Конвертируемость валюты и её роль в экономике

Реферат на тему: «Конвертируемость валюты и её роль в экономике» 
 
 
 

                                                                   Выполнил  студент 1 курса

                                                                   юридического факультета 

                                                                  Рябов В.Р.

                                                                   Проверила  Самоненко Е.С. 
 
 
 

2011г.

Содержание: 

Введение.

1.Понятие конвертируемости валюты.

2.Понятие валютной системы и ее элементы.

2.1.Деньги, валюта  и национальная валютная система. 

2.2.Становление  и развитие валютной системы в РФ.

    3.Механизмы  конвертируемости.

         3.1.Валютный рынок.

         3.2.Валютный курс. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

Конвертируемость, или обратимость, национальной денежной единицы - это возможность для  участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранные  валюты и обратно без прямого  вмешательства государства в  процесс обмена. Степень конвертируемости обратно пропорциональна объему и жесткости практикуемых в стране валютных ограничений. Под ограничениями  понимаются любые действия официальных  инстанций, непосредственно ведущие  к сужению возможностей, повышению  издержек и появлению неоправданных  затяжек в осуществлении валютного  обмена и платежей по валютным сделкам.

Обратимость валюты не есть чисто техническая категория  возможности ее обмена. По сути, это  особый характер связи между национальным и мировым хозяйствами, глубокое интегрирование первого во второе. Обратимость национальной денежной единицы обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в многосторонней мировой системе торговли и расчетов такие, как:

1) свободный  выбор производителями и потребителями  наиболее выгодных рынков сбыта  и закупок внутри страны и  за рубежом;

2) расширение  возможности привлекать иностранные  инвестиции и осуществлять инвестиционную  политику за рубежом;

3) стимулирующее  воздействие иностранной конкуренции  на эффективность, гибкость и  приспособляемость производства  к меняющимся условиям;

4) подтягивание  национального производства до  международных стандартов по  ценам, издержкам и качеству;

5) возможность  осуществления расчетов в национальных  деньгах;

6) возможность  ограниченной денежной эмиссии  национальной валюты в мировой  финансовый оборот без каких-либо  значительных последствий для  данной страны;

7) на уровне  народного хозяйства в целом  - специализация с учетом относительных  преимуществ, наиболее оптимальное  и экономное расходование материальных, финансовых и трудовых ресурсов.

Конвертируемость  национальной валюты требует рыночного  типа экономики, так как она основана на свободном волеизъявлении всех владельцев денежных средств. Кроме того, рыночная экономика должна быть достаточно зрелой для противостояния иностранной  конкуренции, полноправного участия  в международном разделении труда.

В современном  мире лишь ограниченное число стран  имеют полностью конвертируемые валюты: США, ФРГ, Великобритания, Япония, Канада, Дания, Нидерланды, Австрия, Новая Зеландия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Оман, Малайзия, Сингапур, Гонконг, Бахрейн, Сейшельские Острова. Это преимущественно либо крупнейшие индустриальные страны, либо основные нефтеэкспортеры, либо страны с развитой и очень открытой экономикой. Даже Франция и Италия не достигли еще полной конвертируемости, сохраняя некоторые ограничения по движению капиталов и кредитов и требования о сдаче экспортных поступлений. 
 
 
 
 
 
 
 

1.Понятие  конвертируемости валюты.

Перед тем как  приступить к непосредственному  изложению темы, поставленной в данной работе, необходимо сказать несколько  слов о терминологии, употребляемой  в ней. Понятия «конвертируемость», «обратимость», «конвертабильность» - абсолютно синонимичны. Употребление любого из них подразумевает не резкую смысловую окраску и нагрузку, а зависит исключительно от вкуса и стиля автора или редактора. Лет 50 назад в научно-литературном обороте более привычным было использование термина «обратимость», в настоящее время в силу общей моды на заимствование иностранных слов и выражений почти повсеместно употребляется термин «конвертируемость». Режущее слух слово образование «конвертабильность» придумали российские коммерсанты, хотя вместо него вполне можно использовать простое русское слово «обмен».

