерного общества открытого типа путем объединения технических средств, технологий, организационных мероприятий и, главное, финансовых ресурсов. Системы обеспечивают GIRO - расчеты между участниками и аккумулируют средства для этих расчетов. Центральный банк страны является, как правило, одним из учредителей клиринговой системы.

     Клиринг валютный применяется при межгосударственных расчетах на основе соглашения правительств этих государств. Отношения сторон строятся на взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Валютный клиринг включает набор обязательных элементов, таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического кредита (предельно допустимое сальдо задолженности одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.

     Под товарным клирингом понимают систему расчетов между участниками биржевого рынка, включающую как организацию зачета их требований и обязательств друг к другу в той или иной форме, так и организацию непосредственно самих расчетов между ними. В данной системе присутствует третья сторона по каждой заключенной сделке, а именно Клиринговая (расчетная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность.

     Определение того, что должны получить и что  поставить/выплатить в день исполнения стороны сделки является задачей  системы клиринга. Расчеты обязательств сторон, составляющие сущность процесса клиринга, позволяют точно и эффективно осуществлять обмен финансовых инструментов.

     Клиринг на биржевом рынке имеет специфику, связанную с типом самой биржи и проводимыми на ней операциями. Наряду с существовавшими товарными и фондовыми биржами, появились фьючерсные биржи, на которых ведется торговля финансовыми инструментами и охватывает как фондовые, так и товарные рынки.

     С этой точки зрения подход к организации  систем клиринга на рынках реальных товаров  и ценных бумаг, и рынке фьючерсных операций имеет определенные различия и, в то же время, одинаковую сущность.

Клиринговая система в Казахстане

     Внедрение Клиринга в Казахстане началось в 1995 году после утверждения Правлением Национального банка "Временного положения о межбанковском клиринге в Республике Казахстан". Это положение  было разработано в целях развития и совершенствования платежной  системы Республики Казахстан и  в соответствии с Законами Республики Казахстан "О Национальном банке  Республики Казахстан", "О банках в Республике Казахстан", "Временным  положением о безналичных расчетах в Республике Казахстан". 

     В начале Клиринг функционировал на базе Алматинской клиринговой палаты, которая была создана Национальным банком с целью проведения эксперимента по построению и внедрению новой, более надежной, безопасной и эффективной национальной платежной системы. Это был первый шаг в построении долгосрочной платежной системы по международным стандартам и правилам на базе существовавшей во времена СССР системе. 

     После получения положительных результатов, технология и программное обеспечение  клиринговой палаты в 1996 году были внедрены во все областные управления Национального  Банка. Это позволило решить проблему ускорения проведения платежей в  регионах до построения полноценной  платежной системы.

     В связи с переходом всех многофилиальных  банков на единый корреспондентский  счет на уровне республики с 1 августа 1999 года были закрыты областные клиринговые  палаты с передачей функций в  Клиринг и в частные клиринговые  палаты.

     Пользователями  Клиринга являются Национальный Банк Республики Казахстан, Казначейство Министерства финансов, Государственный центр  по выплате пенсий, РГП "Казпочта" и банки второго уровня. 

     Для получения статуса "Пользователь" Клиринга банки должны заключить  с КЦМР договор об оказании услуг  по клирингу. Для подключения к  Клирингу обязательным условием является наличие счета в МСПД. Клиринг, как и МСПД, является системой электронного перевода денег только по территории Казахстана. 

     Платежные документы отправляются в Клиринг  через тот же терминал, через который  отправляются платежи в МСПД. Таким  образом, клиринговые платежи получают ту же степень надежности и безопасности, что и платежи, проведенные через  МСПД. 

     Выбор платежной системы для проведения платежа остается за банком. В данном случае выбор будет зависеть от срочности  платежа: либо он будет проведен в  реальном масштабе времени, через МСПД, либо он будет проведен после выполнения окончательного расчета клиринга, который  происходит после 15:00 часов. 

     При выборе системы проведения платежа  немаловажным фактором является стоимость  платежа. В МСПД платеж стоит дороже, но гарантия расчета больше, главным  условием проведения платежа является наличие денег. В Клиринге стоимость  меньше и время расчета позже.  
 
Платежные документы в клиринге обрабатываются по принципу многостороннего взаимозачета. Так как в Клиринге сосредоточено значительное количество розничных платежей, в Клиринге повышается оборачиваемость денег. Деньги для окончательного расчета требуются только один раз в конце операционного дня Клиринга, и размер требуемых денег ограничен суммой чистого дебетового сальдо, таким образом, в течение дня они могут быть использованы пользователями для других целей.  
 
Основные особенности Клиринга:

1. Пользователями могут быть все банки Казахстана, а также небанковские финансовые учреждения, осуществляющие отдельные виды банковских операций (ГЦВП, Казначейство, филиалы банков и др.).
2. Используются только электронные платежные документы, которые выдаются пользователям после окончательного расчета, оформленные в соответствии с утвержденными форматами (МТ100, МТ102).
3. Существует ограничение на максимальную сумму одного платежа 5,000,000.
4. Пользователям предоставляется возможность отправлять платежи с будущей датой валютирования платежа T+3 дня, которые будут храниться в системе и при наступлении указанной даты, приниматься в обработку.
5. Возможность отзыва отправленных платежей до окончательного расчета.
6. Возможность использования одним пользователем нескольких терминалов входа в платежную систему, один из которых будет являться основным.
7. Цены на оказываемые услуги в Клиринге значительно дешевле по сравнению с МСПД.

Обмен сообщениями в Клиринге также  как и в МСПД осуществляется только электронным способом, с использованием SWIFT-подобных форматов передачи информации, которые разрабатываются, дополняются  и утверждаются КЦМР.

