УНИВЕРСИТЕТ РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ

 

                                                                                      Факультет: Экономики и бизнеса 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                        Р Е Ф Е Р А Т 

                                                                             по курсу: Банковское дело.

                                                        Тема: Кредитный риск коммерческого  банка. 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                     Исполнитель                                                                                                                                     Курс: 4. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                    Екатеринбург

                                                                                           2003 
 
 

                                                          ПЛАН

 

Введение…………………………………………………………………………………………3

I. Кредитная политика банка..................................................……………………………….…..4

      1.1 Структура меморандума о кредитной  политике.................…………………………...4

      1.2 Кредитоспособность клиента..........................................……………………………….5

II. Анализ  финансовых отчетов................................................…………………………………7

      2.1 Коэффициенты, применяемые при оценке  кредитоспособности....………………..10

      2.2 Другие источники информации  о заемщике......................…………………………..16

III.Этапы выдачи кредита..................................................…………………………………......18

       3.1 Факторы, влияющие на риск  невозврата ссуд........................……………………….26

Заключение……………………………………………………………………………………..29

Литература......................................……………………………………………………………..30 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                     Введение 
 

      Кредитная деятельность банка является одним  из основополагающих критериев, который  отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связан значительная часть прибыли банка. Одновременно  невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

        Портфель банковских ссуд подвержен  всем основным видам риска,  которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).

      Управление  кредитным риском требует от банкира  постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен  рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно  наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

      Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

      Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего  в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

            В процессе управления кредитным риском коммерческого  банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

- разработка  целей и задач кредитной политики  банка

- создание  административной структуры управления  кредитным риском и системы  принятия административных решений

- изучение  финансового состояния заемщика

- изучение  кредитной истории заемщика, его  деловых связей

- разработка  и подписание кредитного соглашения

- анализ  рисков невозврата кредитов

- кредитный  мониторинг заемщика и всего  портфеля ссуд

-мероприятия  по возврату просроченных и  сомнительных ссуд и по реализации залогов. 

I . Кредитная политика банка. 

      Закон возлагает общую ответственность  за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

      Прежде  всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень  риска должна соответствовать обычной  норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка.

      Кроме этого в меморандуме дается расшифровка, каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

- приемлемые  для банка виды ссуд

- ссуды,  от которых банк рекомендует воздерживаться

- предпочтительный  круг заемщиков

- нежелательные  для банка заемщики по различным  категориям

- география  работы банка по кредитованию

- политика  в области выдачи кредитов  работникам банка

- ограничение  размеров ссуд по различным категориям заемщиков

- политику  банка в области управления  кредитным риском, ревизий и контроля.

      Ниже  приведена схем меморандума одного из крупных американских банков. Документ содержит пять разделов: общие положения, категории кредитов, различные вопросы кредитной политики, контроль над качеством кредитного портфеля и комитеты банка. 

1.1 Структура меморандума  о кредитной политике  крупного американского  банка 

1. Общие  положения:

- управление;

- сфера  операций;

- балансовый  портфель ссуд;

- управление  портфелем;

- коэффициент  ссуды/депозиты;

- верхний  предел ссуд одному заемщику;

- распределение  полномочий на выдачу ссуд;

- процентные  ставки;

• условия погашения ссуд;

 

- обеспечение;

- информация  о кредитоспособности и документы;

- коэффициенты  неплатежей по ссудам;

- резервы  на погашение безнадежной задолженности;

- списание  непогашенных ссуд;

- продление  или возобновление просроченных  ссуд;

- законы  защиты потребителей и условия  операций. , 11. Отдельные виды ссуд:

- перспективы  делового развития;

- желательные ссуды по категориям:

1) коммерческие;

2) сельскохозяйственные;

3) ипотечные;

4) ссуды  с погашением в рассрочку и  ссуды банковских

отделений;

5) карточки "VISA" и возобновляемые ссуды;

6) филиалы  ипотечного кредита;

7) аккредитивы;

8) кредитные  договоры;

- нежелательные  ссуды.

111. Различные  вопросы кредитной политики:

- ссуды  ответственным работникам банка  и директорам;

- ссуды  рядовым работникам;

- конфликты  интересов.

1У. Контроль  качества ссуд:

- отдел  анализа кредитоспособности;

- ревизия  ссудного портфеля.

 У.  Комитеты:

- ссудный  комитет при совете директоров;

- ссудный  комитет при финансовых консультантах; 

- комитет  по ревизии ссуд. 
 

1.2 Кредитоспособность  клиента. 

        Один из основных способов снижения риска неплатежа по ссуде – тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество: методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву аси»:

 сharacter (характер заемщика);

     сapacity (финансовые возможности);

     сapital (капитал, имущество);

     сollateral (обеспечение);

     сonditions (общие экономические условия).

      Под «характером» заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего, выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

      Финансовые  возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:

– текущие  кассовые поступления (cash flow);

– продажа  активов;

– прочие источники финансирования (включая  заимствования на денежном рынке).

      Коммерческие  банки традиционно относятся  к той категории кредиторов, ссуды  которых погашаются за счет чистого  сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

      Критическое значение для погашения займа  имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.