Что же такое  конвертируемость валют в ее нынешнем понимании? Конвертируемость валюты это  способность валюты обмениваться на другие иностранные валюты. Режим  обратимости валют может различаться  для резидентов и нерезидентов, может  распространяться на текущие операции, связанные с повседневной внешнеэкономической  деятельностью, и операции, отражающие движение капиталов.

К резидентам в  сфере валютных отношений относятся: а) физические лица, постоянно проживающие  в России, независимо от гражданства, и граждане России, временно находящиеся  вне её территории в течение срока  менее одного года; б) юридические  лица, созданные в соответствии с  российским законодательством, с местонахождением в России (включая их филиалы и  представительства); в) предприятия  и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с российским законодательством, с  местонахождением в России (включая  их филиалы и представительства); г) дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за ее пределами. 

Нерезидентами с точки зрения валютного законодательства являются: а) физические лица, постоянно  проживающие за границей, независимо от гражданства, и иностранные граждане, находящиеся на территории России менее одного года; б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); г) находящиеся в России иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

В зависимости  от допускаемой свободы выбора и  действий для участников внешнеэкономического оборота существует множество разновидностей и вариантов режима обратимости. В научной литературе и международной  практике сложилась достаточно четкая классификация этих форм, которая  графически может быть проиллюстрирована  следующей схемой:

При режиме полной обратимости все юридические  и физические лица, как отечественные, так и зарубежные, располагая той  или иной суммой денег данной страны, независимо от источников и времени  их происхождения, имеют возможность  совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или  за границей, в том числе путем  беспрепятственного обмена (купли- продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, полная обратимость охватывает все виды внешнеэкономических операций, действует в равной степени в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

Частичная конвертируемость валюты - это национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и  по отдельным видам обменных операций.

Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты и функционирует как средство платежа по отдельным видам международного платежного оборота.

В свою очередь, в зависимости от места постоянного  проживания и деятельности владельца  валюты, обратимость может быть внешней  или внутренней. При внешней обратимости  полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как  граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.

Как показывает мировой опыт, переход к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Потому что, как правило, внешняя  обратимость стимулирует активность иностранных инвесторов, снимая проблему репатриации ввезенных капиталов  и вывоза полученных прибылей; складывается более или менее устойчивый спрос  на данную валюту с соответствующим  благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж  валюты в глазах деловой мировой  общественности. Вместе с тем установление и поддержание подобной ограниченной формы обратимости требует значительно  меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с  отечественными собственниками валюты.

При режиме внутренней конвертируемости есть возможность  покупки и продажи иностранной  валюты в обмен на национальную, и на оборот, внутри страны, но пользуются этим правом лишь резиденты данной страны, тогда как нерезиденты  им не обладают.

Имеются и другие модели частичной конвертируемости, обусловленные тем или иным сочетанием свобод и ограничений в отношении  различных видов внешнеэкономической  деятельности и ее участников. В  каждом отдельном случае они определяются местом страны в системе международных хозяйственных связей, ее конкретными экономическими и валютно-финансовыми возможностями.

2.Понятие валютной системы и её элементы.

2.1.Деньги, валюта и национальная валютная система.

Деньги - это  особый вид товара, средство измерения  ценности других товаров, всеобщий эквивалент в условиях товарного производства.

Валюта - это  национальная денежная единица страны, а также денежные знаки (включая  средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах), используемые в международных расчётах.

История денег  начинается с момента зарождения торговых отношений.

Сначала в качестве денег выступали определённые товары (скот, соль табак, чай, специи), затем  человечество постепенно перешло к  чеканке металлических монет (примерно 2500 лет до нашей эры) выпуску бумажных денег (с Х в. нашей эры).

Развитие международных  экономических отношений способствовало появлению понятия «валюта». Основные отличия между деньгами и валютой  состоят в следующем:

- деньги обращаются в каждой конкретной стране;

- выпуск денег показатель национального суверенитета, символ власти государства;

- применение национальных денег в международных расчётах предполагает наличие договорённости сторон;

- признание денег мировым сообществом в качестве всеобщих эквивалентов превращает деньги в валюту;

- статус валюты придаёт деньгам дополнительную функцию: деньги становятся товаром, те, получают цену в денежных единицах других стран, могут покупаться и продаваться;

- в мировом сообществе должно быть доверие к валюте того или иного участника, уверенность в возможности обмена (конвертации) одной валюты на другие валюты.

