Кредитный рынок Российской Федерации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1 Понятие, сущность, участники кредитного рынка. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4

2 Современный кредитный рынок Российской Федерации. . . . . . . . . . . . . . . . 6

3 Проблемы и перспективы развития кредитного рынка Российской Федерации. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

 
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

ВВЕДЕНИЕ

В мировой практике развитие экономики неразрывно связано с  кредитом, который в различных  формах проникает во все сферы  хозяйственной жизни. Об этом свидетельствует  расширение круга операций банков, в том числе и в области  кредитования. Выполнение банковских операций с широкой клиентурой –  важная особенность современной  банковской деятельности во всех странах  мира, имеющих развитую кредитную систему. Опыт свидетельствует, что банки, которые предоставляют клиентам более разнообразные услуги высокого качества, обычно, имеют преимущества перед банками с ограниченным набором услуг. Активная работа коммерческих банков в области кредитования является непременным условием успешной конкуренции этих учреждений, ведет к росту производства, увеличению занятости, повышению платежеспособности участников экономических отношений. При этом речь идет не только о совершенствовании техники кредитования, но и о разработке и внедрении новых способов снижения кредитных рисков.

В настоящее время связи  с кризисом на мировых финансовых рынках под удар попали многие кредитные рынки, в том числе и кредитный рынок Российской Федерации. А в силу большого влияния кредитного рынка на экономику страны, необходимо всеми возможными способами снизить вероятность наступления негативных последствий. Для этого необходимо проводить грамотную денежно-кредитную политику.

1 Понятие, сущность, участники кредитного рынка

Кредитный рынок - это экономическое  пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных  денег между заемщиками и кредиторами  на условиях возвратности и платности. Современный рынок представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов и включает:

• Учетный рынок, рынок краткосрочных денег;
• Рынок ссудного капитала, рынок долгосрочных денег.

Учетный рынок представляет собой часть денежного рынка, на котором осуществляется перераспределение  краткосрочных денежных средств  между кредитными институтами путем  купли-продажи векселей и ценных бумаг со сроками погашения до одного года. Основа рынка - учетные  и переучетные операции банков, т. е. купля-продажа основных первоклассных  коммерческих векселей в целях мобилизации  средств, получения прибыли, инвестирования, регулирования ликвидности и  т. д.

Рынок ссудного капитала - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал (кредит) и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства.

Сущность рынка ссудных  капиталов проявляется в его функциях:

- обслуживание товарного  обращения через кредит;

- аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных заимодавцев (обслуживание источников ссудного капитала);

- трансформация денежных  фондов непосредственно в ссудный  капитал для его использование  в кредитной форме в сфере  общественного производства;

- обслуживание предприятий,  населения и государства как  потребителей ссудного капитала.

Выполняя данные функции, рынок ссудных капиталов выступает  как своеобразный посредник в  движении капитала. Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок  ссудных капиталов органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов (действительный капитал) и ценных бумаг (фиктивный капитал).

Участниками кредитного рынка  являются кредиторы и заемщики. Кредиторы  предоставляют ссуду на временное  пользование за определенный процент, а заемщики, получая ссуды под  определенные гарантии их возврата за определенную плату в виде процента. К кредиторам относятся государство, банки, финансово-кредитные учреждения и предприятия. Заемщиками могут  быть государство, коммерческие банки, население, хозяйствующие субъекты.

В широком смысле слова, участниками  кредитных отношений являются все, начиная от государства и заканчивая гражданами. При этом также все  являются как кредиторами, так и  заемщиками. В самом деле, вкладывая  деньги в банк, гражданин является кредитором, так как предоставляет  свои средства во временное пользование, а получая ссуду, например на приобретение автомобиля, земельного участка и  т.д., является заемщиком. Государство, размещая ценные бумаги на рынке является заемщиком, а предоставляя кредит коммерческим банкам - кредитором. Таким образом, круг участников кредитного рынка очень  широк.

2 Современный кредитный  рынок Российской Федерации

На кредитном рынке РФ реализуется следующие виды кредитов:

1) коммерческий – предоставляется предприятиями и организациями друг другу в товарной форме. Эта форма кредита существует в основном в виде отсрочки платежа, которая и определяет срочность его предоставления;

2) банковский – предоставляется специализированными кредитно-финансовыми учреждениями, всем хозяйствующим субъектам, нуждающимся в кредитах;

3) потребительский – предоставляется физическим лицам на покупку потребительских товаров длительного пользования, как правило, на срок до 3-х лет и за самый низкий процент;

4) ипотечный – выдается под залог недвижимости с целью получения долгосрочной ссуды;

5) межхозяйственный – предоставляется предприятиями (друг другу) с хорошо налаженными межхозяйственными связями путем продажи акций, облигаций и других ценных бумаг;

6) государственный – предоставляется населением страны своему государству путем покупки государственных облигаций внутренних займов;

7) международный – предоставляется странами друг другу в денежной и товарной формах;

8) межбанковский кредит.

Ипотечный кризис, разразившийся  в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся  и даже развитых стран. Ситуация на мировых рынках отразилась и на кредитном  рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации  политическим рискам привела к массовому  оттоку капитала со стороны иностранных  инвесторов.

Одновременно с выводом  активов из Российской Федерации, нерезиденты  сократили объемы кредитования российских компаний. Учитывая, что многие компании брали более дешевые, чем в России, кредиты за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к коллапсу системы кредитования в РФ. Банки были вынуждены поднять ставки или полностью отказаться от выдачи кредитов.