      Возвращаясь к "правилу пяти си", отметим  далее, что банк большое внимание уделяет также другим факторам, а  именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

      Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение, как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.

      Одна  из целей кредитных работников банка  заключается  в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные  критерии применительно к каждому  конкретному случаю. На основе этого  будет принято взвешенное решение  относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д.

В рамках дилеммы «риск – доходность»  заемщики, имеющие более слабые

финансовые  позиции (а, следовательно, более подверженные риску) должны

платить за кредит больше, чем более надежные заемщики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   II. Анализ финансовых отчетов. 

   Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

      Ниже  разбирается пример определения финансовых коэффициентов, приведенный в книге В.М.Усоскина "Современный коммерческий банк". Имеется схема баланса типографской фирмы "Нэшнл бук принтинг" и ее отчет о доходах и расходах (цифры условные). Требуется определить финансовые коэффициенты и их динамику за 1987-89 гг., а также сделать предварительный вывод о кредитоспособности заемщика. 

      Баланс (в тыс. долл.) 

 

      При сравнительном анализе баланса  фирмы за три года, прежде всего, отмечаются  следующие особенности  в динамике операций компании: 

1. Основные  статьи актива – дебиторы, товарные  запасы и основные средства. Высокий  удельный вес этих статей обычно характерен для промышленных компаний, и в этом отношении баланс фирмы не является необычным. 

2. Дебиторская  задолженность увеличилась за  три года с 282,1 до 629,6 тыс. долл., т. е. в 2,2 раза. В чем причина  такого роста? Сосредоточены ли  эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании? 

3. Товарные  запасы фирмы возросли примерно  в 2,5 раза. Почему? Каков состав  запасов? Это сырье, которое  может послужить обеспечением  займа в банке, или готовая  продукция, которая не продана  и поэтому не представляет  интереса? 

4. Основные  средства возросли втрое –  с 319 тыс. долл. до 1184 тыс. долл. В чем причина? Каков состав  средств – здания, оборудование? Какое оборудование было куплено?  Если оно приобретено для расширения  производства, то какова вероятность,  что спрос на продукцию компании будет расти? Если оборудование нужно для обеспечения одного проекта, почему компания не взяла его в аренду? 

5. Счета  к оплате в пассиве баланса  (кредиторская задолженность) также  возросли. Этого следовало ожидать,  так как прирост запасов обычно покрывается коммерческим кредитом. В этой связи интересно, появились ли у компании новые поставщики и каковы условия погашения кредита. Долгосрочный долг компании резко увеличился в 1989 г. (с О до 810 тыс. долл.). Какова структура долга, проценты по займам? Являются ли ставки процента фиксированными или переменными? 

6. В  отношении акционерного капитала  также возникают вопросы. Какая  часть собственного капитала  была использована для покупки  оборудования в 1989 г.? Почему большая  часть прибыли отчисляется в резерв, а не выплачивается акционерам? 

      Работник  банка сопоставит сильные стороны  компании (широкое использование  коммерческого кредита, рост краткосрочных  активов темпом, соответствующим  росту краткосрочных обязательств) с ее слабостями (быстрое увеличение задолженности) и поставит вопрос о качестве ее активов. Эту проблему он решит с помощью анализа коэффициентов.

      Но  прежде этого необходимо оценить  также данные отчета о доходах  и расходах компании. 

Отчет о доходах и расходах 

 

      Анализ  отчета о доходах и расходах компании за три года позволяет сделать следующие выводы: 

      1. Валовые доходы компании устойчиво  росли – с 2565 тыс. до 4179 тыс.  долл. Связан ли этот рост с  агрессивной стратегией по расширению  продаж или со снижением цен  на продукцию? В какой мере  рост доходов определяется новыми покупателями? Будут ли они аккуратно оплачивать свои счета? 

      2. Себестоимость продукции тоже  возросла. В чем причина этого  увеличения? Почему росли операционные  расходы (с 642 тыс. долл. до 807 тыс.  долл.), т. е. расходы, связанные с содержанием административного аппарата, арендой помещений и т. д. Значительную часть роста "прочих расходов" составили проценты по долгу (61,8 тыс. из 149,5 тыс. долл.). Каковы условия полученных компанией займов? 

      3. Чистая прибыль после уплаты  налогов компанией устойчиво росла. Связано ли это с высоким качеством управления или с изменившимися условиями в отрасли? 

      Все эти вопросы тоже будут подвергнуты  тщательному разбору, прежде чем  банк примет решение о предоставлении кредита компании.

При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита. 
 

2.1 Коэффициенты, применяемые  в практике кредитного  анализа 

Их  можно разделить на пять групп:

      - показатели ликвидности;

      - показатели задолженности;

      - показатели погашения долга;

      - показатели деловой активности;

  - показатели рентабельности. 

      1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

      К числу наиболее важных и широко используемых показателей указанной группы относится коэффициент ликвидности (current ratio): 
 
 

                  Краткосрочные активы

К-т  ликвидности =   ----------------------------------------

                     Краткосрочные обязательства