Разумеется, существование и использование валюты предполагает развитие валютных отношений. Одной из важнейших задач финансовой политики любого государства является укрепление национальной валюты. Стабильность национальной валюты - один из главных показателей финансовой устойчивости национальной экономики. Для поддержания устойчивости необходимы три основных элемента: валютная политика, валютное регулирование и валютный контроль.

В национальном хозяйстве каждой страны валютные отношения  находят своё отражение в такой  экономической категории, как валютная система. Национальная валютная система  характеризуется следующими моментами:

- во первых, она является формой организации валютных отношений;

- во-вторых, представляет собой совокупность элементов регулирования валютных отношений;

- в-третьих, она включает конкретные механизмы валютного контроля;

- в-четвёртых, основные её положения закреплены в национальном законодательстве;

- в-пятых, она тесно связана с мировой, международной валютной системами, действующих в рамках межгосударственных соглашений.

При переходе к  рыночной экономике валютная система  складывается и развивается в  результате глубокой реформы валютных отношений.

Важнейшим элементом  воспроизводственных Отношений В любой национальной экономике являются валютные отношения.

Как экономическая  категория валютные отношения представляют собой общественные отношения, возникающие  по поводу осуществления Валютных операций и функционирования валюты.

Валютные отношения  могут выступать в системе  экономических отношений на двух уровнях. Во-первых, на уровне национальной экономики, когда они составляют часть денежно-кредитной сферы  государства. Во-вторых, на мировом  уровне, где как ключевая форма  международных экономических связей они обслуживают целый спектр направлений международного сотрудничества: товарооборот в мировой торговле, движение факторов производства, научно-технический, гуманитарный, культурный обмен и  другие операции.

В национальной хозяйственной системе страны валютные отношения находят своё отражение  в такой экономической категории, как валютная система. Валютная система  государства:

- является формой организации валютных отношений;

- представляет собой совокупность элементов регулирования валютных отношений;

- включает конкретные механизмы валютного контроля;

- закреплена национальным законодательством;

- тесно увязала с международной валютной системой, действующей в рамках межгосударственных соглашений.

Основой всех национальных валютных систем является национальная валюта (в России - это российский рубль). Важнейшими элементами и функциями валютной системы России являются:

- принципы и порядок внутренней и внешней конвертируемости российского рубля;

- выбор и регулирование режима валютного курса российского рубля;

- сфера использования системы валютных ограничений как для текущих валютных операций так и для операций, связанных с движением капитала;

- применение механизма валютного контроля;

- регулирование международной валютной ликвидности в Российской Федерации;

- регулирование порядка использования Россией международных кредитных средств обращения;

- правовая регламентация и регулирование международных расчётов России;

- регулирование валютного рынка страны, рынка золота, золотовалютных резервов;

- институциональное элементы валютной системы, включающей органы и агентов валютного регулирования и валютного контроля, валютные биржи, банки и т.д.

Функционирование  валютных отношений связано с  системой институтов государства и  рынка, определённой экономической  инфраструктурой, обеспечивающих и  поддерживающих валютную систему. Часть  институтов национальной финансовой системы (Центробанк России, Минфин России и  др.) формирует и реализует государственную  экономическую политику в соответствующих  областях. Другая часть институтов обслуживает деятельность финансовых рынков включающих: кредитные рынки  и рынки межбанковских кредитов; рынки инвестиций, ценных бумаг, включая  фондовые биржи; валютные рынки, включая  валютные биржи.

Всё это в  совокупности формирует целостное  денежное хозяйство, с присущими  ему механизмами регулирования  и саморегуляции, которое является неотъемлемой частью современной рыночной экономики.

Как видим, большинство  элементов валютной системы так  или иначе связано с регулированием валютных отношений и валютным контролем.