Объем кредитов, депозитов  и прочих размещенных средств, предоставленных  российскими кредитными организациями  различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, включая  кредиты иностранным государствам, за январь-сентябрь 2010 г сократился на 1,1 % и на 1 октября 2010 г составлял 19 трлн 574 млрд руб. При этом за сентябрь кредитные вложения сократились - также примерно на 1,1 % .

Из общей суммы кредитных  вложений на начало октября 2010 г 13 трлн 047,1 млрд руб составляли кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные предприятиям и организациям (кроме кредитных организаций). И 2 трлн 907,7 млрд руб - кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, А так же 3 трлн 618,6 млрд руб - кредиты физическим лицам.

Общий объем кредитного портфеля российских банков на 1 октября 2010 года составил около 20 триллионов рублей. Динамику кредитного портфеля российских банков можно охарактеризовать как "неустойчивое равновесие". Причиной застоя на кредитном рынке, стало то, что банки опасаются кредитовать реальный сектор экономики, считая кредитные риски слишком высокими.

Банки продолжают сокращать  кредитные портфели, при этом объем  просроченных платежей растет. "Плохие" долги банков достигли уже триллиона  рублей, или 5,1% от кредитного портфеля. При этом за 10 месяцев 2010 года объем банковских кредитов, выданных российским гражданам, уменьшился на 10,5%, или на 422,5 млрд рублей и на 1 ноября составил 3 трлн 583,3 млрд рублей.

Текущее состояние денежно-кредитного рынка оценивается как период постепенного и медленного восстановления, что связано с нестабильностью  финансового состояния населения, ухудшением условий кредитования и  ужесточением условий предоставления кредитов.

Таким образом, современное  состояние кредитного рынка России заставляет желать лучшего. Разразившийся  кризис повлиял на экономические  показатели роста, что сказалось  на ликвидности и платежеспособности участников кредитного рынка. Сократились  объемы выданных кредитов, из за опасений кредиторов. Показатель качества кредитов, т.е. просрочки по ним растет, что  сказывается как на кредиторах, так  и на заемщиках.

3. Проблемы и перспективы  развития кредитного рынка Российской

Федерации

Недостатки существующей денежно-кредитной политики России:

- денежно-кредитная политика  и структурная политика существуют  независимо друг от друга;

- концентрация усилий  Банка России на валютной политике  в ущерб всем остальным составляющим  денежно-кредитного регулирования  не только не способствует  укреплению покупательной способности  национальной денежной единицы,  но и в значительной степени  провоцирует тотальную долларизацию  экономики России;

- отсутствие адекватной  оценки необходимого и достаточного объема денежной массы для устойчивого развития экономики страны;

- ориентация осуществляемой  денежно-кредитной политики исключительно  на макропоказатели и конкретно  - на объем денежной массы в  условиях нестабильной экономики  не дает адекватного представления  о происходящих экономических  процессах в регионах;

- необходимость совершенствования законодательства в сфере кредитования, существующая система кредитования оставляет много лазеек для всевозможных афер, а банки больше озабочены прибылью, нежели качеством кредитной работы;

- невысокая развитость  финансовых продуктов в нашей стране и их недоступность населению, что влечет за собой низкий уровень знания заемщика финансовых дисциплин;

- проблема просроченной  задолженности по выданным кредитам, рост числа просроченных кредитов  побуждает банки совершенствовать  системы контроля и отбора  клиентов;

- высокие процентные ставки  по кредитам.

Приоритетной целью денежно-кредитной  политики в современной России должно являться достижение устойчивого экономического роста посредством использования инструментов денежно-кредитной политики Банка России.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирования гибкого  механизма денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная политика Банка России на период с 2009 - 2010 гг., акцентирована на сдерживании инфляции. Банк России и Правительство Российской Федерации в вариантах развития российской экономики в 2010 году и в период 2011-2012 гг. исходят из единых оценок внешних и внутренних условий ее функционирования. В предстоящие года основной задачей денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции до 5-8% .

Банк Росси считает  необходимым продолжить работу по снижению вероятности возникновения кризиса  ликвидности в российской банковской системе. К очередным планируемым мерам ЦБ РФ относятся :

- предоставление банкам  рефинансирования под залог еврооблигаций  и кредитов заемщиков, не имеющих  международных кредитных рейтингов;

- продолжение постепенного  повышения коэффициента усреднения  для обязательных резервов;

- повышение предельного  объема депозитов физических  лиц, на который распространяются  государственные гарантии по  вкладам.

Таким образом, проведение монетарными  властями такого комплекса мер, с  учетом планируемого роста бюджетных  расходов в последние месяцы года и при условии отсутствия драматических  ухудшений внешней конъюнктуры, которые могут спровоцировать очередную  волну оттока капитала из России, позволит сохранить ситуацию с ликвидностью в ближайшее время достаточно благоприятной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные  движением свободных денег между  заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности, представляет собой кредитный рынок. Он состоит  из учетного рынка (рынок краткосрочных  денег) и рынка ссудного капитала (рынок долгосрочных денег).

Следовательно, кредитный  рынок предоставляет средства для  инвестиций в распоряжение предприятий  и именно на нем происходит перемещение  денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия  берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия  дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения  и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Сущность кредитного рынка  не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный  или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка  определяются социально-экономическими отношениями рыночного способа  производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном  рыночном механизме.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической  революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует  различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности  объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку  активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и  капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния  на процесс интернационализации  мирового хозяйства посредством  обеспечения миграции капиталов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бекетов Н.В., Черная А.И. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры//Финансы и кредит. 2008. № 2.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. М.: ИНФРА-М, 2006.- 416 с.
3. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Банки.: учебное пособие для вузов.- М.: «Экзамен», 2003.- 224 с.
4. http://www.cbr.ru
5. http://www.minfin.ru