Тарифы

     Тарифы  на услуги в Клиринге утверждаются Национальным Банком и в целях  регулирования потоков платежей в течение дня дифференцированы по времени.  
 
Стоимость одного принятого и обработанного межбанковского электронного платежного документа в течение одного календарного дня:

• Стоимость повторной выдачи одного межбанковского электронного платежного документа  составляет 15 тенге.
• Стоимость аннулирования одного межбанковского электронного платежного документа составляет 30 тенге.
• Стоимость предоставления одной выписки по запросу составляет 15 тенге.
• Стоимость выдачи одного электронного сообщения из архива КЦМР по письменному запросу пользователя составляет 500 тенге.
• Сумма оплаты услуг в Межбанковском клиринге, независимо от количества оказанных услуг, не может быть менее 8000 тенге.

Операционный  День Клиринга

     Клиринг функционирует на многосторонней основе без предварительного депонирования  денег для проведения расчетов. Новый  операционный день начинается в 16:00 часов. 

     Прием документов в клиринг происходит круглосуточно, финальный расчет производится один раз с 15:00 до 16:00 часов. 

     В Клиринге отсутствуют кредитовые и  дебетовые ограничения. 

     На  сегодняшний день управление рисками  происходит по методу "развязка очереди". 

     В целях предотвращения зачисления средств  по клирингу на счета клиентов, входящие платежные документы выдаются пользователям  только после проведения окончательного расчета.

     При обработке платежного документа  в Клиринге осуществляется контроль на:

• соответствие структуры сообщения принятым форматам;
• корректность электронной цифровой подписи;
• уникальность референса;
• правильность БИКов отправителя и получателя;
• контрольный разряд счета отправителя и получателя;
• соответствие даты валютирования;
• наличие права для отправки отправителем и приема получателем платежей;
• наличие заполненных кодов ЕКНП;
• соответствие суммы платежа существующему ограничению.

     В случае невыполнения условий контроля платеж отвергается с созданием  отправителю платежа сообщения  об ошибке (МТ905), в котором указывается  код и наименование ошибки. При  выполнении условий всех пунктов  контроля, Клиринг помещает платежный  документ в очередь. 

     В течение операционного дня, по запросу  пользователя, Клиринг предоставляет  электронным способом выписки, содержащие следующую информацию:

• количество и сумму платежных документов, переданных данным пользователем в Клиринг;
• количество и сумму платежных документов, поступивших в пользу данного пользователя;
• количество и сумму не принятых платежных документов, с указанием кода ошибки;
• количество и сумму платежных документов, поступивших в пользу данного пользователя, которые впоследствии были отозваны по инициативе отправителя;
• о текущей чистой позиции пользователя в клиринге.

     Данный  вид услуг позволяет пользователю в течение операционного дня  иметь полную информацию о своем  состоянии в клиринге, управлять  своей ликвидностью, планировать  и регулировать платежный баланс, формировать потоки платежей и т.п. 

     Все поступившие платежные документы  в течение дня выстраиваются  в очередь до момента окончательного расчета и принимаются в очередь  по принципу FIFO (first in-first out).

     Пользователи  имеют возможность до закрытия операционного  дня отозвать отправленный в Клиринг  платежный документ. Пользователи Клиринга самостоятельно присваивают степень  приоритетности своим платежам в  зависимости от своей внутренней политики. 

     В 15:00 часов закрывается операционный день клиринга и прекращается прием  платежных документов, производится зачет встречных требований с  текущей датой платежа и определяется чистая позиция каждого пользователя. Зачет платежных документов пользователей  производится в соответствии с кодами приоритетности, в пределах одного кода приоритетности платежные документы  обрабатываются в порядке их поступления. 

     После определения чистой позиции каждого  пользователя, у пользователей с  дебетовой чистой позицией ЦКП резервирует  в МСПД сумму денег, равную дебетовой  чистой позиции данного пользователя. На основании платежных документов, сформированных ЦКП, в МСПД осуществляется перевод денег по результатам  чистых позиций клиринга.

     В случае недостаточности денег в  МСПД для проведения окончательного расчета, платежи, стоящие в очереди  с меньшим приоритетом, аннулируются с уведомлением отправителя платежного документа.

     После осуществления окончательного расчета  клиринг формирует каждому пользователю комплект завершающих операционный день документов:

• окончательную выписку о проведенных платежных документах;
• ведомость не проведенных документов;
• справку о прохождении сообщений пользователя в разрезе типов сообщений и времени их прохождения;
• все платежные документы, поступившие в пользу данного пользователя.

Значение  клиринговой системы

     Процесс клиринга очень важен для развития биржевой деятельности. Чем выше степень  организации рынка, тем важнее роль клиринговых систем для его участника.

  Процесс клиринга важен тем, что он обеспечивает не только расчеты между участниками клиринга, но и содержит в себе механизм гарантии выполнения обязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшает качество рынка, повышает его ликвидность и сохраняет целостность. Клиринговая палата выступает гарантом выполнения обязательств по сделкам. Контрактные обязательства заключаются с клиринговой палатой , а не друг с другом. Это уменьшает затраты на совершение сделок и позволяет рынкам эффективно действовать.

  Процесс клиринга обеспечивают клиринговые палаты, которые  могут быть организованы в структуре  самой биржи или как отдельные  организации. Статус клиринговой палаты определяется тем, какие функции  она будет выполнять.

 Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка  информации по сделкам с ценными  бумагами и подготовка бухгалтерских  документов по ним) и зачету по поставкам  ценных бумаг и расчетам по ним.