Основными направлениями  валютной политики в России являются:

- укрепление валютно-финансового механизма;

- повышение платёжеспособности и кредитоспособности страны;

- привлечение на выгодных для страны условиях иностранных инвестиций;

- противодействие нежелательному вывозу за границу отечественного и иностранного капитала;

- укрепление национальной валюты российского рубля. 

2.2.Становление и развитие валютной системы в РФ.

На протяжении почти всей отечественной истории  внешнеэкономические связи России отличались высокой степенью государственной  централизации. Издавна существовал  и довольно долго сохранялся запрет на вывоз золота, серебра, драгоценных  монет. В ХУII в. действовал указ об обязательной сдаче казне (продаже по принудительному курсу) золота и иностранной валюты (ефимок) привозимых из-за границы (Новоторговый устав, 1667 г.). При Петре Первом любой вид торговли с иностранцами, в том числе внутри своей страны, должен был осуществляться с оплатой золотом или ефимками, при обязательной их сдаче в казну.

Основой валютной системы СССР была валютная монополия  государства, предполагавшая, что держателем иностранной валюты может быть лишь государство, имеющее исключительное право распоряжения ею. В ноябре 1921 г. Государственному банку РСФСР  было предоставлено монопольное  право на проведение операций с валютой  и валютными ценностями.  

Банк устанавливал официальный курс на драгоценные  металлы и иностранную валюту регулируя разрешённые в 1992 г. частные сделки по купле-продаже на бирже золота серебра, иностранной валюты, а также чеков и векселей выписанных в иностранной валюте.

В 60-70-гг. основным источником поступления валютных средств  были доходы от экспорта продукции, суммы  привлечённых валютных кредитов, а  также накопленные внутренние резервы (природные драгоценные камни, драгоценные  металлы). Концентрация валютных доходов  от экспорта (тоже монополизированного  государством), конверсионные операции с твёрдыми валютами осуществлялись в СССР тремя крупнейшими банками, связанными с внешнеэкономической  сферой: Внешторгбанком СССР (с 1998 г. - Внешэкономбанком СССР), Международным банком экономического сотрудничества (МВЭС), Международным  инвестиционным банком (МИБ). Обладая  значительными валютными ресурсами, эти банки были реальной силой  на мировом валютном рынке, заключая крупные валютные сделки и существенно  воздействуя тем самым на движение валютных курсов.

Использование валютных ценностей в условиях административно-командной  системы в СССР осуществлялось на плановой основе. Валютные планы государства, содержавшие источники и объёмы поступлений, а также направления  и суммы расходов и валютных средств  утверждались в составе народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Органы государственной власти СССР, местные  органы власти предприятия и организации  получали выделенные им валютные средства через единую валютную кассу государства. Это снижало стимулы предприятий  к повышению конкурентоспособности  своей продукции и, в конечном счете, вело к существенному отставанию советской экономики от западных стран.

Обращение валюты и валютных ценностей внутри страны преследовалось в уголовном порядке. Например, за валютные спекуляции Уголовным  кодексом предусматривался расстрел.

Национальная  валюта советский рубль была конвертируемой, на иностранную валюту она не разменивалась. Официальный курс рубля был фиксированным, завышенным и не отвечал паритету платёжеспособности валют.

Во внешнеэкономических  расчётах применялась специальная  денежная единица - валютный рубль. В 60-е  гг., например 1 валютный рубль равнялся 1,2 - 1,3 американского доллара.

Важным шагом  на пути реформирования валютной системы  СССР, становления валютного рынка  и отказа от валютной монополии государства  стало принятие в 1986г. постановления  Совета Министров СССР, в соответствии с которым предприятия получили в своё распоряжение часть валютной экспортной выручки и ограниченное право использовать её на собственные  нужды.

С этого времени  начинается процесс децентрализации  внешнеэкономической деятельности. Устанавливается система валютных отчислений, при которой иностранная  валюта распределяется в установленных  пропорциях между государством и  экспортёром. Предприятие-экспортёр  получает право иметь собственные  валютные фонды. Таким образом, в  качестве собственника валютных средств  теперь выступает Не только государство, но и предприятия-экспортёры.

Большинство предприятий  и объединений продолжали держать  свои валютные счета во Внешэкономбанке  СССР однако его банкротство в 199iг. повлекло за собой массовый переход клиентов в другие банки, что положило начало процессу формирования межбанковского валютного рынка.

До 1989г. в СССР существовал один официальный фиксированный  валютный курс. Однако процесс децентрализации  внешнеэкономической деятельности показал, что этот курс намного превышал стихийно складывающийся рыночный курс и не отражал покупательной способности  рубля. На смену единственному валютному  курсу пришла система множественных  курсов. С осени i989 г. введён специальный  туристический курс, превышающий  официальный почти в 10 раз.

Этот курс использовался  при обмене денежных сумм лицам выезжающим за границу. Затем с ноября 1989г. по апрель 1991 г. Внешэкономбанк СССР под контролем центральных государственных органов начинает проводить Национальные аукционы на которых впервые начинает устанавливаться рыночный курс, рубля к доллару США.

В 1990 г. вводится коммерческий курс рубля, превышающий  официальный курс рубля в З раза, который применяется во внешнеторговом обороте и для составления статистической отчётности. Коммерческий курс просуществовал до лета 1992 г. С апреля 1991 г. в рамках Госбанка СССР начал действовать Центр проведения межбанковских валютных операций Валютная биржа, где проводили операции по купле-продаже валюты крупнейшие банки страны. На этих торгах формировался единый рыночный курс рубля по безналичным операциям банков биржевой курс. К концу 1991 г. биржевой курс стал главным ориентиром для установления Центральным банком РФ официального курса рубля.

Новые реалии валютных отношений требовали своего правового  закрепления. Правила межбанковской  торговли Валютной биржи пошли составной  частью в валютное законодательство страны. Основные принщ4пы валютного регулирования впервые были отражены в законе СССР «О валютном регулировании», вступившем в силу в марте 1991 г. 1992 г. стал важной вехой на пути развития биржевой валютной торговли в России. Центральный банк России, ведущие коммерческие банки, правительство Москвы и Ассоциация российских банков (АРБ) учредил 9 января 1992 г. независимое акционерное общество закрытого типа Московскую межбанковскую валютную биржу (АОЗТ «ММВБ»). В этом же году стали действовать ещё четыре региональных валютных биржи: Санкт-Петербургская валютная биржа (С[1ВБ), Сибирская межбанковская валютная биржа (Новосибирск - СМВБ) Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (Владивосток-АТМВБ), Ростовская межбанковская валютная биржа (РМВБ). 

В 1992 г. вместо союзного закона валютном регулированию был  разработан и принят закон Российской федерации «О валютном регулировании  и валютном контроле» (от 9 октября 1992 г. № 3615-1).

В 1993-1994 гг. получает развитие внебиржевой межбанковский  валютный рынок в РФ. Одним из факторов его укрепления стал высокий  спрос населения на наличную валюту, служившую эффективным средством  сбережения в условиях гиперинфляции. Резкий рост валютных сбережений населения (почти в 4 раза) в данный период произошёл  во многом из-за ввоза наличной иностранной  валюты.

Период с 1995 по 1997 гг. характеризуется существенными  изменениями общеэкономической  и финансовой ситуации, значительными  коррективами экономической политики государства. С 1 июля 1995 г. в России был введён «валютный коридор», те, определены предельные границы колебаний  обменного курса рубля. Эта мера позволяла Центральному банку РФ сдерживать поступательное движение доллара  СIIIА на верхней границе, тем самым ограничивая доходность вложений в иностранную валюту, и переориентировать участников рынка на вложения с рублёвой доходностью.

С 17 мая 1996 г. Банк России отменил механизм привязки официального курса рубля к ММВБ и ввёл Механизм установления официального курса рубля  на основе собственных котировок. По сути, это означало введение жёсткой  курсовой политики в интересах государства.

Начиная со второй половины 1997 г. получает развитие сложный процесс обесценения национальной российской валюты и трансформация его в открытую девальвацию рубля. Государство теряет функцию гаранта стабильности национальной денежной системы. Доллар США занимает лидирующие позицш4 в сфере обращения внутри Росси. Таким образом, становление и развитие валютной системы в России это трудный неоднозначный и длительный процесс.